Привет алматинцам!

Только прилетел, в четверг - пятницу буду здесь.

Классная у вас погода!

Если всё ещё работаешь или не можешь уснуть, думая о бизнесе, то ложись уже спать, завтра всё будет супер ✊🏻

и напиши коммент 👇🏻, если не спишь
#личное

Дайджест казахстанских бизнес каналов

Я пишу про инвестиции в действующий бизнес, но я думаю многим интересны как стартапы, так и другие новости экономики, поэтому решил запостить сегодня "ленивый" пост с дайджестом каналов о бизнесе, которые могут быть вам полезны:

@investordiary - канал о финансовой грамотности и инвестициях, где парень из Алматы пишет о своем опыте и полученных знаниях.

@ghacking — канал продакт-менеджера стартапа Pillowz, где он рассказывает о growth hacking — продвижении и буднях стартапов, поисках инвестиций, проф. мероприятиях.

@thetechkz - канал рассказывающий новости IT и стартапов в одном предложении. Только самое важное, ведь времени на всё часто не хватает.

@tengenomika – ведущий казахстанский телеграм-ресурс с детальным анализом и точными прогнозами по курсу тенге и экономическим процессам в Казахстане и зарубежья. Авторский канал экономиста, консультанта и преподавателя Олжаса Тулеуова. Подпишись и будь в курсе!

@financekaz — авторский взгляд на финансовые и экономические новости Казахстана и мира.

Присылайте интересные каналы, буду рад опубликовать!

🏍 Мотоциклы vs Скутеры 🛵🛴🚲

Сегодня с утра немного ностальгировал по мотоциклу и случайно наткнулся на анализ этой отрасли.

Так вот, если раньше мотоциклы символизировали революционность и свободу, то миллениалы, т.е рождённые после 1990 года считают мотоциклы дорогими и ненужными игрушками...

Сегодня средний возраст владельца Харлея в США переваливает за 50 лет, да и у нас ранжируется от 40 до 50+, компания потеряла около 50% капитализации за последние 5 лет и стремительно катится вниз, только за 2018 падение составило 20%.

Ну а в целом по отрасли темпы роста упали со стандартного для отрасли уровня 3-5% до 0%....

Когда спрашивали молодёжь, то получили 10 причин того, почему не покупают мотоциклы, и всё выглядит совсем банально и отражает поведенческий характер молодёжи:

10 ПРИЧИН НЕ ПОКУПАТЬ МОТОЦИКЛ по мнению молодёжи

- Узкие брюки: сложно подтягивать, чтобы сидеть на мотоцикле с согнутыми ногами....
- Телефон: сложно пользоваться со шлемом на голове
- Еда: не могут кушать за рулём, так как обе руки заняты
- Крутизна: т.е её отсутствие, никто вокруг не считает, что это круто
- Сила: недостаточно мышечной массы для удержания мотоцикла во время остановки
- Жучки и ветер в лицо: переживают, что в лицо может влететь жук и придётся обращаться в скорую
- Кондиционирование: его просто нет...
- Дороговизна: не могут позволить из-за того, что недвижимость дорога, и у них остались студенческие займы.

Также анализ подчёркивает, что отрасль развивалась и сейчас значительно проще, удобнее и дешевле купить электроскутер, который не требует никаких прав, удобен, прост и недорог.

С 2011 года отрасль скутеров растёт около 11% в год, а сервисы по аренде скутеров типа Bird / Lime и UBER растут как на дрожжах и темпы роста впечатляют. Судя по сравнению выше понятно почему.... ☝🏻☝🏻☝🏻

Так что мотоциклы с механическим переключением коробки передач на двигателе внутреннего сгорания могут скоро стать раритетом, хотя всё равно практичностью и прибылью никогда не объяснить эмоции, когда рокот от мотоцикла и ветер в лицо заставляют адреналин подскакивать до запредельного уровня.

