Pero el tiempo bien utilizado nos da las herramientas para aumentar nuestras probabilidades de éxito, sobre todo cuando estamos filtrando posiciones y activos

¿Por qué?

Hazte la siguiente pregunta

Luego de todo el tiempo que tienes haciendo trading, luego de todo lo aprendido, luego de cada video visto, luego de cada lección leída, luego de cada audio escuchado: ¿HA VALIDO LA PENA?

Es decir

Todo el tiempo que has invertido en aprender de los Mercados Financieros ¿ha valido la pena?

Mira hacia atrás y pregúntate

¿Tienes el resultado que esperabas tener para este momento?

Sincérate contigo mientras te preguntas:

¿Ha valido la pena (y el dinero) haber invertido tanto tiempo?

Porque allí comienza el verdadero proceso de filtraje

¿A qué me refiero con esto?

Se piensa que vigilar más activos es igual a tener más oportunidades porque, bueno, resulta que ECP dijo que tengo que esperar el mejor setup posible, siendo eso así, si vigilo muchos activos entonces tendré más chance de -ver- ese setup

Esa lógica falla en algo

Perseguir un setup es igual a perseguir el precio, estás buscando una EXCUSA para entrar al mercado

El que vigile muchos activos no es que tiene gran capacidad de análisis ya que falla si bien puede unir puntos en una gráfica, como cualquier persona que sepa usar ondas elliot, no está sopesando el tiempo y la inversión del mismo

Está buscando setups, no analizando el mercado

El que vigile muchos activos está centrado en oportunidades de entrada y, al mismo tiempo, no está analizando su exposición al riesgo ni controlando el flujo de su cartera de inversión sino que busca la apuesta inmediata en base a un patrón visualizado

Es decir

Vigilar muchos activos=sacrificar el tiempo y el dinero en base a una remuneración que un acercamiento limitado a la gráfica puede ofrecer

Por eso mi pregunta anterior:

¿Ha valido la pena?

Esta es una invitación para cada uno de ustedes a que empiecen a hacer cosas racionalmente ya que, y en primera instancia, el tiempo no es solo nuestro mejor commodity sino nuestra moneda común

Saber invertir el tiempo=saber invertir el dinero

Cada minuto, hora, día que pasas analizando una o varias gráficas, el tiempo está corriendo, nada más mira una gráfica y te darás cuenta que el precio puede mover en un rango de 2 dólares pero el tiempo sigue avanzando

EL filtraje de posiciones es importante tanto para saber dónde colocar el dinero como para identificar buenas posiciones

En fin

Aquí les dejo un audio con respecto al tema

:D

Buen fin de semana

Vamos a hablar de #FOREX como nadie nunca ha hablado

Hoy estaba hablando con un colega arbitrador sobre un tema específico:

¿Cómo se debería preciar una divisa?

Es decir

¿Quién dice que un dólar vale X cantidad de yuanes?

Yo, aquí, les voy a dejar mi modelo para analizar el mercado FOREX

Primero

La semana pasada TODOS los índices estaba en AMA

Al sol de hoy, el #CoronaVirus cayó con toda fuerza en el sistema financiero

La incertidumbre actual es radical

Creo que nos estamos acercando a una corrección en el corto plazo (quizás ya estamos en ella)

Si me baso exclusivamente en mi perspectiva (y es lo único en lo que puedo basarme) la pregunta Justo ahora es:

¿Cómo aumentar el ALFA de un portafolio o cartera de inversión si tengo un mercado de equities en franca caída?

Sencillo

DIVISAS

Más de una vez me encuentro con personas con cierta aversión al mercado FOREX ya que de verdad creen que el precio es ABSOLUTAMENTE ALEATORIO (falso) y también creen que el mercado FOREX es absolutamente eficiente (Falso)

Hay grandes jugadores en el mercado de divisas que no solo buscan sacar un profit de su comercio

Tesoros corporativos
Bancos centrales l
Departamentos del tesoro

Estos son solo algunos jugadores que están en el mercado de divisas PERO su propósito NO es sacar un profit como un fund manager

Lo cierto es que las divisas tienden a moverse lejos de sus fundamentos

En mi experiencia, un trader con un acercamiento óptimo al mercado Forex pude tener retornos constantes

La pregunta es esa:

¿Cuál es el acercamiento óptimo?

