На фоне растущей инфляции золото выходит из 10 месячного боковика.
На это можно посмотреть и под другим углом. Есть два актива, традиционно используемых в качестве защитных в портфелях инвесторов, для снижения волатильности во время просадки рынка акций - это золото и трежерис.
Сравним эти активы через график.
Если посмотреть на соотношение этих двух активов, отчетливо видно, что с 2016 года трежерис опережали золото по доходности и сейчас этот период консолидации заканчивается.
На практике видим, что в условиях инфляции, достижения максимума фондовым рынком инвесторы обращают свой взгляд не в сторону трежерис а в сторону золота.

Если увидим еще сильнейшую волну снижения в криптовалюте, то тогда однозначно можно становиться быком по золоту.

Посмотрим через 6 месяцев, что будет с золотом и трежерис. Пост для напоминания)

❓Сегодня вся лента новостей пестрит историей обыска в офисе инвестиционной компании QBF. Это была она из крупных компаний, обслуживала в основном состоятельных клиентов. Через сарафанное радио привлекали вкладчиков, предлагая им отдать деньги в «доверительное управление» и заработать около 20%. Получаемые деньги переводили в офшоры, а клиентам присылали вымышленные отчеты о том, как работают их вложения.

❗️❗️Общая сумма задолженности компании перед вкладчиками предварительно оценивается в сумму от 5 млрд до 7 млрд рублей. Среди потерпевших есть те, кто перевел предполагаемым мошенникам по 200–300 млн рублей, а один и вовсе отдал им в «доверительное управление» 1 млрд рублей.
Офисы компании, были оборудованы стильно и богато, чтобы ни у кого не закралась мысль о ненадежности или мошенничестве. Но итог печален – вкладчики лишились своих денег.
Любой инвестор, богатый или бедный может попасть в такую сеть, от мошенников никто не застрахован.

✔️Как не попадать в подобные схемы?

📍Всегда советую своим клиентам учиться и управлять деньгами самостоятельно.
Даже если на первых порах у вас не все будет получаться – но это ваши ошибки и ваша плата за обучение. Если действовать разумно и вдумчиво, то через пару лет, вы точно перекроете по доходности большинство управляющих компаний.
📍Учитесь или найдите себе личного инвестиционного советника, но остерегайтесь отдавать деньги в доверительное управление.
👀 А если у вас нет времени на минимальное освоение финансовой грамотности, то с большой вероятностью вас ждут добрые и нежные руки мошенников.

Мир, конечно, опять никогда не будет прежним, но кое-что остается неизменным даже в эпоху пандемии. Например, привлекательность недвижимости как объекта для инвестиций.

Мы видели ошеломляющий рост цен на жилую недвижимость в этом году. Что интересного осталось в Европе? И какие перспективы рынка России.
Компания PwC решила это выяснить и провела исследование среди риелторов, представителей инвестиционных компаний, застройщиков — словом, среди профессиональных участников рынка недвижимости Европы.

Компания выделяет 3 привлекательных сектора в сфере недвижимости.

Первый, в общем-то, понятен и даже очевиден: самыми перспективными сегодня являются сегменты рынка, которые больше всех выигрывают от мировой цифровизации. И потому многие профессионалы ставят на первое место потенциально-инвестиционного рейтинга дата-центры, называя их узкой, но многообещающей нишей.
Статья большая, продолжение на сайте https://fintelligence.ru/tpost/di4kjelu21-perspektivi-rinka-nedvizhimosti

В процессе подготовки к курсу по дивидендному инвестированию наткнулась на интересные материалы, подготовленные Hartford Funds «Сила дивидендов».
Исследование затрагивает период с 1973–2020гг.
Для начала они разделили компании на две группы:
🔸 Dividend Payers - компании, выплачивающие дивиденды (независимо от политики выплат).
🔸 Dividend Non-Payers - компании, не выплачивающие дивиденды.

Затем «плательщиков дивидендов» разделили на три группы на основании их поведения по выплате дивидендов в течение предыдущих 12 месяцев:

1️⃣ Dividend Growers/Initiators - компании с ростом дивидендных выплат или начинающие выплаты.
2️⃣ No Change in Dividend Policy - компании, которые сохраняют свои дивиденды на акцию на том же уровне.
3️⃣ Dividend Cutters & Eliminators - компании, которые сократили или прекратили выплаты дивидендов.

Первоначальные вложения были 100 $, по каждой категории акций формировался портфель и ребалансировался ежемесячно. Все категории сравнивались с ростом основного индекса S&P500.

Исследование показало, опережающий рост стоимости компаний с ростом дивидендных выплат.
А компании, сокращающие дивиденды или перестающих их платить показывают более низкую долгосрочную доходность и большую волатильность как по сравнению с широким рынком, так и с любой категорией "дивидендных" и "не дивидендных" акций.

