Инвестподразделение «Альфа-Групп» А1 получило более 30% дефолтных еврооблигаций Russian Standard и хочет продать банк «Русский стандарт». Уже ведутся поиски покупателя.

В общей сложности по бондам компании заложено 49% акций банка «Русский стандарт» Рустама Тарико.
Весь размер долга Russian Standard по дефолтным бумагам с учетом накопившихся процентов превышает $850 млн.

А1 выкупила дефолтные еврооблигации у иностранных инвесторов. Russian Standard Ltd (RSL) в 2015 году разместила облигации на $451 млн, но не начала выплаты купона, а затем допустила дефолт. @banksta

​​Конкуренция на рынке банковского обслуживания миллионеров становится все жестче, однако банкстеры из Sber Private, Открытия Private и А-Клуба не испугались собраться вместе на онлайн-дебаты и в интересах клиентов обсудить инвестиции в Китай. Спор вели директора по инвестициям Вячеслав Комаров (Sber Private), Андрей Шенк (Открытие Private) и Евгений Кочемазов (А-Клуб). На фоне трёх пиджаков отлично смотрелась модератор разговора Елена Тофанюк (Forbes) в блузке цвета фуксии.

Банкстеры подготовились к дебатам со всей тщательностью: полистали монографии, заучили исторические факты и макростатистику. Знание матчасти позволило им сойтись  на том, что «Китай мастхэв в портфеле», что «полет дракона определяет технологический сектор», а стареющее население Поднебесной – хорошая бизнес-возможность.

Но у каждого при этом была своя роль. Темпераментный Кочемазов приводил аргументы в пользу инвестиций в восточного соседа и разумность его коммунистической партии, улыбчивый Шенк с удовольствием искал инвестидеи в росте благополучия среднего класса Поднебесной, а рассудительный Комаров, никого не перебивая, остужал пыл собеседников меткими замечаниями по сути дела.

Кстати, Комарова можно назвать хозяином вечера, знающие люди разглядели, что банкстеры встретились в офисе Sber Private.

Под конец беседы Тофанюк заметила чёрную уточку в руках Кочемазова и попросила всех поупражняться в предсказании черных лебедей. Комаров в ответ на это сделал методологическое возражение. Он заявил, что рынок знает только три сценария: вверх, вниз и вбок. Все риски, по его словам, хеджируются, и поэтому Sber Private адаптирует портфели ко всем вариантам, а не занимается гаданием. В общем, Китай или не Китай – главное выстроить подход.

Судя по боевому задору этой встречи, формат приживётся, и мы увидим ещё много серий разговоров о самом главном, о наших деньгах.

Кажется, информация об отмене IPO СПБ Биржи оказалась фейком – рынок продолжает обсуждать размещение акций торговой площадки. Судя по слухам, размещение Биржи пройдет в два этапа: этой осенью – в России, а в 2022 г. – на NASDAQ. Совокупно биржа может привлечь свыше $450 млн, а вся компания может быть оценена в $1,5-2 млрд, что, судя по словам аналитиков, оставляет значительный апсайд. Интереснее всего будет, если IPO биржа проведет на собственной же площадке – это может быть символическим стартом для новых размещений.

Первое место по объему выдачи ипотечных кредитов самозанятым занимает Москва, сообщили ТАСС представители российских банков. В столице Сбербанк оформил ипотечных кредитов на 506,9 млн рублей. На втором месте - Санкт-Петербург (около 241,7 млн рублей), на третьем - Краснодарский край (171,6 млн рублей).

В Райффайзенбанке сообщили, что на долю Москвы приходится около трети ипотечных кредитов, выданных самозанятым. В топ городов также вошли Санкт-Петербург, Челябинск и Тюмень.

В большинстве банков, опрошенных ТАСС, главное отличие в условиях кредитования самозанятых и работающих в найме - размер первоначального взноса. Для самозанятых он выше.

