Forwarded from Monster Trades
140 пунктов NQ за 30 минут🔥 2800$ на контракт.
Эффект сверхоправданности в трейдинге
Эх, люблю я читать об экспериментах психологов! Так и хочется порой взять и… пристукнуть этих садистов-экспериментаторов чем-нибудь тяжёлым. Вот собрали они, значит, детишек и вручили им какие-то супер-пупер-фломастеры. И что, дали всей детворе порисовать-порадоваться? Нет, они разделили малышню на две группы и участникам одной из них сообщили, что автор лучшего рисунка получит приз. В итоге дети из обычной группы в течение двух недель просто рисовали, получая удовольствие. А вот «подопытные» малыши проводили за этим занятием куда меньше времени. Они начали нервничать, беспокоиться о результате — и интересное занятие стало тревожить, а не увлекать.
Этот феномен назвали overjustification effect — эффектом сверхоправданности. Он возникает в тех случаях, когда нам обещают (или мы сами себе обещаем) нечто значимое. И чем большее значение имеет награда, тем сильнее падает результативность. В критических случаях все мысли начинает занимать не дело, а тревога, самокритика, страх провала. Включается синдром самозванца — человек начинает сомневаться, что способен выполнить столь сложную задачу, за которую обещают отвалить такую гору сокровищ.
Overjustification effect в трейдинге — типичнейшая проблема. Чем больше вы рассчитываете получить от рынка, тем сильнее эффект сверхоправданности. Кстати, это одна из причин, по которой торговля на демосчёте намного успешнее, чем в реале. В деморежиме нет не только реального страха потерять деньги, но и ожидаемой награды.
Эффект сверхоправданности усиливается, когда от награды зависит нечто важное. Например, оплата ипотеки.
Как противостоять эффекту сверхоправданности? Краткий чек-лист:
- Во-первых, снижайте для себя значимость приза. Ну не дадут — так не дадут. Не возьмёте сегодня сто пунктов — возьмёте завтра.
- Во-вторых, повышайте порог восприятия больших денег. Десять тысяч? Сто? Научитесь воспринимать значимые для вас суммы не как «ого-го», а как «ну, нормально так». (Я о долларах, если что.)
- Расслабьтесь! Торгуйте, меньше думая о результате. Получайте удовольствие от самого процесса.
Вот такие вот фломастеры.
@MonsterTraders
Эх, люблю я читать об экспериментах психологов! Так и хочется порой взять и… пристукнуть этих садистов-экспериментаторов чем-нибудь тяжёлым. Вот собрали они, значит, детишек и вручили им какие-то супер-пупер-фломастеры. И что, дали всей детворе порисовать-порадоваться? Нет, они разделили малышню на две группы и участникам одной из них сообщили, что автор лучшего рисунка получит приз. В итоге дети из обычной группы в течение двух недель просто рисовали, получая удовольствие. А вот «подопытные» малыши проводили за этим занятием куда меньше времени. Они начали нервничать, беспокоиться о результате — и интересное занятие стало тревожить, а не увлекать.
Этот феномен назвали overjustification effect — эффектом сверхоправданности. Он возникает в тех случаях, когда нам обещают (или мы сами себе обещаем) нечто значимое. И чем большее значение имеет награда, тем сильнее падает результативность. В критических случаях все мысли начинает занимать не дело, а тревога, самокритика, страх провала. Включается синдром самозванца — человек начинает сомневаться, что способен выполнить столь сложную задачу, за которую обещают отвалить такую гору сокровищ.
Overjustification effect в трейдинге — типичнейшая проблема. Чем больше вы рассчитываете получить от рынка, тем сильнее эффект сверхоправданности. Кстати, это одна из причин, по которой торговля на демосчёте намного успешнее, чем в реале. В деморежиме нет не только реального страха потерять деньги, но и ожидаемой награды.
Эффект сверхоправданности усиливается, когда от награды зависит нечто важное. Например, оплата ипотеки.
Как противостоять эффекту сверхоправданности? Краткий чек-лист:
- Во-первых, снижайте для себя значимость приза. Ну не дадут — так не дадут. Не возьмёте сегодня сто пунктов — возьмёте завтра.
- Во-вторых, повышайте порог восприятия больших денег. Десять тысяч? Сто? Научитесь воспринимать значимые для вас суммы не как «ого-го», а как «ну, нормально так». (Я о долларах, если что.)
- Расслабьтесь! Торгуйте, меньше думая о результате. Получайте удовольствие от самого процесса.
Вот такие вот фломастеры.
@MonsterTraders
Прибыль, убытки и risk-adjusted return: показатели успешности и советы Майка Беллафиоре
Что важнее — размер прибыли или размер убытков? Майк Беллафиоре, автор книги «Один хороший трейд» и герой одной из серий фильма «Wall Street Warriors», предлагает использовать показатель под названием risk-adjusted return — уровень доходности с поправкой на риск. Говоря простыми словами, это соотношение проигранного и полученного за день. Беллафиоре считает, что для стабильной работы на рынке потери не должны превышать половину от суммы, заработанной за день. То есть потеряли тысячу — перекрыли двумя (1:2).
Это ещё довольно щадящая планка. Многие считают, что для уверенной торговли нужно держаться планки 1:3.
Главное, предостерегает Беллафиоре, не гнаться за «валом», за «оборотом». Вы же не лавочник. Новичкам он советует учиться держать планку risk-adjusted return на небольших суммах. То есть, научившись стабильно делать $500 при потере $250, можно переходить к плану прибыли $750 при потере $375. Рисковать сразу крупными суммами, пока не научились держать соотношение 1:2, Беллафиоре не рекомендует. (Думаю, что суммы каждый вправе выбирать сам — больше, меньше. Зависит от объёма депозита, от торговых инструментов — акции, фьючерсы, мини- и микрофьючерсы. Важен принцип.)
Смысл в том, чтобы выстроить, по словам Беллафиоре, «позитивную базу фундамента». То есть научиться стабильно выходить в плюс, даже делая в день небольшие суммы.
Казалось бы, простой принцип, — но почему большинство его не соблюдают? Так хочется же сразу и много! Ну что ж, можете рисковать по-крупному, говорит Беллафиоре, однако последствия крупных неудач придётся нейтрализовывать долгие недели.
Главное — не торопиться и не форсировать события. Интересная цитата: «Большие потери означают лишь то, что вы способны на крупный проигрыш, и ничего более».
Добавлю, что целесообразно также ограничивать дневные потери процентом от объёма депозита, например, 1-2%. Обе системы риск-менеджмента можно комбинировать — это повысит защиту вашего депозита.
@MonsterTraders
Что важнее — размер прибыли или размер убытков? Майк Беллафиоре, автор книги «Один хороший трейд» и герой одной из серий фильма «Wall Street Warriors», предлагает использовать показатель под названием risk-adjusted return — уровень доходности с поправкой на риск. Говоря простыми словами, это соотношение проигранного и полученного за день. Беллафиоре считает, что для стабильной работы на рынке потери не должны превышать половину от суммы, заработанной за день. То есть потеряли тысячу — перекрыли двумя (1:2).
Это ещё довольно щадящая планка. Многие считают, что для уверенной торговли нужно держаться планки 1:3.
Главное, предостерегает Беллафиоре, не гнаться за «валом», за «оборотом». Вы же не лавочник. Новичкам он советует учиться держать планку risk-adjusted return на небольших суммах. То есть, научившись стабильно делать $500 при потере $250, можно переходить к плану прибыли $750 при потере $375. Рисковать сразу крупными суммами, пока не научились держать соотношение 1:2, Беллафиоре не рекомендует. (Думаю, что суммы каждый вправе выбирать сам — больше, меньше. Зависит от объёма депозита, от торговых инструментов — акции, фьючерсы, мини- и микрофьючерсы. Важен принцип.)
Смысл в том, чтобы выстроить, по словам Беллафиоре, «позитивную базу фундамента». То есть научиться стабильно выходить в плюс, даже делая в день небольшие суммы.
Казалось бы, простой принцип, — но почему большинство его не соблюдают? Так хочется же сразу и много! Ну что ж, можете рисковать по-крупному, говорит Беллафиоре, однако последствия крупных неудач придётся нейтрализовывать долгие недели.
Главное — не торопиться и не форсировать события. Интересная цитата: «Большие потери означают лишь то, что вы способны на крупный проигрыш, и ничего более».
Добавлю, что целесообразно также ограничивать дневные потери процентом от объёма депозита, например, 1-2%. Обе системы риск-менеджмента можно комбинировать — это повысит защиту вашего депозита.
