Партнёр или Инвестор?

Очень часто заявители путают эти понятия, и обращаются за инвестициями, когда им нужен партнёр или берут в партнёры тех, кому они и так платят.

Партнёр нужен в самом начале, когда нужно вкладывать своё время 24 часа в сутки и деньги, не ожидая чего либо взамен прямо сейчас и продолжает верить в успех предприятия в самых критических ситуациях. Этот пот и время затем учитываются в оценке бизнеса при инвестиции.

Инвестор же вкладывает свои деньги, опыт и время, участвуя в бизнесе со стороны, так как у него несколько таких предприятий в портфеле и есть обязательства в других бизнесах

Поэтому

Надо понимать, что Всю работу ДЕЛАЕТЕ ВЫ, и не пытайтесь взваливать вашу РАБОТУ на инвестора - это очень наивный подход.

Инвестор может посоветовать, дать вам выход на нужных людей, предоставить финансирование или наоборот отложить платежи при необходимости, но он должен чувствовать и получать конкретный доход от вашей деятельности.

Сделки за рубежом - основные ошибки

Я заметил, что вне зависимости от размера сделки и компании, очень много бизнесменов совершают почти одни и те же ошибки при заключении сделок за рубежом.

ОНИ СЛИШКОМ ДОВЕРЯЮТ СВОИМ ЗАРУБЕЖНЫМ ПАРТНЁРАМ

Так как заключение сделки происходит на позитиве, никто не хочет омрачать процесс заключения сделки юридическими подробностями, но лучше всё-таки перестраховаться и базовые элементы защиты вшить в юридические соглашения.

Поэтому обычно закрытие сделки делится на 2 этапа: коммерческое закрытие (commercial closing) и финальное закрытие (final closing).

1️⃣ При инвестициях на стадии КОММЕРЧЕСКОГО ЗАКРЫТИЯ обычно обсуждаются коммерческие условия, в частности:
- инвестиционный инструмент
- размер
- этапность получения
- приоритет данного инструмента по сравнению с другими инвесторами
- сроки, если они ограничены
- доходность, если инструмент долговой или квази-долговой (такой как субординированный займ или мезанинный, когда тело долга выплачивается в конце и ничем не обеспечено) и права конвертации
- права инвестора
- передача акций, продажа и выход из бизнеса
- эксклюзивность коммерческих условий и срок
- затраты на закрытие, кто за что платит
- возможные дополнительные условия, касающиеся инвестора, такие как требования к защите окружающей среды, политики найма и социальных условий сотрудников
- ковенанты
- ситуация потенциального дефолта
- законодательство - очень важный момент, по законам какой страны будет заключаться сделка и где будет происходить арбитраж

2️⃣ На этапе ФИНАЛЬНОГО ЗАКРЫТИЯ сделки, необходимо подготовить и подписать все соглашения по инвестициям со всеми детальными положениями, создать все соответствующие юридические структуры, назначить ответственных лиц, подготовить и подписать с ними соглашения, открыть счета, куда будут перечисляться инвестиции.

Не буду перечислять ВСЕ положения, но укажу основные:
- сделка и финансовая структура
- описание затрат, графика реализации, структуры собственников и схемы принятия решений
- финансовый план и структура затрат, а также источники
- юридеские положения
- основные контрактные соглашения, в которых перечисляются все договора, которые необходимо подписать с подрядчиками, поставщиками оборудования и сырья, различные гос.соглашения (если это применимо), инвестиционный договор (если планируется получение преференций в стране реализации сделки)
- описание всех участников сделки
- описание всех рисков и планов смягчения последствий
- обязательства всех сторон сделки
- права сторон сделки
- процедурные моменты организации всех встреч (очень важный момент, который все упускают - КАК реализуются все этапы, кто, что и в какие сроки делает и каким образом уведомляет другую сторону)
- органы управления - гипер важно, особенно в части прав миноритариев
- применимое право - опять важно, особенно место арбитража

Может это и выглядит скучно, но вы можете проделать много работы, договориться о сделке и в итоге потерять свои деньги и бизнес по причине собственной неосведомлённости о деталях прав за рубежом.

📍 И ещё, следует учесть, что заниматься должны этим только те, кто занимается подобной деятельностью на регулярной основе. Не стоит привлекать штатных юристов, которые занимаются хозяйственно-административной деятельностью. Каждый должен заниматься своим делом.

HR Messenger привлёк 40 млн.тенге

Как то незаметно прошёл второй раунд финансирования в HR Messenger, который был основан в прошлом году Русланом Абдулганиевым.