En la lectura más académica que en encuentres el foco siempre es la economía pero muy rara vez se habla de la parte más -practioner- del trading

Por ejemplo

La paridad de las tasas de interés, que asegura que el valor de una divisas se puede sacar por el diferencial de tasas es un acercamiento que NO aplica hoy día de forma exclusiva

Los modelos más comunes en forex son el PPP y el NIIIP (no sea flojo, busque), ambos modelos pueden ser usados para el largo plazo

Pero a nosotros nos interesa el corto plazo

O por lo menos el mediano plazo

Al final de la jornada, el mercado invierte a largo y especula a corto

Aquí somos especuladores, no inversores

Entonces

¿Qué modelo uso para el mercado FOREX?

En primer lugar tenemos que llegar a un punto común:

En el corto y mediano plazo, el FLUJO DE CAPITAL es lo que determina el tipo de cambio

Segundo

Es importante tener las divisas divididas en dos grandes grupos

Centro y periferia
Commodities y free float

En el caso de Centro y Periferia: el USD claramente está en el centro, USA tiene el mayor mercado de inversión y financiero, el USD es la divisa de reserva mundial y tienen la base de inversión doméstica más grande del mundo

Cualquier cambio en la economía de USA afecta el resto del mundo, las condiciones económicas y políticas monetarias

China también pertenece a ese centro

La zona Euro pertenece al centro para aquellos países que son miembros de la comunidad europea pero no usan el euro como divisa circulante

El nivel y cambios en:

1. Crecimiento
2. Política monetaria
3. Apetito al riesgo

Dirige el tipo de cambio

Es decir

Aumentar el crecimiento mientras tenemos una mejor política monetaria va a suponer un flujo de capital hacia la economía y, por extensión, un incremento en la demanda de la divisa de ese país

Mayor o menor cantidad de apetito al riesgo va a afectar la ACFI

Cambios en el centro tiene efecto en las periferias, jamás es al revés

¿Qué dice esto sobre lo que tenemos hoy delante de nosotros?

Ya Se acabo la tendencia alcista en el $EURSEK, una breve estabilización en la economía alemana debería tener buena repercusión en la ciclo suizo pero el coronavirus lo hará todo más volatilidad

El EURUSD cayó de forma brutal desde la última vez que lo mencionamos en las sesiones en vivo (que se discute parte de esto) sobretodo por el crecimiento relativo con respecto a EUROPA

Espero que EURUSD consolide en el corto plazo

Actualización de mercado:

¿De qué hablamos hoy?

📍Forex, un mercado fundamentado

📍$OIL y $CAD

📍$EURUSD, mayor responsabilidad en la venta corta

📍$GOLD, si sube entonces hay incertidumbre pero si baja entonces hay más incertidumbre

📍$USDCAD, doble long

📍$JPY, relación inversa con $EUR y largo en recíproco

En conjunto con nuestro nuevo amigo (que parece que llegó para quedarse) el único e inigualable #CoronaVirus

https://soundcloud.com/elcripto-pana/actualizacion-de-mercado-26-de

Bloques de precio: SOPORTES Y RESISTENCIAS

Una mirada profunda a los gaps de valor justo y los bloques de precio

Vamos a aclarar algo desde este momento:

LOS BLOQUES DE PRECIO SON SOPORTES Y RESISTENCIAS PERO MÁS GORDOS

Muchos están pensando que los bloques son una cosa y los soportes y resistencias son otra cosa distinta

Y eso, claramente, está muy lejos de la realidad

Permíteme explicarme

¿Cuál es la diferencia entre pintar una línea con un pincel vs con una brocha?

Y yo sé

Esto no es un canal de pintura o de arte

Pero sígueme, te prometo que todo tendrá sentido

¿Vale?

