很多人不明白川普为何会选他当美联储下一任主席，这个消息今天直接把贵金属和美股干翻车。网传其岳父是川普的金主。

凯文·沃什（Kevin Warsh）是美国著名的经济学家和金融专家，曾在美国联邦储备委员会担任董事。他在货币政策方面的观点相对独立且有影响力，特别是在利率和降息方面。他的态度通常倾向于较为保守，尤其是在面对经济波动和通胀问题时。

沃什在公开场合中曾多次表达对降息的担忧。他认为，过于激进的降息可能导致金融市场过度依赖低利率，这会带来潜在的风险，尤其是在金融危机后，市场可能会对低利率产生依赖，而忽视了长期的结构性问题。他对美联储的货币政策持批评态度，认为过于宽松的政策可能会推高资产泡沫，并且可能削弱经济的结构性增长动力。

他也提到，降息不能解决经济的深层次问题，如生产率增长缓慢和劳动市场的长期结构性问题。他更倾向于通过改革和提高生产率来增强经济的韧性，而不是依赖低利率刺激消费和投资。

总的来说，凯文·沃什的态度是：在面对经济挑战时，不应过度依赖降息，而应该关注更为根本的经济改革和结构调整。

当然，鹰和鸽也是可以切换了，一切以利益为先导。

2008年沃什当选美联储理事时，其实非常“鹰派”，很不喜欢量化宽松（QE）。“他离职后，对美联储政策也是批评颇多，但由于最近非常想获得美联储主席这个位置，在利率问题上又变得很‘鸽派’，甚至称美联储如果目前不降息，才是对美联储信誉的最大威胁。”
她说道，“此外，虽然沃什支持美联储在货币政策上的独立性，但在其他很多方面，包括调查翻修案上，他都支持政府更多干预美联储。”
https://x.com/i/status/2017148457849597979

这几天看到国内很多人无脑追涨白银，到底是出于什么想法...

有看过白银过去几十年的 K 线吗？但凡看过的话，要买早就买了，不会等到现在这个价位才追涨。

1980 年，白银达到接近 50 美元的历史高点，自此之后价格就持续下跌横盘。

下一次涨破历史新高，是在 2011 年，中间经过了长达 30 年的熊市。

而 2011 年之后，又持续阴跌横盘了 15 年，直到去年 9 月份，又再次涨破了历史新高。

假设这次白银重演之前剧本的话，可能又是十几年甚至是几十年的熊市…

我的认知不够，买不到 50 块钱的白银，但也绝对不会去追涨 100 块钱的白银。

投资说到底还是人性的问题。

过去是美股加密货币，现在是贵金属。在交易非常拥挤、风险真正出现的时候，大多数人永远意识不到。
https://x.com/i/status/2017184687270346959

我说啥了， API 调用方面的费用风险已经发生了吧。

睡起来，一晚上跑了 600 多万的 Token ，这还用的是最便宜的 deepseek API，算下来也 50--60 来块吧，如果换成国外的 claude ，OpenAI 的，我都不敢想。

一晚上是不是一台 Mac mini 就没了。。。

只是生了几个图，做了几个文档归类任务！还没整复杂的
https://x.com/i/status/2017124949602029967

昨天 Meta 和微软同时放出的财报，结果却是一家欢喜一家愁。

看完微软的财报，再去细读 Meta 的版本，两相对比只能说，市场是很现实的。

META 可能没那么完美，但是它在积极进步。
MSFT 可能也没那么糟，只是大家预期太高。

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1，微软的下跌证明核心增长远比故事重要。

Meta 给出的核心广告收入增长了 24%，且下季指引直接拉高了市场的想象力。
反观微软的 Azure 云业务增长虽然勉强超过预期，但指引却显后劲不足。

在市场的逻辑里，如果你已经是一个被公认的 AI 超级成长股，那么只是达到预期就等同于失败。当交易变得拥挤，任何没有超预期上修的指引，都会触发投资者的离场按键。

这一点放在今晚盘后的闪迪财报一样试用。

-
2，META 很会讲话，微软只会讲实话。

Meta 的财务沟通策略非常高明，它在宣布加大投入的同时，抛出了一颗定心丸，「2026 年的经营利润仍将高于 2025 年」，这句话直接对冲了市场对入不敷出的恐惧。

