Как искусственный интеллект торговал акциями в мае

Продолжаю с интересом следить за результатами стратегии «Альфа Искусственный интеллект. Российские акции». Её идея в том, что инвестирование в рынок акций осуществляется с помощью технологий машинного обучения. ИИ автоматически анализирует акции и депозитарные расписки из состава индекса Мосбиржи, ищет ценные бумаги, которые с высокой вероятностью должны показать значимый рост и даёт «сигнал» на совершение сделки. Текущий результат стратегии см. на прикреплённом графике.

В мае стратегия выглядела лучше рынка. Индекс МосБиржи (IMOEX) по результатам месяца снизился на 7,2%, тогда как портфели стратегии в среднем снизились на -1.8%.

Всего за май было закрыто 4 позиции: три с прибылью и одна с убытками (т.е. 75% позиций закрылись в плюс). Среднее время удержания позиции = 97 дней, средний доход по прибыльным позициям составил +14,21%, а результат убыточной -1,92%.

В мае ИИ «выделял» сектор телекоммуникации и нефтегаз. Интересно, что на фоне коррекции стратегия под «чутким руководством» ИИ вышла на 40% в cash.

Performance стратегии в сравнение с индексом:
Альфа ИИ:
1 мес. = -1,8%
3 мес. = +7,7%
YTD = +15,5%

MOEX:
1 мес. = -7,3%
3 мес. = -1,2%
YTD = +3,8%

Что важно знать о стратегии?
✅ Нет Mfee, только Sfee. Таким образом, клиент платит комиссию только тогда, когда стратегия зарабатывает.

✅ Стратегия запущена недавно, но уже есть подтверждённый положительный результат на реальных счетах (а не только на backtest).

✅ Портфели клиентов внутри стратегии диверсифицированы. Ситуации, когда всё ставится на «одну лошадь» - исключены.

✅ Стратегия рублёвая. Минимальная сумма инвестирования = ₽500 тыс.

✅ Сколько можно заработать? На ближайшие 12 мес. консервативно ожидаю доходность в +25%.

#ИИ

Как искусственный интеллект торговал акциями в мае (Квант)

Помимо «Альфа Искусственный интеллект. Российские акции» у нас есть ещё БПИФ Альфа Квант (тикер AKQU), сделки внутри которого также осуществляется на основе обработки рыночной информации искусственным интеллектом. Предлагаю оценить результаты этого БПИФ (на прикреплённой картинке).

Ранее фонд «работал» с иностранными акциями. После известных событий он был переориентирован на российский рынок. За недолгое время работы на этом рынке доходность фонда обогнала индекс уже на 18%. Такого результата фонд ни разу не добивался за всё время работы на рынке США. Поэтому от того, что фонд «ушёл» на российские активы, его пайщики только выиграли.

Базово алгоритм работы фонда не поменялся. Он не предполагает «плечей» или коротких позиций, но может выходить в кэш при неблагоприятных ситуациях (при отсутствии сигналов на покупку). Поэтому фонд зарабатывает на росте рынка, а на снижении «заточен» на то, чтобы просесть меньше рынка за счёт своевременного выхода в кэш. Дополнительную «альфу» фонд генерирует за счёт правильного выбора бумаг с помощью алгоритмов.

БПИФ Альфа Квант сейчас:
✅ Портфель только с ликвидными активами (все заблокированные активы выделены в отдельный ЗПИФ).
✅ Отсутствие инфраструктурных рисков (все операции на Мосбирже).
✅ Нормально работающий маркет мейкер, обеспечивающий высокую рыночную ликвидность.

Результаты за май:
В мае доходность снизилась: по итогам месяца IMOEX упал на -7,3%, тогда как паи фонда снизились всего на -2,4%. В течение месяца было закрыто 9 позиций, из которых 66,67% закрылись в плюс. Средний доход по прибыльным позициям составил +26,05%, а средний результат по убыточным -4,72%.

Performance стратегии в сравнение с индексом:
БПИФ Альфа Квант:
7d = -5%
MTD (май) = -2,4%
YTD = +19,9%
С даты начала работы фонда с российскими активами = +21,8%

MOEX:
7d = -5,3%
MTD (май) = -7,3%
YTD = +3,8%

Мне кажется – история интересная. Доступна в том числе не клиентам АК: можете просто купить паи фонда на бирже (текущая цена пая = ₽7 860).