Интересно заметить, что он уже создавал предыдущий бизнес в 2016 году 20tonn.kz и даже выиграл грант от Даму на 3 млн.тенге. Некоторые источники называют общую сумму гос.поддержки в 84 млн.тенге.

Насколько я понял, холдинг ChocoFamily Рамиля Мухоряпова также являлся со-владельцем 20tonn.kz

Сайт вроде онлайн, но я не слышал о его развитии в последние месяцы.

Новый же бизнес Руслана Абдулганиева HR messenger оказывает услуги и по сути заменяет рутинную работу по обзвону кандидатов на общение с ботом, который узнаёт у потенциальных кандидатов, интересно ли им обсудить вариант с новым трудоустройством.

Планы начинаются от 40.000 до 20.000 тенге.

Посевной раунд в HR Messenger провёл опять же холдинг ChocoFamily, в то время как второй раунд был профинансирован уже сторонним инвестором Мурат Абдрахманов, который всю жизнь занимался ИТ как в профильных компаниях, так и нефтяных и государственных.

Надеюсь мы скоро узнаем больше цифр по продажам, так как сервис генерит более половины выручки из России.

https://hrmessenger.com/

Пишу, подключившись через VPN...

Сложно писать об инвестициях и бизнесе, когда из-за митингов, которые уже видели все, начинают блокировать социальные сети.

Даурен Абаев, Дарын Туяков, Жанат Кожахметов - я же лично вас знаю как адекватных личностей и профессионалов своего дела.

К чему такие действия?

Вы же сами знаете как легко технически можно обходить все эти запреты.

Это только мешает бизнесу, который государство пытается развивать.

Придумайте что-то другое, существующая информационная политика уже не работает в новых реалиях.

Вы действуете скорее реактивно, никакой работы на опережение не происходит.

Аллергия на власть уже даже не персонифицирована, а как таковая к институту власти в целом, что крайне опасно.

И это провоцируется именно запретами, отсутствием диалога, отказом принимать реалии жизни, которые изменились кардинально.

Сейчас новое время. Нужны новые подходы.

Сначала продукт

За последнюю неделю скинули много заявок на инвестиции, и у всех одна и та же проблема - нет продукта и конечно нет продаж.

Все думают, что ИТ бизнес отличается от других, и необходимы средства для разработки софта,

НО

на самом деле нужны мозги, а мозги вы должны убедить стать вашим партнёром, чтобы сделать продукт, которым можно пользоваться и за который люди будут хотеть платить.

Так что просто прототипа или MVP недостаточно, я в который раз говорю,

не тратьте время на поиск инвестиции - вместе этого потратьте время на разработку и создание бизнеса, и самое главное ПРОДАЖИ.

Инвестиции придут потом.

iKapitalistы - кто они? 👨🏻‍💻🧕🏻👩🏻‍🌾👨🏻‍🎨👨🏻‍🎓

Канал стал больше и я хотел бы лучше понять аудиторию канала, чтобы давать вам контент, который больше интересует, так как до этого я руководствовался принципом "что у меня происходит, о том и пишу" - без внимания к пожеланиям подписчиков

Поэтому я закину несколько вопросов, просьба ответить, так как тогда вы тоже сможете узнать ответы на эти вопросы.

Кстати, можете добавить ваши вопросы в комментариях к данному посту, я мог бы сегодня добавить их в опрос 👇🏻👇🏻👇🏻

Все ответы анонимны, конфиденциальность гарантирует Telegram

Защита инвестиций за рубежом

📜 Казахстанцы часто инвестируют за рубеж и зачастую это делается на тех условиях, которые им предлагают иностранные компании.

🤝 На этапе запуска бизнеса или инвестиции (при коммерческом закрытии сделки) уровень доверия друг к другу очень высок и предприниматели зачастую не обращают внимания на документальную часть (финальное закрытие сделки).

🛡 В какой-то момент возникает недопонимание либо компания или иностранные партнёры начинают вести себя недружелюбно и вы выясняете, что ваши интересы очень плохо защищены.

⚖️ Кстати, я заметил, что ни размер состояния, ни размер бизнеса казахстанского бизнесмена не влияют на качество документации.

💰 В большинстве случаев, отчётности по работе компании нет, советы директоров проводятся без его участия, фокус идёт только на юридические аспекты, забывая, что это бизнес, который должен зарабатывать деньги.