相比之下，微软的 CFO 却只是坦诚地提醒，「内存成本上升将挤压云业务的利润空间」。

情绪价值和语言艺术在这里体现的淋漓尽至。

META： 虽然我花得多，但我赚得更多，利润率能保住。
MSFT： 虽然我花得多，成本也还在涨，但利润率保不住了。

市场并不讨厌花钱，市场讨厌的是花了钱、毛利还缩水、收入还没爆发的尴尬组合。

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3，优等生和普通生的区别对待。

微软过去的仓位实在太挤了。

长期以来，微软被视为 AI 的标准答案，几乎所有基金都持有它。当一点点利空出现，这种高共识资产自然就会发生剧烈的去杠杆，没人能接受优等生没有交出满分卷。

而 Meta 在这之前的表现最多算是个普通生，市场预期一般。

这次的财报大考，优等生没拿满分，普通生却进步明显，一个被骂，一个被奖赏。

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过了 AI 最初的惊喜期，现阶段 Meta 的回报来自于被 AI 拯救的核心业务，这种脚踏实地的增量故事，在当前环境下反而比微软辛苦卖云算力更有吸引力。

这次的市场反馈释放了一个明确信号，投资者对 AI 的耐心正变得越来越短，他们不再愿意为长远愿景买单。

Show Me Money!
https://x.com/i/status/2016941273442373966

晚点发了「BAT」（字节、阿里、腾讯）开启中国AI决赛圈的深度报道，完成度太太太高了，目测同题无人可敌，牛了个逼的。

我还是来划划重点，贡献一点尾气：

- 三大巨头虽然都开始在AI应用层较劲，但各自遇到的问题都不一样，这和公司文化、管理风格、资源禀赋等因素有关，更关键的是，在AI赛道，从模型到产品，「一号位」的影响都太大了，回头再看这波澜壮阔的一年，无论是产生问题还是解决问题，都和「一号位」高度绑定，充满了人类群星闪耀时的英雄史观；

- 在找来姚顺雨之前，腾讯混元大模型的两任负责人都不是自然语言专业出身，而在训练混元时，由于对打榜过于看重，于是有意识的选择在数据集上做训练——行业里其实还有很多刷分模型都这么干——以致于虽然分数能上去，却在真实场景失去了稳定性，姚顺雨作为外力，同时承担着拨乱反正的使命，为腾讯训练出对齐行业第一梯队的基模；

阿里突然发力千问是马云意志的落地执行，这个已经不是秘密了，千问单日投放峰值超过1500万人民币，相当于把单日利润的接近1/10都砸出去了，同时阿里还要把去年制定的3年花掉3800亿的AI预算加码到4800亿，目前已经在用卡车来运GPU，甚至一度跟游戏玩家抢4090这种消费级显卡，就怕算力不够；

- 腾讯模型还在整顿，阿里产品起早赶晚，相比之下字节更加均匀，豆包和豆包大模型——注意区分二者——去年的表现都是MVP级的，豆包日活率先破亿，豆包大模型的日均消耗Tokens和谷歌相差无几，但字节其实是三家里起步AI最迟的一家，全靠「大力出奇迹」的组织效率完成了超车，只能说整个过程都很字节：（1/N）
https://x.com/i/status/2017120930049208547
豆包是重新把第一的位置夺回来，这很关键，2024年下半年，在大家都还没怎么想明白该怎么做AI应用时，豆包就自然温和的跑到了用户规模第一，主要还是对手太弱，但DeepSeek在2025年只用了1个月就反超了豆包，这让包括字节在内的所有大厂都为之震惊；

- DeepSeek-R1是第一个工程化复现OpenAI o1（全球首个推理模型）的国产模型，字节当时也试过这个方向，但是训练失败了，时任字节大模型部门Seed负责人的朱文佳多次表态「是自己的失误」，但他本来也是因为缺人而被勉强顶上的，随时准备交棒，那时字节的影响力不够，招不来大佬；

- 去年2月，字节终于挖来了谷歌DeepMind的副总裁吴永辉，接手了大部分研究工作，效果也是立竿见影的，「目前的Infra 已经比国内任何一家公司都要强」，也把士气给找回来了；

- 字节的危机感很高，用人也看重野心，新业务都想成为AI时代的抖音，但一切都靠成绩说话，就像当年抖音实际上是内部赛马胜过了更早的火山小视频，豆包也比抖音系亲手打造的即梦更早的证明了自己才有机会成为下一个抖音，这又和豆包的负责人朱骏关系莫大；