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в июне

Продолжаю рассказывать о результатах стратегии «Альфа Искусственный интеллект. Российские акции». Её идея в том, что инвестирование осуществляется с помощью технологий машинного обучения. ИИ автоматически анализирует акции и депозитарные расписки из состава индекса Мосбиржи, ищет ценные бумаги, которые с высокой вероятностью должны показать значимый рост и даёт «сигнал» на совершение сделки. Результат стратегии по конец июня см. на прикреплённом графике.

В июне стратегия выглядела чуть лучше рынка. Индекс Мосбиржи (IMOEX) в июне снизился на 2%, тогда как портфели стратегии в среднем снизились на 1.8%. В течение месяца было закрыто 3 позиции, две из которых стали убыточными (а одна принесла +2,74%). Результат – не впечатляющий, но такое бывает, особенно в период коррекции.

Как это работает:
Сигнал на покупку или продажу — это результат анализа огромного массива данных. Для каждой бумаги учитывается более 100 параметров в режиме реального времени. Если ИИ определяет высокую вероятность роста бумаги (и в портфеле есть свободная денежная позиция) исполняется сигнал на покупку, если есть вероятность падения цены - исполняется сигнал на продажу.

Альфа-Капитал применяет технологии машинного обучения в инвестициях более пяти лет. При разработке данного алгоритма использовались данные по российскому рынку акций за последние 15 лет.

Performance стратегии на 28.06.2024 г. в сравнение с индексом:
Альфа ИИ:
1 мес. = -1,8%
3 мес. = +1%
YTD = +13,5%

MOEX:
1 мес. = -2%
3 мес. = -4,8%
YTD = +1,8%

Что важно знать о стратегии?
✅ Нет Mfee, только Sfee. Клиент платит комиссию только тогда, когда стратегия зарабатывает.

✅ Стратегия запущена недавно, но уже есть подтверждённый положительный результат на реальных счетах (а не только на backtest).

✅ Портфели клиентов внутри стратегии диверсифицированы. Ситуации, когда всё ставится на «одну лошадь» - исключены.

✅ Стратегия рублёвая. От ₽500 тыс.

✅ Сколько можно заработать? На ближайшие 12 мес. ожидаю доходность в +25,8%.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в июне (Квант)

Кроме «Альфа Искусственный интеллект. Российские акции» у нас есть ещё БПИФ Альфа Квант (тикер AKQU), сделки внутри которого также осуществляется на основе обработки рыночной информации искусственным интеллектом. Предлагаю оценить текущие результаты этого БПИФ (на прикреплённой картинке).

По общим результатам: с тех пор, как фонд начал работать на российском рынке (ранее он работал с иностранными акциями), его доходность обогнала индекс уже на 19,5%. Такого результата фонд не добивались ни разу за всё время работы с акциями США. Поэтому от того, что фонд перешёл исключительно на российские активы, его пайщики только выигрывают.

Почему так происходит?
На это есть как минимум три причины:

✅Российский рынок менее эффективен, чем рынок США. Но в этом есть свой плюс: т.к. у нас число и разнообразие эмитентов ограничено, ценовые аномалии (например, рост на хорошей новости) существуют дольше и более ярко выражены. Иначе говоря – рынок более предсказуем.

✅Ликвидность на российском рынке ниже, а значит цены более «податливы». Это опять же плюс, если ты ИИ и умеешь замечать ценовые тренды на самом раннем этапе.

✅ На российском рынке очень мало стратегий на основе алгоритмов. А значит меньше претендентов на те ценовые паттерны, которые выявляет алгоритм и которые позволяют ему зарабатывать выше рынка.

И да, в мире всё относительно, поэтому зачастую преимущества являются продолжением недостатков.

Результаты за июнь:
В июне стратегия оказалась в отрицательной зоне: по итогам месяца индекс Мосбиржи (IMOEX) упал на 2%, тогда как паи фонда снизились на 0,6%. На момент прошлого поста (20.06.2024 г.) цена пая была ₽7 860. Сейчас (09.07.2024 г. 14:10 МСК) она = ₽7 740 (т.е. минус 1,5%).

