Обратите внимание на "линкеры" (ОФЗ 52 серии): они опять дешевле номинала.
Думаю, инфляция осенью опять станет расти и курс доллара придёт к необходимому для бюджета курсу.
Когда США и ЕВРОПА будут задыхаться от ужесточения ДКП и станут думать о новом QE, акции Полюс Золота (сейчас хорошо корректируется) могут стать альтернативой золоту.
Золото растёт на ожиданиях падения ставок.
ОФЗ 52 серии - ниже носинала.
НКД 2,5% в год + премия к номиналу.
Если считаете, что рубль загонят в коридор 70-80р. за $, можете купить юань: есть арбитраж по валютным парам.
Пообщаться на тему личных финансов можете в чате
@OlegTradingChat (уже 1019 участников): присоединяйтесь!
Думаю, инфляция осенью опять станет расти и курс доллара придёт к необходимому для бюджета курсу.
Когда США и ЕВРОПА будут задыхаться от ужесточения ДКП и станут думать о новом QE, акции Полюс Золота (сейчас хорошо корректируется) могут стать альтернативой золоту.
Золото растёт на ожиданиях падения ставок.
ОФЗ 52 серии - ниже носинала.
НКД 2,5% в год + премия к номиналу.
Если считаете, что рубль загонят в коридор 70-80р. за $, можете купить юань: есть арбитраж по валютным парам.
Пообщаться на тему личных финансов можете в чате
@OlegTradingChat (уже 1019 участников): присоединяйтесь!
Зачем производить в России, если рядом Китай?
Курс юаня к рублю по дневным: укрепление рубля в 3 раза с максимума (юань к доллару ослаб во 2 квартале примерно на 5%).
Зеленый график - это скользящая средняя по 50 последним значениям.
Россия при таком курсе может экспортировать только нефть, газ, зерно.
Российское производство становится слишком дорогим
Выгодный бизнес для нерезидентов из дружественных стран:
продать свои квартиры, купить $ на Мосбирже в России и перечислить доллары на родину (в Китай, Индию и др.): там на такие деньжищи можно намного больше!
Абсурд?
Аномалия?
Да.
Так говорят про шортистов:
"рынок может оставаться иррациональным дольше, чем Вы платёжеспособным".
Курс юаня к рублю по дневным: укрепление рубля в 3 раза с максимума (юань к доллару ослаб во 2 квартале примерно на 5%).
Зеленый график - это скользящая средняя по 50 последним значениям.
Россия при таком курсе может экспортировать только нефть, газ, зерно.
Российское производство становится слишком дорогим
Выгодный бизнес для нерезидентов из дружественных стран:
продать свои квартиры, купить $ на Мосбирже в России и перечислить доллары на родину (в Китай, Индию и др.): там на такие деньжищи можно намного больше!
Абсурд?
Аномалия?
Да.
Так говорят про шортистов:
"рынок может оставаться иррациональным дольше, чем Вы платёжеспособным".
Обратите внимание:
цены на сырье на мировых рынках возвращаются на уровни февраля 2022 года.
К выборам в Конгресс США, к ноябрю 2022г. в США может быть и дефляция.
Добыча нефти растёт (только в США, добыча в мае 12,1 млн.барелей в день), а в Европе и в США - ожидания рецессии (т.е.риск продолжения тренда на падение сырья).
цены на сырье на мировых рынках возвращаются на уровни февраля 2022 года.
К выборам в Конгресс США, к ноябрю 2022г. в США может быть и дефляция.
Добыча нефти растёт (только в США, добыча в мае 12,1 млн.барелей в день), а в Европе и в США - ожидания рецессии (т.е.риск продолжения тренда на падение сырья).
Решение Газпрома не платить дивиденды за 2021г. еще раз наводит на мысль о том,
что в сложившейся ситуации российским компаниям нет смысла в публичности.