- 朱骏是Musical.ly的创始人，即TikTok的前身，他不是计算机科班出身，以感性著称，主张AI助手需要「拟人化」「有人味」，由此奠定了豆包从品牌到视觉的人格形象，并很早就注重音视频的情绪能力，采集方言训练的细化程度到了区县级，打开了使用场景的新大门；

- 语音调教豆包、用豆包一键P图等功能反复出圈，成功的把用户对AI的想象从 「深刻对话」拉回日常消遣，「太像抖音当年的样子了，出现一个好玩的功能，由一群创作者、年轻人把它带火，最终形成病毒式传播」，由于用户已经走到了产品前面，豆包开始以逸待劳，自己管够玩法，让用户尽情挑选；（2/N）
https://x.com/i/status/2017121151412293795

元宝的产品变化，也始于负责人的确定，因为一直被放在主做底层架构的TEG底下，根本没有C端产品的操盘经验，所以总办想从PCG和CSIG找人过来，最后是CSIG的汤道生拿到了元宝，并推选了自己支持的人选、曾经负责腾讯会议的吴祖榕来带元宝，现在你们知道为什么新版元宝的派（群）里腾讯会议的调用按钮甚至还排得比元宝更靠前了吧；

- 当然，腾讯的欠债主要还是在模型层，元宝去年大半年都在主打接入满血版DeepSeek，也是因为DeepSeek的表现要比自家混元更为稳定，为了解决问题，CSIG还在持续接手TEG的技术线，元宝和混元也在交叉派驻团队，减少产模分离的摩擦；

- 和豆包「做了再说」的快跑风格不同，元宝秉承了腾讯做产品的古典方法，每个功能都必须要在80分以上才能发布，连北极星指标也很独特，看重提示词的输入频次和输入质量两大维度，这让元宝追得很辛苦，「半年赶超豆包」的目标被调整为「一年三步走」；

- 千问的命运更是戏剧性，当它还是通义千问的时候，根本得不到太多支持，只是被用来跑测试，通义的团队更希望把开源平台魔搭社区做起来⋯⋯直到阿里决策层拍板「废太子」，把核心2C产品从夸克浏览器转移到千问，一夜之间变成了全村希望，阿里旗下的其他业务都被要求配合千问的开发；

- 通义实验室、千问模型、千问产品之间的边界越来越模糊，就现在来看，千问是在「默默吞噬更多业务」，并有意识的开始扮演阿里在AI赛道的整体品牌，这和以前少被打断和拉扯的环境产生了巨大的变化，同时阿里的财务压力其实是三家里最大的——净利润只有腾讯和字节的1/3——但在开支上却是最生猛的；

- 所以阿里也在调整营收结构以支持AI业务，比如在电商市场收缩3C、茅台等适合冲量但利润薄的品类，重点扩大美妆、服饰等能赚钱的品类，只为把利润做厚，给AI提供应用尽用的弹药；（3/N）
https://x.com/i/status/2017121350864032095
在被AI冲击的地带，浏览器是重灾区，阿里的预判是搜索会被颠覆，所以认为改造夸克浏览器是通往AI的最顺路径，但是夸克的用户心智太固化了——网盘、搜题、刷网页——转型不太理想，而QQ浏览器也发现中文Web已经没有多少优质内容产生了，AI插件没有用武之地，最后缝出了一个口碑还不错的知识库产品ima；

- 字节看重豆包，但豆包也还达不到有求必应的级别，它曾希望在抖音里拿到一个更直接的入口，但没有被批准，抖音可能有自己的AI想法，豆包毕竟是「外人」；（这种复杂的内部关系其实和腾讯很像，元宝打进微信的进度也很慢，而且理论上来说，微信还留着一个Tab 3的一级入口，最激进的猜想是这会留给AI，但未必会是元宝）

- 大厂对于人才密度的追求从未像今天这样饥渴，比如字节HR的硬性要求是要对重点院校的指定专业本科生接触率不低于80%、硕士生接触率不低于90%，同时还要摆脱内部十几万人的组织重力，不能让他们拖累AI，过去两年Seed走了不少人，「他们面对最大的挑战是公司里那群有精力、有欲望又想要往上爬的年轻人」；