Performance на 28.06.2024 г. в сравнение с индексом:
БПИФ Альфа Квант:
7d = +1,1%
MTD (июнь) = -0,6%
YTD = +19,2%
С даты начала работы фонда с российскими активами = +21,1%

MOEX:
7d = +1,3%
MTD (июнь) = -2%
YTD = +1,8% .

Ожидаемая доходность на 12 месяцев вперёд = +22,8%.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в июле

Продолжаю рассказывать о результатах стратегии «Альфа Искусственный интеллект. Российские акции». Её идея в том, что инвестирование осуществляется с помощью технологий машинного обучения. ИИ автоматически анализирует акции и депозитарные расписки из состава индекса Мосбиржи, ищет ценные бумаги, которые с высокой вероятностью должны показать значимый рост и даёт «сигнал» на совершение сделки. Результат стратегии по конец июля на прикреплённом графике.

В июле стратегия вновь выглядела лучше рынка: индекс Мосбиржи (IMOEX) снизился на 6.7%, тогда как портфели стратегии в среднем снизились на 5.1%. В течение месяца было закрыто 4 позиции из них 2 убыточные. Среднее время удержания позиции = 78 дней, средний доход по прибыльным позициям составил +4,14%, а средний результат по убыточным -11,59%.

На конец месяца в портфелях стратегии преобладали компании нефтегазового сектора и IT. При этом на фоне коррекции стратегия вышла на 51% в cash.

Performance стратегии в сравнение с индексом (с 31.12.2023 г. по 31.07.2024 г.):
Альфа ИИ:
1 мес. = -5,1%
3 мес. = -8,5%
YTD = +7,7%

MOEX:
1 мес. = -6,7%
3 мес. = -15,2%
YTD = -5%

Таким образом, в сравнении с индексом стратегия выглядит достаточно хорошо. По итогам работы за последние 7 месяцев она принесла клиентам +7,7%, обогнав индекс с начала года на 12,7%.

Что важно знать о стратегии?
✅ В стратегии нет «плечей» или коротких позиций. Алгоритмы «заточены» на то, чтобы при неблагоприятных ситуациях выходить в кэш. Таким образом, смысл стратегии – зарабатывать на росте (расти выше индекса) и защищаться через выход в кэш (чтобы падать меньше индекса).

✅ Клиент не теряет на комиссиях во время просадки. В стратегии нет Mfee, только Sfee (клиент платит комиссию только тогда, когда стратегия зарабатывает).

✅ В стратегии нет инфраструктурных рисков (все операции на Мосбирже).

✅ Стратегия запущена не так давно, но уже есть подтверждённый положительный результат на реальных счетах (а не только на backtest).

✅ Портфели клиентов внутри стратегии диверсифицированы. Ситуации, когда всё ставится на «одну лошадь» - исключены.

Присоединяйтесь!

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в июле (Квант)

Помимо «Альфа Искусственный интеллект. Российские акции», в продуктовой линейке АК есть ещё БПИФ Альфа Квант (тикер AKQU), сделки внутри которого также осуществляется на основе обработки рыночной информации искусственным интеллектом. Главная разница между Альфа Искусственный интеллект и Квантом состоит в том, что первый продукт – это портфельная стратегия, доступная клиентам АК, а второй – биржевой фонд, доступный к приобретению любым инвестором на Мосбирже.

Текущие результаты Кванта можете оценить сами (на прикреплённой картинке). По итогам работы последних 7 месяцев (именно столько фонд «работает» с российскими ценными бумагами, до этого фонд торговал иностранными активами), стоимость пая выросла на 12,5%, тем самым обогнав индекс Мосбиржи с начала года на 17,5% (результат IMOEX на 31.07.2024 г. ≈ минус 5%).

Таким образом в июле фонд вновь выглядел лучше индекса. В течение месяца было закрыто 6 позиций. Среднее время удержания позиции = 102 дня, средний доход по прибыльным позициям составил +18,22%, а средний результат по убыточным -12,66%.

На конец месяца в фонде преобладали бумаги нефтегазового сектора (33,4%) и IT (16,9%).