Ok

Volvamos a los bloques

Un bloque de precio no es más que un soporte o una resistencia solo que trazado de una forma característica

Trazar un soporte o una resistencia es como usar el pincel para marcar una línea en un cuadro, será una marca tan fina como el grueso del pincel

En el caso de los bloques sucede relativamente lo mismo, la diferencia es que ahora estaríamos usando una brocha en vez de un pincel

Los bloques responde a lo que la nueva teoría de soportes y resistencias hace referencia: áreas y zonas no puntos específicos de rebote

En otras palabras, los bloques buscan demarcar una zona o un área de precio

Responden a una premisa de rebote, tal como los soportes y resistencias, solo que (los bloques) tienen una forma característica de trazarse

Pero eso no hace que sean más o menos efectivos

Es decir, son tan efectivos como tu habilidad para tener un buen ensamble de arquitectura y logística de posición

Son tan efectivos como tus patrones de entrada

Son tan efectivos como tu capacidad para saber qué nivel vale la pena asumir

¿Se entiende?

Muchos de ustedes, sí ustedes mismos, se están concentrando en tener una buena gráfica pero le están muy poca atención a lo que de verdad importa: SACAR DINERO DE ESA GRÁFICA

Vamos a ponértelo así, si trazas más líneas que dólares entrando a tu cuenta, estás graficando en exceso

Muchos se están preocupando por "el bloque"

Las preguntas comunes:

- ¿Esto está bien trazado?
- ¿Tengo bien marcado este GVJ?
- ¿Qué te parece este análisis?

Preguntas que ignoran todo lo que he venido enseñando hasta la fecha y buscan copiar una plantilla

Es decir

Y yo lo sé

Yo sé que siempre digo: "hay que buscar el mejor patrón posible" (por la boca muere el pez ¿no?)

Con eso no quiero decir que SOLO hay que buscar patrones

Mejor dicho

Con esto no quiero decir que TIENES QUE BUSCAR PATRONES EN LA GRÁFICA PARA HACER TRADING DE FORMA RENTABLE

Ya que YO NO ME REFIERO AL PATRÓN IN-CHART DE FORMA EXCLUSIVA SINO A LA RELACIÓN: ARQUITECTURA+LOGÍSTICA DE POSICIÓN

De allí salen los mejores patrones

Y en orden de saber cómo descartar niveles entonces debes entender la razón de cada patrón IN-CHART

¿A qué me refiero?

Una de las preguntas más constantes que recibo es sobre el GAP DE VALOR JUSTO

Pero

¿Por qué recibo estas preguntas?

Porque las personas que las hacen NO ENTIENDEN EL PATRÓN

Con esto no señalo que no entienden como ubicarlo en gráfica (que también es el caso) sino que están ignorando POR COMPLETO la razón por la que se forma un GAP DE VALOR JUSTO, y, lo más grave, a mi parecer, es que terminan ignorando la razón de existencia de lo que es el VALOR JUSTO

En el audio consiguiente amplío un poco más este tema y, a la vez, doy la razón básica y fundamental de cómo y dónde ubicar el famoso GVJ

Nuevo video:

Procesos de entrada mediante el uso de perfiles de riesgo

Temas a tratar:

- Si tienes más líneas en una gráfica que dinero proveniente de esa gráfica entonces estás sobregraficando
- ¿Cómo entras al mercado?
- Metodología para armar un correcto proceso de entrada
- Perfiles de riesgo para cada proceso de entrada
- Riesgos por abdicación
- Riesgo=incertidumbre
- ¿Qué hacer si estás muy bajista, medianamente bajista o muy alcista, medianamente alcista
- Repaso de Order Flow
- Razones de entrada para una posición
- Formulación de una entrada usando herramientas de Order Flow y tipos de órdenes
- Respuesta al problema: “sabemos graficar pero no especular en base a una gráfica”
- Hacer trading no es graficar
- Preguntas claves y puntos a tomar en cuenta para armar tu propia metodología de entrada
- Forma de entrar al mercado en tm y en TM
- Niveles OFI (Order Flow Institucional)
- Piscinas de liquidez
- Apalancamientos cuando el retailer abdica

Disculpen la demora, estoy de viaje y tengo otros proyectos encima que necesitan también mi atención

Este video está realizado con la mera intención de crear un marco de trabajo y metodológico para el desarrollo de procesos de entrada mediante el uso de riesgo

Podemos decir que es el siguiente paso luego de los riesgos por abdicación (que ya estoy trabajando en la segunda parte)

La idea es aprender a cómo usar el riesgo de los demás a nuestro favor

En fin

Espero les sirva el nuevo material

Saludos y buen trading

https://youtu.be/jB3jUQbFl_M

¿Cómo hacer un buen análisis fundamental?