- 有人干得不舒服选择离开，这对竞争对手来说无疑是天降甘露，本来缺兵少将的腾讯在去年疯狂挖人，接纳了十几个顶级人才，姚顺雨也是其中之一，腾讯总裁刘炽平亲自和他建立了联系，并在苦等一年多的时间后，终于等到了姚顺雨从OpenAI离职，而且正好有位置给他；

- 最后就是，录播客、发通稿、投广告、上街刷墙，各种增长手段用尽之后，到头来大家发现似乎还是发红包最有效果，火山引擎拿到春晚合作之后，会暗度陈仓的把豆包推到前台，元宝则是要拿10亿现金重启红包大战，马化腾亲自过问卡够不够用，对元宝的流量预期极高，而千问也要跟进红包福利，阿里西溪园区堆满了过来封闭开发的员工行李箱，在大厂的判断里，AI不再是局部战场，一旦输掉，就会赔光整个未来。 （4/N）
https://x.com/i/status/2017121548822532524

Clawdbot (Moltbot) 折腾记录& 避坑指南 🧭

这两天我把 Clawdbot 装了两遍。 硬件从 Macbook 换到 Macmini，大模型从 GLM4.7 测到 MiniMax 2.1。主要是GLM4.7老是报红，需要等待。

心态也经历了一次过山车，从刚开始为了“祛魅”而跟风，到现在沉下心来把它当作新事物慢慢去探索。

💡 写在前面：

- 不想折腾？跳过也没事，你不会因此错过一个亿，也不用焦虑，把它当个新资讯听听就好。

- 手痒想试？请务必先看完下面的“安全风险”再动手。

以下是我看到的的高质量资源汇总（欢迎评论区补充共创）：

🧐 第一步：它到底是个啥？

1. @dotey 宝玉老师：深度解析，看完非常受触动。 x.com/dotey/status/2…

2. @binghe 冰河老师：文字版详解，概念扫盲必读。 x.com/binghe/status/…

🛠️ 第二步：保姆级安装教程

1. 官方指引：@MiniMax_AI 官方教程，我第一次在 Macbook 安装就是看这个。 x.com/MiniMax_AI/sta…

2. 视频手把手：@lxfater 铁锤老师的完整入门视频，省去闲鱼几百块冤枉钱。 x.com/lxfater/status…

3. 避坑指南：@mike_chong_zh 迈克老师几十小时踩坑经验总结，含金量极高。 x.com/mike_chong_zh/…

4. VPS 玩法：@AppSaildotDEV教你不用 Macmini，在 VPS 上体验一条龙（含安全配置）。

5.VPS玩法：@vista8乔木老师推荐，@discountifu老师的教程。
x.com/discountifu/st…

6. 飞书接入：@akokoi1开源了接入飞书的方法，办公场景狂喜。 x.com/akokoi1/status…

⚠️ 第三步：安全！安全！安全！(必看)裸奔必死，请勿在无防护情况下暴露端口！

1. 风险警告：@Khazix0918 卡兹克老师的教程附劝大家悠着点。 x.com/Khazix0918/sta…

2. 深度解析：@servasyy_ai 黄老师深度解析安全隐患。x.com/servasyy_ai/st…

3. 安全提示：@op7418歸藏老师也反复提醒关于安全问题
x.com/op7418/status/…

4. 漏洞实录：@fmdz387发现大量 VPS 暴露端口无认证，这是在送人头！ x.com/fmdz387/status…

第四步：社区与替代方案

1. 中文社区：@lyc_zh YC老师建立了（官方认可的）最大中文社区，有问题进去问。 x.com/lyc_zh/status/…

2. 平替体验：@YukerX老师演示了用 Claude Code 实现类似体验。 x.com/YukerX/status/…

最后，工具只是手段。 如果你发现了其他好内容，请贴在评论区，我们一起共创！
https://x.com/i/status/2016486967932817705

今晚凌晨美联储主席的人选就要公布了，Polymarket 上沃什当选的概率已经超过了 90%，基本上板上钉钉。

沃什有一个非常反直觉的政策主张，就是降息和缩表并行。