Performance с 20.12.2023 г. по 31.07.2024 г. в сравнение с индексом:
БПИФ Альфа Квант:
7d = -2,1%
MTD (июль) = -5,7%
YTD = +12,5%
С даты начала работы фонда с российскими активами = +14,2%

MOEX:
7d = -3,6%
MTD (июль) = -6,7%
YTD = -5%.

Почему фонд «работает» лучше индекса?
- Российский рынок менее эффективен, чем рынок акций США. И это плюс, т.к. на биржах США торгуется бесчисленное количество участников, использующих самые разные стратегии. Из-за этого ценовые аномалии долго не живут, а стратегии, основанные на них поиске, зарабатывают мало. На нашем рынке разнообразие участников ограничено, поэтому ценовые аномалии не только существуют дольше, но и могут повторяться.

- На российском рынке очень мало стратегий, подобных тем, которые использует Квант. А значит меньше претендентов на те ценовые паттерны, которые выявляет алгоритм и которые позволяют зарабатывать выше рынка.

Что важно знать о фонде?
- Фонд доступен всем инвесторам (включая неквалов), а значит в нём нет и не может быть «плечей» или коротких позиций. Защита от коррекции заключается в том, что при неблагоприятных ситуациях фонд может выходить в кэш.

- В фонде хорошая диверсификация (20 позиций по ≈ 5%). Все активы ликвидны.

- В позициях фонда нет инфраструктурных рисков (все операции на Мосбирже). Ранее фонд торговал зарубежными активами, часть из которых была заблокирована, но сейчас все такие активы выделены в отдельный ЗПИФ.

- В наличии маркетмейкер, который обеспечивает высокую рыночную ликвидность.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в августе

Представляю ежемесячный аналитический обзор по портфельной стратегии «Альфа ИИ. Российские акции», которая основана на технологиях машинного обучения.

Идея стратегии в том, что инвестирование осуществляется с помощью технологий машинного обучения. ИИ автоматически анализирует акции и депозитарные расписки из состава индекса Мосбиржи, ищет ценные бумаги, которые с высокой вероятностью должны показать значимый рост и даёт «сигнал» на совершение сделки.

За прошедшие 8 месяцев стратегия показала хороший результат: доходность +2,1%, что на 16,6% больше, чем «даёт» индекс IMOEX, который за тот же период снизился на 14,5%. Подробные результаты см. на прикреплённом графике.

В августе стратегия вновь выглядела лучше рынка: IMOEX снизился на 9.9%, тогда как портфели стратегии в среднем снизились на 5.2%. В течение месяца была закрыта 1 позиция с результатом минус 12,87%, время её удержания составило 71 день. На конец месяца в стратегии преобладали нефтегазовый сектор и сектор IT. На фоне коррекции стратегия вышла на 50% в cash.

Performance стратегии в сравнение с индексом (с 31.12.2023 г. по 30.08.2024 г.):
Альфа ИИ:
1 мес. = -5,2%
3 мес. = -13,6%
6 мес. = -4,8%
YTD = +2,1%

IMOEX:
1 мес. = -9,9%
3 мес. = -19,3%
6 мес. = -18,6%
YTD = -14,5%

Что важно знать о стратегии?

✅   В стратегии нет «плечей» или коротких позиций. Алгоритмы «заточены» на то, чтобы при неблагоприятных ситуациях выходить в кэш. Таким образом, смысл стратегии – зарабатывать на росте (расти выше индекса) и защищаться через выход в кэш (чтобы падать меньше индекса).

✅ Портфели клиентов внутри стратегии диверсифицированы (10 позиций в портфеле по ~10% на акцию) + В стратегии нет инфраструктурных рисков (все операции на Мосбирже).

✅ Клиент не теряет на комиссиях во время просадки. В стратегии нет Mfee, только Sfee (клиент платит комиссию только тогда, когда стратегия зарабатывает).

Альфа-Капитал применяет машинное обучение в инвестициях уже более пяти лет. При разработке данного алгоритма использовались данные по российскому рынку акций за последние 15 лет.

На горизонте ближайших 12 месяцев ожидаю (консервативно) доходность ~30%.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в августе (Квант)

В линейке «Альфа-Капитала» есть два продукта, тесно связанных с искусственным интеллектом: «Альфа Искусственный интеллект. Российские акции» и БПИФ «Альфа Квант». Оба продукта используют результаты обработки рыночной информации искусственным интеллектом как сигналы для совершения сделок. Но между ними есть и отличия.