@MonsterTraders
Какая у трейдера должна быть мотивация, чтобы потом не возникла фрустрация. Эксперты дня: Уотс, Чиксентмихайи, Ливермор
В одном из недавних постов я рассказывал об эффекте сверхоправданности в трейдинге и способах борьбы с ним. Третий пункт чек-листа звучал как «Расслабьтесь!» Думаю, об этом принципе стоит поговорить отдельно.
Работая, мы слишком зацикливаемся на результате. Из-за этого, кстати, возникает интересная мотивационная трансформация при переводе хобби в статус постоянной занятости. Многие жалуются, что как только любимое дело начало приносить деньги, оно стало… напрягать. Таким «бывшим хобби» может быть что угодно: рисование, музыка, бизнес, трейдинг, даже блогинг. При этом человек зачастую тратит на дело не больше времени, чем раньше, но… в голове что-то меняется. Откуда-то появляется груз ответственности. Страх потерять появившийся источник дохода. Возникает ощущение обязаловки.
Вот тут важно не потерять (или постараться вернуть) первоначальное восприятие любимого дела, когда оно было ещё не бизнесом, а хобби. Не дать вектору мотивации свернуть в область чистых финансов.
Известный британский философ Алан Уилсон Уотс советует: «Истинный секрет жизни состоит в том, чтобы быть полностью поглощенным тем, что вы делаете в настоящий момент. И вместо того, чтобы называть это работой, понимать, что это игра».
А психолог Михай Чиксентмихайи из университета Чикаго утверждает: «Проблемы начинаются, когда люди настолько сосредоточиваются на своих целях, что перестают получать удовольствие от настоящего». И рекомендует увлечённо, с головой погружаться в занятие, меньше думая о том, что получите в итоге.
Мы часто говорим о важности постановки целей, планировании, нацеленности на результат. Но чрезмерная концентрация на целях и показателях выбивает ключевую мотивационную опору, благодаря которой люди достигают вершин мастерства и успеха: искреннюю увлечённость, восторг от того, что делаешь.
Наслаждайтесь самим процессом торговли, красотой рыночных конструкций, движением мысли, тактикой и стратегией! «Самой увлекательной игрой в мире», как говорил Ливермор.
@MonsterTraders
В одном из недавних постов я рассказывал об эффекте сверхоправданности в трейдинге и способах борьбы с ним. Третий пункт чек-листа звучал как «Расслабьтесь!» Думаю, об этом принципе стоит поговорить отдельно.
Работая, мы слишком зацикливаемся на результате. Из-за этого, кстати, возникает интересная мотивационная трансформация при переводе хобби в статус постоянной занятости. Многие жалуются, что как только любимое дело начало приносить деньги, оно стало… напрягать. Таким «бывшим хобби» может быть что угодно: рисование, музыка, бизнес, трейдинг, даже блогинг. При этом человек зачастую тратит на дело не больше времени, чем раньше, но… в голове что-то меняется. Откуда-то появляется груз ответственности. Страх потерять появившийся источник дохода. Возникает ощущение обязаловки.
Вот тут важно не потерять (или постараться вернуть) первоначальное восприятие любимого дела, когда оно было ещё не бизнесом, а хобби. Не дать вектору мотивации свернуть в область чистых финансов.
Известный британский философ Алан Уилсон Уотс советует: «Истинный секрет жизни состоит в том, чтобы быть полностью поглощенным тем, что вы делаете в настоящий момент. И вместо того, чтобы называть это работой, понимать, что это игра».
А психолог Михай Чиксентмихайи из университета Чикаго утверждает: «Проблемы начинаются, когда люди настолько сосредоточиваются на своих целях, что перестают получать удовольствие от настоящего». И рекомендует увлечённо, с головой погружаться в занятие, меньше думая о том, что получите в итоге.
Мы часто говорим о важности постановки целей, планировании, нацеленности на результат. Но чрезмерная концентрация на целях и показателях выбивает ключевую мотивационную опору, благодаря которой люди достигают вершин мастерства и успеха: искреннюю увлечённость, восторг от того, что делаешь.
Наслаждайтесь самим процессом торговли, красотой рыночных конструкций, движением мысли, тактикой и стратегией! «Самой увлекательной игрой в мире», как говорил Ливермор.
@MonsterTraders
Когда катет длиннее гипотенузы: кое-что о личном стиле
У каждого известного шахматиста — свой почерк, и в этом шахматисты похожи на трейдеров: с ростом мастерства приходит свой стиль. Одним из самых ярких шахматистов в истории считается Михаил Таль: гений комбинаций и авантюрных ходов, которые ставили в тупик противников. Он пробыл чемпионом мира только год, но на протяжении всей жизни был одним из авторитетнейших мастеров. Не самым сильным. Но блистательным.
Таль уступал в «технических» партиях, требующих чёткого расчёта. Он был гением импровизации и нестандартных решений. Поэтому с ним трудно было сравниться в блице — там, где нет времени на долгие раздумья, а нужно действовать быстро и интуитивно. В блице Талю проигрывал и Каспаров.
Гроссмейстер славился и умением ошарашить противника, заставив того надолго зависнуть в размышления: что это за интрига на доске? Что задумал Таль? Наверное, именно благодаря нестандартности Таль оказался одним из немногих, у кого был положительный баланс в личных встречах с Бобби Фишером.
Родись Таль раньше — возможно, он бы удержал чемпионский титул намного дольше. Но во второй половине XX века позиционная игра с красивыми и хитроумными ходами стала уступать место более сухой, холодной технике. Таль оставался верен себе, воспринимая шахматы как музыку и называя себя «королём оперетты».
«Я тоже не прочь добиться цели с помощью здравого смысла, — говорил Таль. — Но все же меня больше привлекает алогичность, иррациональность, абсурд. Выражаясь математическим языком, мне дороже всего тот миг, когда на шахматной доске катет длиннее гипотенузы!»
Так вот, о трейдинге. Не бойтесь торговать в своём стиле!
- Выберите ту нишу, в которой чувствуете себя королём. Возможно, кто-то сильнее вас и зарабатывает больше — да и на здоровье. Станьте мастером на своём поле.
- Не копируйте чужие схемы, даже если они кажутся более выигрышными, но вам не заходят. Будьте верны себе.
- Если вы склонны к нестандартным решениям, сделайте их своей фишкой. Главное — понять, где этот «нестандарт» сработает.
- Ищите точку слияния мастерства (без него никуда, разумеется) с интуицией.
- Получайте удовольствие от каждой «партии». Наслаждайтесь рыночной игрой.
Успех — это нечто большее, чем количество побед или нулей на банковском счёте. Найдите свой путь к успеху, и тогда дорога станет не изнурительным марафоном, а увлекательным путешествием, где радость приносит не только результат, но и каждый сделанный шаг.
@MonsterTraders
У каждого известного шахматиста — свой почерк, и в этом шахматисты похожи на трейдеров: с ростом мастерства приходит свой стиль. Одним из самых ярких шахматистов в истории считается Михаил Таль: гений комбинаций и авантюрных ходов, которые ставили в тупик противников. Он пробыл чемпионом мира только год, но на протяжении всей жизни был одним из авторитетнейших мастеров. Не самым сильным. Но блистательным.
Таль уступал в «технических» партиях, требующих чёткого расчёта. Он был гением импровизации и нестандартных решений. Поэтому с ним трудно было сравниться в блице — там, где нет времени на долгие раздумья, а нужно действовать быстро и интуитивно. В блице Талю проигрывал и Каспаров.
Гроссмейстер славился и умением ошарашить противника, заставив того надолго зависнуть в размышления: что это за интрига на доске? Что задумал Таль? Наверное, именно благодаря нестандартности Таль оказался одним из немногих, у кого был положительный баланс в личных встречах с Бобби Фишером.
Родись Таль раньше — возможно, он бы удержал чемпионский титул намного дольше. Но во второй половине XX века позиционная игра с красивыми и хитроумными ходами стала уступать место более сухой, холодной технике. Таль оставался верен себе, воспринимая шахматы как музыку и называя себя «королём оперетты».
«Я тоже не прочь добиться цели с помощью здравого смысла, — говорил Таль. — Но все же меня больше привлекает алогичность, иррациональность, абсурд. Выражаясь математическим языком, мне дороже всего тот миг, когда на шахматной доске катет длиннее гипотенузы!»
Так вот, о трейдинге. Не бойтесь торговать в своём стиле!
- Выберите ту нишу, в которой чувствуете себя королём. Возможно, кто-то сильнее вас и зарабатывает больше — да и на здоровье. Станьте мастером на своём поле.