他认为如果没有量化宽松这台印钞机的话，目前美联储利率可以降到更低的水平。

通过缩表 QT 的方式去控制通胀，从而创造出更大的降息空间。

并且沃什还觉得美联储的职责太过于宽泛了，偶尔还会插足气候政策和社会公平的议题，更像是广义的政府机构。

如果沃什上台，他大概率会大刀阔斧改革，让美联储重新回归调控货币政策的主业。

从我的观察来看，我觉得市场对于新任美联储主席是否降息的担忧，短期来看是多余的。

特朗普以及他的幕僚花了几个月时间，去挑选美联储主席，在哈塞特、沃什、沃勒、里德之间来回反复横跳，目的就是为了选出一个既能听话降息、又不影响美联储独立性的人。

在有了鲍威尔的前车之鉴以后，特朗普团队一定会更加谨慎，避免重蹈覆辙。

沃什确实是一个很不错的人选，既威胁不到美联储的独立性，又能满足特朗普降息的需求。

不过具体情况还是得看新主席上任后的第一个 FOMC 会议，我想那阵子美股市场的波动应该会非常大。
https://x.com/i/status/2017206374732865616

最新消息：佛罗里达州又有一名叫埃里克·马丁代尔（Erik Martindale）的麻醉护士因为在社交媒体上公开表示拒绝为支持MAGA的共和党人患者提供麻醉服务，其护士执照已被吊销。

佛州总检察长詹姆斯·乌特迈尔今天（1月29日）发文：“从今天起，埃里克·马丁代尔不再是佛罗里达州的注册护士。医疗保健不应取决于政治信仰，我们绝不容忍任何将政治凌驾于职业道德之上、不尊重病人尊严的党派人士。”
https://x.com/i/status/2017041585024782587

全网第一个 Clawdbot 受害者

B站这哥们，用clawdbot下单 Polymarket

AI 建议他冲 “美国政府不会关门”
91%概率 + 时间短 = 包赚
他觉得有道理, 指令clawdbot下单500u

结果，同时发生了两件事：

1 Polymarket下单并不会网页跳转，导致clawdbot重复下单40笔

2 黑天鹅🔫击事件, 政府关门概率瞬间反转飙升

这哥们一起床天塌了😂

结论:
不要指令AI做交易
更要谨慎大资金冲尾盘，特别政治相关
这世道，川普分分钟给你整一桌黑天鹅套餐
https://x.com/i/status/2017208434144489670
“Polymarket下单并不会网页跳转，导致clawdbot重复下单40笔”

所以AI看网页没跳转，灵机一动“看来没下成功，让我再下39次试试”😂😂
https://x.com/i/status/2017222670727991529

黄金 $XAUUSD 几乎单边下杀，高点从 5450 快速跌至 4980，跌幅约 -7%，过程中几乎没有像样反弹，这是典型的踩踏式去杠杆、CTA 以及短线追涨盘被同时触发平仓。

虽并非长期见顶，但短期顶部结构已经成立；

长期逻辑依然存在，价格需要时间消化此前过快的上涨，后续大概率进入反复拉扯、高波动阶段，待波动率回落、结构稳定后，方向才会重新确认。
https://x.com/i/status/2017180125507269039

前脚刚说完，这次特朗普没有放鸽子直接宣布了提名人选，凯文·沃什被提名新任美联储主席，既然排除了我第二个质疑，接下来就看第一点了。

后续我们需要注意沃什是否会作为未来主席是否开始发表讲话，配合贝森特来提振美元信心。

目前宏观市场主要叙事中，政府停摆虽然悬而未决，但是目前特朗普出现与民主党沟通后，大概率会避免政府大规模停摆，今晚的12月PPI数据影响权重不高，今晚的市场将会围绕新任美联储主席来进行定价交易。

市场预期，沃什不会支持大幅度连续降息，且货币政策上秉承着收缩流动性，这种预期对于风险市场是不利的，但是对于美元美债信心是有提振效果的，看稍后到美区交易时间是是否会对此进行定价。

其实沃什被提名，除非是一改之前的观点，否则目前来看对于风险市场以及降息来说，还不如鲍威尔。
https://x.com/i/status/2017210012746018822

Google 王炸更新 ！

Gemini 、 Chrome 合体，绞杀一切竞争对手...

