На канале у Верникова вышло 30 минутное интервью с Максимом Орловским - управляющим директором Ренессанс Капитал о ситуации на финансовых рынках. Максим нечасто выступает на публике. Из российских инвестиционных гуру для меня он №1.
Всегда с юмором, четко и по делу.
О чем интервью. Наши нефтяные акции не кажутся дешевыми. Про рубль. Новая эпоха - нефть уходит на второй план. Про сланцевую индустрию США. Про новичков и акции сектора технологий. Деноминации не будет! У Газпрома будет тяжелый год . Про акции Аэрофлота и не только... Про золото и антироссийские санкции. Инвестиции в акции банков.
https://www.youtube.com/watch?v=eOjKtEsqOEQ

🎯У каждого инвестора со стажем есть акция, к которой он испытывает что-то похожее на “Стокгольмский синдром”.
Для меня - это акции ВТБ.

Нравится обслуживание в этом банке, держу здесь основную часть брокерских счетов, и при этом акции ВТБ - единственные, на которых мне ни разу не удалось заработать, а наоборот только убыток.

В последние годы при выплате дивидендов ВТБ уравнивает доходность по всем типам акций: обыкновенные, привилегированные 1 и 2 типа. Это правило нигде публично не прописано, соответственно банк может в любой момент изменить решение по выплатам, как ему захочется

В этом году, поверив в дивиденды, в очередной раз приобрела акции. Сегодня получаю сообщение… “Никогда такого не было и вот опять”: согласно распоряжению правительства, Банк ВТБ планирует направить на дивиденды за 2019 год лишь 10 % чистой прибыли. Это значит, что размер дивидендов ВТБ может снизиться в 5 (пять) раз!!! Акции банка тут же упали на 4,5%.

Окончательное слово за акционерами, которые соберутся 3 сентября. Скорее всего, они поддержат этот план “обрезания” ( ну хоть не “обнуления”). В итоге выплаты могут составить 20,1 млрд руб., а дивидендная доходность не выйдет за 2%.

При этом если бы банк придерживался собственной декларируемой “политики” и выплачивал не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, то инвесторы получили бы по 0,08 руб. на акцию, и доходность составила бы 10%. Почувствуйте разницу, как говорится…


Финансовые потери для портфеля не существенные, но психологически чувствую жесткий обман со стороны менеджмента ВТБ. Инвестируя в компании с государственным участием, покупаешь “кота в мешке” - непонятно, как они поступят в будущем.

🚢Наверное, пора заканчивать с ВТБ и покупать Bank of America.

💡 Покупка американских акций через Московскую биржу.

🎯 Сегодня 24 августа Московская биржа начала торги акциями 19-ти крупнейших американских компаний, до конца года планируется увеличить до 50-ти. Этого события ждали с 2018 года. Инвесторы могут приобрести в том числе акции Boeing, Facebook, Microsoft, Amazon, Twitter и Alphabet. С 7 сентября площадка также запустит торги бумагами Apple. Задержка с допуском акций этой компании к торгам связана с процедурой дробления акций. В конце июля совет директоров Apple одобрил сплит (разделение) акций по принципу «четыре к одному».

🔑 Сделки с американскими акциями будут проводиться в рублях, при этом дивиденды акционерам будут начисляться в оригинальной валюте, то есть в долларах США.

До сих пор единственной в России площадкой торговли иностранными акциями была Санкт-Петербургская биржа. Сейчас на ней можно купить акции тех же эмитентов, что предложила Московская биржа, и еще около 1400 компаний.

✔️ В чем же плюсы для начинающего инвестора в покупке американских акций через Московскую или Санкт-Петербургскую биржу:

1) Инфраструктура рынка (биржа, брокеры, депозитарий) находятся в российском правовом поле и регулируются Центральным Банком РФ

2) Операции с иностранными ценными бумагами доступны всем категориям инвесторов (статус квалифицированного инвестора не требуется)

3) Сделки совершаются с использованием привычных торговых терминалов

4) Нет языкового барьера в общении с брокером

5) Возможности страновой и отраслевой диверсификации

6) Бумаги купленные через российского организатора торгов можно приобретать на ИИС

7) Проще разобраться с налогами

Пока из тех брокеров, к которым у меня есть доступ, торговлю начал Открытие Брокер. Возможности покупки уточните у своего брокера.

