Рынок российского госдолга начинает закладывать в цены скатывание в новую рецессию.
Обвальное падение цен облигаций федерального займа, которое началось в пятницу и продолжилось в понендельник, привело к тому, что кривая доходности госбумаг стала инвертированной: ставки по ОФЗ с короткими сроками превысили ставки по длинным впервые за 7 лет. На конец торгов на Московской бирже доходность 2-летних ОФЗ 26211 составила 7,98% годовых, а 10-летних ОФЗ-26128 - 7,96%.
Ставки по 4-летним ОФЗ-26234 (8,08% годовых) оказались выше, чем у 15-летних ОФЗ-26240 (8%).
Необычное явление на долговом рынке считается сигналом надвигающегося экономического спада. В США инверсия кривой корректно «предсказала» все рецессии за последние полвека, в том числе «ковидную», когда о вирусе еще никто не слышал: «сигнал тревоги» на долговом рынке зажегся в июне 2019 года, а затем повторился несколько раз осенью и зимой.
На рынке российского госдолга последний раз доходности переворачивались «вверх дном» в октябре 2014 года - накануне обвала цен на нефть, девальвации рубля и самой продолжительной в XXI веке рецессии, после которой уровень жизни не восстановился до сих пор.
За последние 12 месяцев индекс RGBI просел на 10,3%, окунув в убытки держателей ОФЗ даже с учетом выплаченных Минфином купонов. Российские банки - крупнейшие держатели госбумаг - только за сентябрь потеряли на обесценении своих портфелей 110 млрд рублей, в августе - 32 млрд.
На декабрьском заседании ЦБ, скорее всего, продолжит повышать ключевую ставку - инфляция вряд ли опустится сильно ниже текущих значений.
В котировки рынка свопов уже заложена ставка в 8,25% на горизонте 6 месяцев и 9,25% через год. @banksta
Обвальное падение цен облигаций федерального займа, которое началось в пятницу и продолжилось в понендельник, привело к тому, что кривая доходности госбумаг стала инвертированной: ставки по ОФЗ с короткими сроками превысили ставки по длинным впервые за 7 лет. На конец торгов на Московской бирже доходность 2-летних ОФЗ 26211 составила 7,98% годовых, а 10-летних ОФЗ-26128 - 7,96%.
Ставки по 4-летним ОФЗ-26234 (8,08% годовых) оказались выше, чем у 15-летних ОФЗ-26240 (8%).
Необычное явление на долговом рынке считается сигналом надвигающегося экономического спада. В США инверсия кривой корректно «предсказала» все рецессии за последние полвека, в том числе «ковидную», когда о вирусе еще никто не слышал: «сигнал тревоги» на долговом рынке зажегся в июне 2019 года, а затем повторился несколько раз осенью и зимой.
На рынке российского госдолга последний раз доходности переворачивались «вверх дном» в октябре 2014 года - накануне обвала цен на нефть, девальвации рубля и самой продолжительной в XXI веке рецессии, после которой уровень жизни не восстановился до сих пор.
За последние 12 месяцев индекс RGBI просел на 10,3%, окунув в убытки держателей ОФЗ даже с учетом выплаченных Минфином купонов. Российские банки - крупнейшие держатели госбумаг - только за сентябрь потеряли на обесценении своих портфелей 110 млрд рублей, в августе - 32 млрд.
На декабрьском заседании ЦБ, скорее всего, продолжит повышать ключевую ставку - инфляция вряд ли опустится сильно ниже текущих значений.
В котировки рынка свопов уже заложена ставка в 8,25% на горизонте 6 месяцев и 9,25% через год. @banksta
В Москве на Мосфильмовской улице убили топ-менеджер банка «Смоленский» Михаила Яхонтова. Он отсидел срок за преднамеренное банкротство банка. В квартире найдены тела его жены и ребёнка. Предварительно, 39-летняя Антонина и 8-летний Глеб были задушены. Тело отца найдено в коридоре. На месте работают следователи. Тревогу забили знакомые семьи, которые не могли до них дозвониться. Дверь в квартиру открыла домработница свои ключом. У него был долг 2 млрд рублей. https://t.me/banksta/499
Forwarded from Мейстер
В телеграме и вообще рунете обсуждают возможность отказа от евро в качестве инструмента международных расчетов как вероятную перспективу на фоне обострения отношений с ЕС – после того, как о подобном развитии событий поразмышлял замминистра иностранных дел Панкин.
Думается, что в данном случае у комментаторов слишком обострено восприятие – особенно учитывая, что Панкин отдельно подчеркнул, что разговор носит теоретический характер так как в настоящее время проблем с расчетами нет. Москва готова говорить о росте роли евро, но в случае если европейскую валюту вдруг сделают инструментом давления на Россию, то накопленный опыт по дедолларизации – с переходом на расчеты в национальных валютах, позволяющий вывести оборот из-под американского финансового надзора – может быть применен по отношению к евро.