Изначально, по идее IPO,
публичность давала возможность привлечения капитала и более дешёвого кредитования.
Сейчас публичность в России не привлекает значительный объём капитала и не влияет на % ставку по кредитам.
Госдума приняла во втором чтении законопроект, который позволит временно увеличить в текущем году НДПИ для "Газпрома" на 1,248 триллиона за три месяца за счет надбавки к налогу. Третье чтение запланировано на 5 июля.
ИМЕННО СУММА, ПРЕДНАЗНАЧЕННАЯ ДЛЯ ДИВИДЕНДОВ, ПОЙДЁТ НА НАЛОГ.
Тогда зачем сейчас публичным компаниям акционеры ?
Можно не платить дивы, можно не публиковать отчётность.
Можно объявлять делистинг и оплатить не согласным миноритариям по средней цене.
что в сложившейся ситуации российским компаниям нет смысла в публичности.
Изначально, по идее IPO,
публичность давала возможность привлечения капитала и более дешёвого кредитования.
Сейчас публичность в России не привлекает значительный объём капитала и не влияет на % ставку по кредитам.
Госдума приняла во втором чтении законопроект, который позволит временно увеличить в текущем году НДПИ для "Газпрома" на 1,248 триллиона за три месяца за счет надбавки к налогу. Третье чтение запланировано на 5 июля.
ИМЕННО СУММА, ПРЕДНАЗНАЧЕННАЯ ДЛЯ ДИВИДЕНДОВ, ПОЙДЁТ НА НАЛОГ.
Тогда зачем сейчас публичным компаниям акционеры ?
Можно не платить дивы, можно не публиковать отчётность.
Можно объявлять делистинг и оплатить не согласным миноритариям по средней цене.
С 11 по 21 июля 2022 г. компания Nord Stream AG произведет временный останов обеих ниток газопровода «Северный поток» для проведения плановых профилактических работ, включая тестирование механических компонентов и систем автоматизации, для обеспечения эффективной, безопасной и надежной эксплуатации газопровода»
Думаю, реальная причина:
остановить приток евро (токсичная валюта) и не дать заполнить к зиме газохранилища в Европе.
Думаю, реальная причина:
остановить приток евро (токсичная валюта) и не дать заполнить к зиме газохранилища в Европе.
В США денежная масса М2 (доступные для платежа средства + депозиты) стала уменьшаться, в России - рост М2 на 16% в год
(М2 - это доступные для платежа средства + депозиты).
МНЕНИЕ О РУБЛЕ.
Обработал данные с сайта ЦБ РФ и с сайта ФРС.
М2 (доступные для платежа средства + депозиты) в рублях:
рост на 16,6% за год.
М2 в USD: c декабря 2021г. денежная масса фактически не растёт.
Если США жёстко будут продолжать тенденцию на QT (сжатие ликвидности и уменьшение денежной массы), то
инфляцию доллара вернут к 2% годовых,
на снижении сырья, в США временно даже возможна дефляция.
ВЫВОД:
доллар к рублю будет долгосрочно расти, аномально крепкий рубль вернётся на привычные уровни
(тем более, поставки нефти и газа в Европу резко падают).
(М2 - это доступные для платежа средства + депозиты).
МНЕНИЕ О РУБЛЕ.
Обработал данные с сайта ЦБ РФ и с сайта ФРС.
М2 (доступные для платежа средства + депозиты) в рублях:
рост на 16,6% за год.
М2 в USD: c декабря 2021г. денежная масса фактически не растёт.
Если США жёстко будут продолжать тенденцию на QT (сжатие ликвидности и уменьшение денежной массы), то
инфляцию доллара вернут к 2% годовых,
на снижении сырья, в США временно даже возможна дефляция.
ВЫВОД:
доллар к рублю будет долгосрочно расти, аномально крепкий рубль вернётся на привычные уровни
(тем более, поставки нефти и газа в Европу резко падают).