Несмотря на увеличение объема IPO, бума компаний роста сферы IT, инвесторам не стоит сбрасывать со счетов компании стоимости. Среди профессиональных аналитиков в моду вновь входит поговорка: «No money, no honey». Нет прибыли не будет и денег.

Поэтому разумно обратить свое внимание на дивидендные акции.
p.s. конечно же это реклама моего курса по дивидендному инвестированию. Первое занятие уже прошло, но еще не поздно присоединиться)) Ссылка в закрепленном сообщении. Если думаете, нужно ли вам обучение, напишите мне и я вышлю вам видео первого занятия и вы примете решение

🕐Закончился 3-недельный курс «Дивидендное инвестирование в России и США». Мне понравилось) Получается нескромно. Но я всегда радуюсь, когда удается профессионально и с удовольствием сделать работу.
Для меня это был новый формат обучения. Когда показываешь скрытую часть своей работы по принятию инвестиционных решений и одновременно обучаешь с нуля.
🎯 В итоге сформировали портфель по российским и американским акциям, определили параметры входа.
Во время подготовки делала конспект, в итоге получилась инструкция на 65 страниц по дивидендным акциям России и США. Эта книга останется у участников и будет удобным подспорьем в дальнейшем.
📍Честно полагаю, что материал курса будет актуален много лет, но большую пользу принесет если вы его посмотрите в ближайшие месяцы.
😀Так что если хотите провести лето с пользой и сформировать дивидендный портфель, вы знаете к кому обращаться)
Отзывы и содержание курса по книги ниже.

🎈Сегодня с утра порадовалась за американцев.

📍📍Наконец то приняли инфраструктурный план Байдена. Немного в урезанном виде, но предусматривает расходы в общей сложности 973 миллиарда долларов инвестиций в течение пяти лет - 1,2 триллиона долларов, если они продлятся более восьми лет.

🎯По секторам: транспорт (312 млрд долларов); Прочая инфраструктура (266 млрд долларов); Дороги, мосты, крупные проекты (109 миллиардов долларов); Энергетическая инфраструктура (73 миллиарда долларов); Пассажирские и грузовые железные дороги (66 миллиардов долларов); Широкополосная инфраструктура (65 миллиардов долларов); Водная инфраструктура (55 миллиардов долларов); Общественный транспорт (49 млрд долларов); Аэропорты (25 миллиардов долларов); Восстановление окружающей среды (21 млрд долларов); Финансирование инфраструктуры (20 млрд долларов); Порты и водные пути (16 миллиардов долларов); Безопасность (11 миллиардов долларов); Электрические автобусы / транзит (7,5 млрд долларов); Инфраструктура электромобилей (7,5 млрд долларов);

😉При этом Байден не будет повышать налоги для американцев и отменять снижение налогов на бизнес, введенное администрацией Трампа. Финансирование будет обеспечиваться за счет перепрофилирования существующих федеральных фондов, государственно-частных партнерств и доходов. Другие источники увеличения доходов включают продажи из стратегических запасов нефти и аукционные продажи беспроводного спектра 5G.

🎢Наверное все уже забыли, что нам повысили НДС с 18% до 20% именно под реализацию Национальных проектов майских указов Путина.
Специально зашла на сайты правительства, даже есть сайт под нацпроекты. Но никаких реальных цифр за 2020 год нет. Где деньги?))

Вчера банк #ВТБ провел диалог по своим планам на 2021 год
🎯Что мне показалось интересным.

✔️Планируют рост чистой прибыли с 75 млрд. руб. до 270 млрд. руб.
✔️ При этом ROE выйдет на уровень 15%

💠Рассчитала, что с учетом того, что 50 % прибыли банк может направлять на выплату дивидендов. Дивиденды на одну акцию могут составить 0,007875 руб. на акцию. Что дает 16% годовой доходности при сегодняшней цене.

ВТБ не планирует переходить на выплату квартальных и полугодовых дивидендов. Но при этом ВТБ придётся выплатить дивиденды по итогам 2021 года двумя траншами – в 3 и 4 кв. 2022 года, чтобы снизить давление на достаточность капитала.

Сейчас уже партнерские договора заключены с Магнитом, Яндексом (компании, в которых имеется доля собственности ВТБ).

Как акционер ВТБ, жду сочных дивидендов, но могут и не выплатить. Такое уже случалось с ВТБ.

💀На кладбище инвесторов много могил с надписью: "Не может быть"

Вышел квартальный "Гид по рынкам" от JP Morgan.

