​​🧸Резкий рост акций Nvidia в этом году уничтожил все медвежьи рекомендации

Ни один из аналитиков Wall Street не рискует давать рейтинг "Sell" акциям компании, которая показала самый большой прирост стоимости среди акций индекса S&P500 в этом году.

Рекомендации Sell среди аналитиков в принципе очень редки. По статистике на них приходится менее 7% от общего количества рекомендаций.

Это объясняется тем, что аналитики часто избегают плохих отзывов о компаниях, чтобы поддерживать дружеские отношения с менеджментом.

Apple, Amazon и Meta сейчас не имеют ни одной рекомендации Sell. Среди топ-20 американских акций только Tesla выделяется целыми двумя пессимистичными аналитиками.

​​📊Крупнейшие экономики мира в 2023 году

ВВП (в триллионах долларов, прогноз МВФ)

G7 45,9
🇺🇸США 26,9
🇯🇵Япония 4,4
🇩🇪Германия 4,3
🇬🇧Великобритания 3,2
🇫🇷Франция 2,9
🇮🇹Италия 2,2
🇨🇦Канада 2,1

BRICS 27,7
🇨🇳Китай 19,4
🇮🇳Индия 3,7
🇧🇷Бразилия 2,1
🇷🇺Российская Федерация 2,1
🇿🇦Южная Африка 0,4

BRICS+ 30,8
+
🇸🇦Саудовская Аравия 1,1
🇦🇷Аргентина 0,6
🇦🇪Объединенные Арабские Эмираты 0,5
🇪🇬Египет 0,4
🇮🇷Иран 0,4
🇪🇹Эфиопия 0,2

Топ-10 стран, не входящих в G7 или BRICS+
🇰🇷Корея 1,7
🇦🇺Австралия 1,7
🇲🇽Мексика 1,7
🇪🇸Испания 1,5
🇮🇩Индонезия 1,4
🇳🇱Нидерланды 1,1
🇹🇷Турция 1,0
🇨🇭Швейцария 0,9
🇹🇼Тайвань 0,8
🇵🇱Польша 0,7

Я и мой документ в Google Таблицах пытаемся скачать данные по стоимости акций за 5 лет для 2000 компаний.

#fun

​​🇨🇳Country Garden, когда-то крупнейший застройщик частной недвижимости в Китае, сообщил о рекордных убытках в размере 6,7 млрд долларов за первое полугодие.

В среду компания предупредила о рисках дефолта, если ее финансовые показатели продолжат ухудшаться.

Я проверил профиль компании в своем терминале. До прошлого года Country Garden мог показаться растущим и эффективным бизнесом.

Однако сектор недвижимости является одной из областей анализа, где текущие «фундаментальные показатели» мало что значат. Особенно на развивающихся рынках.

📊 Как изменилось население 100 крупнейших стран мира с 1990 года

​​🦄 Самые дорогие стартапы мира

🔥 Владеющая TikTok ByteDance продолжает лидировать, имея внушительную оценку в $225 млрд. В октябре 2021 года стоимость ByteDance поднималась выше $400 млрд.

🛰️ SpaceX Маска занимает второе место с оценкой в $137 млрд. Рыночная капитализация космической компании утроилась с конца 2020 года и продолжает обновлять максимумы.

👗 Shein, китайско-сингапурская интернет-платформа модной одежды, успешно привлекла $2 млрд в последнем раунде финансирования, что привело к оценке компании в $66 миллиардов. Эта оценка на треть ниже, чем годом ранее.

💳 Stripe, гигант рынка онлайн-платежей, в настоящее время имеет оценку в $50 млрд. Это значительное снижение по сравнению с оценкой в $95 млрд в 2023 году.

🎨 Canva, платформа для графического дизайна, оценивается в $40 млрд. Недавние сделки указывают на возможное скорое падение показателя. По слухам, частные инвесторы этим летом покупали акции Canva при оценке всего в $25.5 млрд.

📊Номинальный ВВП на душу населения по 100 крупнейшим экономикам мира

Я в Twitter/X

🇵🇭Высокопоставленный чиновник на Филиппинах уйдет в отставку после публикации в Facebook графика из учебника макроэкономики, ставящего под сомнение решение правительства ввести ограничение цен на рис.

Сьело Маньо был заместителем министра финансов страны.

Скрин из стратегии аналитиков Сбербанка на 2023 год. Укрепление до 61 рубля за доллар, как думаете есть шанс? 😂

​​🇲🇽Мексика стала основным экспортером товаров в США, опередив Китай - популярный график

Почему?

В 2018 году администрация Трампа ввела тарифы на китайские товары, спровоцировав торговую войну между странами. Пандемия ускорила тренд на снижение доли китайского импорта в США из-за сбоев в цепочках поставок.

