李嘉诚旗下长和发布自愿性公告：董事会对巴拿马之裁定及相应行动表示强烈反对
2月4日，长和在港交所发布公告称，巴拿马港口公司（PPC，为本公司间接持有90%权益之附属公司）已取得法律意见。
认为巴拿马最高法院所宣布的相关裁决，以及巴拿马政府就PPC在上述两个港口码头营运所采取的配套行动，均与现行法律框架及当初批准该特许经营合约的相关法律不相一致。
公告披露，PPC已于2026年2月3日正式启动仲裁程序，并将依据适用的特许经营合约条款及国际商会仲裁规则，就相关争议对巴拿马共和国提起仲裁。
长和董事会对巴拿马方面的裁定及其后续行动表示强烈反对，强调本集团正持续征询法律顾问意见，并明确保留一切权利，包括在国内及国际层面进一步采取法律行动。
https://x.com/i/status/2019002999553896900

今天真的要活见鬼了……！！！

我们店里一个男服务员辞职了，也算是个小干部吧，说晚上请大家搓一顿

加上技师和管理十来个人全去了，菜啊酒啊点得挺猛，最后账单差不多六千多

结账的时候，那家伙突然说去趟厕所，结果一去不回……

我给他打电话没人接，发微信也不回，后来直接把我们拉黑了，整个群里的人都被他拉黑。包厢里瞬间就死寂了…

刚才还一个个举杯碰得叮叮响，说以后常联系常来玩，这会儿桌上剩了一大堆菜，酒瓶子倒了两三个，没一个人吭声

服务员拿着账单进来好几次，站在门口眼睛挨个儿在我们脸上瞟，我们谁也不敢跟她对眼

我们排班经理，岁数最大，他清了清嗓子，把酒杯往桌上一放，说这账不能不结，要不先一人平摊点，先把钱给了再说

他一开口，我闺蜜就炸了，说凭什么啊？是他嚷嚷着请客我们才敢敞开点，早知道是这种操蛋的鸿门宴，我他妈宁可回家啃泡面

我闺蜜平时嘴就贱，今天多喝了两杯，嗓门更大，骂得更脏

店里新来的小妹都快哭了，小声嘀咕她这个月才挣五千多，这一下子得掏好几百，根本没带那么多钱。

大家七嘴八舌，有的骂街，有的掏手机算自己吃了多少，包厢里乱得跟菜市场似的

经理拍了下桌子，他说现在吵也没用，饭店的钱必须给，都是一个店里混的，别为这点破事把关系搞砸

就按人头平摊，谁暂时掏不出来的我先垫着，下个月工资发了再还我

经理这么一说，大家也没辙了，一个个掏出手机开始转账。有人转着钱一边骂，说这孙子真他妈不是东西，辞职了还要恶心大家一把，以后在圈子里也别想混得开

也有人一句话不说，脸黑得跟锅底一样。我把钱转给经理后，心里特别堵，不是舍不得那几百块，是觉得这事儿太恶心太下作了

天天在一个店里低头不见抬头见，就算有天大的难处，也不能用这么贱的方式甩锅走人😖😖

结完账我们一群人走出饭店，谁都没心情说话。外面的风一吹，酒劲儿下去一半，那种被人当傻子耍的屈辱感反而更重了

有人说要不去报警，这明显是诈骗。老王摆摆手，说算了吧，就为了几千块钱闹到派出所，咱们店的脸往哪儿搁。就当花钱买了个教训，以后看人擦亮点眼睛

晚上回到店里，那男技师的工位已经空荡荡的，东西收拾得干干净净，跟从来没来过似的

大家干活的时候都心不在焉，互相之间话也少了很多，昨晚那顿饭就像一根刺，都他妈底层，为啥这么搞……闹心死了😔😔
https://x.com/i/status/2019066393707344359

