Закончился 2квартал, и это был лучший квартал на фондовом рынке с 1998 года.
Кто рос и падал сильнее всех.

Друзья!
Сняла для вас разъяснение по мультипликатору EPS.

Если вам нравятся такие видео, напишите об этом комментариях под видео. Я буду понимать, что делаю полезный для вас контент ❤️


https://youtu.be/AkQZavIxaoo

Обзор компании МТС ($MTSS)

Бизнес компании не пострадал от вируса.
Компания работает в секторе B2G, в частности был заключен контракт с РЖД.
Компания делает большую ставку на продажу финансовых услуг, таких как кредитные карты с кешбеком и оплата сервисов со счета телефона. Мтс разрабатывает умную колонку. Дополнительно компания осваивает теле медицину.
Основная стратегия – построение зонтичного бренда

Структура выручки (от большего к меньшему)
Услуги мобильной связи
Реализация товаров
Услуги фиксированной связи
Финансовые услуги (выросли в 2 раза за год)
Активы 823910
Обязательства 787 516
L/A =0,95 что не мало
EPS 30,4
Выручка год к году не сильно увеличивается.
Бизнес достаточно рентабельный.

Перспективы роста – они небольшие.
МТС обещают хороший байбек, и это плюс.
Мажоритарный акционер компании АФК Система ($AFKS)
АФК нужны деньги после дела с Башнефтью на 100 млрд. рублей, и самый простой способ их получить, это перекачать деньги из МТС за счет дивидендов.

Большая доля прибыли компании пойдет на дивиденды, а не на развитие.
С точки зрения дивидендов, доходност отличная.
МТС обещают 28 рублей дивидендов за год и причин для их снижения нет (это прямой интерес АФК)

Если вам нравятся такие краткие обзоры, напишите в комментариях)

Ну и предлагайте варианты, какую компанию разобрать ещё.

Tesla... пузырь говорили они, больше 1000 не будет она стоить... а она все растёт и растёт, и обогнала по капитализации всех) Вот так шоумен Маск загнал акцию высоко высоко. Чувствую нужен разбор компании по ее показателям) ещё одно подтверждение, что рынки и логика это две разные вселенные. Прибыльные компании без долгов стоят копейки, а компания, котороя кое как смогла показать минимальную прибыль стоит больше 1000.

Шорты для шортистов от Маска)

Tesla продаёт короткие шорты на своём официальном сайте.
😂
Привет шортистам от Маска.

https://shop.tesla.com/product/tesla-short-shorts

Mail ru Group. ($MAIL)
Краткий разбор компании.

Акции торгуются с 2010 на лондонской бирже и теперь есть и у нас.
Основной конкурент - Яндекс ($YNDX)
У компании большой список проектов:
Delivery club, Юла, Сити Мобил, Вконтакте и тд.
Идея компании – создать полный сервис клиенту в течение всего дня и закрыть большое количество потребностей, окружив клиента своими сервисами.

Компания вкладывается в развитие своих проектов по максимуму.

В портфель компаний добавились:
Skillbox , декабрь 2019 года, контрольный пакет акций
AliExpress Russia ($BABA), 15% компании принадлежит Мейл груп


Структура выручки:
Большую часть составляет реклама
Вторая по величине статья - это онлайн игры
Третья - социальные сети.
Выручка от рекламы снизилась из за Covid 19, но компания ожидает компенсацию этого снижения за счет роста числа юзеров их игр
C 2015 года год к году выручка растет более чем на 25% в год

l/a 0,3
net debt/ebitda 0,37
у компании не высокая закредитованность,
free float 49%

Mail group заключили стратегическое партнёрство со Сбербанком в 2019 году.

Яндекс и mail.
Долговая нагрузка Яндекса значительно ниже.
Чистый долг к EBITDA отрицательный.
Рост выручки у Яндекса выше чем у mail.
Дисконт мейл к Яндексу оправдан.

Мейл, классическая компания роста на российском рынке.

✅ сегодня подтвердилась новость о сотрудничестве облачного провайдера принадлежащего Amazon ($AMZN) (amazon web services) и mail group.

✅ ещё одна новинка - это приложение PayDay. Сервис позволит получить зарплату раньше дня выплаты. Проект интересный, ну и тайминг сейчас для его запуска идеальный.

Бета коэффициент акции.