- Не копируйте чужие схемы, даже если они кажутся более выигрышными, но вам не заходят. Будьте верны себе.
- Если вы склонны к нестандартным решениям, сделайте их своей фишкой. Главное — понять, где этот «нестандарт» сработает.
- Ищите точку слияния мастерства (без него никуда, разумеется) с интуицией.
- Получайте удовольствие от каждой «партии». Наслаждайтесь рыночной игрой.
Успех — это нечто большее, чем количество побед или нулей на банковском счёте. Найдите свой путь к успеху, и тогда дорога станет не изнурительным марафоном, а увлекательным путешествием, где радость приносит не только результат, но и каждый сделанный шаг.
@MonsterTraders
Как не наделать ошибок из-за того, что заскучал на бирже
Скука — страшная штука. В отличие от апатии, когда просто падает интерес к деятельности и приходит уныние, скука сопровождается беспокойством и раздражительностью. Человек мается от того, что ему скучно. Хочется заняться чем-то интересным. Если в этот момент вы торгуете на бирже, есть риск вляпаться в неприятную авантюру.
Скука связана с адаптацией психики к тому, что мы делаем, наблюдаем, что нас окружает. Мозг любит новизну — видимо, это эволюционный скилл, толкающий на новые подвиги и дающий преимущество. Однако на бирже очень часто требуется терпение, если только вы не скальпируете. А скука тут как тут. Требует переключить внимание на что-то новенькое. Интересное.
Можно ли это делать? Как говорится, умеючи — можно. Вот несколько принципов грамотного переключения.
Во-первых, оцените ситуацию, — а надо ли вам вообще сейчас смотреть на монитор, как удав на кролика? Возможно, ситуация на рынке требует выжидания, а не действий. (Когда мы активно заняты и принимаем быстрые решения, то вероятнее поймать усталость, а не скуку. А вот когда скучаем — скорее всего, сидим в засаде.) Значит, ничто не мешает закрыть терминал и заняться другими делами.
Во-вторых, не путайте переключение с многозадачностью. Полное переключение повышает эффективность, а многозадачность — снижает. Не стоит играть в Юлия Цезаря и принимать биржевые решения, параллельно занимаясь жонглированием, просмотром сериала, подработкой и проверкой домашнего задания у ребёнка.
В-третьих, не поддавайтесь тяге к рыночным авантюрам. Резко вынырнуть из биржевого мира, даже если вы заскучали, не так-то просто. Тут включается инертность психики. Засада. Тогда-то и возникает желание заняться тем же самым, но немножко другим: затеять на бирже что-нибудь нескучное. Что-то купить, что-то продать. Нарушить торговый план. Устроить переторговку. Вот как раз поэтому скука — серьёзный враг трейдера. Что делать? Вариантов несколько:
- открыть книгу по трейдингу;
- почитать биржевые новости (но только без резких, спонтанных решений);
- поторговать вспомогательными активами (если это допускает ваш торговый план и учтено риск-менеджментом!);
- отправиться на экспериментальный счёт и заняться там всякими безобразиями.
Главное — отслеживать свои реакции и своевременно осознавать, что с вами не так. А если не совсем понятно, что на вас напало — скука, усталость, апатия, фрустрация, — тогда классический совет: берите паузу. Ужасно скучный совет, но действенный!
@MonsterTraders
Скука — страшная штука. В отличие от апатии, когда просто падает интерес к деятельности и приходит уныние, скука сопровождается беспокойством и раздражительностью. Человек мается от того, что ему скучно. Хочется заняться чем-то интересным. Если в этот момент вы торгуете на бирже, есть риск вляпаться в неприятную авантюру.
Скука связана с адаптацией психики к тому, что мы делаем, наблюдаем, что нас окружает. Мозг любит новизну — видимо, это эволюционный скилл, толкающий на новые подвиги и дающий преимущество. Однако на бирже очень часто требуется терпение, если только вы не скальпируете. А скука тут как тут. Требует переключить внимание на что-то новенькое. Интересное.
Можно ли это делать? Как говорится, умеючи — можно. Вот несколько принципов грамотного переключения.
Во-первых, оцените ситуацию, — а надо ли вам вообще сейчас смотреть на монитор, как удав на кролика? Возможно, ситуация на рынке требует выжидания, а не действий. (Когда мы активно заняты и принимаем быстрые решения, то вероятнее поймать усталость, а не скуку. А вот когда скучаем — скорее всего, сидим в засаде.) Значит, ничто не мешает закрыть терминал и заняться другими делами.
Во-вторых, не путайте переключение с многозадачностью. Полное переключение повышает эффективность, а многозадачность — снижает. Не стоит играть в Юлия Цезаря и принимать биржевые решения, параллельно занимаясь жонглированием, просмотром сериала, подработкой и проверкой домашнего задания у ребёнка.
В-третьих, не поддавайтесь тяге к рыночным авантюрам. Резко вынырнуть из биржевого мира, даже если вы заскучали, не так-то просто. Тут включается инертность психики. Засада. Тогда-то и возникает желание заняться тем же самым, но немножко другим: затеять на бирже что-нибудь нескучное. Что-то купить, что-то продать. Нарушить торговый план. Устроить переторговку. Вот как раз поэтому скука — серьёзный враг трейдера. Что делать? Вариантов несколько:
- открыть книгу по трейдингу;
- почитать биржевые новости (но только без резких, спонтанных решений);
- поторговать вспомогательными активами (если это допускает ваш торговый план и учтено риск-менеджментом!);
- отправиться на экспериментальный счёт и заняться там всякими безобразиями.
Главное — отслеживать свои реакции и своевременно осознавать, что с вами не так. А если не совсем понятно, что на вас напало — скука, усталость, апатия, фрустрация, — тогда классический совет: берите паузу. Ужасно скучный совет, но действенный!
@MonsterTraders
Forwarded from Monster Trades
Short NQ. +250пп. (5000$ на 1 контракт). Системно 🤝 Интрадей.
Деньги на ветер: три истории из жизни супертрейдера Вайнстайна
Жизнь американского топ-трейдера Марка Вайнстайна, угодившего в качестве эксперта в книгу Джека Швагера «Биржевые маги», — идеальная иллюстрация на тему «лажать, лажать, лажать, но не сдаваться». А в итоге — трансформировать-таки гору ошибок в вершину успеха. Я как-то публиковал пост о советах Вайнстайна начинающим трейдерам и упоминал, что в первые три дня на бирже он красиво слил $7800 из $8400 (а доллар тогда был не тот, что ныне). Но это оказался не единственный эпик фейл будущего миллионера.
Кстати, о том, как были слиты первые деньги. Впоследствии Вайнстайн признавался, что пришёл на биржу за быстрым и лёгким заработком, ничего не зная ни о рынке, ни о фьючерсах, ни о рисках. Зато он вооружился советом некоего аналитика, пророчившего рост цен на кукурузу. В итоге юный Марк потерял почти 95% капитала, а аналитик.., а ничего этому аналитику не было. Продолжил выдавать прогнозы.
Вайнстайн вздохнул, ушёл с биржи и потопал вкалывать. Накопив $24 000, он стал торговать на $20 000, но уже более осторожно, изучая технический анализ и методы управления капиталом, а также прокачивая интуицию.
Всё шло неплохо, пока Марк не захотел дом за $350 000 (миллионов семь на нынешние). И тут он избежал серьёзной ошибки — уже имея $1,5 млн, не стал изымать деньги из оборота для покупки недвижимости. Молодец! Но сделал другую ошибку: решил быстро заработать на вожделенный особняк, резко раскачав имеющийся капитал. Вайнстайн поставил всё на сою, а когда рынок пошёл против него — не смог вовремя выйти из убыточной сделки. Теряя по $150 000 в день, он надеялся на лучшее.
Лучше не стало, и Вайнстайн ушёл из трейдинга.
Несколько месяцев он приходил в себя. Но нет худа без добра: анализируя провал, Вайнстайн, никогда не шортивший из принципа, внезапно понял, что его убытки — это выигрыш тех, кто открывал короткие позиции. И что не все принципы одинаково полезны.
Третий провал случился, когда Вайнстайн вернулся на рынок и решил прокачаться по-быстрому. На опционах, в которых ничего не смыслил. Тут повторилась история первых дней: Марк послушал совета друга, и… да, слил всё.
Но ему повезло. Друг оказался настоящим другом: в то же время открыл сделку с противоположным вектором, а прибыль отдал Марку. Он поступил так в воспитательных целях, чтобы Вайнстайн наконец перестал слепо доверять чужим советам.