AMD 这次 Q4 财报本身是超预期的，无论是营收还是盈利，都没有问题，股价一天跌了 8% ，是因为下季度业绩指引没有达到市场最乐观的预期。

如果回看近期市场反应，会发现这一情况并非个例，英特尔的财报也是业绩指引不及预期导致下跌。

这就说明市场对AI公司的财报要求越来越严格，哪怕大家都知道 AI 需求非常强，但是市场只认可当下能看到的业绩增长，不愿意提前给太高的市场估值。

在这种环境下，任何一点不及预期，都会被放大成股价层面的剧烈调整。

尤其是在指数已经横盘震荡了将近三个月，一次偏空解读就很容易演变成过度反应。

其实苏妈在电话会给的信息挺积极的，她说：数据中心两条增长线并行推进，一条是服务器CPU延续强势，另一条是数据中心AI会在下半年会迎来拐点。

这个时候的AMD也是属于跌出机会来了，等他企稳吧。
https://x.com/i/status/2018944063014379909

一个懂兵法的老板是多么可怕!

一个3000平米的大超市，不到七个月就宣布倒闭了。
后来复盘才发现，超市内的16个员工每天都在偷货物，他们不是来上班的，而是往家里进货的。
最终审计损失高达二百万左右。这么大的一个超市，合着就老板一个外人。
这女老板明知道有人盗窃，保留证据几个月后才报案，她现在说损失二百多万，被抓的员工们怎么反驳，干脆平摊算了!相当于让他们买了200多万的东西，老板不仅没赔还让员工积极购物了，此乃三十六计之欲擒故纵也!

猪养肥了再杀！
https://x.com/i/status/2019131686479695955

川普一通电话，打出一个稳定可控的美中关系。

今天上午川普总统与中国国家主席习近平通了电话，用川普总统的话说就是：电话粥煲得很愉快，时间长，默契多，未来美中关系很美好。

中国不仅超额购买了美国农产品，还承诺买美国的油气，这是破天荒的事。而且美中之间在各个领域包括俄乌和平，台海局势等方面都达成了高度一致。以至于川普总统说在他任期剩下的三年，美中关系将是一个非常好的时期。

这就是商人总统川普：不谈价值观先行，不谈制度改造，只谈你买我什么、我给你什么，大家公平做交易，共同维护稳定的世界秩序。

而拜登和民主党呢？动不动把中国定性为西方的敌人，拉笼盟友围剿，还时不时派人去台湾刺激一下中国😂😀，结果呢？让中俄背靠背，美国在世界上成为一个空喊口号的笑话，而世界到处战火纷飞，动荡不安。

对世界最危险的，不是川普这种“商人总统”，而是那些坚信自己代表“历史正确方向”的西方政客。

川普才一年，平定了八场战争，俄乌战争也被川普弄成了垃圾时间😂😀✌️。

接下来的三年，世界安宁和平，美国欣欣向荣，各国都好好发展经济，善待自己的人民。

你好我好大家好，才是真的好。

至于反共反独裁，灭这灭哪的，那不是川普的事。

川普只有一个目标：让美国再次伟大。而川普所做的一切，都是围绕这个目标进行。
https://x.com/i/status/2019105742545178920

最近刷到一个真实案例，看得我后背发凉~

一位资深程序员突发意外离世，他在多个海外平台和加密钱包里留下了价值近千万的资产。

然而，家人别说怎么套现了，甚至连他到底在哪些平台开过户、私钥长什么样都一无所知。

由于没有提前做任何规划，这些钱在法律和技术意义上，已经“永久蒸发”了。

这就是当下跨境投资潮下最残酷的真相：当你的财富形式日益数字化、全球化，传统的继承机制正在集体失效。

据统计，全球约有20%的比特币已因私钥丢失而永久“沉睡”。

如果不提前布局，你留在香港券商里的港股、美国银行里的美金，可能在几十年后，都会变成金融机构账面上的一串死数字。

泥伏雷花了几天时间，查遍了国内外法规和各大券商政策，整理了这篇《跨境资产传承自救指南》。

文章很硬核-全X唯一，建议你现在就花5分钟读完，或者先转发给那个“掌握家里财政大权”的人。

❤如果有大佬觉得有帮助可以主页随意打赏咖啡哈哈。
https://x.com/i/status/2019046977649217959

川普为什么这个时候和习近平通话？双方谈了很长时间，讨论的议题相当广阔，涵盖经济政治甚至军事等。其实这场通话所以发生，从时机来看，很可能川普向习近平摊牌，告诉美国要对伊朗动武。美军航母、战机已在中东集结，动武可谓一触即发。

