#央行 #统计 #城镇 #摘要 #债务 part4

【城镇居民家庭负债参与率高，负债结构相对单一，房贷是主要构成部分】

第一，家庭负债参与率较高，负债集中化现象明显。目前我国城镇居民家庭运用杠杆现象较为普遍。受调查家庭中，有负债的家庭占比为56.5％。分地区看，东北地区居民家庭负债参与率最低，为42.1％；东部、中部分别为57.9％和55.7％；西部地区最高，为60.1％。

第二，家庭负债结构相对单一，负债来源以银行贷款为主，房贷为家庭负债的主要构成。

第三，富裕家庭的负债参与率更高，且更容易获得银行贷款，低资产家庭对民间借贷的依赖度相对较高。

第四，居民家庭负债集中于中青年和高学历家庭。受调查家庭中，户主年龄为26～35岁的家庭负债参与率最高，为73.1％。

【家庭净资产分化程度高于资产的分化程度】

调查数据显示，中国城镇居民家庭净资产均值为289.0万元。家庭净资产中位数为141.0万元，比均值低148.0万元。

将家庭净资产从低到高排序，净资产最低20％家庭的净资产仅占全部样本家庭净资产的2.3％，而最高20％家庭的净资产占64.5％。对高资产组家庭作进一步细分，最高10％的家庭所拥有的净资产占全部样本家庭净资产的49.0％，最高1％的家庭占17.1％。

【居民家庭债务风险总体可控】

总体看，我国城镇居民家庭的资产负债率相对较低。调查显示，我国城镇居民家庭资产负债率的均值为9.1％，低于美国的12.1％。其中，有负债家庭的资产负债率均值为14.8％，中位数为15.8％。

债务收入比是指居民家庭的债务余额与其年收入的比值，能更为直观地反映居民家庭的债务规模。调查显示，我国城镇居民家庭的平均债务收入比为1.02，略高于美国0.93的水平。

我国城镇居民家庭偿债能力总体较强。分收入水平看，低收入家庭偿债压力相对较大。实体经营家庭的偿债压力大。工薪阶层债务偿还压力明显。（上观新闻）

#央行 #统计 #城镇 #摘要 #债务 part5（完）

第一，城镇居民家庭金融资产负债率较高，存在一定的流动性风险。城镇居民家庭资产配置高度集中于房产，金融资产占比低，金融资产负债率相对较高。

第二，部分低资产家庭资不抵债，违约风险高。受调查家庭中，总资产低于10万元的共有792户，这些家庭的资产负债率为30.7％，远高于其他家庭，其中有106户家庭的资产负债率超过了100％。这106户家庭多数无房无车，仅有少量存款，户主主要从事个体经营或其他职业，没有稳定收入，负债却相对较高，一旦遇到意外情况，违约风险较高。

第三，中青年群体负债压力较大，债务风险相对较高。户主年龄在26～35岁的居民家庭债务参与率、户均债务规模、资产负债率、债务收入比都要高于其他家庭。

第四，老年群体投资银行理财、资管、信托等金融产品较多，风险较大。调查显示，户主年龄为65岁及以上居民家庭投资银行理财、资管、信托产品的均值为23.9万元，是总体平均水平的1.4倍，占其家庭金融资产的比重为34.8％，远高于其他年龄段水平。

第五，刚需型房贷家庭的债务风险突出。受调查家庭中，43.4％的家庭有住房贷款。有房贷家庭的资产负债率、金融资产负债率和月偿债收入比分别为16.5％、101.5％和29.0％，债务风险明显高于平均水平。（上观新闻）（telegraph）

补充阅读：《中国家庭金融调查报告 精选》 https://t.me/lychee_wood/15050