Мексика воспользовалась ситуацией, впервые став крупнейшим торговым партнером США. Экспорт из Мексики в США в 2022 году составил $450 млрд, что на 50% больше, чем в 2016 году.

Почти весь прирост в торговле приходится на статьи Транспортные средства, Электрическое, электронное оборудование, Машины.

Заводы в США обычно производят промежуточный товар, который затем экспортируется в Мексику, где он становится частью процесса сборки. Затем конечный товар импортируется обратно.

Мексика является одним из главных бенефициаров разногласий между США и Китаем.

Рабочее воскресенье! Работаю над новой инфографикой.

В Австралии налогоплательщикам присылают отчет с детальной разбивкой, на что пошли заплаченные государству деньги. Как вам идея?

📱 Сколько iPhone 15 Pro 256 GB можно купить на среднемесячный доход в разных странах?

🇳🇴 Норвегия 7.2📱
🇨🇭 Швейцария 6.8📱
🇺🇸 Соединенные Штаты 5.8📱
🇩🇪 Германия 4.0📱
🇨🇦 Канада 4.0📱
🇦🇪 Объединенные Арабские Эмираты 3.7📱
🇬🇧 Великобритания 3.7 📱
🇯🇵 Япония 3.2📱
🇨🇳 Китай 1📱
🇷🇺 Российская Федерация 1📱
🇹🇷 Турция 0.8📱
🇲🇽 Мексика 0.8📱
🇧🇷 Бразилия 0.6📱
🇮🇳 Индия 0.2 📱

​​💸 Доходность IPO в США

Бум IPO во время пандемии обернулся разочарованием для инвесторов. Медианная доходность крупнейших IPO 2020–2021 годов в настоящее время составляет -65%.

Из 70 компаний, привлекших на IPO более ~$0,5 млрд, только 7 показывают положительную доходность:

🚗 Li Auto: +161%, производитель электромобилей;
🏢 Ryan Specialty: +92%, страховая компания;
🔍 Palantir: +56% - аналитика данных
💻 GLOBALFOUNDRIES: +27%, производство полупроводников;
🚚 Samsara: +18%, поставщик решений для интернета вещей;
🏫 PowerSchool: +17%, образовательные технологии;
🛍️ MINISO: +15%, китайский розничный бренд

​​🇦🇲🇦🇿Долгосрочно Армении практически невозможно противостоять Азербайджану без помощи союзников из-за экономических и демографических причин.

Хотя приток эмигрантов и капитала из России после 2022 почти удвоит номинальный ВВП Армении к концу 2027 году (прогоноз МВФ), показатель все равно более чем в 4 раза ниже, чем у Азербайджана.

Разница в динамике населения двух стран впечталяет.

​​🌿Трейд Греты Тунберг потерпел неудачу.

Несколько лет назад трейдеры шутили, что сделка в стиле Греты Тунберг представляет собой долгосрочный ETF в альтернативной энергетике и короткую позицию в нефтяных и газодобывающих компаниях. Однако реальность оказалась суровой для такой стратегии.

За последние три года ETF на нефтедобытчиков $XLE показал доходность в 250%, включая дивиденды, в то время как ETF чистой энергии $ICLN потерял 26% своей стоимости.

Кто бы мог подумать?

​​🛡 Бум оборонного сектора

Акции компаний оборонного сектора превзошли рынок и стали лучшими по доходности в индексе MSCI World за прошедшую неделю.

Атака ХАМАС на Израиль и угроза начала полномасштабного военного конфликта на Ближнем Востоке привели к росту акций:

🇺🇸✈️ Northrop Grumman +16% (производитель стратегических бомбардировщиков B2, военных радаров, сенсоров и связанных продуктов)

🇩🇪🔫 Rheinmetall +14% (крупнейший в Германии оборонный подрядчик, танки Leopard, HIMARS, боеприпасы)

🇫🇷🛰️ Thales +12% (крупнейшая в Европе группа производящая военную электронику, системы ПВО SAMP-T, ракеты Starstreak, кибербезопасность).

Французская компания Thales показывает самый сильный импульс роста в секторе, обновляя исторические максимумы.

Геополитические факторы продолжают благоприятствовать военной промышленности.

Уже в продаже 👍📖

В какой-то момент я раздал всю свою библиотеку, увезя в чемодане почему-то именно эти 7 книг. Какие бы 7 книг вы бы взяли с собой в бесконечное путешествие?

​​💸Инфляция в Еврозоне упала до 2.9%. В Японии - 3%.

Ключевые процентные ставки в Европе сейчас 4-4.5% по сравнению с -0.1% в Японии. Есть ли хоть какой-то смысл мировому инвестору хранить кэш в йенах?

Любые попытки Банка Японии начать нормализацию денежной политики пока встречают очень негативное отношени долгового рынка.

Очень похоже, что йену ждет продолжение тренда на долгосрочное падение.