Все эти провалы сделали-таки из Вайнстайна крутого трейдера. И в опционах он разобрался.
Согласитесь, поучительная success story. Только, перечитывая её, помните: не у всех есть такие хорошие друзья. Лучший друг трейдера — собственная голова.
@MonsterTraders
Жизнь американского топ-трейдера Марка Вайнстайна, угодившего в качестве эксперта в книгу Джека Швагера «Биржевые маги», — идеальная иллюстрация на тему «лажать, лажать, лажать, но не сдаваться». А в итоге — трансформировать-таки гору ошибок в вершину успеха. Я как-то публиковал пост о советах Вайнстайна начинающим трейдерам и упоминал, что в первые три дня на бирже он красиво слил $7800 из $8400 (а доллар тогда был не тот, что ныне). Но это оказался не единственный эпик фейл будущего миллионера.
Кстати, о том, как были слиты первые деньги. Впоследствии Вайнстайн признавался, что пришёл на биржу за быстрым и лёгким заработком, ничего не зная ни о рынке, ни о фьючерсах, ни о рисках. Зато он вооружился советом некоего аналитика, пророчившего рост цен на кукурузу. В итоге юный Марк потерял почти 95% капитала, а аналитик.., а ничего этому аналитику не было. Продолжил выдавать прогнозы.
Вайнстайн вздохнул, ушёл с биржи и потопал вкалывать. Накопив $24 000, он стал торговать на $20 000, но уже более осторожно, изучая технический анализ и методы управления капиталом, а также прокачивая интуицию.
Всё шло неплохо, пока Марк не захотел дом за $350 000 (миллионов семь на нынешние). И тут он избежал серьёзной ошибки — уже имея $1,5 млн, не стал изымать деньги из оборота для покупки недвижимости. Молодец! Но сделал другую ошибку: решил быстро заработать на вожделенный особняк, резко раскачав имеющийся капитал. Вайнстайн поставил всё на сою, а когда рынок пошёл против него — не смог вовремя выйти из убыточной сделки. Теряя по $150 000 в день, он надеялся на лучшее.
Лучше не стало, и Вайнстайн ушёл из трейдинга.
Несколько месяцев он приходил в себя. Но нет худа без добра: анализируя провал, Вайнстайн, никогда не шортивший из принципа, внезапно понял, что его убытки — это выигрыш тех, кто открывал короткие позиции. И что не все принципы одинаково полезны.
Третий провал случился, когда Вайнстайн вернулся на рынок и решил прокачаться по-быстрому. На опционах, в которых ничего не смыслил. Тут повторилась история первых дней: Марк послушал совета друга, и… да, слил всё.
Но ему повезло. Друг оказался настоящим другом: в то же время открыл сделку с противоположным вектором, а прибыль отдал Марку. Он поступил так в воспитательных целях, чтобы Вайнстайн наконец перестал слепо доверять чужим советам.
Все эти провалы сделали-таки из Вайнстайна крутого трейдера. И в опционах он разобрался.
Согласитесь, поучительная success story. Только, перечитывая её, помните: не у всех есть такие хорошие друзья. Лучший друг трейдера — собственная голова.
@MonsterTraders
Ричард Уайкофф, патриарх Уолл-стрит. Когда трейдеры только учились понимать рынок…
Когда вы ставите стоп-лоссы или ловите импульсы на рынке, то вряд ли вспоминаете о Ричарде Уайкоффе. А ведь базовые торговые принципы, которым мы следуем, — во многом его заслуга. Уайкофф считается одним из первых просветителей в биржевой сфере. В 1907 году он открыл издание под названием The Magazine of Wall Street, а с 1922 года вёл в The Saturday Evening Post колонку на тему биржевой торговли, делился опытом и предостерегал от ошибок. Издал он и один из первых учебников — «Курс торговли и инвестирования на фондовом рынке».
В то время трейдерам волей-неволей приходилось быть самоучками и первооткрывателями рыночных законов. Уайкофф и сам исследовал рынок, и тесно общался с успешными трейдерами, инвесторами. В частности, с Ливермором, чьё мнение высоко ценил. Аккумулируя знания и используя личный опыт, этот человек разработал свой метод торговли (он так и называется — метод Уайкоффа), вывел несколько рыночных законов, заложил основы анализа графиков, а также популяризировал ряд важных торговых принципов. Например, акцентировал важность стоп-лоссов и управления рисками.
Сейчас находки Уайкоффа проходят по категории «мы знаем, Кэп». Например, очевидно же, что если спрос растёт, то цена повышается, а если падает — то снижается. А вот в начале XX века это было открытием!
Именно Уайкофф выявил закономерность, которая сейчас тоже кажется очевидной: восходящему тренду предшествует период накопления, нисходящему — период распределения.
А вы представьте, что всё это сто лет назад для трейдеров звучало как откровение. Такие люди, как Уайкофф и Ливермор, заложили основы трейдерской премудрости, на которой выросли теханализ, риск-менеджмент, свинг-трейдинг, а также были разработаны низкорисковые стратегии. Мы не просто используем их опыт, а воспринимаем его как нечто само собой разумеющееся. Как естественный фундамент адекватной торговли, как таблицу умножения.
@MonsterTraders
Когда вы ставите стоп-лоссы или ловите импульсы на рынке, то вряд ли вспоминаете о Ричарде Уайкоффе. А ведь базовые торговые принципы, которым мы следуем, — во многом его заслуга. Уайкофф считается одним из первых просветителей в биржевой сфере. В 1907 году он открыл издание под названием The Magazine of Wall Street, а с 1922 года вёл в The Saturday Evening Post колонку на тему биржевой торговли, делился опытом и предостерегал от ошибок. Издал он и один из первых учебников — «Курс торговли и инвестирования на фондовом рынке».
В то время трейдерам волей-неволей приходилось быть самоучками и первооткрывателями рыночных законов. Уайкофф и сам исследовал рынок, и тесно общался с успешными трейдерами, инвесторами. В частности, с Ливермором, чьё мнение высоко ценил. Аккумулируя знания и используя личный опыт, этот человек разработал свой метод торговли (он так и называется — метод Уайкоффа), вывел несколько рыночных законов, заложил основы анализа графиков, а также популяризировал ряд важных торговых принципов. Например, акцентировал важность стоп-лоссов и управления рисками.
Сейчас находки Уайкоффа проходят по категории «мы знаем, Кэп». Например, очевидно же, что если спрос растёт, то цена повышается, а если падает — то снижается. А вот в начале XX века это было открытием!
Именно Уайкофф выявил закономерность, которая сейчас тоже кажется очевидной: восходящему тренду предшествует период накопления, нисходящему — период распределения.
А вы представьте, что всё это сто лет назад для трейдеров звучало как откровение. Такие люди, как Уайкофф и Ливермор, заложили основы трейдерской премудрости, на которой выросли теханализ, риск-менеджмент, свинг-трейдинг, а также были разработаны низкорисковые стратегии. Мы не просто используем их опыт, а воспринимаем его как нечто само собой разумеющееся. Как естественный фундамент адекватной торговли, как таблицу умножения.
@MonsterTraders
Как отличить трендовый рост от ценового пика
Самый простой способ слить всё и быстро — покупать на пике и продавать на дне, на хаях и на лоях. Следовательно, когда цена повышается — активы покупать опасно? В то же время адепты торговли по трендам говорят, что, если вы видите нарастающий тренд и повышение стоимости актива, — надо брать, а не ждать, пока цена снизится. Хорошая, значит, штука, раз берут, и она дорожает. Нет ли тут противоречия?
Попробуем разобраться. Естественно, идеальный вариант — поймать вожделенное дно, с которого начнётся разворот. Проблема в том, что дно часто бывает ложным. В итоге трейдер берёт дешевеющий актив в надежде на разворот, а нисходящий тренд тянет его вниз. Это довольно частая причина слива капиталов во время паники, когда желающие подзаработать ловят дно, но в итоге становятся жертвой продолжающих атаку «медведей».
Иногда дно более-менее очевидно, а иногда рынок удивляет своей бездонностью.
Поэтому во многих книгах по свинг-трейдингу рекомендуют вступать в уже явно обозначившиеся тренды. Когда ясно, что тренд будет долгим и сильным. В этом случае можно вступить в него даже после значительного отрастания цены — ещё успеете заработать.