Es una pregunta total y rotundamente errónea 🛑 🛑

¿Por qué? 🤔

Porque, de base, estás asumiendo que se puede crear una categorización entre un “buen” análisis fundamental y un “mal” análisis fundamental

Esto es algo que ya hemos hablado ¿no?

Analizar un mercado desde un punto de vista in-chart tiene ciertas premisas básicas pero, y dentro de su formulación principal, esas premisas serán usadas acorde a las creencias, sesgos y consideraciones del analista

En tal sentido, el análisis fundamental no difiere del análisis técnico

Déjame expandir un poquito más la idea

Fíjate que dije: EN TAL SENTIDO

Pero

¿Qué sentido es ese?

Te lo pongo así

Leer una gráfica de precio tiene dentro de su acercamiento, máximas de mercado que funcionan como el marco metodológico para que el analista pueda desarrollar su premisa

Algo muy parecido al ajedrez

Si bien cada partida es distinta a la anterior

En toda partida un peón siempre se va a mover hacia adelante y un alfil en diagonal

Ya queda de parte del jugador cómo usa las herramientas y reglas del juego a su favor

Y así como en el ajedrez, o cualquier sistema suma-cero de reglas fijas, los acercamientos de lectura al mercado tienen ciertas máximas y premisas básicas de mercado

Pero

Ya queda de parte del analista darle uso

En mucho de los casos los estudiantes de mercados financieros se enfrascan en el “cómo” hacer las cosas

Buscan una fórmula mágica para entender el Mercado

Piensan que es un acercamiento más científico-objetivo que especulativo-subjetivo

Y nada más lejos de la realidad

El análisis fundamental no se aleja mucho de esta realidad ya que:

1. Tiene ciertas máximas que enmarcan su metodología

2. Busca crear proyecciones en base al valor fundamental de un activo

3. Es un acercamiento que funciona top-down o bottom-up

4. Trae implicado dentro de sí mismo una serie de creencias clave que, de base, el análisis ha de entender. Por ejemplo:

- El mercado es un sitio perfectamente arbitrado
- Random Walk
- El Mercado es un proceso dinámico y no se puede ser estático en un sistema de constante dinamismo
- Diferencia entre precio, valor, costo
- La existencia del valor fundamental (en el caos del análisis técnico no existe tal cosa como el “valor técnico”)

5. Funciona a través de la recolección de data e información valorativa (lo que genera precios y acercamiento subjetivos en base a ese costo: “subvalorado 🆚 sobrevalorado”)

En fin, el análisis fundamental da para mucho (y no, por 57848201937371736462810 vez, el análisis fundamental no es la lectura de noticias ya que si bien todo fundamento viene en forma de noticia, no toda noticia es un fundamento)

Con respecto al tema, aquí les dejo un audio

El Mercado murió de #CoronaVirus

Temas a tratar:
- Mejores oportunidades bajo la situación actual
- Las tres caras de la volatilidad
- Fundamentos del mercado vs Sentimiento de mercado
- Oferta y demanda: las grandes perdedoras
- Rusia y Arabia Saudita: las grandes culpables

Escucha El #CoronaVirus mató a los mercados de elcriptopana en #SoundCloud
https://soundcloud.com/elcripto-pana/el-coronavirus-mato-a-los

Me gustaría agregar algo

Si bien en los últimos podcast hemos hablado del temor que había en el mercado, hoy en día estamos viendo pánico manifestarse ante nuestros ojos