Не выплата дивидендов Газпромом, Сбером - это изменение правил "игры" на фондовом рынке.
Напоминаю, что было ровно год назад.
"С 1 июля 2021 г. в России начнёт действовать единый подход к определению размера дивидендных выплат компаниями с государственным участием.
Дивиденды госкомпаний — теперь не менее 50% чистой прибыли.
Соответствующее распоряжение подписал Председатель Правительства РФ Михаил Мишустин."
Поверили, пошли на фондовый рынок: открыто 15 млн.брокерских счетов.
Много ли заработали в % эти миллионы инвесторов?
Напоминаю, что было ровно год назад.
"С 1 июля 2021 г. в России начнёт действовать единый подход к определению размера дивидендных выплат компаниями с государственным участием.
Дивиденды госкомпаний — теперь не менее 50% чистой прибыли.
Соответствующее распоряжение подписал Председатель Правительства РФ Михаил Мишустин."
Поверили, пошли на фондовый рынок: открыто 15 млн.брокерских счетов.
Много ли заработали в % эти миллионы инвесторов?
Почему Роснефть платит дивиденды, а Газпром нет.
Акционеры «Роснефти» одобрили финальные дивиденды за 2021 год в размере ₽23,63 на акцию. Общий объем выплат составит ₽441,5 млрд — это рекордная сумма за всю историю компании.
19% акций Роснефти владеет катарский фонд QIA.
Катарский фонд нельзя так огорчать, как обычных обывателей - акционеров Газпрома.
Акционеры «Роснефти» одобрили финальные дивиденды за 2021 год в размере ₽23,63 на акцию. Общий объем выплат составит ₽441,5 млрд — это рекордная сумма за всю историю компании.
19% акций Роснефти владеет катарский фонд QIA.
Катарский фонд нельзя так огорчать, как обычных обывателей - акционеров Газпрома.
На СПБ бирже начинается доступ к Гонконгской бирже.
Не куплю.
Преимущества — диверсификация, возможность вложений в Китай.
Недостатки.
1. Политические риски
(с США и ЕС риски реализовались,
с Китаем пока нет).
2. Нерезидент не может владеть китайскими предприятиями в стратегических сферах:
вместо акций можно нарваться ADR на эти акции через «прокладку» на Каймановых островах.
3. Гербоовый сбор в Гонконге 0,18%, дополнительная комиссия = 0,36% (0,18% при покупке и 0,18% при продаже) + комиссии брокера и биржи.
4. Налог на дивы с иностранных акций надо платить самому:
брокер не налоговый агент по иностранным ценным бумагам.
5. Из России невозможно понять Китай лучше китайца, переиграть индекс можно случайно (если угадать).
6. У СПб биржи депозитарий один: хоть на Китай, хоть на США.
Китай — клановая страна.
Разобраться, какой клан поддержит какую компанию не под силу большинству китайцев, тем более россиянам.
ЛУЧШЕ СФОРМИРОВАТЬ ИНДЕКСНЫЙ ПОРТФЕЛЬ.
ВЫВОД:
мыши плакали, кололись, но продолжали жрать кактус!
Не куплю.
Преимущества — диверсификация, возможность вложений в Китай.
Недостатки.
1. Политические риски
(с США и ЕС риски реализовались,
с Китаем пока нет).
2. Нерезидент не может владеть китайскими предприятиями в стратегических сферах:
вместо акций можно нарваться ADR на эти акции через «прокладку» на Каймановых островах.
3. Гербоовый сбор в Гонконге 0,18%, дополнительная комиссия = 0,36% (0,18% при покупке и 0,18% при продаже) + комиссии брокера и биржи.
4. Налог на дивы с иностранных акций надо платить самому:
брокер не налоговый агент по иностранным ценным бумагам.
5. Из России невозможно понять Китай лучше китайца, переиграть индекс можно случайно (если угадать).