«Альфа Искусственный интеллект» — это портфельная стратегия, доступная только клиентам «Альфа-Капитала». А БПИФ «Альфа Квант» — это биржевой фонд (тикер AKQU), который может приобрести любой инвестор на Мосбирже. О результатах «Альфа Искусственный интеллект» в августе рассказал здесь. Теперь рассказываю про Квант.

С начала года БПИФ «Альфа Квант» показал лучшие результаты по сравнению с индексом Мосбиржи (IMOEX). За последние 8 месяцев инвестиции в этот фонд принесли пайщикам +3,1%, что сильно лучше доходности индекса (IMOEX с начала года ~ -14,5%).

В августе фонд также показал лучшие результаты по сравнению с рынком. По итогам месяца IMOEX упал на 9,9%, а паи фонда снизились на 8,4%. В течение всего августа в составе активов фонда не было изменений, в условиях коррекции в фонде по-прежнему удерживается значительная доля кэша. На конец месяца в портфеле преобладали бумаги компаний нефтегазового сектора и IT.

Performance с 20.12.2023 г. по 30.08.2024 г. в сравнение с индексом:
БПИФ Альфа Квант:
*7d = -0,3%
*MTD (август) = -8,4%
*YTD = +3,1%

IMOEX:
*7d = -0,5%
*MTD (август) = -9,9%
*YTD = -14,5%.

Почему фонд «работает» лучше индекса?
- Российский рынок менее эффективен, чем, к примеру, рынок акций США, где торгует бесчисленное количество участников, использующих самые разные стратегии. Из-за этого любые ценовые аномалии долго не живут, а стратегии, подобные используемой в Кванте, зарабатывают мало. У нас же разнообразие участников ограничено, поэтому ценовые аномалии не только существуют дольше, но и могут повторяться в одних и тех же бумагах.

- На российском рынке очень мало стратегий, подобных используемых Квантом. Это значит, что претендентов на те ценовые паттерны, которые выявляет алгоритм и которые позволяют фонду зарабатывать выше рынка, также немного.

Что важно знать о фонде?
- Фонд доступен всем инвесторам (включая неквалов), а значит в нём нет и не может быть «плечей» или коротких позиций. Защита от коррекции заключается в выходе в кэш при неблагоприятных ситуациях.

- В фонде хорошая диверсификация (20 позиций по ≈ 5%). Все активы ликвидны + в позициях нет инфраструктурных рисков (все операции на Мосбирже).

- В наличии маркетмейкер, который обеспечивает высокую рыночную ликвидность.

- На горизонте ближайших 12 месяцев ожидаю (консервативно) доходность ~25%.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в сентябре

Представляю вашему вниманию ежемесячный аналитический обзор по портфельной стратегии «Альфа ИИ. Российские акции», которая основана на технологиях машинного обучения.

Идея стратегии заключается в том, что алгоритм, созданный на технологиях ИИ, постоянно анализирует рынок и оценивает вероятность роста или падения ценных бумаг. При выявлении высокой вероятности роста и наличии денежных средств в портфеле исполняется сигнал на покупку. При этом учитывается текущая ликвидность, издержки и другие факторы, влияющие на результат. Алгоритм постоянно совершенствуется, обучаясь на свежих рыночных данных.

Стратегия была запущена 02.08.2023 г. Минимальная сумма инвестирования = ₽500 тыс. (довнесение от ₽100 тыс.). Рекомендуемый срок инвестирования от 1 года. Валюта стратегии – рубль. На горизонте ближайших 12 месяцев ожидаю доходность ~30%.

Текущие результаты стратегии впечатляют. Несмотря на коррекцию, по итогам работы последних 9 месяцев она принесла инвесторам +8.5% дохода, тем самым обогнав бенчмарк (индекс Мосбиржи) с начала года на 16,3% (IMOEX ~ -7,8%).

Однако в сентябре, несмотря на неплохой результат, стратегия всё же уступила индексу. IMOEX вырос на 7.8%, тогда как портфели стратегии в среднем выросли на 6.2%. В течение месяца закрытых позиций в стратегии не было. На конец сентября в портфелях по-прежнему преобладали нефтегазовый сектор и сектор IT.