Начало торгов американскими акциями на московской бирже)

🎁 Вчера знаменитому инвестору Уоррену Баффету исполнилось 90 лет. Подготовила в удобном виде для чтения статью, написанную для Форбс Еленой Чирковой.

👀 На чем зарабатывает Баффет, работает ли схема "купил и держи всю жизнь". Как выстроить работу по подбору акций в портфель. Привела ссылки на полезные книги.


https://telegra.ph/Nemodnye-dengi-na-chem-zarabatyvaet-Uorren-Baffet-i-pochemu-on-obygryvaet-rynok-08-31

Ну и кино про Уоррена
https://www.youtube.com/watch?time_continue=4&v=fK5jnay3nz8&feature=emb_logo

✨ Поздравляю родителей, отдающих своих роднулечек в школу, с таким долгожданным Днем знаний.
Лично я помню свой первый класс и первый день в школе. Когда становишься старше, то 1 сентября грустнеет вместе с возрастом.

✔ Это пост-коронавирусное 1 сентября очень надолго запомнится учителям, школьника и, конечно, родителям.
Желаю им терпения и еще раз терпения!

🎁 Провести этот день в ностальгии или с пользой - решать вам. Для тех, кто без учебника ориентируется в финансах, и тех, кто только начинает осваивать инвестиции, я подготовила перевод и адаптацию популярного в Европе теста финансовой грамотности.

❓ Проверьте, сможете ли вы ответить на 17 вопросов из разных областей личных финансов.

https://fintelligence.ru/materials/test-you-finansovyu-gramotnost

🎥Записываю видео о любимой платформе tradingview.

Именно оттуда делаю скриншоты для статей, анализирую графики, фиксирую сделки, отслеживаю дивиденды.

Платформа предоставляет крутые возможности.
✔️Просматривать графики в реальном времени с 50 фондовых бирж мира.
✔️Совершать сделки в приложении
✔️Исторические данные с 1 января 1968 года.
✔️ Мощные инструменты технического и фундаментального анализа
✔️Гибко настраиваемые уведомления.
✔️Скринер акций 50 бирж мира.

Большая часть функций бесплатно.
Надеюсь через пару дней видео будет готово.
❓ Если уже пользуетесь платформой и есть вопросы, пишите. Еще успею включить в обзор.

Как и обещала, обзор Tradingview!

✔️ Если читали мои статьи или участвовали в вебинарах, то обратили внимание, что графики акций и аналитику делаю в одной и той же программе.
Это любимая Tradingview, в которой работаю уже 5 лет.

💡Tradingview - веб-сервис и социальная сеть для трейдеров и инвесторов, в основе которой лежит платформа технического анализа. Проект запущен в сентябре 2011 года. Основали проект парни из Ростова. Сегодня Штаб-квартира TradingView находится в Нью-Йорке, так же компания имеет офисы разработки в Ростове, Санкт-Петербурге и Москве. Главный офис на Европейском рынке находится в Лондоне. В платформе зарегистрировано более 11 млн. пользователей.

👀 Не встречала нормальной инструкции по платформе на просторах рунета и решила сделать это сама. Надеюсь видео будет для вас полезно.

Смотрите, используйте и радуйтесь за парней из Ростова, которые сделали лучшую в мире инвестиционную платформу.

Где смотреть график акций онлайн. Полный функционал платформы Tradingview.

https://www.youtube.com/watch?v=ajJCjpSrPLg

В 12 часов в субботу проведу прямой эфир. На тему по которой получаю массу вопросов: "Куда вкладывать деньги в условиях падающих ставок по вкладам?". Поговорим, о снижении банками процентов по вкладам. Что стоит предпринять и какие безопасные альтернативы. Планирую разговор на 30 минут в прямом эфире и ответы на вопросы.
Заходите в фейсбук, на мою страницу https://www.facebook.com/fintelligence.ru

Буду рада живому общению.

