Билайн возвращается к истокам: меньше инвестиций, лишь бы прибыль была

Можно вечно наблюдать за тем, как Билайн проходит один и тот же путь по кругу. Сначала – все хорошо, менеджмент говорит о стабилизации бизнеса. Затем CAPEX – главное топливо для сети оператора, стройка и модернизация сети – начинает падать. Потом менеджмент выгоняют на мороз, приходит новый и говорит: все проблема в том, что CAPEX недофинансировали. Спираль заходит на новый круг: CAPEX растет, но в какой-то момент все повторяется.

В своей отчетности, которую Билайн, в принципе, имеет право не публиковать, ибо не торгуется на бирже, оператор продолжает курс на стратегию «Бззз», когда за красивыми словесами кроется не самая приятная финансовая картина. Количество абонентов Билайн перестал публиковать уже давно, предлагая верить на слово, что все отлично, клиентов может быть и меньше, зато они очень хорошие. И в принципе рост выручки это косвенно мог бы подтвердить: выросла она на 11,4% за месяц.

Однако объем трафика в том же периоде вырос всего на 3,5%. Можно списать это на блокировки мобильного интернета, но все же возникают вопросы: а за счет чего же тогда растет выручка? Оператор говорит, что причина в росте клиентской базы (не подтверждая цифрами) и выручке на одного клиента (в рост цен, кстати, верится куда охотнее). Впрочем, не стоит исключать, что выручка подросла и за счет иных сервисов – облачных, межоператорских и MVNO.

Куда страшнее выглядит показатель CAPEX. Он по итогам полугодия снизился на 19% по сравнению с прошлым годом. При этом в предыдущем квартале так же было снижение – на 20,6%. Из этого можно сделать, что речь уже идет не о неких временных трудностях с поставками оборудования, а о системе. Если же еще обратить внимание на то, что чистая прибыль оператора за 2 квартал составила 5,7 миллиарда рублей (в прошлом году было 1,9 миллиарда), то начинают терзать смутные сомнения: неужели снижение CAPEX связано не с какими-то внешними причинами, а с тем, что очень нужно показать чистую прибыль? Подкрепляет эти сомнения и то, что снижение CAPEX во 2 квартале составило 4,7 миллиарда рублей. Как-то слишком все эти цифры близко.

Что радует, это рост проникновения в абонентской базе Билайна владельцев смартфонов с VoLTE и VoWiFi, их теперь 58,5% и 6,3% соответственно. Трафик, как уже говорилось, подрост на 3,5%, но вот сколько в реальности приходится на абонента высчитать невозможно: «рост клиентской базы» цифрами не обозначается.

Получение чистой прибыли впервые за много лет сподвигло VK наконец-то сделать хороший и подробный отчет о финансовых и операционных итогах 2 квартала и первого полугодия 2026 года. Прибыль символическая – 328 миллионов рублей, а на поверку и вовсе призрачная, ведь она учитывает продажу 25% доли в АО «Точка» за 21,2 миллиарда рублей. Тем не менее, выручка всей группы компаний VK выросла на 12% год-к-году, бодрее всего из сегментов выросли «Технологии для бизнеса» (+35%) и «Образовательные технологии» (+26%). Но вклад этих сегментов в общую выручку невелик, а вот флагман – «Социальные платформы и медиаконтент» вырос только на 13%.

С него – с «Социальных платформ и медиаконтента» и начнет. В этот сегмент входят все понятные широким массам активы VK – сам Вконтакте, VK Видео, VK Музыка, Дзен, Одноклассники, мессенджер Max и другие сервисы помельче. Традиционно VK делает акцент на росте аудитории, тогда как о выручке конкретных сервисов и направлений холдинг предпочитает помалкивать. А было бы интересно понять, куда уходят деньги компании.

Например, в этом полугодии операционные расходы выросли почти на 4 миллиарда рублей, а EBITDA – на 3, и все это на росте выручки на 7. Что это может означать? Это может означать, что рост расходов не приводит к росту доходов, а раз так, то, возможно, проблема в каком-то из активов. Однако, так как показателей этих активов мы не знаем, то и рассуждать особо не о чем. Куда понадобилось 4 ярда? На Max? На закупку очередного шоу «Гадаем на поносе» и «Наследники Петросяна пытаются шутить»? Или на закупку парковок, чтобы Максу было где ловить?