Есть портфельная теория Марковица.
Основная ее идея «для каждого заданного уровня доходности, есть минимальный уровень риска»

Доходность рынка принято мерить по индексу.
Чем выше волатильность, тем выше уровень риска.
Есть акции которые более волатильны чем рынок, а есть акции, которые менее волатильны чем рынок

То, насколько акция отклоняется от рынка, и есть мера риска отдельной акции, и эта мера риска измеряется коэффициентом Beta.
Betа= 1значит акция двигается вместе с рынком, и ее риск равен рыночному.
Beta>1 риск выше рыночного
Beta<1 риск ниже рыночного

high-beta stock – так называют бумаги с высокой волатильностью внутри дня, именно такие бумаги обычно выбирают спекулянты и трейдеры.

Теория Марковица гласит, что на долгосроке доходность всех акций стремится к рыночной. Но на коротких сроках есть бумаги, которые более волатильны, чем рынок.
Именно поэтому считается, что коэффициент Beta не релевантен для долгосрочных инвесторов.

Коэффициент Beta можно посчитать и для портфеля из акций. Тогда мы поймем, насколько волатилен портфель относительно рынка.
Где посмотреть коэффициент – на yahoo finance по иностранным акциям

Дивидендный гэп. Отличный шанс купить компании дешевле.

Тут я писала пост о дивидендном гэпе.

Дивидендный гэп, отличная возможность купить интересные акции со скидкой.
Если коротко, то дивидендный гэп это падение акции примерно на размер дивидендов.
Сегодня я купила $mtss , который упал всвязи с дивидендным гэпом.

Следующий на очереди на покупку $lkoh
От текущей цены див доходность получается в районе 6,25%
Завтра, цена акции должна упасть на размер дивидендов (-6%), и будет отличная возможность купить хорошую бумагу дешевле.
Я поставила отложенную заявку, на -6% от текущей цены на завтра (как это сделать, есть видел на моем канале и пост тут).

Статистику по закрытию гэпа у ЛУКОЙЛа, приложила в картинках.

Новое видео на канале.
Ликвидность активов!


https://youtu.be/Vx_SnOtBi8w

https://youtu.be/Fp9uJDzAmU0

Прямая трансляция в 19:30 по МСК сегодня!
В гостях Сергей Спирин

На чем падаем - привет от Байдена.

Цитирую фразы из речи Байдена в четверг:
«На протяжение всего времени Трамп делал фокус на NASDAQ и Dow, а не на американцах»
«Повышение налогов для корпораций», в планах повысить до 28%, вместо 21 который сделал Трамп.
«Хочу положить конец эпохе акционерного капитализма».

Если вы не интересуетесь политикой, это не значит, что политика не интересуется вами)

Налог по вкладам и облигациям, то, что нас ждет с 21 года.
Презентация по налогу на вклады и облигации. Изучаем)

Рейтинговые агентства, и их управление рынком.

Уверена, вы даже не задумывались, как рейтинговое агентство влияет на рынок.
Самые известные - это Moody’s, Standard & Poors, Fitch...
Рейтинговое агентство присваивает рейтинг стране, компании, отдельному инструменту. Данный рейтинг показывает надёжность инструмента. Например, короткие облигации США (TBills) имеют рейтинг AAA, то есть это самый высокий рейтинг надёжности.
Рейтинг может быть инвестиционный, спекулятивный (мусорный) и дефолтный.
Например, Moody’s повысил рейтинг России в 2019 году с мусорного до инвестиционного.
Окей, ну и какая нам разница, какой рейтинг поставили Moody’s России (Ельцин вообще сказал «нормальное агентство мудисом не назовут").
👉🏻пенсионные фонды, банки и т.д., имеют протоколы риск-менеджмента. Согласно этим протоколам, они не имеют право инвестировать в инструменты с низким рейтингом.
👉🏻как это происходит на практике. Вот есть у страны инвестиционный рейтинг, другие страны, фонды и т.д. покупают ее долг. Тут рейтинговое агентство понижает этой стране рейтинг до мусорного. Что это значит? Все эти фонды и т.д, уходят из инвестиций в эту страну... ЧУВСТВУЕТЕ РАЗМЕР ПРОБЛЕМЫ.
✅ рейтинговые агентства американские... как думаете, насколько они независимые?)
📈 пузырь 2008 года был отчасти надут с помощью рейтинговых агентств, которые присваивали инвестиционный рейтинг мусорным облигациям.
👉🏻пересмотрите фильм «игра на понижение»
👉🏻 а ещё документальный фильм «власть рейтинговых агентств»

Ниже, таблица рейтинговой системы разных агенств.