✔️В четверг, 24 сентября “Национальная Ассоциация Специалистов Финансового Планирования” проводит конференцию – «Биржевые фонды и ETF на Московской бирже».

Кто выступит?

В этот раз собрали почти все управляющие компании, у которых есть БПИФ. На нашей конференции выступят первые лица от «ВТБ Капитал Управление активами», «Райффайзен Капитал», «Альфа-Капитал», «Тинькофф Капитал», а также «ФинЭкс Плюс» и ITI Funds.

С использованием ETF и БПИФ, доступных на Московской бирже, уже можно составить сбалансированный инвестиционный портфель, соответствующий потребностям большинства частных инвесторов. Управляющие компании выводят в торги и новые инструменты, расширяющие инвестиционные возможности, а также постепенно снижают издержки владельцев паев.

Так как я являюсь членом “Национальной Ассоциации Специалистов Финансового Планирования”, то своим клиентам и читателям предлагаю скидку на участие: 500 рублей вместо 1000.

На странице http://etf-conf.ru/ введите промокод - ETF0920.

Я также буду участвовать в качестве оппонента у одного из спикеров.

❗️Посмотрела в новостях презентацию новых самолетов на водородном топливе компании Airbus.

https://ru.euronews.com/2020/09/21/airbus-presents-three-hydrogene-planes

Компания Airbus представила три прототипа самолётов с нулевым уровнем выбросов углекислого газа. Их коммерческое производство должно начаться в 2035 году.

⚡️Один из крупнейших мировых авиастроителей заявил, что выпуск лайнеров с водородным двигателем для него теперь - "стратегическое направление".

🌏Мир постепенно движется к отказу использования нефтепродуктов в двигателях самолетов и автомобилей.

Для России это, с одной стороны, крайне негативная новость. Но есть и перспективы. Я вижу их, например, в водородном топливе.

❓Поскольку чистый водород не встречается на Земле в больших количествах, для его производства в промышленных масштабах требуется ввод первичной энергии . Водородное топливо можно производить из метана или электролизом воды.

По состоянию на 2020 год большая часть водорода (∼95%) производится из ископаемого топлива путем парового риформинга или частичного окисления метана и газификации угля, и лишь небольшое количество водорода производится другими способами, такими как газификация биомассы или электролиз воды.

❗️❗️Значит российский Газпром и угледобытчики не останутся без работы. Можно присматриваться к покупкам акций в долгую.

✏️Нынешняя мода на экологичность оставляет больше вопросов, чем ответов. Ведь ни электроэнергия, ни водород не существуют в чистом виде. Уже доказано, что загрязнение окружающей среды от электромобилей не меньше, чем от использования машин на бензине. Только места загрязнения перемещаются из мест использования автомобиля в места производства электроэнергии.

Значит «чистой» Европа будет за счёт загрязнения мест производства электроэнергии или добычи природных ископаемых - никеля и палладия,необходимых для аккумуляторных батарей.

✔️Продолжаем наблюдать за Газпромом и действиями наших партнеров по блокировке Северного потока-2.

💡 Вчера прошла презентация Сбербанка.

Ее началу предшествовала мощнейшая рекламная кампания. Создалось такое ощущение, что Сбер скупил на корню всех блогеров, у которых есть даже 1000 подписчиков. Даже не очень лояльные властям телеграм-каналы отрабатывали рекламные бюджеты Сбера.

Решила посмотреть в прямом эфире зарождение новой корпоративной культуры презентаций.

Честно, выдержала 15 минут. Меня даже не смутил Греф, бегущий по дорожке на фоне плохо сделанного видео, но вот при выходе на сцену Михаила Боярского я сломалась.

Начну с того, что не понравилось. Поразила безвкусица режиссера и сценариста сего мероприятия. Отсутствие масштаба в целом и стиль одежды Грефа. Но это я придираюсь по мелочам))


📍Теперь о главном. Что может мне, как инвестору, сказать сам факт такой презентации.

Ну, во-первых, меня радует, что наконец-то российские инвесторы не обделены такими событиями и я могу наслаждаться не только презентациями американских компаний, но и российских. Это создает благоприятный инвестиционный ажиотаж.