6. У СПб биржи депозитарий один: хоть на Китай, хоть на США.
Китай — клановая страна.
Разобраться, какой клан поддержит какую компанию не под силу большинству китайцев, тем более россиянам.
ЛУЧШЕ СФОРМИРОВАТЬ ИНДЕКСНЫЙ ПОРТФЕЛЬ.
ВЫВОД:
мыши плакали, кололись, но продолжали жрать кактус!
ЮАНЬ НА МОСБИРЖЕ ДОРОЖЕ, ЧЕМ НА FOREX !
USD RUB_TMS = 55,7475.
CNY RUB_TOM = 8,6750.
Кросс курс доллар / юань = 55,7475 / 8,6750 = 6,4262.
Юань на Мосбирже на закрытии дороже, чем на FOREX (переплата 4,2%). Курс юаня к доллару на FOREX = 6,6957.
Т.е. переплата на Мосбирже 4,2%.
Юань дороже на Мосбирже на 4,2%.
Дедолларизация.
Крупняк помчался покупать юань ?
Идея покупки юаня - это ставка на возврат курса рубля на уровни, которые были до СВО: идея, думаю, интересная и прибыльная.
Только имейте в виду, что Вы переплачиваете на входе.
USD RUB_TMS = 55,7475.
CNY RUB_TOM = 8,6750.
Кросс курс доллар / юань = 55,7475 / 8,6750 = 6,4262.
Юань на Мосбирже на закрытии дороже, чем на FOREX (переплата 4,2%). Курс юаня к доллару на FOREX = 6,6957.
Т.е. переплата на Мосбирже 4,2%.
Юань дороже на Мосбирже на 4,2%.
Дедолларизация.
Крупняк помчался покупать юань ?
Идея покупки юаня - это ставка на возврат курса рубля на уровни, которые были до СВО: идея, думаю, интересная и прибыльная.
Только имейте в виду, что Вы переплачиваете на входе.
Мой портфель.
Многие на канале хотят видеть рекомендации.
Я - осторожный человек и инвестирую по принципу "тише едешь, дальше будешь".
Поэтому не предлагал высокорисковые стратегии (например, шорт индекса РТС-9.22 или лонг Si-9.22: вероятно, среднесрочно будут прибыльны, но фьючерсы - это высокий риск).
Для людей, склонных к высокому риску и имеюших опыт работы с фьючерсами ФОРТС, ставка на ослобление рубля и возврат usd/rub хотя бы к 70, думаю, разумное решение.
Продолжаю покупать "линкеры" ОФЗ 52001 около 98% номинала, ОФЗ 52002 около 96% номинала: надёжный и спокойный доход = ИПЦ (индекс потребительских цен, номинал растёт на ИПЦ с лагом 3 мес.) + НКД 2,5% годовых + курсовая премия (покупка ниже номинала, т.е.ниже 100%): с марта (покупал ОФЗ 52001, 52002 52003 в 1-2 дни возобновления торгов и писал об этом on line) прибыль 17 - 20%.
ОФЗ 52001 - самый безопасный, т.к. погашение 16 08 2022, т.е. меньше амплитуда колебаний "тела" облигации.
Никаких акций сейчас в портфеле нет.
Только ОФЗ 52001, 52002, 52003.
Наличную валюту считаю выгодным вложением с горизонтом примерно до конца 2022г.
Когда буду формировать портфель акций RU на Мосбирже, напишу.
Думаю, индекс РТС, за счёт ослабления рубля, сильно упадёт (возможно, ниже 1000).
В иностранные акции не лез и не лезу.
Мнение о гонконгской бирже и рисках для россиян написал выше в отдельном посте.
Многие на канале хотят видеть рекомендации.
Я - осторожный человек и инвестирую по принципу "тише едешь, дальше будешь".
Поэтому не предлагал высокорисковые стратегии (например, шорт индекса РТС-9.22 или лонг Si-9.22: вероятно, среднесрочно будут прибыльны, но фьючерсы - это высокий риск).
