ℹ️ Простые ответы. Стоит ли инвестировать в крипту?

Вечный вопрос, который будоражит умы многих инвесторов. И я уже готов дать на него однозначный ответ. А потом ещё один…

❗️ Конечно, в криптовалюту нужно инвестировать
✅ Криптовалюта помимо прочего является инвестиционным инструментом, который может дать крупную доходность в сравнительно небольшой срок. Цены монет и токенов могут значительно колебаться в короткие промежутки времени, обеспечивая значительный профит. Так с октября 2020 г. по март 2021 г. биткоин вырос более чем на 500%. Если бы вы взяли тот же биткоин год назад (02.10.2023 г.), то сегодня были бы в плюсе на 132%. Посмотрите на доходности рынков акций и облигаций за тот же период и расскажите всем, что вкладываться в криптовалюту не стоит…

✅ Криптовалюта представляет собой электронную запись, которая не связана с реальными активами. Её котировки зависят исключительно от ожиданий и настроений участников рынка. Поэтому данный инструмент волатилен и рискован. Не стоит садиться в крипту «на всю котлету», это опасно. Но, с другой стороны, криптоинвестору не требуется анализировать балансы, смотреть счета прибыли и убытков тех или иных компаний, следить за котировками сырьевых рынков и прочее. В силу своего «виртуального статуса» инвестировать в криптовалюту проще и занимает меньше времени. По большому счёту, всё, что вам требуется – это купить и ждать. Промежуточных остановок практически не предусмотрено.

✅ Криптовалют существует множество, но когда я говорю об инвестициях, я не имею в виду покупку всего подряд, включая очевидный хлам. Давайте сосредоточимся на простых и понятных историях. Например, биткоине. Есть ли смысл покупать его прямо сегодня? Есть. Почему? Потому что в этом году появились BTC ETF. По сути, биткоину открыли доступ на традиционные финансовые рынки с триллионным оборотом, а на крипторынок вышли игроки, которые будут много покупать. Долгосрочные инвесторы могут покупать под халвинг (так называют сокращение награды майнеров за добычу нового блока). Последний выступает в роли бычьего катализатора рынка. Следующий халвинг будет в 2028 г. Ещё лучше додержать позицию до финального халвинга в 2140 г. Не исключаю, что это самый простой способ ввести ваших потомков в списки богатейших людей планеты. 

❗️ Конечно, от криптовалюты инвесторам лучше держаться подальше
✅ Обратная сторона инвестиций в крипту – повышенный риск убытков. В этом активе вы можете получить практически неограниченные потери. Были случаи, когда биткоин падал на 30% за день. Были случаи, когда популярные криптовалюты превращались «в пыль». Например, два года назад Terra Luna меньше чем за две недели упала со $119 до нескольких тысячных доллара (сейчас стоит $0,4). Повышенная волатильность в крипте, по сути, превращает её в лотерею. Как вам план инвестировать в «Русское Лото»? Почему бы для «диверсификации портфеля» не купить несколько тысяч лотерейных билетиков?

✅ В отличие от рынка ценных бумаг, популярные площадки для торговли криптовалютами не регулируются, а сами криптовалюты люди покупают и продают почти анонимно. Поэтому на этом рынке вы столкнётесь с целым рядом специфических рисков. Да, россиянам не запрещается покупать и продавать криптовалюту. Но будьте готовы столкнуться с целым рядом проблем с точки зрения налогового и валютного законодательства. Торговать криптой в РФ и не выходить за скользкие границы правового поля очень сложно.
 
✅ Идея «куплю биткоин и через Х лет стану как Скрудж Макдак» - это утопия. Биткоин так популярен только за счёт полной децентрализации. Но я не готов биться об заклад, что в ближайшие 20 лет какая-то группа лиц не сможет сосредоточить у себя более 50% вычислительных мощностей сети биткоина. Не исключено даже, что это уже произошло, ведь никто не знает состав и структуру общего портфеля биткоинов. Но как только об этом станет известно, биткоин превратится в «тыкву». Любая инвестиция в биткоин, это та же «тапалка хомяка». Только хомяк тут гораздо более откормленный…

Итак, проблематика понятна. Пошли голосовать… 

#Просто

ℹ️ Простые ответы. Стоит ли инвестировать в структурные продукты?