Performance стратегии в сравнение с индексом (с 31.12.2023 г. по 30.09.2024 г.):
Альфа ИИ:
1 мес. = +6,2%
3 мес. = -4,4%
6 мес. = -3,6%
YTD = +8,5%

IMOEX:
1 мес. = +7,8%
3 мес. = -9,4%
6 мес. = -14,3%
YTD = -7,8%

Что важно знать о стратегии?

✅ В стратегии отсутствуют «плечи» и короткие позиции. Алгоритмы «заточены» на то, чтобы при неблагоприятных ситуациях выходить в кэш. Таким образом, смысл стратегии – зарабатывать на росте (получать доходность выше индекса) и защищаться через выход в кэш (чтобы терять меньше индекса). Сейчас доля кэша ~30%.

✅ Портфели клиентов внутри стратегии диверсифицированы (10 позиций в портфеле по ~10%). В стратегии нет инфраструктурных рисков (все операции на Мосбирже).

✅ Клиент не теряет на комиссиях во время просадки. В стратегии нет Mfee, только Sfee (клиент платит комиссию только тогда, когда стратегия зарабатывает).

Альфа-Капитал уже более пяти лет применяет машинное обучение в инвестициях. При разработке данного алгоритма использовались данные по ~200 ценным бумагам за последние 15 лет.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в сентябре (Квант)

Представляю очередной ежемесячный аналитический обзор по биржевому паевому инвестиционному фонду Альфа Квант (AKQU).

Хочу напомнить, что в линейке «Альфа-Капитала» есть два продукта, тесно связанных с искусственным интеллектом:

✔️Стратегия «Альфа Искусственный интеллект. Российские акции» — доступна только клиентам «Альфа-Капитала».

✔️БПИФ Альфа Квант — биржевой фонд, который может приобрести любой инвестор на Московской бирже.

Оба продукта используют результаты обработки рыночной информации искусственным интеллектом как сигналы для совершения сделок. Но между ними есть и отличия. «Альфа Искусственный интеллект» — это портфельная стратегия (у каждого инвестора свой портфель). А БПИФ Альфа Квант — это биржевой фонд (у всех инвесторов один портфель на балансе фонда). О результатах «Альфа Искусственный интеллект» в сентябре рассказывал здесь. Теперь рассказываю про Квант.

Важная новость: 27 сентября произошло дробление паев БПИФ Квант в соотношении 1:100. Фонд стал более доступным для инвесторов! Текущая цена пая ~₽73. Для существующих пайщиков по сути ничего не изменилось, у них просто увеличилось количество паёв на счетах ДУ или у брокеров.

Результаты: Альфа Квант показывает впечатляющие результаты: за последние 9 месяцев он принес инвесторам +10,6%, опередив индекс IMOEX с начала года на 18,4% (-7,8%).

По итогам сентября индекс IMOEX вырос на +7,8%, тогда как паи фонда выросли на +7,3%. В течение месяца была закрыта 1 позиция с результатом -16,95% (позиция открывалась в период рыночной коррекции). На конец месяца в фонде по-прежнему преобладали нефтегазовый сектор и сектор IT.

Результаты БПИФ Квант в сравнении с IMOEX (с 20.12.2023 по 30.09.2024):
БПИФ Альфа Квант:
*7d = 0,1%
*MTD (сентябрь) = 7,3%
*YTD = 10,6%

IMOEX:
*7d = 1,3%
*MTD (сентябрь) = 7,8%
*YTD = -7,8%.

Что важно знать о фонде?
✔️Портфель фонда состоит только из ликвидных активов.
✔️Нет инфраструктурных рисков (все операции на Мосбирже).
✔️Есть стабильно работающий маркетмейкер, который обеспечивает высокую рыночную ликвидность.
✔️Ожидаю, что доходность фонда на горизонте ближайших 12 месяцев составит около 26%.

Почему фонд показывает результаты лучше рынка?
✔️В фонде отсутствуют «плечи» и короткие позиции. Защита от коррекции заключается в выходе в кэш при отсутствии сигналов на покупку. Таким образом цель фонда зарабатывать на росте рынка больше бенчмарка (IMOEX), а на снижении терять меньше рынка за счёт увеличения доли кэша и диверсификации по акциям (в портфеле 20 позиций, по ~5% на акцию).