Когда же возникает риск попасть на пиковую цену? Для определения этой точки существуют различные методы — кто-то анализирует фигуры на графиках, кто-то надеется на индикаторы. Важным показателем считается объём: если цена растёт и объёмы тоже плавно увеличиваются, то всё в порядке, тренд будет длиться ещё долго. А если цена ещё прёт вперёд, а объёмы низкие — это опасно.
Стопроцентного способа увидеть точку разворота не существует. Каждый сам, на основе своего опыта отбирает инструменты, помогающие вовремя войти в тренд и вовремя выйти. Так формируется пресловутое чувство рынка, отличающее профессионала от любителя.
@MonsterTraders
Самый простой способ слить всё и быстро — покупать на пике и продавать на дне, на хаях и на лоях. Следовательно, когда цена повышается — активы покупать опасно? В то же время адепты торговли по трендам говорят, что, если вы видите нарастающий тренд и повышение стоимости актива, — надо брать, а не ждать, пока цена снизится. Хорошая, значит, штука, раз берут, и она дорожает. Нет ли тут противоречия?
Попробуем разобраться. Естественно, идеальный вариант — поймать вожделенное дно, с которого начнётся разворот. Проблема в том, что дно часто бывает ложным. В итоге трейдер берёт дешевеющий актив в надежде на разворот, а нисходящий тренд тянет его вниз. Это довольно частая причина слива капиталов во время паники, когда желающие подзаработать ловят дно, но в итоге становятся жертвой продолжающих атаку «медведей».
Иногда дно более-менее очевидно, а иногда рынок удивляет своей бездонностью.
Поэтому во многих книгах по свинг-трейдингу рекомендуют вступать в уже явно обозначившиеся тренды. Когда ясно, что тренд будет долгим и сильным. В этом случае можно вступить в него даже после значительного отрастания цены — ещё успеете заработать.
Когда же возникает риск попасть на пиковую цену? Для определения этой точки существуют различные методы — кто-то анализирует фигуры на графиках, кто-то надеется на индикаторы. Важным показателем считается объём: если цена растёт и объёмы тоже плавно увеличиваются, то всё в порядке, тренд будет длиться ещё долго. А если цена ещё прёт вперёд, а объёмы низкие — это опасно.
Стопроцентного способа увидеть точку разворота не существует. Каждый сам, на основе своего опыта отбирает инструменты, помогающие вовремя войти в тренд и вовремя выйти. Так формируется пресловутое чувство рынка, отличающее профессионала от любителя.
@MonsterTraders
Джим Роджерс, «пожиратель “леммингов”»
О Джиме Роджерсе чаще говорят как об инвесторе, хотя и в трейдинге он тоже показал себя сильным игроком. В его арсенале — умение торговать и акциями, и опционами, зарабатывать на лонгах и на шортах. То есть он весьма разносторонний финансист.
Самая сильная сторона Роджерса — умение терпеливо дождаться выгодного момента, а затем приступить к «пожиранию “леммингов”», паникующих во время резкого разворота. То есть, к примеру, шортить на переходе от «бычьего» рынка к «медвежьему», как это когда-то делал Ливермор. И хотя в такой засаде Роджерс способен сидеть долгие годы, из-за чего и позиционирует себя прежде всего как инвестор, поведение его в критические моменты — самое что ни на есть спекулятивное. Так что советы финансиста вполне могут использовать и трейдеры, особенно делающие акцент на свинговой торговле.
- Говоря об изменениях в мире, жизни, на рынке, Роджерс видит только два варианта: либо вы приспосабливаетесь к изменениям — и выигрываете, либо будете ими сметены.
- Отвечая на вопрос, какие рынки выбирать, Роджерс рекомендует быть гибким. Любые рынки, любое время для торговли, если это вам выгодно.
- Лучшее время для заключения сделок, считает финансист, — в момент воздействия на рынок мощного катализатора, меняющего всю картину.
- О терпении и выжидании удобного момента: по словам Роджерса, лучшая стратегия — дождаться «чего-то», что покажет, как действовать. А что это может быть? Увы, ответ придётся искать самостоятельно. Предполагается, что вы сами должны понять, что это «нечто» — ваш шанс.
- Этот человек любит играть наверняка: «Я просто жду, пока деньги не появятся под ногами, и всё, что мне нужно будет сделать, — это подобрать их». Наверное, поэтому Роджерс так любит периоды паники: у паникующей толпы деньги забирать проще всего.
С некоторыми рекомендациями Роджерса можно поспорить. Так, он рекомендует стойко удерживать убыточные позиции, если уверены в своём анализе рыночной ситуации. Но это очень рискованный подход. К тому же Роджерс не говорит, каким процентом капитала рисковал в подобных случаях, — возможно, не таким уж большим.
В любом случае, какие рекомендации авторитетов использовать в своей работе, каждый решает сам. Главное, помнить о том, что Джим Роджерс отвечает за свои сделки, а вы — за свои.
@MonsterTraders
О Джиме Роджерсе чаще говорят как об инвесторе, хотя и в трейдинге он тоже показал себя сильным игроком. В его арсенале — умение торговать и акциями, и опционами, зарабатывать на лонгах и на шортах. То есть он весьма разносторонний финансист.
Самая сильная сторона Роджерса — умение терпеливо дождаться выгодного момента, а затем приступить к «пожиранию “леммингов”», паникующих во время резкого разворота. То есть, к примеру, шортить на переходе от «бычьего» рынка к «медвежьему», как это когда-то делал Ливермор. И хотя в такой засаде Роджерс способен сидеть долгие годы, из-за чего и позиционирует себя прежде всего как инвестор, поведение его в критические моменты — самое что ни на есть спекулятивное. Так что советы финансиста вполне могут использовать и трейдеры, особенно делающие акцент на свинговой торговле.
- Говоря об изменениях в мире, жизни, на рынке, Роджерс видит только два варианта: либо вы приспосабливаетесь к изменениям — и выигрываете, либо будете ими сметены.
- Отвечая на вопрос, какие рынки выбирать, Роджерс рекомендует быть гибким. Любые рынки, любое время для торговли, если это вам выгодно.
- Лучшее время для заключения сделок, считает финансист, — в момент воздействия на рынок мощного катализатора, меняющего всю картину.
- О терпении и выжидании удобного момента: по словам Роджерса, лучшая стратегия — дождаться «чего-то», что покажет, как действовать. А что это может быть? Увы, ответ придётся искать самостоятельно. Предполагается, что вы сами должны понять, что это «нечто» — ваш шанс.
- Этот человек любит играть наверняка: «Я просто жду, пока деньги не появятся под ногами, и всё, что мне нужно будет сделать, — это подобрать их». Наверное, поэтому Роджерс так любит периоды паники: у паникующей толпы деньги забирать проще всего.
С некоторыми рекомендациями Роджерса можно поспорить. Так, он рекомендует стойко удерживать убыточные позиции, если уверены в своём анализе рыночной ситуации. Но это очень рискованный подход. К тому же Роджерс не говорит, каким процентом капитала рисковал в подобных случаях, — возможно, не таким уж большим.
В любом случае, какие рекомендации авторитетов использовать в своей работе, каждый решает сам. Главное, помнить о том, что Джим Роджерс отвечает за свои сделки, а вы — за свои.
@MonsterTraders
Почему сожаления непродуктивны: как справиться с чувством вины за торговые потери
Чувство вины вполне типично для трейдеров, умеющих признавать ошибки. Вина и сожаление настигают нас и в тех случаях, когда мы упустили что-то важное, проворонили шанс, недобрали профит, недополучили выгоду. В такие моменты приходит мысль: «А ведь можно же было сделать так…» Нет, нельзя было. То есть вы в тот момент не могли поступить иначе. Понимание этого факта помогает справиться с неконструктивным самоедством — и двигаться дальше.
Штука в том, что мы смотрим в прошлое с позиции сегодняшнего «я». Сегодня мы больше знаем. Мы находимся в других обстоятельствах. В другом эмоциональном состоянии. Возможно, даже физическое состояние иное. В общем, изменилось множество факторов, влияющих на принятие решения.
Свою роль наверняка сыграла и проработка ошибок, осмысление их. Наконец, у вас было время для проведения анализа и разбора полётов.
Сейчас сожалеет о прошлом другой человек!
Трезво проанализировав прошлое, вы, скорее всего, придёте к выводу, что в тех условиях и не могли поступить иначе. Чего-то не хватало — свободных денег, свободного времени, знаний, физических возможностей и так далее. Поэтому не нужно зацикливаться на прошлом. Вопрос в том, как вы будете действовать в настоящем и в будущем.