这次升级后，Chrome 基本上变成了 Gemini 的“完全体容器”

Gemini 被直接缝进你的浏览肌肉里，甚至可以开启“无人驾驶”模式。

新的Auto Browse（自动浏览）功能

让Chrome 能像人一样打开网页、点击按钮、填写表单、替你完成任务。
https://x.com/i/status/2016695195354747335

Gemini in Chrome必须开。浏览器里直接挂一个 AI 助手，个人效率是质变。

最爽的是多页面联动分析比如做 $SNDK 最新财报，你可以同时开财报、会议纪要、历史指引和一致预期，让它一边对照一边算，一边总结一边抓“预期差”。

开启简单：Windows 桌面建快捷方式 不用 VPN

把下面这一行copy进去就行

"C:\Program Files\Google\Chrome\Application\chrome.exe" --variations-override-country=us

然后打开 Chrome，Gemini 出来就懂了。

Mac方法：
Terminal 里运行 open -n -a "Google Chrome" --args --variations-override-country=us

简单粗暴， $GOOG 不涨没天理。
https://x.com/i/status/2017046393924571334

你敢信吗。

很多伊朗高官的子女，都在美国读书，过着奢侈的生活。
现在，国务卿马可·卢比奥把这些伊朗官员和他们家人的签证，全吊销了。
这是一个迟到但绝对必要的举动。
为什么这些敌视美国的政权，总能把自己的家人送到美国来享受他们在本国人民那里夺走的财富和自由。
这扇旋转门是怎么建立起来的。
过去的几十年，华盛顿的建制派精英们对此视而不见。
他们推行的全球化，似乎只为全球的权贵服务，而不是为美国人民。
一边在国内压迫人民，在国际上挑战美国。
一边又把子女财产转移到他们口中“腐朽堕落”的西方。
这种现象在伊朗存在，在其他一些国家也同样存在。
这次切断伊朗官员家属的特权通道，是一个明确的信号。
川普政府正在纠正过去几十年华盛顿的绥靖政策和战略模糊。
对就是对，错就是错。
支持恐怖主义的国家，就不应该享受美国的资源和庇护。
问题是，下一个会是谁。
https://x.com/i/status/2017115336051446119

爱因斯坦有一次从普林斯顿坐火车旅行，在某个时刻，列车员走过来，要求他出示车票。

这位物理学家在马甲口袋里找了找，但车票不在那里。于是，他又在裤子口袋里找。

但那里也没有。

然后他看了看公文包，但还是没有车票的踪影。

最后，他有些激动地看了看旁边的座位。

不行，他就是找不到车票。

“爱因斯坦博士，我知道您是谁。我们都认识您，”列车员试图安慰他。

“我相信您买了票。别担心。”

爱因斯坦感激地点点头。

列车员继续为车厢里的其他乘客检票，当他准备去下一个车厢时，他转过身，看到爱因斯坦双手撑在膝盖上，在座位下面拼命地找车票。

列车员赶紧跑回来，叫道：

“爱因斯坦博士，爱因斯坦博士，您不必担心！我知道您是谁。没问题，您不必给我看车票。我相信您买了！”

爱因斯坦看着他说：

“年轻人，我也知道我是谁。我不知道的是我要去哪里。”
https://x.com/i/status/2017249728585720080

黄金、白银的泡沫终于破了！

就在三天前，我说：在比特币、黄金和白银这几个投机资产里，白银的泡沫最大，黄金其次，比特币最小。

2026年1月30日，白宫提名了新的美联储主席。市场一片哀鸿遍野。

从最近的市场高点，下列资产经历了令人毛骨悚然的下跌：

✅ 比特币：暴跌约 35%！

✅ 黄金：下跌约 15%！

✅ 白银：暴跌约 36%！

看来，我的分析是有道理的！

作为全仓股票指数基金的投资者，我是坚决反对投资任何不能产生现金流的投资品，包括上述产品。它们都是纯粹的投机品，价格波动有时甚至比股票指数都高，而它们的长期的年化收益率不超过7%，远低于标普500指数约 11%，更低于纳斯达克100指数的约 14%。

比如，黄金价格在1980年达到高点后开始一路下跌，直到28年后的2008年，价格才重新突破以前的新高。在此期间，投资者拿不到一分钱的利息或者分红。
https://x.com/i/status/2017305631238369534

黄金今天算是创下1983年以来最大单日跌幅了，这么猛的跌，应该是美国政府出手了，所以千万别信什么美元不行的鬼话，美国依旧是金融的老大

我目前浮亏盈利的三分之一，不过想要爆仓估计要跌穿3800了，即使全亏完已经提出来的钱依旧够吃一辈子！

周线上看已经跌到头了，后面肯定回涨到五千震荡
https://x.com/i/status/2017309179426329076

Google 刚发布的 Genie 3 世界模型，把 Unity 股价一脚踹崩了，我才真正意识到：两年前我说“AI 会帮 SaaS 提高付费率”，错得有多离谱。

当时的逻辑很天真：AI 能提升效率、增强功能、创造新价值，用户自然愿意多付钱。现实是，AI 并没有变成 SaaS 的“高级功能”，而是正在变成它的“替代品”和“定价锚点”。
https://x.com/i/status/2017276297240777069