川普在第一届总统时，就在佛州海湖庄园宴请习近平时告知，美国用59枚战斧飞弹炸了叙利亚，因它用生化武器杀害妇女儿童。习近平当时沉默半天，最后表示同意美国做法。

这次川普不是先斩后奏，而是事先通告，毕竟伊朗的80%石油通过“影子邮轮”（躲过制裁）出口到中国。

从事后中国官方和川普本人推文的调子都可看出，双方通话顺利、气氛友好，预示在美国对伊朗要采取军事行动和对德黑兰施压上，习近平没有抵制、对抗川普。川普为军事打击伊朗，扫清了一个障碍。
https://x.com/i/status/2019200965929480482

川普一通电话，打出一个稳定可控的美中关系。

今天上午川普总统与中国国家主席习近平通了电话，用川普总统的话说就是：电话粥煲得很愉快，时间长，默契多，未来美中关系很美好。

中国不仅超额购买了美国农产品，还承诺买美国的油气，这是破天荒的事。而且美中之间在各个领域包括俄乌和平，台海局势等方面都达成了高度一致。以至于川普总统说在他任期剩下的三年，美中关系将是一个非常好的时期。

这就是商人总统川普：不谈价值观先行，不谈制度改造，只谈你买我什么、我给你什么，大家公平做交易，共同维护稳定的世界秩序。

而拜登和民主党呢？动不动把中国定性为西方的敌人，拉笼盟友围剿，还时不时派人去台湾刺激一下中国😂😀，结果呢？让中俄背靠背，美国在世界上成为一个空喊口号的笑话，而世界到处战火纷飞，动荡不安。

对世界最危险的，不是川普这种“商人总统”，而是那些坚信自己代表“历史正确方向”的西方政客。

川普才一年，平定了八场战争，俄乌战争也被川普弄成了垃圾时间😂😀✌️。

接下来的三年，世界安宁和平，美国欣欣向荣，各国都好好发展经济，善待自己的人民。

你好我好大家好，才是真的好。

至于反共反独裁，灭这灭哪的，那不是川普的事。

川普只有一个目标：让美国再次伟大。而川普所做的一切，都是围绕这个目标进行。
https://x.com/i/status/2019105742545178920

开年反转反转再反转事件：

第一波：网购娃娃菜中毒。
2月3日，浙江天台夫妻声称食用网购娃娃菜后被诊断出老鼠药中毒。

第二波反转：
随后，警方发现，是丈夫给妻子下毒。

第三波反转：
警方进一步发现，是夫妻两人通过网购娃娃菜食用后制造中毒迹象，试图以此要挟平台商家骗取巨额赔偿。

第四波：
夫妻二人自己给自己下毒下的是真老鼠药。
目前妻子血液里的老鼠药毒素还没清除干净。

第五波还能反转吗？
会不会是妻子故意吃毒给老公骗保？
https://x.com/i/status/20189453956831561072026

高通与ARM盘后均跌超7%以上。高通作为智能手机处理器的最大制造商，而Arm则主要依靠手机行业的专利权费，两家公司管理层均发出信号称，存储芯片的供应限制将制约手机产量，也意味着产品价格会水涨船高，影响消费者换机需求。

其他公司也对存储芯片荒敲响警钟。联发科本周在电话会议上称该情况正在“演变”。英特尔则表示，短缺可能会持续数年，供应商反映情况要到2028年才会出现转折。
https://x.com/i/status/2019217595677962411

为什么自动驾驶只需要摄像头！

“很多人认为自动驾驶是硬件问题，但其实不是，而是AI软件问题。本质在于如何通过AI去理解和认知周围的环境。

🚨过去使用雷达等传感器，是因为AI不够强。但随着AI能力的大幅提升，摄像头已经足够，其他传感器变得多余！”
https://x.com/i/status/2018876081160544343🔥特斯拉AI总监Ashok解释：