Mucho dinero fue perdido hoy

La volatilidad subió hasta niveles de la crisis pasada

Aunque creo que todavía no llegamos a un punto de no-retorno

Todavía no hay riesgo sistemático y seguro Trump hará referencia a ello

El mercado tuvo una pausa luego de caer un 7%, y no es por ser alarmista pero hay dos puntos más abajo: 13% y 20%

JP Morgan ya está hablando de recesión

Ahorita el problema no es financiero sino económico

En este momento, y con todo lo que está pasando, no parece que haya muchos interesados en comprar en este momento. De hecho, podemos tener una breve consolidación antes de otra pierna a la baja, y el mercado de #CriptoActivo tiene toda la cara de seguir a los mercados tradicionales

El mercado de activos digitales no vive en una burbuja aislada del resto del mundo, es tan sensible como cualquier risk-on asset

Con esto quiero decir que es un momento cumbre en el mercado, ahorita, cuando los sentimientos de mercado están en extremos es cuando más abdicaciones tenemos

No tratas de conseguir un techo o un suelo, siempre ten presente tu plan

Buen trading a todos

No toques a nadie
No dejes que nadie te toque
Reduce los viajes a otras latitudes
No asistas a convenciones grandes
Si te sientes mal, quédate en casa
Lávate las manos como si tu vida dependiese de eso

Estas son algunas recomendaciones que dan los -expertos- para evitar la propagación de lo que comenzó siendo la culpa de un chino que comió sopa de murciélago (según dicen)

Pueblos, villas, ciudades y regiones enteras están entrando en total cuarentena. El impacto de esto: 100% desconocido

La incertidumbre hace acto de presencia y se frota las manos con cada nuevo caso

Las herramientas anacrónicas de expansión cuantitativa NO son suficientes, esas son herramientas para instituciones

Pero resulta que ahora no es un banco el que está siendo atacado sino su recurso humano

Por extensión, lo que se necesita hoy día NO son herramientas de ayuda financiera sino, y en mi humilde opinión, algo completamente diferente

Por ejemplo, lo que hizo Italia: suspenden el pago de hipotecas para reducir el impacto en las finanzas personales de los pequeños individuos y familias, y es que si están encerrados en casa y su trabajo no puede ser remotamente realizado ¿cómo generan ingresos para pagar cosas como, bueno, la hipoteca?

Esto es un paso excelente hacia una nueva política monetaria, inclusive hace ver como los últimos 10 años de estímulos no han servido para nada sino para inflar precios de equities

En conjunto con eso, cosas relativamente buenas salen de todo este tema del #COVID19

La cooperación gracias a la globalización parece que se viene incrementando ya que muchas cadenas de producción y oferta se ven afectadas (casi que de forma irreparable en el mediano plazo)

Pero creo que #GraciasAlCoronaVirus veremos un avance hacia lo que hemos venido hablando y discutiendo en varias sesiones en-vivo así como varias publicaciones anteriores

Algo que los economistas también están, a lo menos, interesados en presenciar

Déjame explicarme:

El problema con las expansiones cuantitativas es que son un paño de agua tibia para intentar darle remedio a una enfermedad nueva (y no, no hablo del #CoronaVirus)

Pero lo que de verdad se necesita son estímulos fiscales grandes, en la mayoría de los casos los políticos están asustados de estas medidas por el simple hecho que esto involucra aún más deuda, y ya sabemos como toda esa idea de "la guerra contra la deuda" está yendo

Algo como esto se vio el día de ayer de la mano de UK, ya que Johnson no está amarrado a la Unión Europea, le tocaba tomar una decisión sobre ¿qué hacer en estos casos?