新的美联储主席出来了，不出所料，是凯文沃什。
即将上任的美联储主席凯文·沃什什么来头：
1. 2008年金融危机期间，他是美联储历史上最年轻的理事
2. 表示美联储在2022年加息的时间太晚了
3. 表示美联储在新冠疫情后过度刺激经济，导致其信誉受损。
4. 上述量化宽松政策助长了资产泡沫，加剧了不平等现象。
5. 主张支持以规则为基础的美联储，而非自由裁量权的政策制定
6. 希望美联储缩减资产负债表规模，更加注重价格稳定。
大概率，货币政策新时代即将到来。

7，这个沃什的履历就是标准的精英路线，斯坦福本科，哈佛法学博士，他跟现任主席鲍威尔一样，都没有经济学博士头衔。

大学毕业后去了摩根士丹利，后来又去当小布什的幕僚，2006年被任命为美联储理事，当时35岁。这不就赶上2008年金融危机了吗？当时的对策就是大放水，但沃什对这个非常有意见，后来就辞职了。

8，那他是怎么被特朗普看上的呢？

最关键的一点，他强烈支持降息。而且他有华尔街、央行和学院三重背景，他的老岳父还是特朗普的老朋友。

但你看他的主张，又很矛盾，他是既支持降息，但又反对大放水。一般理解，降息不就是放水？所以他的政策其实就是左右互搏，一边大降息，一边大缩表。

9，咱们具体讲讲他的降息+缩表思路。

降息就是要满足特朗普的需求，美债38万亿，利息越高，政府还的钱越多，特朗普要减负，然后降息还能把股市刺激起来，还有一个好处就是能对冲高关税带来的负面影响。

但老鲍打死也不干，硬顶着，他要保持独立性，美联储最最核心的目标就两个：就业和通胀，老鲍觉得数据都不错，说明经济没问题，为啥要降？俩人彻底闹掰。

因为传统里，一降息，钱就多了，通胀就按不住了，像2020期间，美国大放水对待疫情，但通胀飙到9%，目标是2%，高得没谱。

沃什要是大降息，他也面临搞不定通胀的问题，他的对策就是大缩表，缩减政府的资产负债表，各种债就不要玩命买了。

所以，他其实就像搞了个对冲，一手做多，一手做空，既满足特朗普的愿望，也能满足美联储的目标，即降了息，但又通过缩表管理流动性，不会形成大放水的局面，通胀也能被顺带控制住。

10，该怎么评价呢？

从理论上看，确实是高手，满足了老板的大降息需求，但又避免了美元的大幅下跌，进而满足了美联储就业、通胀、利率稳定三大目标。

这个对美国的影响非常大。
高关税的影响，通过降息抵消了；
美债利息能少付不少；
降息利好股市，但缩表收回流动性，结果就一定是慢牛的局面；

不过像非常热的黄金和白银，之前大涨有三大推动力，各国央行的购买、地缘冲突和美元下跌，现在美元下跌的空间小了，金银价格失去一大动力，还能冲多高主要看打不打仗了。

沃什肯定是特朗普最中意的美联储主席，但他的这些主张还都处于纸上谈兵的阶段，实际上要看具体的政策怎么推。

https://x.com/i/status/2017270331434754125

据彭博社称，尽管苹果与谷歌 Gemini 合作开发 Siri，但他们实际上使用 Anthropic 来运营业务。

“苹果目前使用 Anthropic 的系统。Anthropic 为苹果内部的产品开发和许多内部工具提供支持。”

“他们内部服务器上也运行着定制版的 Claude。这笔与谷歌的交易几个月前才达成。他们原本并不打算使用谷歌。苹果实际上计划围绕 Claude 重建 Siri。但 Anthropic 却挟持了他们。Anthropic 想要从苹果那里榨取巨额资金，每年数十亿美元，而且价格在接下来的三年里每年翻一番。”
https://x.com/i/status/2017078060936507505