Для людей, склонных к высокому риску и имеюших опыт работы с фьючерсами ФОРТС, ставка на ослобление рубля и возврат usd/rub хотя бы к 70, думаю, разумное решение.
Продолжаю покупать "линкеры" ОФЗ 52001 около 98% номинала, ОФЗ 52002 около 96% номинала: надёжный и спокойный доход = ИПЦ (индекс потребительских цен, номинал растёт на ИПЦ с лагом 3 мес.) + НКД 2,5% годовых + курсовая премия (покупка ниже номинала, т.е.ниже 100%): с марта (покупал ОФЗ 52001, 52002 52003 в 1-2 дни возобновления торгов и писал об этом on line) прибыль 17 - 20%.
ОФЗ 52001 - самый безопасный, т.к. погашение 16 08 2022, т.е. меньше амплитуда колебаний "тела" облигации.
Никаких акций сейчас в портфеле нет.
Только ОФЗ 52001, 52002, 52003.
Наличную валюту считаю выгодным вложением с горизонтом примерно до конца 2022г.
Когда буду формировать портфель акций RU на Мосбирже, напишу.
Думаю, индекс РТС, за счёт ослабления рубля, сильно упадёт (возможно, ниже 1000).
В иностранные акции не лез и не лезу.
Мнение о гонконгской бирже и рисках для россиян написал выше в отдельном посте.
BCOM (bloomberg commodity)— это товарный индекс 23 товаров: 4 последние свечи - красные.
BCOM и Brent по недельным.
Впереди — рецессия в Европе и в США.
На предыдущих циклах, после роста нефти и газа начиналась рецессия,
товарные рынки в рецессию падали.
BRENT по недельным:
боковик с поддержкой на уровне $40.
Вероятно, Brent войдёт в коридор $40-60,
Urals = Brent - 30%.
Экспортная выручка в России в рублях
При стрессовом сценарии, Сбер CIB считает курс usd/rub = 90.
Думаю, в 23г. наиболее вероятен именно стресслвый сценарий.
Поэтому юань сейчас, думаю и повторно это пишу, сейчас интересен.
По рублям: безопаснее и выгоднее вклада держать ОФЗ 52001.
Если Вы профи по фьючам, писал вчера утром (см.выше, перед обвалом) и снова пишу rts-9.22шорт, si-9.22, si-12.22 лонг (среднесрочно, как всегда, с отскоками: сегодня, после вчерашнего обвала, возможен отскок).
Если Вы новичок во фьючах, то не лезьте или играйте 1 контрактом (потерять ГО, гарантийное обеспечение, не больно).
Поэтому покупать акции, думаю, рано.
BCOM и Brent по недельным.
Впереди — рецессия в Европе и в США.
На предыдущих циклах, после роста нефти и газа начиналась рецессия,
товарные рынки в рецессию падали.
BRENT по недельным:
боковик с поддержкой на уровне $40.
Вероятно, Brent войдёт в коридор $40-60,
Urals = Brent - 30%.
Экспортная выручка в России в рублях
При стрессовом сценарии, Сбер CIB считает курс usd/rub = 90.
Думаю, в 23г. наиболее вероятен именно стресслвый сценарий.
Поэтому юань сейчас, думаю и повторно это пишу, сейчас интересен.
По рублям: безопаснее и выгоднее вклада держать ОФЗ 52001.
Если Вы профи по фьючам, писал вчера утром (см.выше, перед обвалом) и снова пишу rts-9.22шорт, si-9.22, si-12.22 лонг (среднесрочно, как всегда, с отскоками: сегодня, после вчерашнего обвала, возможен отскок).
Если Вы новичок во фьючах, то не лезьте или играйте 1 контрактом (потерять ГО, гарантийное обеспечение, не больно).
Поэтому покупать акции, думаю, рано.