❓Зачем это нужно Сберу?

Вспомните, что было в начале года. Минфин завершил сделку с ЦБ по выкупу контрольного пакета акций Сбербанка. Правительство заплатило за 50% плюс 1 акция 2,14 трлн руб. из фонда национального благосостояния, где, по данным на 1 апреля, было накоплено 11,1 трлн руб. от продажи нефти и газа. Значит ФНБ потратил почти 20% имеющихся средств.

Дальнейшее снижение цены на нефть не позволяет пополнять ФНБ в прежних объемах. Денег в бюджете нет, хаотические попытки поднятия налога на всех, кто еще дышит, лишь временно решают проблему.

Государству нужны деньги, и продажа Сбербанка - это отличный способ пополнить бюджет. Но нужно найти, кто его купит.

По ценам на середину года контрольный пакет Сбера оценивается примерно в 29 млрд долларов.

На такой актив нужен стратегический и хорошо бы западный инвестор, чтобы снизить риск санкций на банк со стороны США.

Вангую, но в ближайшей перспективе мы можем увидеть рост стоимости акций, когда будут целенаправленно повышать привлекательность актива, чтобы повысить стоимость сделки.

Сегодня на платформе Российской экономической школы (РЭШ) состоится онлайн-лекция “Будущее капитализма”, которую прочтет профессор экономики и публичной политики Школы управления Оксфордского университета Пол Коллиер.

Два года подряд Пол Коллиер входил в список ведущих мировых мыслителей по версии журнала Foreign Policy. Сэр Коллиер изучает причины и последствия гражданских войн, проблемы помощи бедным странам, а также демократию и урбанизацию в странах с низкими доходами населения и богатых природными ресурсами, исследует структуру частных инвестиций в инфраструктуру Африки. Его книга “Нижний миллиард” является одной из главных работ, посвященных вопросам предоставления помощи бедным странам. В списке 5 книг на лето-2019 Билл Гейтс рекомендовал “Будущее капитализма” Коллиера.

За пять дней до лекции он дал интервью “Коммерсанту”. Даже если не будете смотреть лекцию, прочесть интервью все же стоит.

Основную проблему капитализма Коллиер видит в триумфе “меритократии” - убеждении, что все можно достичь самостоятельно. Последствия этой идеи оказались разрушительны для чувства принадлежности к сообществу, которое базируется на взаимной поддержке. Теперь успешные люди отстраняются от неудачников и их проблем, избегают общей идентичности. В таком обществе побеждает самый жадный и самый умный. Жадность вообще становится двигателем прогресса.

Коллиер считает, что цифровые технологии приведут к усилению страха и вымыванию с рынка труда большого числа работников. За принятие решений будет отвечать меньшее количество людей, основная часть процессов будет автоматизирована.

Не обошел вниманием и “современную денежную теорию” (MMT), согласно которой у государства-эмитента мировой резервной валюты практически нет ограничений на рост госдолга. Сторонники ММТ полагают, что это могло бы решить многие проблемы, свойственные капиталистической системе.

На взгляд Коллиера это, по большему счету, глупо. Правительства могут заимствовать средства по околонулевым ставкам как минимум на протяжении десятилетия. Но только при условии, что кредиторы уверены в способности правительств платить по долгам. Если эта уверенность исчезнет, развитые страны превратятся в Зимбабве, которое в итоге отказалось печатать собственную валюту — на нее попросту нет спроса.

По этому вопросу соглашусь с мнением профессора Коллиера. Уверена, что бесконтрольная валютная эмиссия в конце концов подорвет доверие людей к деньгам — они уйдут в цифровые валюты или начнут вкладывать в золото.

Что касается кризиса капитализма вследствие триумфа меритократии, тут как человек, поживший хоть краткий промежуток жизни при социализме, я категорически не согласна. Мир, где все равны, приводит к не менее жестким перекосам и злоупотреблениям со стороны тех, кто не хочет работать, а хочет лишь получать деньги за пребывание на рабочем месте.