🔻Согласно 20-ти летним исследованиям, доходность портфеля среднего инвестора (2.9%) чуть выше инфляции и в 2 раза ниже, чем простейший портфель 60\40 или индекс s&p500. И это в США, где фондовый рынок растет, финансовая грамотность в разы выше российской и сотня лет биржевой торговли. Даже не буду думать, что ожидает наших "новых" инвесторов.

🎯Совет простой. Не играйте на бирже. Постарайтесь обуздать свое эго и не думайте, что умнее других. Создайте простой портфель и придерживайтесь его. Дисциплина всегда лучше одномоментной удачи.

Пока стоит удушающая жара и ничего не хочется делать, смотрю видео с последней конференции смартлаба.
Мой любимчик - Максим Орловский. Советую посмотреть. 40 минут полезностей и можно на год забросить чтение всех телеграмм каналов и даже не ходить на мои курсы))
Кому нужны идеи по рынку, подходы к портфелю и просто послушать умного и опытного инвестора, то не разочаруетесь.
😉 Тимофей Мартынов хочет 137 рублей за видео, но это того стоит.
https://www.youtube.com/watch?v=dU051u0235E

Записала небольшое видео по работе с приложением "ВТБ Инвестиции".
Фишки, тонкости про стакан, лотность и прочее на чем можно "случайно" потерять деньги.

https://www.youtube.com/watch?v=j4l6igSb-bU

Интересное исследование Тимофея Мартынова о производительности труда в России.

Когда вы думаете, что получаете мало за свою работу, первое о чем важно задуматься.
А сколько вы приносите денег компании?

Производительность в России низкая не только в нефтяных, но и в IT секторе. Для сравнения сотрудник Яндекса зарабатывает 18 млн. руб. в год, сотрудник Google 98 млн. руб.
Такой колоссальный разрыв не дает стране развиваться и привлекать лучшие кадры со всего мира.

Читайте и делайте выводы.
https://smart-lab.ru/blog/711964.php

Кто получает выгоду от инфляции, а кто страдает от нее?

✔️ В коробку инфляционной дискуссии.

Если спросить любого человека: кому вредит, а кому помогает инфляция? Большинство ответит, что во время инфляции богатые становятся богаче, а бедные беднее. Насколько это верно?

🎯Например, часто слышу мысль: бедные люди хранят большую часть своих сбережений наличными - и поэтому больше страдают от инфляции, чем богатые, которые диверсифицируют активы.

Открытая гиперинфляция вредна почти для всех, поскольку экономика не может нормально функционировать. Вспомним гиперинфляцию России в 90-е.

✔️Однако что происходит во времена средней, постоянно текущей инфляции, в районе 6% годовых? Проверим тезис “Богатые богатеют, а бедные беднеют” на исторических данных, а не на теории.

К примеру, возьмем данные США за 1940-е и 1970-е годы. Это как раз были годы инфляций. Удивитесь, но в 40-е и 70-е годы концентрация богатства в США СНИЗИЛАСЬ!

⬇️Смотрите фото-доказательство на графике ниже.

😏Получается, что в инфляционное десятилетие богатые становятся беднее, а богатеют бедные ? А в последние 20-ть лет, когда центральные банки контролировали инфляцию, богатые стали богатеть? И неравенство достигло пиковых значений.

Почему так происходит? Ждать ли управляемого ускорения инфляции, для снижения социальной напряженности в обществе и перераспределения богатства?

🎯 Интересная статистика по сравнительной доходности фондовых рынков различных стран.
⚠ За последние 10 лет китайские акции ($ FXI ETF) приносили в среднем 1,4% годовых по сравнению с 9% в год для Тайваня и 14,7% для США.
Россия и Китай замыкают список доходных рынков. Можно долго дискутировать о причинах.
Но пока побеждает стратегия: "Инвестируй в лидеров". А поиск недооценённых компаний и рынков может открыть второе, а  затем показать третье дно.

✔ Оглядываясь назад понимаю, что наиболее доходными были инвестиции в растущие рынки и компании. А попытки поймать неудачников на дне, часто оборачивались убытками.

📖Читаю статьи российских СМИ по поводу депозитарных расписок и вижу что описаны только одни плюсы от владения. Хочу внести свою ложку дегтя и разобраться в теме подробнее.

✔С помощью депозитарных расписок на мировых биржах торгуются акции пятидесяти крупнейших российских эмитентов. Их примерами являются Tatneft ADR, Mechel ADR и другие.

✔Расписки нужны, чтобы инвесторы одной страны могли вложиться в бумаги, которые торгуются на бирже другой страны, и при этом инвестировали на привычной им бирже.

❓Чем рискуют владельцы ADR и почему получают меньше дивидендов. https://fintelligence.ru/tpost/mx137yz341-depozitarnie-raspiski-kakie-riski-i-vozm