ВТБ объявил о создании ESG-платформы. Намерены помогать компаниям и регионам cтановиться более экологичными и социально ответственными, а также рекомендовать им решения, повышающие класс корпоративного управления. Гонка за инвестиционной привлекательностью бизнеса и регионов становится все жестче. Как минимум, последним она точно на пользу.

По мнению ряда наблюдателей, в последний месяц акции «Мосбиржи» показывают странную динамику, больше напоминающую раздувание пузыря. Причем в этом процессе подозревается сама площадка. Эксперты отмечают, что такой агрессивный рост очень опасен. Пузыри имеют свойство неожиданно лопаться и в попытке перенапрячься, чтобы затмить конкурента, можно и надорваться. Проигравшей стороной в этой ситуации окажутся простые инвесторы.

На этом фоне отчётливо прослеживается все более агрессивная стратегия борьбы за деньги российских инвесторов, которую выбрала «Московская биржа» со своим конкурентом из «Санкт-Петербургской биржи». В большом Кисловском переулке недовольны поведением коллег из СПб биржи и ясно почему.

По итогам трех кварталов «Санкт-Петербургская биржа» обогнала «Мосбиржу» по объемам торгов почти на 0,5 миллиарда долларов в сравниваемом секторе акций, депозитарных расписок и паев. В абсолютных цифрах это $255,96 млрд и $254,59 млрд соответственно. В помесячном разрезе, самый заметный отрыв питерской площадки произошел в феврале ($38,06 млрд у СПб против $30,09 млрд у MOEX) и июне ($38,06 млрд против $32 млрд). И это на фоне того, что число активных клиентов-физиков на обеих площадках отличается почти в 9 раз в пользу «Московской биржи».

При этом если в «жирный» 2020 год СПб Биржа показала десятикратный рост торгового объема, то москвичи прибавили лишь 18,7%. При этом значительная часть торгового объема на «Мосбирже» приходится на юридические лица и госкорпорации. В общих объемах MOEX рынок акций занимает лишь незначительную часть, что-то около 2,5%.

MOEX проигрывает СПБ и по динамике роста активных клиентских счетов. Если по этому показателю площадка в Питере показал семикратный рост, то количество активных счетов на Мосбирже выросло в только в 2,5 раза. Да, в абсолютных цифрах разница пока существенная, но очевидно, что анмасс физики все же выбирают более ликвидные инструменты питерской биржи. В этой связи можно предположить, что последние медийные негативные pr-активности вокруг Санкт-Петербургской биржи, ничто иное, как тривиальная разборка конкурирующих структур.

Из банков, возможно, пора бежать. Скоро не только любой полицейский, но и уборщица банковского отделения сможет блокировать операции клиентов. Замглавы Общественной палаты Ленинградской области Владимир Петров предложил дать банкстерам, физически работающим с клиентами, право отказа в проведении любых денежных переводов, «вызывающих подозрение в совершении мошеннических действий». Наверное, и лично Петрову надо дать такую возможность. @banksta

В России очередные рекорды по коронавирусу - 31,3 тыс. заболевших и 986 умерших за сутки.
В Москве выявили рекордное с июля число новых зараженных за сутки — 6 712 человек. Всего в городе с начала распространения инфекции зарегистрировали более 1,6 млн больных COVID-19.

Минздрав попросил врачей, ушедших на пенсию после начала пандемии, вернуться к работе. @banksta

Как увеличить доход с помощью инвестиционного анализа

Считается, что главное правило инвестиций — это «купить подешевле и продать подороже». Но на деле, чтобы выгодно управлять деньгами и прийти к этой простой схеме, нужен комплексный инвестиционный анализ, который включает широкий круг вопросов. Среди них — анализ NPV, рентабельности и подходов к оценке стоимости проектов.

О том, как принимать выгодные инвестиционные решения, вы узнаете на открытом занятии Нетологии «Принятие решений в инвестиционном анализе». Вы поймёте:


- Как анализировать доходность сделки M&A и LBO после падения акций.

- Как повысить вероятность правильного инвестиционного решения.