Мы прорабатываем ошибки не для того, чтобы отвесить себе оплеух и пробить головой бетонную стену. Мы проводим этот анализ, чтобы стать эффективнее.
В общем, Гамлет, хватит заниматься бесконечным самобичеванием за то, что потерял деньги вчера. Лучше подумай о том, как заработать их сейчас.
@MonsterTraders
Чувство вины вполне типично для трейдеров, умеющих признавать ошибки. Вина и сожаление настигают нас и в тех случаях, когда мы упустили что-то важное, проворонили шанс, недобрали профит, недополучили выгоду. В такие моменты приходит мысль: «А ведь можно же было сделать так…» Нет, нельзя было. То есть вы в тот момент не могли поступить иначе. Понимание этого факта помогает справиться с неконструктивным самоедством — и двигаться дальше.
Штука в том, что мы смотрим в прошлое с позиции сегодняшнего «я». Сегодня мы больше знаем. Мы находимся в других обстоятельствах. В другом эмоциональном состоянии. Возможно, даже физическое состояние иное. В общем, изменилось множество факторов, влияющих на принятие решения.
Свою роль наверняка сыграла и проработка ошибок, осмысление их. Наконец, у вас было время для проведения анализа и разбора полётов.
Сейчас сожалеет о прошлом другой человек!
Трезво проанализировав прошлое, вы, скорее всего, придёте к выводу, что в тех условиях и не могли поступить иначе. Чего-то не хватало — свободных денег, свободного времени, знаний, физических возможностей и так далее. Поэтому не нужно зацикливаться на прошлом. Вопрос в том, как вы будете действовать в настоящем и в будущем.
Мы прорабатываем ошибки не для того, чтобы отвесить себе оплеух и пробить головой бетонную стену. Мы проводим этот анализ, чтобы стать эффективнее.
В общем, Гамлет, хватит заниматься бесконечным самобичеванием за то, что потерял деньги вчера. Лучше подумай о том, как заработать их сейчас.
@MonsterTraders
Мнемотехники, интеллектуальные игры, когнитивные тренажёры — что поможет трейдеру
В трейдинге интеллект без дисциплины и понимания рынка — как мощный двигатель, болтающийся в вакууме. Или, что ещё хуже, установленный в машину без тормозов. Но для трейдерского мышления интеллект даёт очевидные преимущества. Вопрос, можно ли его усилить? Нейробиологи Кембриджского университета и другие учёные заверяют, что это возможно — благодаря нейропластичности мозга, которая сохраняется даже в зрелом и пожилом возрасте. Однако не стоит забывать: чем больше вы загружаете ум в молодости, тем выше шансы добраться «нейропластичным» до старости.
К сожалению, резко взять и поумнеть нельзя. Есть методы, позволяющие стимулировать работу мозга в целом — что-то вроде смазки для механизма (спорт, продукты для ума, например рыба, орехи и т. д., качественный сон, смена обстановки и даже секс), есть техники для развития отдельных интеллектуальных функций.
- Интеллектуальные игры. Покер раскачивает навыки мысленного счёта, «Тетрис» развивает пространственное, тактическое и стратегическое мышление плюс реакцию (скальперам на заметку), а шахматы вообще супертренажёр.
- Когнитивные тренажёры и головоломки. Сейчас много онлайновых — пользуйтесь. Развивайте внимание, логику, скорость и гибкость мышления, смекалку и соображалку.
- Мнемотехники. Строго говоря, память — это тоже когнитивная функция, но настолько важная, что методы прокачки стоит выделить в отдельный пункт. Кстати, мнемотехнические упражнения улучшают не только память, но и внимательность, концентрацию, умение отделять важное от второстепенного.
- Каллиграфия, рисование, игра на музыкальных инструментах, вязание, лепка, жонглирование — в общем, всё, что развивает мелкую моторику. Такие занятия ещё и зачастую помогают справиться со стрессом, так как способны ввести в медитативное состояние.
- Классическая музыка. В её основе — сложная математическая гармония. Побочный эффект: если втянуться в Моцарта и Вагнера, от эстрадных «трам-пам-пам» может начать корёжить, как от кринжа. Вкус-то тоже развивается.
Вот никуда без побочных эффектов!))
@MonsterTraders
В трейдинге интеллект без дисциплины и понимания рынка — как мощный двигатель, болтающийся в вакууме. Или, что ещё хуже, установленный в машину без тормозов. Но для трейдерского мышления интеллект даёт очевидные преимущества. Вопрос, можно ли его усилить? Нейробиологи Кембриджского университета и другие учёные заверяют, что это возможно — благодаря нейропластичности мозга, которая сохраняется даже в зрелом и пожилом возрасте. Однако не стоит забывать: чем больше вы загружаете ум в молодости, тем выше шансы добраться «нейропластичным» до старости.
К сожалению, резко взять и поумнеть нельзя. Есть методы, позволяющие стимулировать работу мозга в целом — что-то вроде смазки для механизма (спорт, продукты для ума, например рыба, орехи и т. д., качественный сон, смена обстановки и даже секс), есть техники для развития отдельных интеллектуальных функций.
- Интеллектуальные игры. Покер раскачивает навыки мысленного счёта, «Тетрис» развивает пространственное, тактическое и стратегическое мышление плюс реакцию (скальперам на заметку), а шахматы вообще супертренажёр.
- Когнитивные тренажёры и головоломки. Сейчас много онлайновых — пользуйтесь. Развивайте внимание, логику, скорость и гибкость мышления, смекалку и соображалку.
- Мнемотехники. Строго говоря, память — это тоже когнитивная функция, но настолько важная, что методы прокачки стоит выделить в отдельный пункт. Кстати, мнемотехнические упражнения улучшают не только память, но и внимательность, концентрацию, умение отделять важное от второстепенного.
- Каллиграфия, рисование, игра на музыкальных инструментах, вязание, лепка, жонглирование — в общем, всё, что развивает мелкую моторику. Такие занятия ещё и зачастую помогают справиться со стрессом, так как способны ввести в медитативное состояние.
- Классическая музыка. В её основе — сложная математическая гармония. Побочный эффект: если втянуться в Моцарта и Вагнера, от эстрадных «трам-пам-пам» может начать корёжить, как от кринжа. Вкус-то тоже развивается.
Вот никуда без побочных эффектов!))
@MonsterTraders
Такаши Котегава: суперудача или суперталант?
Японский затворник-хикикомори Такаши Котегава заработал на бирже $153 млн, причём $20 млн из них этот счастливчик сделал за 10 минут. Что же стоит за феноменом Котегавы — слепая удача или тонкий расчёт?
Без фортуны не обошлось. Миллионером Котегава стал в декабре 2005 года из-за ошибки другого трейдера (да, когда мы что-то теряем на бирже, кто-то зарабатывает, и наоборот). Лопухнулся тогда сотрудник инвестбанка Mizuho Securities, спустив 610 000 акций по ошибочной стоимости — за 1 иену каждая. Акции же стоили в 610 раз больше! Отсюда и вышла ошибка: надо было продать 1 акцию за 610 иен, а трейдер перепутал, куда вбивать цену, а куда количество лотов. Банк потерял $406 млн. А дальше началось самое интересное.
Ряд крупных игроков (возможно, заботясь о своей репутации) вернули Mizuho Securities деньги, заработанные волей случая. А вот частные трейдеры, наварившиеся на ошибке, оказались не столь совестливыми. Больше всех повезло Котегаве, который срубил $20 млн.
Для полного понимания масштаба удачи: на биржу он пришёл с $13 600 (1,6 млн иен).
Но история на этом не закончилась. Что дальше-то? Случайные деньги редко задерживаются в карманах, о чём свидетельствуют истории людей, выигрывающих в лотереи и срывающих джекпот в казино. Это массовая проблема, давно уже вдоль и поперёк изученная экономистами и психологами. Опытные трейдеры предостерегают новичков от эйфории после первых удачных сделок. А грандиозный успех Котегавы на 100% был случайным: трейдер признавался, что в тот момент в упор не понимал происходящего на бирже.
Однако Такаши Котегава оказался неглуп. В последующие годы, торгуя на бирже NASDAQ, он почти в 8 раз увеличил подарок фортуны. Следовательно, дальше японский хикки уже использовал трезвый расчёт.
Здорово, конечно, поймать птицу удачи. Но ещё важнее её удержать!
@MonsterTraders
Японский затворник-хикикомори Такаши Котегава заработал на бирже $153 млн, причём $20 млн из них этот счастливчик сделал за 10 минут. Что же стоит за феноменом Котегавы — слепая удача или тонкий расчёт?