Всем удачи на дорогах! ✊🏻✊🏻✊🏻

Вдруг вы что-то пропустили, так что здесь самые интересные посты канала iKapitalist на апрель 2019:

Аудио записи
📌 ИМХО по Цесна Банку в 2018 году
🤦🏻‍♂️ О банкротствах в Казахстане
🚂 О ситуации в КТЖ

Инвестиции
💰 Инвесторы в Казахстане
🔧 Стадии инвестирования
💡 Сколько стоит мой бизнес?
Когда нужно привлекать инвестиции
📁 Юридическое оформление сделок в Казахстане
🕯 Как я инвестирую
🧐 Каковы ваши условия?
💡 Технологический «инвестор»
1️⃣ Как привлекать инвестиции в бизнес – пошаговая инструкция, часть 1
2️⃣ Как привлекать инвестиции в бизнес – пошаговая инструкция, часть 2
3️⃣Как привлекать инвестиции в бизнес – пошаговая инструкция, часть 3

Бизнес
🚻 Всё о бизнесе на связях
🧮 Бизнес на субсидиях
📍 Путь к успеху в бизнесе
📈 Если мы захватим 1% рынка, то станем миллионерами – ТОЧНО НЕ СТАНЕТЕ
❓ Стартап или НЕ стартап?
💯 Всё о репутации
🔥 Идеальный продукт
🎬 Библиографическое видео про Уорена Баффета

Прогнозы
📉 Падение котировок
🔉 Что ждёт предпринимателей в 2018 году
💸 Andreessen Horowitz - звонок по криптовалютам
🇨🇳 Всё о китайских инвестициях в Казахстан (1)
💱 Всё о китайских инвестициях в Казахстан (2)

В газетах о нас
🎥 Расширенное интервью со мной
🗞 Статья газеты Капитал
🗂 Статья газеты ELORDA AQPARAT
📰 Статья газеты - Деловой Казахстан “Инвестиции в дело”

об iKapitalist
🎙 Коротко обо мне и iKapitalist
📝 Подать заявку на инвестирование
🔐 Личная консультация
📪 Станьте моим ментором
📢 Чат канала, где вы можете общаться с другими предпринимателями

Оценка стартапа в 1 млн.долларов в Казахстане... 😳

Бесплатное IPO в течение 5 лет?

Пик IPO приходился на 2006 год прямо перед глобальным кризисом, за последние 10 лет тенденции были на мега крупные венчурные раунды с оценкой в миллиарды.

И сейчас появились новые биржи, которые позволяют проводить листинг компании бесплатно. Например, мой брокер Interactive Brokers листинговался на IEX - The Investors Exchange в октябре 2018 бесплатно.

EIX позволяет листинговаться бесплатно в первые 5 лет, затем выставляет ежегодный тариф в $50.000.

Уже на сегодняшний день, объём торговли IEX составляет 2.5% от глобального рынка и достойно держится даже в сравнении с NASDAQ и NYSE.

А что мы имеем у нас? 30.000 долларов в год в МФЦА!
KASE замер уже несколько лет назад и до сих пор не может реанимироваться. Запускаются какие-то инициативы, но рынок не подхватывает. По МФЦА много сделано, но пока выглядит искусственно, как будто сделано не для народа, слишком долго раскачивается, всё до сих пор сложно и ориентировано на профессиональных игроков рынка, фокуса на розничной торговле акциями пока не наблюдается, отсюда и скепсис рынка.

Карл! Почему в долларах США?
Мы же в Казахстане живём, в Гонконге листинг в 145.000 гонконгских доллара, в Сингапуре 100.000 сингапурских долларов, а на МФЦА в центре Казахстана почему то в американских долларах, а не в тенге, как будто мы придаток США.

IPO - это же только для крупных компаний
У всех сложилось мнение, что это только для крупных ребят, которым в Казахстане уже давно перестали верить после череды банкротств и выкупов государством.

Корпоративная Америка начиналась с малых и средних предприятий, так называемых junk listings, которые стали укрупняться и профессионализироваться.

У нас же мы видим и слышим только про зарубежные поездки и встречи с какими-то иностранцами, которым никто уже не верит, пора работать с казахстанским бизнесом, выводить обычные компании, которые производят продукцию на IPO.

Ездить к ним на объекты, убеждать владельцев, а не ждать чуда, сидя в Астане или Алматы.

https://iextrading.com/

Коммерциализация технологий для среднего и малого бизнеса в Европе

На этой неделе у меня очередная (уже третья с начала года) сессия оценки европейских проектов по программе финансирования пилотных проектов для среднего малого бизнеса.