⚔️ Поэтому в компании WhiteHill одним из направлением работы является защитой бизнес интересов миноритарных инвесторов и бизнесменов, мы успешно занимаемся этим с 2017 года по проектам на территории Казахстана, так и за рубежом.

⚰️ Обычно к нам обращаются, когда в делах всё совсем плохо и уже было совершено ОЧЕНЬ много ошибок, а своя команда не справляется либо не хватает компетенции и контактов...

💊 Поэтому мы не ограничиваем свою деятельность только юридическими или аудиторскими вопросами, и стараемся максимально вывести вопрос в экономическую плоскость с фокусом на зарабатывание денег, а не траты, связанные с судебными тяжбами.

📨 Поэтому, если у вас возникли сложности с партнёрами и вы находитесь в тупике, то пишите на info@whitehillcap.com - Я лично отсматриваю корреспонденцию и, если ваша проблематика входит в нашу компетенцию, то мы свяжемся с вами.

Больше информации здесь https://whitehillcap.com/investment-banking/

iKapitalistы в новостях - QazaqstanAgroFood!

Очень приятно видеть молодых ребят, которые сами создали свой бизнес, так что смотрите Санжара, который нашёл инвесторов для своего бизнеса на канале iKapitalist, а теперь уже и в новостях!

Очень интересная модель бизнеса, которую можно масштабировать!

https://youtu.be/Wdv1b6Ibd2Y

iKapitalist - инвестировано 110 млн.тенге

Вы помните, что этот канал начал активно развиваться с того момента, когда я в 2017 году начал инвестировать в казахстанские компании.

В общей сумме объём инвестирования через iKapitalist составил 110.000.000 тенге !!!

Платформа iKapitalist
Теперь я запускаю платформу, где бизнесмены смогут привлекать инвестиции, а каждый из вас вложить в растущую компанию.

ДЕЙСТВУЮЩИЙ БИЗНЕС
НИКАКИХ стартапов, которые были созданы вчера - только действующий бизнес с постоянной выручкой.

ДЛЯ ВСЕХ
Необязательно иметь миллионы для того, чтобы инвестировать. Можно будет начать от 500.000 тенге и начать получать пассивный доход.

НАСТОЯЩИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛИ
Совместно с десятками других начинающих и опытных инвесторов выбираем реальный бизнес, который производит реальные продукты, а не шарлатанов с Instagram.

БЕЗОПАСНО И ПРОЗРАЧНО
Каждый месяц будете получать отчёт, держать руку на пульсе компании, и получать доход регулярный доход ВЫШЕ депозита.

Платформа будет находиться на www.ikapitalist.com, где заменит существующую веб версию блога.

Требования к предпринимателям:
- минимум 12 месяцев с момента создания
- выручка от 200 млн.тенге в год
- необходимые инвестиции до 80 млн.тенге
- положительная личная кредитная история учредителя бизнеса

Собираю заявки до 30 мая 2019, инвестиционные предложения будут публиковаться по мере подготовки.

Подавать заявки на инвестиции здесь: www.ikapitalist.com/apply

Много инвесторов потеряют сбережения в стартапах

Я уже не в первый раз говорю о том, что на рынке слишком много предложений по инвестициям в стартапы как казахстанские так и зарубежные.

И я очень серьёзно обеспокоен тем, что большое количество тех, кто стал стартапером ничего не понимают в бизнесе.

Мы уже пережили волну псевдо-бизнесменов и так называемых инфо-бизнесменов, теперь пришло время трезво посмотреть на стартапы.

Более всего меня беспокоит то, что потерять деньги инвестора - это не проблема для этой категории людей.

Ответ обычно такой: "Привлечём ещё инвесторов за долю".

Более того, у большинства нет никаких понятий как честное слово или договорённость.

Никаких расчётов, планов по продвижению, идёт тотальная пропаганда невежества и откровенной тупости, что якобы двоечники более успешны, чем их более умные собратья.

Не верьте, потому как пока всё хорошо, даже обезьяна может собирать бананы, когда дерево высыхает, тогда и нужны мозги, чтобы посадить и вырастить дерево.

А мы сейчас живём в эпоху, когда источник средств высох и теперь нужны мозги, чтобы зарабатывать.

При этом это должны быть холодные мозги с трезвым расчётом, опыт всегда решает и меня не очень привлекает мысль, что молодёжь вместо того, чтобы зарабатывать деньги мне как инвестору, будет просаживать МОИ деньги и УЧИТЬСЯ на ходу.

Это слишком дорого и в конечном итоге неинтересно.