Без фортуны не обошлось. Миллионером Котегава стал в декабре 2005 года из-за ошибки другого трейдера (да, когда мы что-то теряем на бирже, кто-то зарабатывает, и наоборот). Лопухнулся тогда сотрудник инвестбанка Mizuho Securities, спустив 610 000 акций по ошибочной стоимости — за 1 иену каждая. Акции же стоили в 610 раз больше! Отсюда и вышла ошибка: надо было продать 1 акцию за 610 иен, а трейдер перепутал, куда вбивать цену, а куда количество лотов. Банк потерял $406 млн. А дальше началось самое интересное.
Ряд крупных игроков (возможно, заботясь о своей репутации) вернули Mizuho Securities деньги, заработанные волей случая. А вот частные трейдеры, наварившиеся на ошибке, оказались не столь совестливыми. Больше всех повезло Котегаве, который срубил $20 млн.
Для полного понимания масштаба удачи: на биржу он пришёл с $13 600 (1,6 млн иен).
Но история на этом не закончилась. Что дальше-то? Случайные деньги редко задерживаются в карманах, о чём свидетельствуют истории людей, выигрывающих в лотереи и срывающих джекпот в казино. Это массовая проблема, давно уже вдоль и поперёк изученная экономистами и психологами. Опытные трейдеры предостерегают новичков от эйфории после первых удачных сделок. А грандиозный успех Котегавы на 100% был случайным: трейдер признавался, что в тот момент в упор не понимал происходящего на бирже.
Однако Такаши Котегава оказался неглуп. В последующие годы, торгуя на бирже NASDAQ, он почти в 8 раз увеличил подарок фортуны. Следовательно, дальше японский хикки уже использовал трезвый расчёт.
Здорово, конечно, поймать птицу удачи. Но ещё важнее её удержать!
@MonsterTraders
Трейдинг в «сытые» и «голодные» времена: в чём разница
Замечено, что экономическая обстановка и уровень жизни напрямую влияют на поведение частных трейдеров с небольшими капиталами — основной массы биржевых игроков.
- В «сытые» времена на рынок массово идёт средний класс. Люди вкладывают в торговлю излишки, рынок преимущественно «бычий», настроения оптимистичные. Возрастает число приверженцев инвестиционных стратегий: будущее кажется безоблачным. В то же время многие теряют осторожность и активно участвуют в надувании финансовых пузырей. Если «бычий» рынок длится долго и без серьёзных просадок, то появляется множество радостных «леммингов», вообще не задумывающихся о риск-менеджменте.
- В «голодные» времена приток денег на биржи снижается: у большинства становится меньше средств, на рынке царит пессимизм. Частой проблемой в такие периоды, особенно если экономический спад привёл к резкому падению уровня жизни, безработице, бедности и отсутствию перспектив, становится расцвет всевозможных пирамид, лотерей и лохотронов: люди начинают воспринимать их как шанс вырваться из безнадёги. И на биржу, к сожалению, многие в это время идут по той же причине — «нарубить бабла» и «подняться по-быстрому». Однако у новичков, относящихся к трейдингу серьёзно, хорошие шансы получить крепкую закалку: в отличие от «бычьих» периодов, когда рынок готов радовать ростом всех и каждого, в суровую «медвежью» пору повышается роль профессионализма и риск-менеджмента.
Главное же и в сытые, и в голодные времена понимать: трейдинг — серьёзная профессия. Она способна кормить и обогащать на любых рынках, но при одном условии: вы трезво подходите к делу и не даёте себя обмануть. Ни надеждам, ни чьим-то обещаниям, ни самому себе. И тогда происходит настоящее чудо: вам без разницы, куда идёт главный тренд — вверх или вниз. Вы всё равно зарабатываете — в любые времена!
@MonsterTraders
Замечено, что экономическая обстановка и уровень жизни напрямую влияют на поведение частных трейдеров с небольшими капиталами — основной массы биржевых игроков.
- В «сытые» времена на рынок массово идёт средний класс. Люди вкладывают в торговлю излишки, рынок преимущественно «бычий», настроения оптимистичные. Возрастает число приверженцев инвестиционных стратегий: будущее кажется безоблачным. В то же время многие теряют осторожность и активно участвуют в надувании финансовых пузырей. Если «бычий» рынок длится долго и без серьёзных просадок, то появляется множество радостных «леммингов», вообще не задумывающихся о риск-менеджменте.
- В «голодные» времена приток денег на биржи снижается: у большинства становится меньше средств, на рынке царит пессимизм. Частой проблемой в такие периоды, особенно если экономический спад привёл к резкому падению уровня жизни, безработице, бедности и отсутствию перспектив, становится расцвет всевозможных пирамид, лотерей и лохотронов: люди начинают воспринимать их как шанс вырваться из безнадёги. И на биржу, к сожалению, многие в это время идут по той же причине — «нарубить бабла» и «подняться по-быстрому». Однако у новичков, относящихся к трейдингу серьёзно, хорошие шансы получить крепкую закалку: в отличие от «бычьих» периодов, когда рынок готов радовать ростом всех и каждого, в суровую «медвежью» пору повышается роль профессионализма и риск-менеджмента.
Главное же и в сытые, и в голодные времена понимать: трейдинг — серьёзная профессия. Она способна кормить и обогащать на любых рынках, но при одном условии: вы трезво подходите к делу и не даёте себя обмануть. Ни надеждам, ни чьим-то обещаниям, ни самому себе. И тогда происходит настоящее чудо: вам без разницы, куда идёт главный тренд — вверх или вниз. Вы всё равно зарабатываете — в любые времена!
@MonsterTraders
Самые крутые шортселлеры в истории
Почему далеко не все трейдеры умеют шортить? Теоретически для заработка на рынке нет разницы — зарабатываешь ты на росте или на падении. И, тем не менее, большинство трейдеров чисто психологически предпочитает длинные позиции.
Но зато именно на коротких позициях делают состояния! На фондовых рынках в периоды кризисов могучие «медведи» просто пятой давят инвесторов.
Самые известные шортселлеры в истории:
- Джесси Ливермор. Собрал сливки в момент великого биржевого краха 1929 года. Срубил $100 млн, что на современные деньги — больше двух миллиардов.
- Энди Кригер — обвалил валюту Новой Зеландии в 1987 году и заработал $300 млн.
- Джим Чанос — по жизни специализируется на шортах. Он умеет разглядеть финансовый пузырь и выискивает переоценённые компании, на чём и зарабатывает. На крахе Enron сделал $500 млн. Его рыночное прозвище — Капиталист Катастроф.
- Джон Полсон — загрёб $15 млрд, сыграв на понижение в момент ипотечного краха в США.
В чём секрет этих шортселлеров мегауровня? Во-первых, в прозорливости и способности учуять первый дымок разгорающегося пожара. Во-вторых, в исключительном терпении и умении сидеть в засаде. Так действовал Великий «медведь» Ливермор, выжидая удобного момента в преддверии грандиозного краха. А Джон Полсон сидел в засаде несколько лет. Кстати, фильм «Игра на понижение» — как раз об этом.
Но есть у «супермишек» одна большая проблема. Их страшно ненавидят. Ливермор после биржевого краха получал пачками письма с проклятиями. Впрочем, в мире всегда найдутся люди, которым вы не нравитесь. Потому что всем нравятся только доллары — причём исключительно в своём кармане!
@MonsterTraders
Почему далеко не все трейдеры умеют шортить? Теоретически для заработка на рынке нет разницы — зарабатываешь ты на росте или на падении. И, тем не менее, большинство трейдеров чисто психологически предпочитает длинные позиции.
Но зато именно на коротких позициях делают состояния! На фондовых рынках в периоды кризисов могучие «медведи» просто пятой давят инвесторов.
Самые известные шортселлеры в истории:
- Джесси Ливермор. Собрал сливки в момент великого биржевого краха 1929 года. Срубил $100 млн, что на современные деньги — больше двух миллиардов.
- Энди Кригер — обвалил валюту Новой Зеландии в 1987 году и заработал $300 млн.
- Джим Чанос — по жизни специализируется на шортах. Он умеет разглядеть финансовый пузырь и выискивает переоценённые компании, на чём и зарабатывает. На крахе Enron сделал $500 млн. Его рыночное прозвище — Капиталист Катастроф.
- Джон Полсон — загрёб $15 млрд, сыграв на понижение в момент ипотечного краха в США.