Заявление вполне разумное и резонное, но толковать его как «готовность к отказу от евро» наверное перебор – первая часть высказывания заместителя министра не менее важна, чем вторая.
Думается, что в данном случае у комментаторов слишком обострено восприятие – особенно учитывая, что Панкин отдельно подчеркнул, что разговор носит теоретический характер так как в настоящее время проблем с расчетами нет. Москва готова говорить о росте роли евро, но в случае если европейскую валюту вдруг сделают инструментом давления на Россию, то накопленный опыт по дедолларизации – с переходом на расчеты в национальных валютах, позволяющий вывести оборот из-под американского финансового надзора – может быть применен по отношению к евро.
Заявление вполне разумное и резонное, но толковать его как «готовность к отказу от евро» наверное перебор – первая часть высказывания заместителя министра не менее важна, чем вторая.
Апелляционный суд Амстердама постановил передать Украине коллекцию «скифского золота», состоящую из двух тысяч экспонатов.
Скифское золото из четырех крымских музеев в 2014 г. было вывезено на экспозицию в Амстердам. После присоединения Крыма голландский музей решил не передавать экспонаты ни Украине, ни России до решения суда. В постановлении суда говорилось, что Крым не является независимым государством, следовательно, коллекция не может быть его национальным достоянием. Таким образом, крымские музеи и Национальный музей истории Украины должны решить вопрос о принадлежности коллекции в украинском суде после возвращения коллекции на землю Украины. @banksta
Скифское золото из четырех крымских музеев в 2014 г. было вывезено на экспозицию в Амстердам. После присоединения Крыма голландский музей решил не передавать экспонаты ни Украине, ни России до решения суда. В постановлении суда говорилось, что Крым не является независимым государством, следовательно, коллекция не может быть его национальным достоянием. Таким образом, крымские музеи и Национальный музей истории Украины должны решить вопрос о принадлежности коллекции в украинском суде после возвращения коллекции на землю Украины. @banksta
Сегодня про финансовый онлайн-университет SF Education. Это такой интересный феномен: финансисты, бизнес-аналитики и управляющие с зарубежным образованием собрались и сделали в рунете курсы уровня магистратуры профильных вузов. Вот прямо системное сильное образование — но доступное онлайн.
Сделали так, чтобы можно было подобрать курсы под себя, в зависимости от профессиональных целей. Там не только финансы и бизнес-аналитика, там ещё и инструменты, которые будут нужны: кто-то будет работать с базами данных, другим нужно быстро писать скрипты для своих моделей. Чувствуете, что где-то провал в знаниях, — берёте дополнительный курс.
Довольно быстро вокруг SF Education сформировалось сообщество — преподавателей, студентов, партнёров. Чтобы понимать уровень: свои курсы ведут бывший вице-президент Goldman Sachs Влад Лёзин, руководители подразделений и консультанты «Райффайзенбанка» и ВТБ, частные инвесторы — каждый практик по своей теме. И чуть ли не более ценным, чем знания, стало комьюнити.
Просто представьте: нетворкинг, который уже провели за вас. Общение в чатах с теми, кто и есть финансовый рынок, возможность задать свои вопросы или найти нужные контакты, устроиться на стажировку после курсов, в том числе в компании «большой четвёрки». Студенты попадают в это комьюнити автоматически, и учатся уже с погружением в среду. Когда ковид не вмешивается, можно и лично общаться, но пул контактов всегда рядом и на удалёнке.
Плюс огромная база знаний — больше, чем тот набор курсов, за которые платите. Блог, видеоконтент, бесплатные курсы, прямое общение с преподавателями.
А до 28 октября действуют специальные условия 1+1!
Вы можете приобрести любой продукт SF Education и выбрать вторую программу в подарок 🎁
Станьте частью закрытого клуба и сообщества единомышленников SF Education, и сделайте самую ценную инвестицию в свое будущее!
Сделали так, чтобы можно было подобрать курсы под себя, в зависимости от профессиональных целей. Там не только финансы и бизнес-аналитика, там ещё и инструменты, которые будут нужны: кто-то будет работать с базами данных, другим нужно быстро писать скрипты для своих моделей. Чувствуете, что где-то провал в знаниях, — берёте дополнительный курс.
Довольно быстро вокруг SF Education сформировалось сообщество — преподавателей, студентов, партнёров. Чтобы понимать уровень: свои курсы ведут бывший вице-президент Goldman Sachs Влад Лёзин, руководители подразделений и консультанты «Райффайзенбанка» и ВТБ, частные инвесторы — каждый практик по своей теме. И чуть ли не более ценным, чем знания, стало комьюнити.