马斯克的100万刀得主，是按这个逻辑选出来的：我看了这篇文章，得出的结论是，这是一次美国民间DOGE的调查行动，是马斯克政府效率部的民间执行。作者给读者拆解了美国政府，联邦和各州，特别是加州的合同商，德勤咨询，如何在政府合同中，失误，浪费，重复，缺陷等等，让纳税人损失掉几百亿，上千亿美元？仅仅以疫情期间，加州失业保险发放因为德勤创建的系统，导致欺诈320亿美元。

更离谱的是，疫情结束后。加州政府又把德勤叫来，弥补他们自己造成的巨额损失。

岂有此理？

最后我总结一下，马斯克担任政府效率部长时，把国家开发署给拆了，断了国际开发方面的腐败浪费。

现在，马斯克通过奖励对美国国内政治经济黑幕的调查揭露，掀开了美国国内纳税人资金被贪腐的腐败。

归根结底，让我唏嘘的是，老马还是那个热爱美国的马斯克，还是没放下终结美国腐败的心结啊…
https://x.com/i/status/2018917098488217719

◽
曾经豪横一世的 Adobe 公司股价大跌
◽

AI 时代，眼看着它不断地给竞争对手创造巨大机会。

过去到处是 Adobe Photoshop 处理的图片，而如今 AI 图像已经比比皆是，有逐渐取代 Photoshop 的趋势——尽管 AI 图像处理技术还不够成熟，但未来的大势已不言而喻。

但愿 Adobe 不会成为图像处理王国里的“诺基亚”。
https://x.com/i/status/2018989962847494428

一件小事：四川金堂县一只曾救过两个人的搜救犬，被狗贩子打死卖了狗肉。前几天大理的网红金毛也被下药毒死了。这些偷狗杀狗的杂碎真是可恨啊。

图二是我从小养大的金毛，情感颇深。我习惯晚上写东西，他就喜欢这么看着我，或者玩儿球给我解闷儿，互相解闷，彼此是对方的好兄弟。

他还会陪着我妈去买菜遛弯儿。我妈也很喜欢他，当孙子带（这辈分有点乱）。养过金毛的人都知道，这种狗有多治愈多可爱。

后来政府不让小区里养大型烈性犬了（也不知道金毛怎么会成烈性犬），我把他送到四川金堂县一个开民宿的朋友家。隔三差五就去看他。

每次我去，他那种欢乐洋溢在每一根毛发间，会不断从山脚跑到山顶，再跑回来……叼些可能对他很重要但在我看来很无聊的东西回来。

有一天，朋友告诉我，他被狗贩子偷走了。

朋友欲言又止。

我说“别说了”。有些情感颇深的事物，不知结局更好。

这天晚上传来我母亲去世的消息。

人这一辈子，其实就是你在乎的人和事纷纷离开的过程。

你可以管这叫“修行”。
https://x.com/i/status/2018977845922714032

炸裂

Google 财报创纪录

Gemini App月活用户超7.5亿，距离ChatGPT 的8亿月活相差无几…

付费订阅用户超3.25亿，Gemini Enterprise已售出超800万个付费席位（上线仅四个月）

年收入首次突破 4000亿美元，达4028亿美元！

Q4各业务线表现强劲：搜索加速增长17%，YouTube突破600亿。Google Cloud收入增长48%，年化运营收入超700亿美元，Cloud积压订单环比增长55%达到2400亿美元。