В чём секрет этих шортселлеров мегауровня? Во-первых, в прозорливости и способности учуять первый дымок разгорающегося пожара. Во-вторых, в исключительном терпении и умении сидеть в засаде. Так действовал Великий «медведь» Ливермор, выжидая удобного момента в преддверии грандиозного краха. А Джон Полсон сидел в засаде несколько лет. Кстати, фильм «Игра на понижение» — как раз об этом.
Но есть у «супермишек» одна большая проблема. Их страшно ненавидят. Ливермор после биржевого краха получал пачками письма с проклятиями. Впрочем, в мире всегда найдутся люди, которым вы не нравитесь. Потому что всем нравятся только доллары — причём исключительно в своём кармане!
@MonsterTraders
Война Экмана: ты хочешь уничтожить противника — или хочешь денег?
Одна из самых опасных ошибок в трейдинге — попытка что-то доказать на рынке, кому-то отомстить или кого-то победить. Литература и кинематограф по законам жанра выдвигают на первый план схватки и сражения «акул». Но частному трейдеру надо понимать две вещи. Во-первых, это битвы больших хищников, а не рядовых игроков. А во-вторых, в таких схватках всегда есть две стороны: счастливый победитель и проигравший, ищущий ближайшее окно.
Хуже всего, когда в игру вступает упрямство. Неспособность отступить. Стремление доказать: «Я прав!»
Именно это случилось с известным биржевым финансистом Биллом Экманом, который устроил многолетнюю травлю «Гербалайфа». Экман назвал Herbalife самой гнусной финансовой пирамидой на планете — и тут с ним вполне можно согласиться. Но словами он не ограничился. И устроил «дистрибьюторской мафии» настоящую войну. У него нашлись серьёзные союзники: компания Netflix, снявшая разгромную документалку, экс-госсекретарь США Мадлен Олбрайт и многие другие.
Экман был настолько уверен в своих силах, что выставил короткую позицию на $1 млрд, уверяя, что акции «Гербалайфа» рухнут до нуля. И, казалось, всё идёт по плану: акции компании под залпами информационных орудий упали на 21%. Многие на этом заработали, однако Экман ждал большего… Он собирался растоптать противника. Но, увы, ему не суждено было войти в число «супермедведей». Торговцы «суперфудами» отыграли падение.
Итог сражения: «Гербалайф» выплатил $200 млн штрафа за то, что формировал слишком оптимистичные надежды у дистрибьюторов. Потом подкорректировал свои завлекалочки и продолжил разбрасывать сети в 95 странах.
Экман закрыл шорт с убытком в сотни миллионов долларов.
Называя «Гербалайф» мафией и открывая ей войну, Экман не учёл одного. Комиссара Катани грохнули в четвёртом сезоне «Спрута», а потом… сняли ещё шесть.
@MonsterTraders
Одна из самых опасных ошибок в трейдинге — попытка что-то доказать на рынке, кому-то отомстить или кого-то победить. Литература и кинематограф по законам жанра выдвигают на первый план схватки и сражения «акул». Но частному трейдеру надо понимать две вещи. Во-первых, это битвы больших хищников, а не рядовых игроков. А во-вторых, в таких схватках всегда есть две стороны: счастливый победитель и проигравший, ищущий ближайшее окно.
Хуже всего, когда в игру вступает упрямство. Неспособность отступить. Стремление доказать: «Я прав!»
Именно это случилось с известным биржевым финансистом Биллом Экманом, который устроил многолетнюю травлю «Гербалайфа». Экман назвал Herbalife самой гнусной финансовой пирамидой на планете — и тут с ним вполне можно согласиться. Но словами он не ограничился. И устроил «дистрибьюторской мафии» настоящую войну. У него нашлись серьёзные союзники: компания Netflix, снявшая разгромную документалку, экс-госсекретарь США Мадлен Олбрайт и многие другие.
Экман был настолько уверен в своих силах, что выставил короткую позицию на $1 млрд, уверяя, что акции «Гербалайфа» рухнут до нуля. И, казалось, всё идёт по плану: акции компании под залпами информационных орудий упали на 21%. Многие на этом заработали, однако Экман ждал большего… Он собирался растоптать противника. Но, увы, ему не суждено было войти в число «супермедведей». Торговцы «суперфудами» отыграли падение.
Итог сражения: «Гербалайф» выплатил $200 млн штрафа за то, что формировал слишком оптимистичные надежды у дистрибьюторов. Потом подкорректировал свои завлекалочки и продолжил разбрасывать сети в 95 странах.
Экман закрыл шорт с убытком в сотни миллионов долларов.
Называя «Гербалайф» мафией и открывая ей войну, Экман не учёл одного. Комиссара Катани грохнули в четвёртом сезоне «Спрута», а потом… сняли ещё шесть.
@MonsterTraders
Критический момент: когда новички уходят с рынка
Рынок разочаровывает и разоряет большинство новичков. Но не все, конечно, уходят с биржи раздетыми догола. Многие выходят из игры, сохранив больше половины капитала, а иногда даже слегка подзаработав. Почему же они уходят, если ещё далеко не всё потеряно, есть возможность продолжать нарабатывать торговые навыки и впереди — шансы стать профессионалом?
Ларри Вильямс считает, что критическим моментом для многих новичков становится смена «душевного подъёма» на разочарование. Воодушевление сменяется унынием. Если торговать агрессивно — капитал тает. Если торговать осторожно — растёт не так быстро, как хотелось бы. В общем, проблема из серии «почему для того, чтобы научиться хорошо играть на пианино, я должен тратить по четыре часа в день?! Да ещё и не один год?!»
Типичная фрустрация: человек ждал большего. Поскольку сейчас из каждого утюга доносятся песни о том, что торговать легко и просто, а деньги льются водопадом, то воодушевление у новичков на очень высокой планке.
Как преодолеть этот критический момент?
- Запастись терпением.
- Не ставить цели из серии «стать миллионером за месяц, нет, лучше за три недели».
- Подготовиться к полосам даунстрика и собственным ошибкам.
- Понимать, что начальная мотивация, завязанная на интересе к новому делу, — ресурс истощаемый. Важно найти для себя более глубинную, долгосрочную мотивацию.
- Учиться, учиться и ещё раз учиться. Товарищ Ленин не торговал на бирже, но насчёт учёбы был всё-таки прав.
- Не сдаваться при первых трудностях. Воспринимать их как часть квеста.
Ну а если вы всё-таки поняли, что рынок — это не ваше, не стоит расстраиваться. Вы получили важный опыт и теперь можете поискать себя в другой сфере. И всё-таки не торопитесь принимать решение сгоряча: возможно, за полосой пустыни, которая появилась на пути, окажется цветущий сад. Может, стоит дойти до него, — а там уже решать?
@MonsterTraders
Рынок разочаровывает и разоряет большинство новичков. Но не все, конечно, уходят с биржи раздетыми догола. Многие выходят из игры, сохранив больше половины капитала, а иногда даже слегка подзаработав. Почему же они уходят, если ещё далеко не всё потеряно, есть возможность продолжать нарабатывать торговые навыки и впереди — шансы стать профессионалом?
Ларри Вильямс считает, что критическим моментом для многих новичков становится смена «душевного подъёма» на разочарование. Воодушевление сменяется унынием. Если торговать агрессивно — капитал тает. Если торговать осторожно — растёт не так быстро, как хотелось бы. В общем, проблема из серии «почему для того, чтобы научиться хорошо играть на пианино, я должен тратить по четыре часа в день?! Да ещё и не один год?!»
Типичная фрустрация: человек ждал большего. Поскольку сейчас из каждого утюга доносятся песни о том, что торговать легко и просто, а деньги льются водопадом, то воодушевление у новичков на очень высокой планке.
Как преодолеть этот критический момент?
- Запастись терпением.
- Не ставить цели из серии «стать миллионером за месяц, нет, лучше за три недели».
- Подготовиться к полосам даунстрика и собственным ошибкам.
- Понимать, что начальная мотивация, завязанная на интересе к новому делу, — ресурс истощаемый. Важно найти для себя более глубинную, долгосрочную мотивацию.
- Учиться, учиться и ещё раз учиться. Товарищ Ленин не торговал на бирже, но насчёт учёбы был всё-таки прав.
- Не сдаваться при первых трудностях. Воспринимать их как часть квеста.
Ну а если вы всё-таки поняли, что рынок — это не ваше, не стоит расстраиваться. Вы получили важный опыт и теперь можете поискать себя в другой сфере. И всё-таки не торопитесь принимать решение сгоряча: возможно, за полосой пустыни, которая появилась на пути, окажется цветущий сад. Может, стоит дойти до него, — а там уже решать?
@MonsterTraders