✔️Российский рынок менее эффективен, чем рынок акций США. И это в данном случае плюс. На американском рынке присутствует огромное количество участников, использующих разнообразные стратегии. Из-за этого ценовые аномалии не могут существовать долго, и стратегии, основанные на их поиске, не приносят значительных доходов. На нашем рынке количество участников ограничено, поэтому ценовые аномалии более выраженные и существуют дольше.

✔️На российском рынке мало стратегий, подобных нашей. Это означает, что меньше конкурентов претендуют на те ценовые паттерны, которые выявляет алгоритм, что позволяет фонду зарабатывать выше рынка.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в октябре

Представляю вам ежемесячный аналитический обзор по портфельной стратегии «Альфа ИИ. Российские акции», разработанной на основе передовых технологий машинного обучения.

Идея стратегии заключается в том, что созданный на основе ИИ алгоритм непрерывно анализирует рынок и оценивает вероятность роста или падения ценных бумаг. При выявлении высокой вероятности роста и наличии денежных средств в портфеле исполняется сигнал на покупку. При этом учитывается текущая ликвидность, издержки и другие факторы, влияющие на результат. Алгоритм постоянно совершенствуется, обучаясь на свежих рыночных данных.

Стратегия была запущена 02.08.2023 г. Минимальная сумма инвестирования = ₽500 тыс. (довнесение от ₽100 тыс.). Рекомендуемый срок инвестирования от 1 года. Валюта стратегии – рубль.

Текущие результаты, несмотря на слабый рынок, можно оценить как положительные. IMOEX (бенчмарк стратегии) за 10 месяцев 2024 г. показал результат -17.4%, стратегия за тот же период принесла инвесторам доходность в среднем +2.5%. При этом на прикреплённом графике видно, что отрыв от индекса в течение года постепенно увеличивается. Причём это наблюдалось как в ходе ралли в первой половине года, так и на коррекции рынка во второй его половине. И это подтвержденные результаты на реальных портфелях клиентов, а не абстрактные «модельные портфели».

Как видим, низкая эффективность российского рынка акций действительно позволяет стратегиям, основанным на анализе ценовых движений, показывать отличные результаты.

В октябре стратегия показала себя лучше рынка. IMOEX снизился на -10.4%, тогда как портфели стратегии в среднем снизились на -5.5%. В течение месяца было закрыто 2 позиции, одна с результатом +11.2%, вторая с результатом -10%.

Примечательно, что к заседанию ЦБ по ставке 25 октября 2024 г. алгоритм значительно увеличил долю свободных денежных средств, что и стало главной причиной более сильного результата стратегии относительно индекса.

Отраслевые акценты стратегии в течение месяца немного сместились, в «топ-пиках» остался только сектор IT (17,2%).

Performance стратегии в сравнение с индексом (с 31.12.2023 г. по 31.10.2024 г.):
Альфа ИИ:
-1 мес. = -5,5%
-3 мес. = -4,8%
-6 мес. = -12,9%
-YTD = +2,5%

IMOEX:
-1 мес. = -10,4%
-3 мес. = -13%
-6 мес. = -26,2%
-YTD = -17,4%

Что важно знать о стратегии?

✅   Как и в БПИФ Альфа Квант, портфельная стратегия Альфа ИИ не предполагает «плечей» или коротких позиций. Всё, что она зарабатывает – это результат двух факторов: активного управления позициями в портфеле на растущем рынке с использованием алгоритмов ИИ, и повышенной доли кэша в периоды коррекций (мало сигналов на покупку + фильтрация сигналов со стороны управляющего => доля кэша увеличивается). Сейчас доля кэша ~53%.

✅ С целью увеличения долгосрочной прибыли портфели внутри стратегии формируются исходя из принципа повышенной концентрации на наиболее перспективных эмитентах. При этом не забывается и про диверсификацию. Типичный портфель стратегии на растущем рынке – это 10 позиций по ~10%.