几乎每条业务线都在加速，而不是减速。

这在科技巨头中是非常罕见的，一家年收入4000亿的公司还在多条线上实现两位数甚至接近50%的增长，说明AI确实在驱动增量而不仅仅是替代存量。

Alphabet预计2026年资本支出将在1750亿至1850亿美元之间。

这个规模已经超过了很多国家的年度GDP。
https://x.com/i/status/2019237712918901255

预测市场竟比传统博彩亏钱更快？
英文区就这事已经吵翻了。

原因是一位股票分析师，引用外部数据发布报告称，预测平台 Kalshi 用户输钱的速度，比传统博彩平台更快。

于是 Kalshi 指责数据提供商、发这份报告的分析师，想合谋敲诈，原因是该数据提供商，此前找过 Kalshi 要融资未果。

然后数据公司那边跳出来爆料，说是 Kalshi 私下联系过他，想把这份研究数据，修改成对 Kalshi 有利的。

目前双方各执一词。

但预测市场还是传统博彩，哪个亏钱更快，围观群众已经吵疯了。
https://x.com/i/status/2019416421344899487

🔥🎯 以下是谷歌自 2005 年以来每年的收入情况。

2005年：61亿美元
2006年：106亿美元
2007年：166亿美元
2008年：218亿美元
2009年：237亿美元
2010年：293亿美元
2011年：379亿美元
2012年：460亿美元
2013年：555亿美元
2014年：660亿美元
2015年：750亿美元
2016年：903亿美元
2017年：1109亿美元
2018年：1368亿美元
2019年：1619亿美元
2020年：1825亿美元
2021年：2576亿美元
2022年：2828亿美元
2023年：3074亿美元
2024年：3500亿美元
2025年：4028亿美元
https://x.com/i/status/2019219391322136968

小区里有一个35岁的二胎妈妈突然心梗走了，丈夫回家发现饭还没做好，当场就吵了起来。

妻子气得反锁房门，没过多久就没了呼吸。丈夫见房门反锁，还在门外扯着嗓子骂，说妻子耍脾气不懂事，俩孩子等着吃饭，自己上班累一天回家连口热的都没有。骂了十几分钟，屋里一点动静都没有，他才稍微消了点气，又拍了几下门，喊妻子开门，依旧没人应。

他以为妻子还在赌气，索性坐在客厅沙发上刷手机，心里还憋着股火，琢磨着等妻子开门了再好好说她。过了差不多一个小时，俩孩子饿了，围着他要妈妈要吃饭，他这才又起身去敲门，声音比之前软了点，可屋里还是没反应。

他试着拧门把手，依旧纹丝不动，心里开始发慌，不再顾着生气，使劲拍门喊妻子的名字，手都拍红了，还是没回应。他慌得团团转，赶紧给邻居打电话，求邻居过来帮忙，又联系了开锁师傅。

邻居赶过来的时候，也帮着敲门喊人，屋里始终静悄悄的，连孩子的哭声都没有 —— 俩孩子被这阵仗吓得不敢说话，紧紧拉着爸爸的衣角。没多久，开锁师傅来了，几分钟就把房门打开了。一开门，大家就看见妻子躺在卧室的地板上，眼睛闭着，脸色苍白，一点气息都没有。

丈夫冲过去抱住妻子，摸了摸她的鼻子和手，冰凉冰凉的，他瞬间慌了神，浑身发抖，赶紧掏出手机打120。120赶到后，医生检查了一番，摇着头说已经没了呼吸，初步判断是急性心梗，情绪激动大概率是诱发因素。丈夫一听，当场就瘫坐在地上，脑子里一片空白，之前的怒气全没了，只剩下悔恨，抱着妻子的尸体哭得上气不接下气。

俩孩子看不懂眼前的场景，只知道妈妈躺着不起来，围着妈妈哭，喊着要妈妈抱。邻居看着心疼，赶紧上前安抚孩子，又帮忙联系妻子的父母。妻子的爸妈赶来后，一听说女儿没了，当场就晕了过去，醒过来后抱着女儿的尸体，一边哭一边指责女婿，说他不该跟女儿吵架，知道女儿平时带俩孩子累，还处处惹她生气。

丈夫一句话都反驳不了，只是一个劲地哭，心里满是后悔。他想起妻子平时的辛苦，老大刚上幼儿园，老二才一岁多，每天早上早早起床送老大，回来带老二，买菜做饭收拾家务，一天到晚连口气都喘不过来，他从来没帮过忙，还总因为一点小事跟她吵架。那天他其实也没多大火气，就是习惯性地发脾气，没想到竟成了永别。