- Как инвестиционный анализ связан со стратегией развития и финансовым прогнозом.


Занятие проведут ведущие эксперты Российской экономической школы Олег Шибанов и Владимир Копцев. Вы узнаете, как увеличить доход с помощью инвестирования и на практике разберёте реальный инвест-кейс https://netolo.gy/hac

ВТБ продолжил дизайнерские эксперименты с фасадами своего офиса в Карелии. Судя по новому розовому цвету, в этом здание теперь отделение private banking Привилегия. @banksta

Президент США Байден отказался вводить санкции против "Северного потока-2" по требованию Конгресса. Сенат давит на Белый дом, блокируя назначения десятков чиновников в Госдепартамент. @banksta

Доллар и евро снижаются на полпроцента. @banksta

Чиновники расширят свои кормушки. Собственники жилья могут лишиться права определять управляющие компании, эти полномочия могут передать региональным операторам по управлению жильем. @banksta

Деятельность банка «Траст», в котором были аккумулированы «плохие» активы санируемых кредитных организаций, будет прекращена в 2024 году. Это не удивительно, если основной спец по поиску активов под арестом. @banksta

Ситуация вокруг Кучуксульфат приобретает криминально-драматичный оборот. Акционеры отстроили практически новое предприятием за 14 млрд рублей. До 2017 г. к предприятию не было претензий от проверяющих. В том числе по налогам. Средняя з/п - 53 тыс. руб. (в два раза выше, чем в крае). Кучуксульфат 5 лет - победитель конкурса «Лучшее социально-ответственное предприятие». В социалку вкладываются десятки миллионов рублей. Моногород завода процветает, со всех сторон - пример для подражания. Но с 2017 г. предприятие испытывает постоянный прессинг. В рейдерскую атаку на завод вложены сотни миллионов рублей. Так, рейдеры организовали вброс клеветы в интернет-помойки. На это сразу отреагировали в Генпрокуратуре. Подключились решалы всех уровней, чтобы заставить правоохранителей реагировать на клевету. Рейдеры встали в очередь, выдвигая ультиматум либо о продаже завода, либо о его банкротстве. Уговорить не получилось – начались угрозы физической расправы председателю совета директоров В.И. Гамаюнову. Атака на Кучуксульфат провалилась: налоговая проверка показала - 0 задолженности; по экологии нарушений не выявлено, а акт Росприроднадзора проверяющие сфальсифицировали, чтобы показать нарушения. Несмотря на предельное давление, акционеров не запугали. Судами признаны необоснованными 23 из 28 пунктов предписания акта проверки Росприроднадзора. Лицензию отобрать у завода не удалось, как и сделать банкротом или остановить. После обнародования фамилий интересантов захвата Алтайского предприятия, акционерам поступил ультиматум. Через посредников управляющий партнер А-1 Андрей Еленсон передал последнее предложение: владельцы завода начинают обсуждать продажу предприятия на условиях покупателя или в течение 10 дней в суд поступит иск прокуратуры о признании приватизации Кучуксульфата незаконной. Предприятие приватизировали почти 30 лет назад, в 1992 году. Тогда акционерами стали все участники трудового коллектива (1693 человека) через аренду с правом выкупа. Процесс проходил по закону и под контролем государства. За это время было много проверок, но претензии по приватизации отсутствуют до сегодняшнего дня от каких-либо ведомств. Нынешние владельцы завода (добросовестные приобретатели) покупали акции на свободном вторичном рынке у членов трудового коллектива начиная с 1999 года. Иск прокуратуры, со слов Эленсона, будет направлен на изъятие из якобы незаконного владения акций у нынешних собственников. Но при таком развитии событий (а исключать ничего нельзя) пострадают члены трудового коллектива. Именно они на суде будут заявлены третьей стороной и станут материальными ответчиками по регрессному иску. С учетом семей и наследников наберется около 6 000 жителей моногорода Степное Озеро. Это создаст колоссальное соц. напряжение в регионе. Выходит, что государство обмануло людей, которые честно работали, в «лихие 90-е» сохранили предприятие, а сегодня голосуют за ЕР. К слову, нынешние акционеры покупали совсем другое предприятие: в начале 2000-х оно требовало серьезных вложений. Поэтому вполне логичен иск о компенсации затрат на модернизацию. Кто будет платить нынешним акционерам (добросовестным приобретателям), если завод вернётся к государству? Конечно государство, а не рейдеры. Заводчане, получив колоссальный ущерб, тоже вправе обратиться к государству за компенсацией – ведь они купили активы по рыночной цене 90-х. Если прокуратура запустит процесс деприватизации под видом возвращения предприятия государству, возникает вопрос: почему? Неэффективные владельцы? Нет. Налоги и з/п платят, ущерба экологии или бюджету нет.
Под занавес появится «некий олигарх» и после деприватизации Кучуксульфат снова приватизируют, но уже в интересах одного человека, стоявшего за рейдерской атакой. Причём интересы эффективных собственников, развивших завод; трудового коллектива (многие работают всю жизнь) или государства, получающего налоги, едва ли будут учтены. Эта ситуация может создать общероссийский прецедент, когда успешное предприятие отдают на съедение рейдерам при попустительстве и непосредственном участии тех, кто должен защищать российскую экономику.