Окропление показателями времени смотрения, количеством аудитории и прочими метриками в отрыве от финансов не очень способствует доверию.

Единственное, где виден системный подход к наращиванию выручки через рост спроса, а не использования заградительных и регуляторных мер для наращивания аудитории, это «Технологии для бизнеса». О том, что VK Tech готовят к IPO, слухи ходят с завидной регулярностью. Но пока на рынке «неблагоприятная конъектура», подразделение растет на 35% по выручке и на 3% по EBITDA. Хотя и тут виден дисбаланс между наращиванием операционных расходов и увеличением EBITDA.

Хотелось бы сказать, что свет в конце тоннеля виден, но похоже, что это просто зеркало, стоящее в тупике и отражающее свет фонарика слоняющегося во мраке наблюдателя. Радует только то, что вариантов ни у VK, ни у нас с вами нет. А значит, будут жить.

Япония возвращается на рынок полупроводников

Японскими микросхемами снова заинтересовались зарубежные инвесторы: общий объем иностранных вложений в их производство достиг 37 миллиардов долларов. Активизироваться инвесторов побудило недавнее соглашение Sony и тайваньского TSMC о создании совместного предприятия. Так, вслед за TSMC, который также вложился в еще два японских завода, в страну подтянулись и американский производитель Micron, и израильская компания Tower Semiconductor.

Когда-то более половины микросхем в мире производила именно Япония, но к 2010-м ее доля на этом рынке снизилась всего до 10%. Лидерство отошло Тайваню, США и Южной Корее. Сейчас у Японии очень мало современных заводов, а мощностей и рук для производства тех же видеокарт, чипов и памяти не хватает. Все производство завязано в основном на узких специфических нишах.

Впрочем, страна намерена вернуться в гонку производства чипов. Пока о лидерских позициях говорить рано, но первый шаг уже сделан – в страну потекли инвестиции. Развитию отрасли в Японии поспособствуют иностранцы, которые теперь либо расширяют свои старые заводы по производству микросхем, либо открывают новые. К тому же, Япония уверенно расширяет программы субсидирования, которые также подстегивают интерес и приводят к новым сделкам на рынке, вроде той, что была у Sony и TSMC.

Великий китайский исход

Минимум 15 филиалов и совместных предприятий Microsoft закрыл в Китае за последние пять лет. Это выяснил Reuters, изучив корпоративные документы и поговорив с пятью источниками внутри компании.

Сам тренд давно не новый и наметился ещё в 2010 году, когда Google свернул в материковом Китае поисковый бизнес. В 2019 году Amazon закрыл местный маркетплейс, в 2022 Airbnb свернул внутренний сервис бронирования, а в 2024 IBM полностью закрыл китайские R&D-подразделения. Теперь вот настала очередь Microsoft. Причём ещё в 2023 году компания, по слухам, обсуждала полный уход с рынка – часть руководителей решила, что геополитических рисков слишком много, а денег мало.

Правда, денег вроде как мало, а уходят компании почему-то не полностью. Amazon продолжает работать с китайскими продавцами, Microsoft продолжает обслуживать китайские компании за пределами страны – например, предоставляя им Azure для зарубежного бизнеса, и публично вещает, что остаётся привержена местному рынку. Что-то их всё-таки не отпускает, держит и волшебным образом притягивает обратно.

#цифрадня

Часы Google видят проблемы со здоровьем раньше человека

На Made by Google 2026 компания представила часы Pixel Watch 5 с новым набором функций для здоровья. Часы научились следить за тем, как меняется давление, замечать, что организм хуже усваивает глюкозу, и оценивать дыхание во сне. Если изменения сохраняются на протяжении длительного времени, часы могут посоветовать обратиться к врачу, а в экстренной ситуации даже вызвать помощь.

Работают функции постоянно в фоновом режиме. В течение нескольких недель часы собирают данные о пульсе, движении, сне и других показателях, а затем показывают, как менялось состояние организма. Так можно увидеть устойчивый рост давления без ежедневных измерений тонометром. Или без анализа крови заметить, что организм стал хуже реагировать на инсулин. Если насыщение крови кислородом надолго падает до критического уровня, например при удушье или нарушении дыхания, часы могут позвонить в экстренные службы.