后来，小区里的人都在议论这事，都说二胎妈妈不容易，又要带孩子又要操持家务，压力大还没人体谅，情绪激动诱发心梗太可惜了。丈夫处理完妻子的后事，一个人带着俩孩子，才体会到妻子当初的难处，每天忙着做饭、送孩子、照顾老二，连轴转，常常累得倒头就睡。他看着家里没做完的家务，没洗的衣服，还有妻子留下的孩子，每天都活在悔恨里，可再后悔，妻子也回不来了。

这事也给小区里的很多家庭提了个醒，夫妻之间要互相体谅，尤其是带孩子的妈妈，压力大、负担重，更需要家人的理解和帮忙，别因为一点小事就吵架，有时候一时的冲动，可能就会造成无法挽回的悲剧。俩孩子渐渐长大，常常问爸爸妈妈去哪里了，丈夫每次都红着眼眶说，妈妈去了很远的地方，一直看着他们，他也总对着妻子的照片说，以后一定会好好带孩子，再也不会乱发脾气了，可这些话，妻子再也听不到了。
https://x.com/i/status/2019301074708963650


2025年…
- 35岁，2孩，全职太太…
- 累死，气死
1980年…
- 40岁，6孩，全职工作
- 3年饥饿 + 10年文革
- 6个孩子个个成才
前面的35岁气死
后面的活到92岁
https://x.com/i/status/2019321656670605432

#幸存者偏差 @StoneLiposts

苹果的商业模式彻底赢麻：
当微软和谷歌在为每块 H100 显卡打破头、每年烧掉 1000 亿美元搞基建时，苹果确实不仅没有加入这场疯狂的“绞肉机”，反而坐在岸边等着收过路费。
苹果之所以能做到“看起来一毛钱不花”（实际上是花小钱办大事），是因为它掌握了 AI 产业链上最稀缺的资源：用户入口。
以下是苹果这套“空手套白狼”战略的底层逻辑：
1. “不仅不付钱，还要你倒贴”的霸王条款
你可能听说了，苹果在集成 ChatGPT 时，据报道并没有付给 OpenAI 一分钱现金。
• 逻辑是这样的： 苹果对 OpenAI 说：“我拥有全球 22 亿活跃设备（iPhone, iPad, Mac）。我把你的 ChatGPT 放到 Siri 里，这是世界上最顶级的流量入口。这一带来的品牌曝光和潜在订阅用户，价值几十亿。所以，我不收你‘上架费’就不错了，你还想让我付钱？”
• 结果： OpenAI 承担了昂贵的云端推理成本（每一次问答都要烧钱），而苹果免费获得了最先进的 AI 能力。
• 未来： 苹果还会引入 Google Gemini、Claude (Anthropic) 等模型。一旦这些大模型变成“大宗商品”（即大家的智商都差不多），苹果就可以让它们竞价上岗，甚至向它们收取“过路费”（就像 App Store 抽成 30% 那样）。
2. 把“算力成本”转嫁给你（消费者）
这是苹果最核心的技术护城河——端侧计算 (On-Device AI)。
• 微软/谷歌的模式： 你问一个问题 -> 数据传到云端 -> 巨大的服务器运转 -> 消耗公司的电费和显卡 -> 传回结果。每一句话都在烧公司的钱。
• 苹果的模式： 苹果在 iPhone 里塞进了强大的 NPU (神经网络引擎)。当你在手机上用“苹果智能”处理邮件、修图、总结短信时，主要消耗的是你手机的电量和你买手机时付的硬件钱。
• 精髓： 苹果巧妙地把本来属于公司的OpEx（运营成本），变成了用户购买手机时的硬件成本。用户自己买了算力（iPhone），还要自己付电费来运行 AI。苹果的边际成本接近于零。
3. “隐私”是最好的省钱借口
苹果一直高举“隐私”大旗，这在 AI 时代成了绝佳的战略武器。
• 苹果宣称：为了保护你的隐私，大多数 AI 任务应该在手机本地完成，不要上传云端。
• 潜台词： “既然在本地完成了，我就不需要建那么多昂贵的数据中心了。”
• 只有遇到本地搞不定的复杂问题（比如写长篇论文），它才会调用“私有云”或 ChatGPT。这种“分级处理”策略，极大降低了对后台算力的需求。
4. 坐享其成的“后发优势”
在科技圈，First Mover（先行者）往往是先烈的代名词，而苹果一直是Smart Follower（聪明的追随者）。
• 试错成本： 微软和谷歌花费数百亿去探索什么才是好的 AI 产品，去教育市场，去踩坑（比如 AI 产生幻觉、说错话）。
• 苹果的摘果子： 苹果静静地看着。等技术路线成熟了，用户习惯养成了，成本降下来了，它再把最成熟的技术整合进 iOS，包装成一个流畅、好用的功能（而不是一个极客的聊天机器人）。
• 它不需要做“最强”的模型，它只需要做“最好用”的体验。
5. 商业模式的降维打击
• Google/Meta 的死穴： 它们主要靠广告赚钱。AI 给出的答案太直接，用户就不点链接、不看广告了。所以 AI 对它们现有的商业模式是破坏性的。
• 苹果的顺风车： 苹果靠卖硬件赚钱。AI 越强，你需要换更强的 iPhone 16/17 来运行它。
• AI 不是苹果的产品，AI 是促进 iPhone 销量的燃料。
• 所以，苹果不需要靠 AI 本身赚钱，只要你为了 AI 去换新手机，苹果就已经赢麻了。
总结
苹果之所以能“赢”，是因为它不玩“谁的模型参数大”的游戏，而是玩“谁拥有用户”的游戏。
当微软和谷歌在泥潭里为了算力打得头破血流、利润率被 CapEx 拖垮时，苹果站在高地上，手里拿着通往用户的钥匙，对它们说：
“你们谁打赢了，就上来给我打工吧。”
https://x.com/i/status/2019544696524271960