Астанинский Экономический Форум 2019

16-17 Мая 2019 пройдёт ежегодный форум, именуемый АЭФ, на который обычно собирается много иностранных гостей и казахстанских бизнесменов и руководителей гос.органов.

В этом году сократили затраты на проведение в 2 раза!!! Надеюсь, что это не скажется на качестве.

Темой станет "Вдохновляющий рост: люди, города, экономики", обсудят тенденции мировой экономики, вопросы макроэкономического регионального сотрудничества, вопросы урбанистики, человеческого капитала и технического развития.

Я думаю практический интерес вам представят следующие сессии:

Индустрия 4.0 и конкурентоспособность Казахстана, зал №5
16 мая в 16:30-17:45

Внедрение индустрии 4.0 в Казахстане и установлению связей с передовыми технологическими новаторами!

Выступят:
- Кеннет Рогофф - профессор экономики Гарварда
- Дмитрий Песков – специальный представитель президента РФ по вопросам цифрового и технологического развития (да, тот самый, который работает с Путиным)
- Анастасия Калинина - Руководитель Евразийского регионального направления ВЭФ
- Андерс Йонссон - Начальник отдела развития инновационной политики

Роль государства в развитии венчурного капитала, зал №5
17 мая в 10:30-11:45

Всё об успешных стартапах и роли государства в развитии рынка VC в Казахстане!

Выступят:
- Thaddeus Koh - со-основатель и директор «e27 Singapore»
- Gan Fong Jek - управляющий директор в «Jubilee Capital Management»
- Эдвин Чоу (Edwin Chow) - Заместитель генерального директора Enterprise Singapore

https://astanaeconomicforum.org/

Платформа iKapitalist - юридическое оформление

Пока предприниматели подают заявки на инвестирование, я проехался в Международный Финансовый Центр Астаны (МФЦА), чтобы урегулировать юридическую сторону взаимоотношений платформы, инвесторов и предпринимателей.

Ведь сейчас, выдавая займ предприятию под проценты, вы можете оказаться вне юридического поля, и если вы выдаёте деньги в займ под проценты разным предприятиям, то налоговая может усмотреть в этом признаки предпринимательской деятельности в банковской сфере, а это лицензированная деятельность.

Поэтому, большинство подобных сделок в Казахстане происходит из под полы, и никто о них не знает, а значит отношения между предпринимателем и инвестором не регулируются правом, а больше понятиями.

А в регулировании по понятиям прав тот, кто сильнее, а не правее.

И по сути, отдав деньги предпринимателю, инвестор сразу находится в ситуации бесправного по сути человека, так как при постоянной выдаче займов можно попасть под налоговую, а при покупке миноритарной доли, казахстанское законодательство вас по сути никак не защищает.

МФЦА - очень интересно, и объясню почему
На площадке создана, так называемая "песочница", где вы можете попробовать новые формы инвестирования, не нарушая при этом закон в течение 2-х лет.

По истечении данного срока, исходя из опыта вашей работы пишутся правила и происходит узаконивание сложившейся бизнес практики, а это достаточно передовой эксперимент для бывшей советской страны.

Требования к инвесторам
С другой стороны это накладывает определённые ограничения на инвесторов, в частности:
- лимит по количеству инвесторов будет установлен в размере 1.000 инвесторов
- лимит по инвестициям установлен в размере 2.000 долларов США

Если же вы хотите инвестировать больше 2.000 долларов США, то необходимо будет предоставить дополнительные подтверждения вашей платежеспособности как инвестора:
- размер инвестиции не должен превышать 10% вашего годового дохода
- также не должен превышать 5% вашего состояния (включая стоимость вашей квартиры)
- лимит будет повышен с 2.000 долларов США до 100.000 долларов США

Инвестиционные инструменты
В самом начале я предполагал только инвестиции в капитал, работа через "песочницу" позволит предоставлять займы, что избавит предпринимателя от переговоров об оценке бизнеса.

Опять же, я предпочёл бы, чтобы это не были займы в чистом виде, а была бы возможность конвертации, чтобы инвесторы могли делить, так называемый upside, т.е увеличение стоимости бизнеса с предпринимателем как дополнительную награду за риск своим капиталом на стадии расширения бизнеса.

Когда всё будет готово?
Я предполагаю, что за 1,5 -2 месяца мы завершим все регуляторные моменты и платфотма будет функционировать юридически и вы сможете инвестировать

Так что рассылайте информацию своим знакомым предпринимателям, которые ищут финансирование в виде займов или инвестиций в капитал.