В основе системы лежит ИИ. Google учит модели находить закономерности в огромных массивах данных, которые часы собирают каждый день. Для оценки реакции организма на инсулин используется модель SensorFM, обученная более чем на триллионе минут данных 5 миллионов пользователей. За давлением следит модель WavesFM, обученная на миллиардах минут записей пульса и движений.

Правда, заменить тонометр, анализ крови или врача часы не могут. Система экстренного обнаружения проблем с дыханием работает только в отдельных странах Европы. Вероятно, в России часть функций будут не доступны. Pixel Watch 5 выйдут 20 августа: версия на 41 мм стоит от 400 долларов, на 45 мм – от 430.

#утренниегаджеты

Т2 сделала единый сервис для нейросетей

Т2 запустила для абонентов сервис Элюмента. Это единый интерфейс для работы с более чем 50 моделями ИИ. В списке доступных моделей компания перечисляет GPT-5, Claude, GPT-Image 2, Gemini, Veo 3.1 и другие. Через них можно генерировать текст, изображения, видео и музыку.

Работает Элюмента на основе единого аккаунта. Вход происходит по номеру Т2, а подписка оплачивается с баланса телефона. Пользователь выбирает нужную модель, так что в одном интерфейсе оказываются в том числе зарубежные сервисы, которые из России напрямую недоступны.

Модели доступны на каждом из четырёх тарифов стоимостью от 690 рублей в месяц. Отличается в зависимости от тарифа только количество внутренних токенов, которые расходуются на запросы и генерации. При этом чем сложнее или дороже модель, тем больше токенов потребуется.

Мессенджеры привяжут к sim-карте

Мессенджерам запретят работать, если в телефоне нет SIM-карты, на которую зарегистрирован аккаунт. Такое правило вводит Индия: до 31 декабря 2026 года WhatsApp, Telegram, Signal и другие сервисы должны научиться постоянно проверять наличие нужной SIM в устройстве и отключать аккаунт, если её вынули или деактивировали.

Это отличается от текущей схемы, в рамках которой номер нужен мессенджеру только при регистрации. После получения SMS приложение может работать через Wi-Fi вообще без SIM. Власти объясняют решение об изменении этой схемы работы борьбой с мошенниками, которые получают индийский номер, регистрируют на него аккаунт, а затем продолжают пользоваться им из другой страны уже без доступа к самой SIM.

Организовать такую проверку на практике оказалось не просто. Например, в телефоне может быть две SIM, и приложению нужно понять, какая из них связана с аккаунтом. А вместо физической карты может использоваться eSIM. Кроме того, тот же iOS ограничивает доступ приложений к информации о SIM. Изначально требования были более широкими – каждые шесть часов компаниям пришлось бы автоматически разлогинивать пользователей WhatsApp Web и других веб-клиентов. Однако после изучения темы и переговоров фиксированный лимит отменили, а срок внедрения системы перенесли на конец 2026 года.

В России мессенджеры с 2019 года должны идентифицировать пользователя по мобильному номеру через оператора связи, но постоянного присутствия этой SIM в устройстве закон не требует, равно как и в ряде других стран вроде Китая или Вьетнама. В США и большинстве стран Европы общей обязательной привязки мессенджера к SIM нет. Индия делает ещё один шаг и требует не только подтверждать личность через привязанный номер, но превращает само наличие номера в условие работы сервиса.

Цифра дня

Почти 4 миллиарда небесных объектов собрали в крупнейшую двумерную карту Вселенной. В работе участвовали более 160 учёных, а данные собирали несколькими телескопами в США и Чили. Всего за 13 лет набралось 263 тысячи кадров. Карту выпустила команда DESI Legacy Imaging Surveys – астрономического проекта, который уже больше десяти лет фотографирует небо для изучения далёких галактик.

Благодаря работе удалось увидеть множество далёких и очень тусклых галактик, которых на обычной карте звёздного неба нет. Новая карта охватывает около 75% неба, по сравнению с предыдущей версией в ней появилось ещё больше миллиарда объектов. Результат выложили в открытый доступ – карту можно открыть в браузере, приближать отдельные участки неба и рассматривать галактики самому.