✅ Клиент не теряет на комиссиях во время просадки. В стратегии нет Mfee, только Sfee (клиент платит комиссию только тогда, когда стратегия зарабатывает).

Альфа-Капитал уже много лет применяет машинное обучение в инвестициях. При разработке данного алгоритма использовались данные по ~200 ценным бумагам за последние 15 лет.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в октябре (Квант)

Представляю вашему вниманию очередной ежемесячный аналитический обзор по биржевому паевому инвестиционному фонду Альфа Квант (AKQU).

Вначале, хочу ещё раз напомнить, что в линейке «Альфа-Капитала» существует два продукта, тесно связанных с искусственным интеллектом:

✔️Стратегия «Альфа Искусственный интеллект. Российские акции» — доступна только клиентам «Альфа-Капитала».

✔️БПИФ Альфа Квант — биржевой фонд, который может приобрести любой инвестор на Московской бирже.

Оба продукта используют результаты обработки рыночной информации искусственным интеллектом как сигналы для совершения сделок. Но между ними есть и отличия. «Альфа Искусственный интеллект» — это портфельная стратегия (у каждого инвестора свой портфель). А БПИФ Альфа Квант — это биржевой фонд (у всех инвесторов один портфель на балансе фонда). О результатах «Альфа Искусственный интеллект» в октябре писал здесь. Теперь рассказываю про Квант.

Результаты: по итогам работы последних 10 месяцев Альфа Квант принёс вкладчикам +4,6%, «альфа» к индексу с учетом сложных процентов уже составляет 26,6%. Бенчмарк IMOEX за тот же период показал результат -17,4%. Данные в виде графика смотрите на прикреплённой картинке.

В октябре стратегия фонда выглядела лучше рынка. По итогам месяца IMOEX снизился на 10.4%, тогда как паи фонда скорректировались на 5.4%.

В течение октября было закрыто 6 позиций, все в убыток, средний процент по закрытым позициям составил -18.62%. В чём причина? В первую очередь отсутствие возможности закрывать позиции в августе с точки зрения регуляторных правил (хотя ИИ давал соответствующие сигналы). Дело в том, что по правилам фонд должен находиться 2/3 календарного квартала в 80% активов, а в июле фонд находился преимущественно в кэше на 40% и дополнительно закрывать позиции в августе не мог. В связи с этим сейчас регистрируются изменения в правилах, которые позволят дольше сидеть в кэше, что даст возможность проходить длительные коррекции (как сейчас) с наименьшими потерями.

СЧА фонда = ₽338,7 млн. Сектор с самой высокой экспозицией – нефтегазовый (24,2%).

Performance БПИФ Квант в сравнении с IMOEX (с 20.12.2023 по 31.10.2024):
БПИФ Альфа Квант:
*7d = -3,3%
*MTD (октябрь) = -5,4%
*3 месяца = -7%
*YTD = +4,6%

IMOEX:
*7d = -5,8%
*MTD (октябрь) = -10,4%
*3 месяца = -13%
*YTD = -17,4%.

Что важно знать о фонде?
✔️ По данным Investfunds, Квант занимает второе место по доходности с начала года среди всех фондов на акции (чистая доходность после комиссий) -> пруфы здесь.

✔️ Фонд отличается уникальным подходом к выбору бумаг: алгоритм машинного обучения «под присмотром» управляющего.

✔️ Стратегия long only. Нет «плечей» и коротких позиций. Защита от коррекции заключается в выходе в кэш при отсутствии сигналов на покупку. Таким образом цель фонда зарабатывать на росте рынка больше бенчмарка (IMOEX), а на снижении терять меньше рынка за счёт увеличения доли кэша. Сейчас доля кэша ~20%.

✔️ На растущем рынке фонд представляет из себя хорошо диверсифицированный портфель — до 20 позиций по ~5% на акцию в портфеле.

✔️ Низкий порог входа. Пай на текущий момент стоит ₽75,4.

Полагаю, что если стратегия фонда могла зарабатывать на очень эффективном рынке акций США (раньше, до блокировок фонд успешно работал на американском рынке через СПб-Биржу), то она сможет успешно работать и на российском, который гораздо менее эффективен. А значит, на нём дольше сохраняются ценовые искажения, позволяющие зарабатывать дополнительную к индексу доходность.

#ИИ