Программа EIC Accelerator Pilot (SME Instrument) создана для финансирования быстро-растущих инновационных небольших компаний, которые используют новые бизнес модели или технологии.

Бюджет программы составляет 3 млрд.Евро до 2020 года, в рамках программы будет профинансировано около 1.000 проектов.

Основной фокус - поддержка расширения технологичных компаний в Европе и на глобальном уровне, определённые области не указаны, что необычно для Европейского Союза.

Предполагается поддержка радикально новых и рискованных, не bankable проектов (т.е те, которые банки не профинансируют в силу высокой степени риска), которые имеют потенциал стремительного роста.

Летом планируется запуск SPV (special purpose vehicle) для инвестиций в собственный капитал по модели венчурных фондов. Стратегия и управление этим SPV ещё находятся в разработке и будут опубликованы позже.

Возможно, что в конце года финансовый инструментарий будет изменён, так что придётся изучить, но это происходит уже не в первый раз, так что проблем быть не должно.

К сожалению для казахстанцев и наших близких соседей, финансирование предназначено только для европейских компаний, я участвую как независимый эксперт по оценке этих проектов, т.е регулярно оцениваю проекты и даю рекомендацию по тому стоит финансировать или нет и делаю это уже с 2002 года, почти 17 лет.

Отличие данной программы, что здесь после того как выделено финансирование, Еврокомиссия отслеживает результаты после завершения проекта на предмет дальнейшего роста, что кстати крайне редко. В программах разработки новых продуктов я такого не видел.

Финансирование выдаётся на две условные фазы:

Фаза 1: Feasibility, т.е насколько реалистично проект коммерциализировать - до 50.000 Евро
- исследование рынка, должно быть не top down, а наоборот bottom up, т.е в конце вы должны знать названия компаний и по именам тех, кому будете продавать продукт
- анализ стандартов и законодательства, если это применимо
- защита интеллектуальной собственности
- поиск партнёров в части расширения бизнеса
- договорённости о запуске пилотных проектов
=> на эти цели выделяется небольшая сумма на первом этапе до 50.000 Евро - данный инструмент будет закрыт 5 сентября 2019 года, видимо он не показал никаких особых результатов

Фаза 2: Коммерциализация и пилотные проекты до 2.5 млн.Евро
- продукт или услуга уже должны быть готовы
- возможно выделение средств на кастомизацию продуктов или услуг
- запуск и реализация пилотных проектов, тестовые пуски на 3-6 месяцев у клиента, чтобы он пользовался продуктом и возможно стал клиентом сразу после
- демонстрация работы в реальных условиях
- масштабирование в другие страны
- если раньше деньги со-финансировались безвозвратно, то теперь будет использоваться блендид инструмент, т.е смешанное финансирование гранта и входа в капитал компании. При этом инвестиции в капитал могут составить до 15 млн.Евро.

Таков уровень поддержки на Европейском уровне + существует много национальных программ в каждой стране, у нас же выделяемые суммы мизерны и процедура оценки непонятна, как и непрозрачна.

Опять же, не всё зависит от объёмов выделяемого финансирования. Если нет мозгов, то хоть залей деньгами - ничего путёвого не выйдет.

НО!!!

Очень важный момент: именно это финансирование выделяется на масштабирование бизнеса! Это очень важно, так как проблема наших предпринимателей именно в том как масштабировать бизнес. Как всё начало получаться, то многие останавливаются либо переключаются на что-то другое, ну или бизнес изначально не может быть масштабирован....

Что думаете по нашим технологичным разработкам?

Добрый Инвестор, Зубастый Инвестор

Ко мне регулярно приходит много запросов за финансирование и я отдельно выделяю те, где мне пытаются давить на жалость, на социальную ответственность или ещё что-либо, чтобы отвлечь внимание от доходности и рациональности вложений.

Люди часто путают инвесторов и меценатов, это очень разные люди. Меценаты раздают деньги и им от этого становится приятно, так как зарабатывают они в других направлениях.

Инвесторы же зарабатывают на своих вложениях в компании, помогая им становится лучше.

Так что это не добрые ангелы, которые будут молчать и улыбаться. С вас будут требовать выполнения ваших обязательств и всего того, что вы наобещали на этапе привлечения капитала.