Изначально эту карту начали собирать для другого большого проекта – исследования тёмной энергии. Сначала по снимкам находят подходящие галактики, а затем специальный инструмент на телескопе измеряет расстояние до каждой из них. Так на основе плоской карты постепенно строят трёхмерную и смотрят, как Вселенная менялась и расширялась за миллиарды лет.

ИИ, маркировки и вода в дырявых кувшинах

Евросоюз решил, что нужно маркировать весь контент, сгенерированный ИИ. Со 2 августа этого требует закон AI Act – разработчики генеративного ИИ обязаны каким-то образом помечать его ответы. К метке предъявляют пока единственное требование: она должна настолько долго работать, то бишь считываться, насколько это технически возможно. Что именно означает это загадочное «настолько, насколько возможно», закон не уточняет.

Anthropic, в лучших традициях комсомола, первой откликнулась на зов партии. Компания уже встроила водяные знаки в ответы моделей Claude. Причём план даже перевыполнили, встроив их не только для европейских пользователей, но и для всего остального мира, включая API и Claude Code. По словам компании, в тексте теперь появляется некий скрытый паттерн, который потом можно попытаться обнаружить специальным инструментом. Как именно он устроен, Anthropic не рассказывает. Однако уверяет, что на качество ответов это нововведение никак не влияет.

У такого метода, между тем, есть ряд ограничений. Писали про это ещё когда Антиплагиат выпустил свой детектор ИИ – надёжно определить сгенерированный текст невозможно ни по каким косвенным признакам. Любая редактура меняет текст: достаточно что-то сократить, переписать, перевести, добавить результаты веб-поиска или прогнать ответ через другую модель, и исходный паттерн может разрушиться. В обратную сторону это тоже работает плохо: Claude мог не написать текст, а лишь отредактировать написанный человеком, но метка в нём всё равно может остаться.

Можно подумать, мол, не работает и не работает механизм, какая разница. Очередная имитация бурной деятельности от ЕС. Да, сейчас это выглядит именно так, и будет здорово, если на этом благородные потуги европейских демократов по регулированию ИИ исчерпаются. А если нет? И через месяц на основе данных проверок начнут принимать решения, например, отказывая в публикации текста в соцсети во имя борьбы с нейрослопом? Или не принимая на работу, используя в суде как аргумент об авторстве текста, блокируя какой-то контент. Всё просто потому, что детектор нашёл следы нейросети. Не самый приятный сценарий. При этом неизвестно, влияет ли внедрение такого паттерна на качество генерации – пусть даже Anthropic утверждает, что нет.

Скоро за Anthropic последуют OpenAI, Google, Mistral и остальные компании, которым нужен европейский рынок. Способ маркировки у каждой может быть свой, но задача одинаковая: встроить в генерацию дополнительный паттерн, который должен сохраняться как можно дольше и позволять определять генеративную природу текста. Желательно при этом не ухудшив сами ответы, во что верится с трудом.

В древнегреческом мифе Данаиды были обречены вечно носить воду в дырявых кувшинах. Евросоюз решил поставить примерно ту же задачу перед ИИ-компаниями. Ну что же, формально всё работает – сосуд есть, вода тоже, работа спорится.

Устройство размером с монету перехватывает управление Boeing

Устройство размером с монету может перехватить управление автопилотом Boeing 737. Оно способно незаметно изменить маршрут, отправить самолёт к другой точке и при этом оставить на экране пилотов прежние данные. Такой имплант сделали исследователи из Калифорнийского университета в Сан-Диего и Оберлинского колледжа.

Чтобы установить его, нужно примерно на минуту получить доступ к техническому отсеку под кабиной самолёта и подключиться к сервисному разъёму. Через него проходят данные между компьютером управления полётом и панелью в кабине. Имплант вмешивается в этот обмен и подменяет часть команд: например, добавляет новую точку маршрута и сам подтверждает изменение. Если включён автопилот, Boeing начинает поворачивать туда, куда указало устройство, а пилоты могут не увидеть подмену на своём дисплее. Точно так же исследователи смогли менять данные, по которым самолёт рассчитывает параметры взлёта, включая массу без топлива и значение, используемое для выбора тяги двигателей.