Просто представьте: нетворкинг, который уже провели за вас. Общение в чатах с теми, кто и есть финансовый рынок, возможность задать свои вопросы или найти нужные контакты, устроиться на стажировку после курсов, в том числе в компании «большой четвёрки». Студенты попадают в это комьюнити автоматически, и учатся уже с погружением в среду. Когда ковид не вмешивается, можно и лично общаться, но пул контактов всегда рядом и на удалёнке.
Плюс огромная база знаний — больше, чем тот набор курсов, за которые платите. Блог, видеоконтент, бесплатные курсы, прямое общение с преподавателями.
А до 28 октября действуют специальные условия 1+1!
Вы можете приобрести любой продукт SF Education и выбрать вторую программу в подарок 🎁
Станьте частью закрытого клуба и сообщества единомышленников SF Education, и сделайте самую ценную инвестицию в свое будущее!
Делимобиль собрал книгу заявок на IPO, не успев ее открыть. Первую волну спроса обеспечили российские инвесторы, после начала рабочего дня в США и пары дней road-show подключатся американские институционалы и можно будет рассчитывать на переподписку. Вот что дают спокойная оценка компании и адекватный менеджмент, который привлекает деньги в компанию на развитие бизнеса и еще оставляет возможность заработать инвесторам на росте котировок после IPO. @banksta
Хакасия первой в России объявил комендантский час — с 22:00 до 6:00 — из-за вспышки коронавируса. Такое жесткое ограничение будет действовать во время нерабочих дней в Хакасии — с 28 октября по 7 ноября. Кроме того, в трех городах региона в этот период перестанет работать общественный транспорт. @banksta
Банкста
В Москве на Мосфильмовской улице убили топ-менеджер банка «Смоленский» Михаила Яхонтова. Он отсидел срок за преднамеренное банкротство банка. В квартире найдены тела его жены и ребёнка. Предварительно, 39-летняя Антонина и 8-летний Глеб были задушены. Тело…
Бывшего топ-менеджера «Смоленского банка» убили после допроса по делу о хищениях в «Роснано». Ранее суд отменил арест топа финдепартамента Роснано Андрюхи Горькова за кредитно-депозитную схему. Горьков вывел 738 млн из Роснано в банк Смоленский и тут же перевел 400 млн рублей в компании брата. Смоленский рухнул и Роснано потеряла деньги.
Главный по Роснано Толик Чубайс говорит, что банк Смоленский (банков мало в Москве) возник случайно, а его менеджер невиновен. @banksta
Главный по Роснано Толик Чубайс говорит, что банк Смоленский (банков мало в Москве) возник случайно, а его менеджер невиновен. @banksta
Российский рынок облигаций находится в «нестабильном» состоянии: рост ставок на нем вслед за ключевой ставкой ЦБ повышает риски дефолтов компаний, привлекавших заимствования в последние годы, следует из обзора рейтингового агентства «Эксперт РА».
Многим компаниям, выпустившим краткосрочные бонды, в 2022 году предстоит расплатиться с инвесторами, но из-за роста ставок это будет непросто. В прогнозе заложено семь дефолтов по облигациям за год. @banksta
Многим компаниям, выпустившим краткосрочные бонды, в 2022 году предстоит расплатиться с инвесторами, но из-за роста ставок это будет непросто. В прогнозе заложено семь дефолтов по облигациям за год. @banksta
Игорь Ким из Экспобанка спешно
избавляется от страховой компании Резерв, которую продаёт медсервису BestDoctor. Он выкупил её у банка Восточный.
Сделка с акциями этой страховой были поводом для заявления о «мошеннических действиях» между банком Восточный и Baring Vostok.
избавляется от страховой компании Резерв, которую продаёт медсервису BestDoctor. Он выкупил её у банка Восточный.
Сделка с акциями этой страховой были поводом для заявления о «мошеннических действиях» между банком Восточный и Baring Vostok.
Партнёр KPMG Вугар Алиев провел любопытное интервью с банкстершей Открытия Светланой Емельяновой. Выяснились, что в результате санации банк превратился в полтора десятка не интегрированных друг с другом организаций. Сотрудники были вынуждены работать в 180 программах в разных ИТ-системах. Решать доставшиеся от санации проблемы пришлось параллельно с перезапуском бизнеса. ЦБ с сентября ищет покупателей на актив. Как удалось подготовить банк к потенциальной продаже? Спойлер: банкстеры инвентаризировали процессы и внедрили роботов, за счет чего сократили оперблок на 35%, а также перешли к всеобщей трайбизации при работе над проектами и стремятся к гендерному равенству в составе правления, поддерживая модную тему ESG. Подробнее читайте на KPMG Mustread
На счетах в фондах и банках зависли накопительные средства более 2 млн пенсионеров. Многие из них не знают об этих счетах. Если пенсионер уже умер и его родственники пытаются забрать деньги то банкстеры не раскрывают информацию о счетах близких родственников без нотариуса. @banksta