Кризис капиталистической системы США и Европы связан не с тем, что наиболее умные и успешные у власти, а с тем, что часть трудоспособного населения уже сидит на пособиях по безработице и не собирается выходить на работу, да скоро и некуда будет выходить. Пандемия разрушила сферу услуг, где работало огромное число людей, а цифровая революция фактически не оставит шансов на работу.

Сегодня обязательно послушаю лекцию или в прямом эфире или в записи.
Регистрация на мероприятие здесь https://lectorium.nes.ru/lekczii/budushhee-kapitalizma.html

Друзья, хотя финансовые советники и не спортсмены, но мы тоже иногда соревнуемся друг с другом.

Меня пригласили принять участие в конкурсе “Финансовый советник года”. Я не очень доверяю конкурсам, но если вы знаете меня и разделяете мою философию, мне будет приятно, если вы проголосуете.

Я верю, что для развития страны важно большое количество профессиональных финансовых советников!

https://finsovet-forum.ru/contest#rec236031054

Позволила себе 2 недели отдыха перед напряженным осенне-зимним сезоном. Вернулась с новыми идеями по обучению и инвестированию, в ближайшие дни расскажу подробности.
✔️В воскресенье 25 октября в 11:00 проведу прямой эфир в youtube на тему “Принципы формирования пассивного инвестиционного портфеля”.
За час с небольшим отвечу на часто задаваемые вопросы:
✅Как создать свой инвестиционный портфель
✅Как тратить минимум времени на инвестиции, при этом получать доход выше банковского депозита
✅Как минимизировать риски инвестиций
✅Где получить знания о финансах, не углубляясь в отчетность компаний
✅Как составить простую и понятную формулу инвестиционного портфеля
Что будем обсуждать
===================================================
🔸Зачем и кому нужно формировать пассивный инвестиционный портфель
🔸Основные составляющие портфеля
🔸Исторические данные по доходности портфеля
🔸Как подобрать портфель, который подойдет именно вам
🔸Как часто нужно проводить ребалансировку (покупку, продажу) портфеля
В прямом эфире у вас будет возможность задать вопросы по своей ситуации и получить ответы на вопросы.
Ссылка на запланированный эфир
https://youtu.be/5o1Xw8ukUXw

❗❗ Ну наконец то в России появится ETF фонд с физической репликацией золота!

В конце осени 2020 года фонд FinEx Gold (FXGD) переходит на физическую репликацию золота. Начнет покупать мерные золотые слитки. В состав активов фонда смогут попасть только золотые слитки, соответствующие стандарту London Bullion Market Association (LBMA).

Слитки, принадлежащие фонду, будут находиться в специализированном золотом хранилище в Лондоне, принадлежащем ICBC Standard Bank. Банк владеет одним из крупнейших золото хранилищ в мире, вмещающим в себя 2 тысячи тонн металла стоимостью порядка 140 млрд долларов.

Подробности https://finex-etf.ru/university/news/fizicheskaya_replikatsiya_zolota_nbsp_mdash_vysshiy_standart_kachestva/

В своем портфеле давно держу FXGD и для меня это хорошая новость.

🔸Сегодня в России стартуют продажи нового iPhone.

❓Что это значит для инвестора, кроме привычного “вперед в магазин за супер-пупер-телефоном”?

Как дотошный инвестор провела нехитрый расчет. Точка отсчета - 2007 год. Тогда новая модель айфона стоила 500$. Допустим, вместо нее вы купили бы совсем дешевый смартфон за 100$, а оставшиеся 400$ вложили в акции компании Apple.
При таком раскладе сегодня ваши 400$ в акциях Apple стоили бы 15960$ плюс 5200$ дивидендов.

👀В итоге в 2020 году у вас на руках был бы дешевый смартфон и двадцать одна тысяча сто шестьдесят долларов!
======================================================================

Главный закон инвестирования прост: меняй “хотелки” сегодня на независимое завтра.
Да, и покажите мне недвижимость, которая принесла бы такую же доходность 😉

Прямой эфир в youtube сегодня в 11 утра по московскому времени “Принципы формирования пассивного инвестиционного портфеля”.
https://youtu.be/5o1Xw8ukUXw