Внутри устройства стоит микроконтроллер ESP32, оно может работать самостоятельно, а в теории – ещё и принимать команды по Wi-Fi. Правда, беспроводное управление непосредственно на борту команда пока не проверяла. Тем не менее, незаметно взломать Boeing из соседнего терминала аэропорта не получится – сначала устройство надо физически установить. Все эксперименты проводились на компонентах 737 и лабораторном стенде Boeing, но не на летящем самолёте. Boeing знает об атаке с 2020 года и считает существующую защиту достаточной для снижения риска. Исследователи предлагают решение попроще – убрать уязвимый разъём или просто залить его эпоксидной смолой.

Полвека назад нефтяной кризис помог японскому автопрому закрепиться на американском рынке. Получилось так потому, что японские машины были не такими прожорливыми. Теперь очередная итерация нефтяного кризиса – на этот раз вокруг Ирана – позволила Китаю проделать с собственным автопромом примерно то же самое. Что для Китая очень и очень удачно именно сейчас, когда на внутреннем рынке проблемы. Рассказали подробнее в Элке.

В Google Play появились чужие магазины приложений

В американский Google Play спустя более чем десять лет вернулся конкурирующий магазин приложений. Первым стал Aptoide, а дальше туда могут прийти и другие площадки. Google пошла на это не от хорошей жизни – компанию обязали открыть Play Store по итогам многолетних судебных разбирательств с Epic Games. Неужели Google капитулирует?

Есть нюанс. На Android и раньше никто не запрещал ставить сторонние магазины. Проблема в другом – Google годами делал всё, чтобы обычному пользователю не хотелось это делать. Установку из сторонних источников приходилось отдельно включать в настройках, Android в процессе пугал пользователя предупреждениями о всевозможных ужасах, вирусах и других фантастических тварях, обитающих за пределами безопасного магазина компании.

Сама Google при этом договаривалась с производителями смартфонов и разработчиками, чтобы они не уходили с платформы. Поэтому вряд ли стоит удивляться, что ещё в 2020 году на Google Play приходилось 95% загрузок Android-приложений в США. Теперь, по идее, чужой магазин можно установить прямо из Google Play без прежних препон.

Но радоваться наступлению эпохи всеобщего равенства и братства на Android рано. Разрешить установить чужой магазин Google с трудом, но смог. Из чего, однако, не следует, что этому магазину дали равные права и возможности. Значительная часть привычной экосистемы Android всё равно завязана на сервисы Google, от push-уведомлений многих приложений до части проверок безопасности. Да и гордый варяг не сдаётся – Google одновременно закручивает гайки для приложений вне Play, вводя для разработчиков обязательную проверку. Однако стоит признать, что на фоне конкурентов из Apple Android – практически либертарианская анархия.

470 лет понадобится Маску, чтобы построить «интернет в космосе»

90% мирового интернет-трафика, по версии Илона Маска, будет проходить через Starlink. На корпоративном собрании SpaceX он заявил: нынешние почти 11 тысяч спутников – только начало, в перспективе их должно стать 100 тысяч, а система превратится в «интернет в космосе». Правда, с американскими бюрократами Маск скромнее, Федеральную комиссию по связи SpaceX действительно попросила разрешить группировку Gen3 из 100 тысяч спутников, но уже без волшебной цифры в 90%. Меж тем по итогам сей славной речи Маска стоимость акций SpaceX выросла примерно на 10%.

Как скоро ждать эти спутники на орбите? На конец июня у SpaceX было чуть больше 10 тысяч аппаратов Starlink. Один Starship рассчитан на вывод 60 спутников нового поколения. Для заветных 100 тысяч потребуется около 1,5 тысячи полностью загруженных запусков. При нынешнем темпе испытаний это займёт примерно 470 лет. Но Маск, к счастью, планирует летать чаще. Итого чтобы уложиться в 10 лет, компании нужно будет запускать всего по три Starship в неделю. Конечно, если корабль всё-таки доделают. Главное на этом не останавливаться – группировка потребует сотен запусков ежегодно только для замены вышедших из строя спутников.