И многим придётся сказать фразу, которую поговаривал мой коллега и партнёр Дэррил Хэдэуй: "Grow up", что значит "ПОВЗРОСЛЕЙ" из коротких штанишек, прекрати оправдываться и сделай то, что обещал, так как инвестор на момент инвестиций уже выполнил своё обещание - он дал вам деньги, так что будьте добры платить по счетам, когда приходит время.

Всё ещё думаете, что вам нужен инвестор?

Как узнать, истёк ли страховой полис на автомобиль....
#личныедела

Немного воскресных дел, нашёл интересный государственный сервис, где вы можете проверить, истекла страховка на ваш автомобиль или нет, и если да, то заказать онлайн, так как с 1 января 2019 года вы можете оформить её в каждой страховой компании онлайн. Возить с собой больше ничего не требуется.

Проверить наличие страхового полиса на автомобиль 👇🏻 https://id.mkb.kz/#/esbd/home

3 Общие Ошибки при управлении Денежным Потоком

Этот пост для тех, кто сейчас занимается привлечением финансирования либо от инвестора, либо подаёт заявку в банк, ну или вы планируете доходы на этот год, то постарайтесь избежать следующие 3 базовые ошибки:

🧮 Не стоит упрощать расчёты, сводя всё к одной табличке с потоками денежных средств - так сложно рассчитать прибыль. И опять же, прибыль, которую вы планируете получить, ещё не значит, что эти деньги окажутся у вас на банковском счёте.

Пример: Вы купили товар за 100 тенге и продали за 150, в голове у вас уже прибыль в 50 тенге, НО деньги пока не получены, так как вам задерживают оплату. Деньги то на закуп вы потратили (они должны быть отражены в снижении наличности в балансе компании), т.е деньги заморозили (теперь они появились у вас опять же в краткосрочных активах в части дебиторской задолженности), а прибыли пока нет. Опять же, от того, как быстро вы их получите будет зависет то, сколько раз вы сможете сделать это в год и соответственно только тогда посчитать чистую прибыль.

🚚 Большинство предпринимателей недооценивают время цикла продаж, т.е сколько времени занимает заказ, транспортировка, складирование и продажа товара, а также ассоциированные с продажами расходы по части поездок, оплаты персонала, аренды, возможно кредитов.

🏗 Постоянно вижу недооценку влияния товарных остатков на поток наличности и соответственно прибыль. Каждый тенге в товарных остатках - это тенге, который ещё не появился в прибыли и соответственно не отразился в отчёте о прибылях и убытках, но уже отразился на балансе наличности, которая у вас есть в распоряжении.

Поэтому, чтобы помочь вам разобраться с вашими цифрами и упростить сбор данных для анализа, я попросил основателей бухгалтерского приложения для малого и среднего бизнеса Аман (https://aman.com.kz/) рассказать более детально во время очередной встречи iKapitalistов в эту субботу, подробности опубликую в среду.

Если у вас есть идеи по месту и тематике обсуждения, то пишите в комментах 👇🏻

Как меняется венчурная индустрия

В Казахстане НАТР трансформировали в фонд венчурных фондов, продолжается изменение закона о венчурном финансировании, но мы всё также отчаянно пытаемся играть в догонялки с Западом, а теперь уже и с Азией.

А в это время венчурные фонды в США опять начинают трансформироваться и менять правила работы.

Напомню как работает стандартный венчурный фонд:
- существует список определённых отраслей, куда фонд планирует инвестировать
- срок 10 лет, иногда с двумя продлениями по одному году, чтобы не выходить из портфеля во время кризиса по низкой стоимости
- 80% портфеля инвестируются в приоритетные отрасли
- 20% есть возможность инвестировать в другие возможности
- НЕЛЬЗЯ инвестировать в публичные компании, хотя можно оставаться в доле после IPO
- никаких лицензий для открытия венчурных фондов не нужно
- сделки только в капитал, никаких займов, хотя правду сказать термин инвестиций в капитал довольно широк, и включает в себя конвертируемые займы и другие квази-долговые инструменты
- покупки на вторичном рынке также не разрешены, т.е долю покупать можно только у основателей, нельзя её купить у третьей стороны
- портфельная компания также не имеет право использовать средства венчурных фондов для получения займов.