В прошлый раз обсуждали, стоит ли инвестировать в крипту, а сейчас давайте прогоним через жернова общественного мнения структурные ноты.

❗️ Конечно можно инвестировать, ноты – интересное решение
✅Репутация у нот плохая (спасибо решениям на «худшую акцию», которые в своё время продвигали почти все профучастники). Но давайте отбросим предубеждения и посмотрим на факты. После начала СВО АК отторговал 130 выпусков нот, из которых подавляющее большинство погасилось досрочно (это хорошо, чем раньше гасится нота, тем быстрее инвесторы получают доход).

Сколько клиентов АК получили убыток в этих нотах? Нисколько. Ни одного закрытия (досрочного погашения) с убытками не было. А что было? Была средняя годовая доходность за данный период в рублях = 19%. А теперь покажите мне инструмент, в котором инвесторы с 2022 г. не получали убытки. Акции? Облигации? Фонды? Пожалуй, только депозиты, но там средняя доходность за 3 последних года сильно ниже.

✅ В нотах вы можете получить защиту там, где её нет. В акциях и облигациях у вас нет защиты от падения. Цена бумаги упала – вы «упали» вместе с ней. В нотах может быть иначе. Существуют решения, которые позволяют вам ничего не потерять. Грубо говоря, если базовый актив падает, вы получаете 100% своих инвестиций обратно (не теряете деньги). Насколько это актуально? Взгляните, что в последние месяцы происходило с акциями и облигациями. Риск убытков сложился практически для всех, кроме владельцев таких вот защитных нот.

✅ В нотах вы можете получить доход там, где его нет. Существует другой тип нот, который позволяет получать доходность, когда базовый актив не растёт или даже умеренно падает. Такие ноты позволяют получать каждый месяц/квартал/полгода регулярный купон, который приносит доход вне зависимости от того, что на базовый актив не растёт цена.

❗️ Конечно, от нот лучше держаться подальше
✅ Какими бы хорошими ни были условия, любая нота — это игра в рулетку (пусть даже иногда вам и гарантируют, что вернут то, что вы поставили). Просто по своему типу — это игра, попытка чётко предсказать будущее, поставить на то, что за этот конкретный промежуток с индексом, ценой золота, другими активами будет то-то и то-то. Нужно ли говорить, что в большинстве случаев эти попытки обречены на провал? На рынке существуют два типа инвесторов: смелые и опытные. Опытные знают, что будущее принципиально не предсказуемо, поэтому важна последовательная стратегия. А для пока ещё смелых – есть ноты.

✅ Что с удобством? Любая нота – это сложный продукт, в котором лучше досконально разобраться перед покупкой и рассчитать все возможные сценарии. Как лучше всего покупать фонды на акции/облигации? Пришёл → Купил → «Забыл». Сделать это можно при любом текущем положении рынка. Как это работает в случае нот? Получил квала → Трезво оценил свой риск-профиль → Досконально изучил все условия по ноте → Разобрался в базовом активе → Попытался представить, что будет в разных сценариях поведения базового актива за всё время действия ноты → Купил → Отслеживаешь происходящее. Цепочка усилий получается менее комфортной.

✅ Самый сильный довод «за ноты» — это защита капитала. Но и здесь есть нюанс. Даже если у вас есть защита, вы просто получите вложенные средства обратно. Вы отдали деньги, прошло какое-то время, актив упал, вам вернули ваши деньги. Но если бы вы положили эти деньги в депозит, за это время вы смогли бы заработать какие-то проценты. Если вы купили облигации, а цена на них упала и не выросла, вы продержите бумаги до погашения и в любом случае получите те купоны и гашение, на которые рассчитывали при покупке. В акциях можно «передержать» коррекцию и получить прибыль с дополнительными налоговыми льготами. Практически в любом инструменте, если выбрать правильную тактику, есть защита. Это не исключительная преференция для нот. Да и далеко не во всех нотах есть защита.

В общем, проблематика понятна. Давайте проголосуем. 

#Просто