Останутся и другие мелочи: производство спутников, получение частот и разрешений по всему миру. Но даже тогда с 90% мирового трафика могут возникнуть проблемы, ведь водится он обычно в городах и дата-центрах, где оптоволокно и базовые станции работают гораздо эффективней спутников. Маск, правда, предусмотрительно не давал реальных обещаний со сроками и конкретикой. А если мыслить в космических масштабах, то и 470 лет ждать не зазорно.

#цифрадня

ИИ научили считывать эмоции человека

В России разработали систему, которая умеет по физиологическим данным определять, находится человек в стрессе, спокоен или испытывает положительные и отрицательные эмоции. Алгоритм ищет характерные изменения в показателях организма, в том числе электрическую активность мозга по данным ЭЭГ. Систему разработали учёные Университета Иннополис, ЛЭТИ и индийского Джадавпурского университета.

Принцип примерно тот же, что у функций здоровья в умных часах. Алгоритм смотрит, как физиологический сигнал меняется во времени и из каких частот он складывается, а затем сопоставляет эти признаки с эмоциональным состоянием. Так компьютер может заметить закономерность, которую по графику увидеть сложно – например, сочетание изменений сердечного ритма, реакции кожи или мозговой активности, характерное для стресса. В перспективе такую систему можно использовать в носимых устройствах для контроля состояния или в интерфейсах, которые автоматически подстраиваются под человека.

Однако до часов или повязки, которые понимают состояние владельца, пока далеко. В лабораторных тестах точность доходила до 99,99%, но на самих электроэнцефалограммах результат был ниже – 96,5%. Причём два самых высоких результата получены в основном по показателям работы сердца и другим физиологическим данным. Следующим этапом авторы хотят научить систему работать с непрерывным потоком данных и одновременно учитывать ЭЭГ, электрокардиограмму, пульс и реакцию кожи.

Чайники против дата-центров: новый этап борьбы за чипы

Производители чипов несут скорбные вести. Не успел рынок насладиться ростом цен на видеокарты и оперативную память, как у SMIC, крупнейшего китайского производителя микросхем, за последний квартал примерно на 40% вырос спрос на очередную категорию микросхем. Речь о чипах питания, связи и управления. Одной SMIC дело не ограничивается – её китайский конкурент Hua Hong тоже говорит о нехватке некоторых таких компонентов. Компании даже рассматривают повышение цен, а производители на Тайване уже этим активно занимаются. Снижать их, как водится, никто не собирается.

Речь идёт не о вычислительных микросхемах вроде ускорителей Nvidia. Это другая категория – обвязка, чипы, которые питают устройства, управляют отдельными узлами и передают данные. Поэтому в том или ином виде они нужны практически всей электронике – от серверов и смартфонов до телевизоров, автомобилей и обычной бытовой техники вроде чайников или фенов. Такие компоненты десятилетиями выпускали, не привлекая внимания санитаров. До недавнего времени. Проблема в том, что дата-центрам их тоже нужно огромное количество: по словам главы SMIC, одной стойке с 72 графическими процессорами может понадобиться около 16 тысяч компонентов, связанных только с питанием.

Похожая история случилась с оперативной памятью. Дата-центрам понадобилось столько компонентов, что производители начали переключать мощности на более выгодную серверную память, а вслед за этим подорожала память для обычной электроники. Если теперь события пойдут по тому же сценарию, рост цен может добраться уже до гораздо большего количества устройств.

Причём производство таких микросхем нельзя нарастить по щелчку пальцев. Значительная их часть выпускается на старых, отлаженных линиях, которые производители последние годы скорее сокращали, чем расширяли. Поэтому свободных мощностей становится всё меньше, а некоторые клиенты SMIC уже закупают микросхемы на следующий год, опасаясь будущего дефицита.

Microsoft несколько лет назад попыталась научить Windows запоминать всё, что человек делает за компьютером. Буквально делая снимки экрана и потом объединяя их в некую базу данных с поиском. В итоге, правда, компания получила не совсем то, что ожидала – вместо принятия и радости со стороны пользователей последовал один из крупнейших скандалов вокруг Windows 11 и приватности данных. OpenAI на эту историю посмотрела – и решила, кажется, что идея-то вообще хорошая. Подробнее рассказали в Аишке.