К чему это приводило?
- венчурные инвесторы не смогли в полной мере войти в гонку за инвестициями в крипто-отрасли, так как были ограничены теми 20% неквалифицированных инвестиций
- не могли конкурировать с другими участниками рынка, которые заходили в сделки уже публичных или pre-IPO компаний

Времени на создание отдельных венчурных фондов и подбор новой команды времени просто не было и многие сделки прошли в итоге мимо, хотя спрос был как со стороны бизнеса, так и со стороны инвесторов.

Что происходит сейчас
Понимая это, крупные игроки, такие как Andreessen Horowitz начали процесс становления Регистрированными Инвестиционными Советниками (Registered Investment Advisors), что выводит их компании из под ограничений, указанных свыше.

Это позволит им совершать любые крупные сделки без оглядки на ограничения, которые существовали, что приведёт к тому, что в ближайшие годы мы будем видеть значительно больше крупных инвестиций в технологичный сектор.

НО, это также приведёт к тому, что они и члены их семей, а также сотрудники, будут находиться под пристальным вниманием гос.органов на предмет различного рода инсайдерских сделок.

Так что венчурные фонды очень быстро эволюционируют, тот же Andreessen Horowitz (AH) был зарегистрирован в 2009 году, всего 10 лет назад, и уже переходит на другой уровень, что в принципе даёт другим фондам занять их нишу в смысле возможностей по инвестициям в тот размер сделок, который не будет больше интересен AH, а с другой некоторые инвесторы таких укрупняющихся фондов предпочтут меньший объём проверок со стороны гос.органов и предпочтут остаться в сфере чисто венчурных инвестиций.

Встреча с подписчиками №7, Астана

Давно не виделись! Пора встретиться, обсудить бизнес, найти партнёров и инвесторов, одним словом пора двигаться дальше!

Дата встречи: 20 апреля 2019
Время: 10:00
Стоимость: мероприятие бесплатно, все платят dutch, т.е каждый сам за себя
Место: дополнительно сообщим тем, кто зарегистрируется по ссылке внизу

Чтобы мы все поместились, в этот раз сначала все регистрируемся (ссылка внизу), когда у меня будет понимание по тому, сколько нас будет, тогда я и посмотрю место, где мы можем встретиться.

У нас 3 темы на повестке дня:
🧮 Бухгалтерская программа Аман
🚜 Приложение для фермеров, которое позволяет проводить мониторинг вашего земельного фонда с помощью спутников
💰 Beta тестирование платформы iKapitalist для инвестиций и предпринимателей.

ВНИМАНИЕ: Ссылка для регистрации будет открыта до 18:00, 18 апреля 2019.

Затем только зарегистрированные получат адрес, где будем встречаться, так что поторопитесь. Поздние регистрации будут невозможны, так как мы зачастую физически уже не помещаемся туда, где бронируем место.

https://www.ikapitalist.com/meeting-07/

Азиатский Банк Развития (АБР) в Казахстане - теперь и для частного сектора!

Вчера во время встречи сегодня с командой АБР во главе с Джованни Капаннелли нам рассказали про проекты в Казахстане.

💵 ADB Ventures - поддержка акселераторов и стартапов
Данный проект реализуется только в 5 странах и Казахстан вошёл в этот список! В рамках данной программы АБР выбирает до 3-х акселераторов в каждой стране.

Затем будут отобраны 2-3 стартапа и оказана 2-х этапная поддержка:
1) грант $15.000 для продвижения их решений
2) в зависимости от прогресса, возможно выделение $30.000 - $100.000 для проведения пилотного проекта

🏭 Поддержка предпринимательства в Костанайской области
В рамках данного проекта изучаются сильные стороны региона, формируется база данных предприятий, реализуется опрос 2.000 предприятий среднего и малого бизнеса на предмет необходимости и релевантности гос.программ и мер поддержки институциональными инвесторами, и в конце проекта предоставляется тренинг как привлекать инвестиции в бизнес.

Мы решили провести совместную встречу с предпринимателями, где представители Азиатского Банка Развития смогут в открытом диалоге рассказать о том, как они планируют участвовать в развитии предпринимательства в Казахстане.

Внимание: время и место встречи выслали всем зарегистрированным, пришлось остановить регистрацию на 60-ти участниках, чтобы поместились все.

Просьба проверить почту и спамбоксы.

До встречи завтра ✊🏻