常识和科学是不冲突的。⬇️

活动人士："每头牛都会向大气中增加碳排放。"
农民："只有牛的总数在增加时才如此。"
活动人士："什么？"
农民："稳定的牛群数量是碳中和的。甲烷在十二年内会分解回二氧化碳——正是去年草吸收的二氧化碳。"
活动家："但这依然是排放..."
农民："这是循环。碳的流转：草→牛→甲烷→二氧化碳→草。周而复始。"
活动家："这不是运作原理。"
农民："这正是生物碳循环的运作机制。"
活动家："我从未听说过这种说法。"
农民："因为承认反刍动物气候中和性不利于植物基产品销售。"
活动家："你在胡编乱造。"
农民："公开发表的研究。搜索'生物源碳循环'。我等着。"
https://x.com/i/status/2019311311226827072

Google这次财报Google Cloud的收入同比增长接近30%，明显高于市场预期的20%+。

在Cloud已经是一个年收入400亿美元以上体量的情况下，这种幅度的超预期不是小事。

更重要的是，这不是传统云业务的增长，而是AI驱动的增长。

Gemini的调用量出现了数倍增长。企业客户正在通过Vertex AI调用Gemini模型，用于客服、代码生成、数据分析和各种自动化流程。这些调用全部计入Cloud收入。换句话说，Google Cloud的增长，本质上就是Gemini使用量的增长。

传统云业务，比如存储和虚拟机，单位请求消耗的算力有限。但AI推理完全不同。一次Gemini调用，消耗的算力可能是普通请求的几十倍甚至几百倍。这意味着即使用户数量增长不多，只要AI调用增加，Cloud收入也会明显上升。

这也解释了为什么Google的资本支出在过去一年大幅增加，以及这次财报还要继续大幅超预期扩张。
不是因为他们想扩张，而是因为必须扩张。
Gemini和Vertex AI的使用量已经超过现有基础设施的承载能力。要满足这些需求，就必须购买更多GPU，建设更多数据中心。

Cloud订单积压（backlog）的增长同样说明问题。这意味着企业客户不仅已经开始使用AI服务，而且还（因为担心以后算力紧张？）签下了未来几年的合同。

Cloud利润的增长速度甚至超过收入增长，这说明AI计算是高利润业务。这意味着随着AI使用量增长，Cloud不仅收入增加，盈利能力也在增强。

从google财报来看，市场对ai支出能不能产生收益的顾虑，完全没有必要。
https://x.com/i/status/2019537309197369436