Банкстеры сдают на утилизацию в Банк России абсолютно новые, порой даже не распакованные банкноты определенных номиналов.

Причина — в желании банков заряжать свои банкоматы преимущественно банкнотами самого крупного номинала, чтобы снизить издержки и повысить финансовые результаты. Речь идет о купюрах менее 2000 рублей. @banksta

ЦБ поддержит граждан или мошенников?

На фоне наступления очередных антиковидных мер по всей стране и последующим за ней неизбежным падением доходов россиян эксперты прогнозируют рост бытового мошенничества граждан. В финансовом секторе активизации мошенников ожидают в страховании жизни и здоровья, так как оно пользуется значительным спросом на фоне пандемии.

Во Франции, кстати, доля страхового мошенничества составляет 12%, В Германии и США —15%, в Италии и России - 20%.

Принцип действий отечественных злоумышленников остался тем же что и в легендарной песне Басты про страхование – утром покупается полис, вечером пострадавший идет в страховую и предъявляет нанесенные в обед «увечья». Во всем мире с этой практикой борются с помощью отсрочки действия страховой программы. Это позволяет страховщикам сразу после заключения договора проверить заемщика и исключить все возможные схемы по «имитации» страхового случая. Несколько лет назад в Краснодаре был громкий случай - местная жительница имея инвалидность, но скрыв ее от страховщика, оформила ипотечный кредит на 20 млн., застраховав жизнь и здоровье в известной компании. Спустя короткое время, получив официальное подтверждение инвалидности, «предпринимательница» пришла в компанию оформлять выплату по «страховому случаю». В 2021 году эксперты отмечают существенный рост подобных прецедентов по сравнению с 2020 годом.

Как же со схемами предлагает бороться регулятор – ЦБ? Чиновников не устраивает, что страховая защита начинает действовать только через определенный срок после заключения договора. Подобная практика неуместна, так как клиент заинтересован в действии полиса с момента получения кредита, - говорят в ЦБ комментируя практики мисселинга – то есть недобросовестных продаж банками, которых сам ЦБ не может правильно мотивировать пресекать подобные практики при оформлении страховок при ипотечном кредитовании.

Возможно, страховщики таким образом обманывают клиентов и не платят по полисам страхования жизни, а ЦБ отстаивает интересы граждан? Статистика говорит обратное – крупнейший игрок на рынке – страховая компания зеленого банка – с начала года выплатила клиентам 8,3 млрд рублей по кредитному страхованию, погасив 72,4 тыс. потребительских и ипотечных кредитов своих застрахованных. По сравнению с аналогичным периодом 2020 года количество выплат выросло на 27%, объём — на 39%. @banksta