Y por vez primera hemos visto cómo, y de forma simultanea, una acción en conjunto desde el Banco Central y su contraparte gubernamental

El Banco de Inglaterra redujo el recorte de 0.75% a solo 0.25%, esta reducción vino de la mano con un estímulo económico -especial- de 30 billones de libras esterlinas

Toca también pensar que se necesita una pandemia global para que los políticos se armen de valor y decidan hacer las cosas que tienen que hacer, y como dijimos en las actualizaciones de mercado por SoundCloud, muchas de estas acciones llegan tarde

Hoy le toca al ECB hacer su jugada, las expectativas están altas (bastante arriba) pero la verdad es que Lagarde va a tener que sacar un conejo bastante blanco de un sombrero bastante grande como para que las cosas se "calmen"

Y es que la Europa tiene:

1. Tasas de interés negativas, ya esto evita algún otro recorte

2. A diferencia de UK, la política en Europa está fracturada, esto hace casi imposible una acción en conjunto

Con respecto a $BTC, sinceramente no creo que sea el momento de estar prestando atención al mercado de #CriptoActivos a nivel de especulación continua

Todo el mercado está siendo golpeado por lo que está pasando en el mercado tradicional, allí se le cae la careta a todo aquel que decía "$BTC es una reserva de valor" o locuras como esas

Así que si me lo preguntas: ahorita deberíamos vigilar los equities en orden de marcar un timing correcto para el mercado de #CriptoActivos

Por lo menos hasta que vemos una desintegración de la alta correlación que llevan ahorita

Quizás esto venga luego, cuando el entendimiento de lo que está pasando en el mercado sea, a lo menos, comprensible

Nadie sabe cuánto tardará el mundo en recuperarse de este coñazo ni cuánto le costará a los gobiernos y empresas ajustarse a este coñazo

Aquí les hablo con toda honestidad, yo soy muy bueno en llevarle el paso a la información y a la data, pero ahorita todos los estrategias de divisas y mercados de renta variable estamos teniendo un momento difícil para llevarle el paso a todo lo que está pasando y cómo lo estamos evaluando

Y es que entre: analizar el mercado, hacer trading, levantar un exchange de opciones exóticas y mantener una vida sana, he de decir que he tenido bastante diversión en las últimas dos semanas

Por ahora los ojos del mundo están puestos en el SPX y el suelo a los 2,700

Si quiebra, es improbable hasta dónde llegará esto

Para el que esté haciendo trading de forma continua en estos mercado, les recomiendo mucho usar data más reciente para hacerlo, tanto en la gráfica como fuera de ella

Recuerda pagarte algo como trader y ten un manejo de riesgo óptimo
—-

Una última cosa, si encuentras este tipo de contenido útil, no olvides compartirlo con un pana :D

Gracias a todo y buen trading

THIS IS NOT A FINANCIAL CRISIS

Eso lo dijo Trump ayer

Ya hablamos de cómo Trump está empeñado en hacer ver que el tema del #COVID19 está controlado

No le favorece para su campaña #TRUMP2020

Mejor dicho, nada de lo que pasa ahora le favorece

Aunque ustedes no estén de acuerdo conmigo, la vida en la tierra como la conocemos acaba de ser alterada y puede que jamás vuelva a ser

La respuesta por parte de los Bancos Centrales y Creadores de Políticas Monetarias han fallado en dar una respuesta, y es que en un amplio sentido, carecen de ingenio y entendimiento de lo que está sucediendo

La verdad es que esto que tenemos entre manos, no se resuelve con más dinero

Los vuelos internacionales han reducido su afluencia, inclusive hay aeronaves que están volando vacías, solo por cumplir rutas

¿De qué vale cerrar fronteras y eliminar accesos e ingreso si ya el Virus está dentro del país?

Es una medida que llega muy pero muy tarde

El número de casos incrementa y, lo bueno, es que el ratio de muertes es mucho menor que el de otras enfermedades casi igual de contagiosas

Aquí quiero dejar algo claro, el virus no es el causante de la crisis financiera actual

No se me acuse de idiota puesto si bien no se mucho de mucho, sí que sé bastante de mercados

Y lo que tenemos entre manos es que el virus solo sirvió como soplido a una línea de dominós que solo necesitaban un empujón para caer uno tras el otro

Es decir

Fallos en procesos productivos
Fallas en cadenas de oferta
Clara falta de atención al medio sanitario en países del primer mundo
Exceso de confianza en el dinero barato como respuesta ante cualquier situación
No hay una nueva política monetaria para un mundo tan globalizado
Exceso de liquidez
Riesgos de crédito
Dependencia institucional en mercados capitalistas

Para usted de contar

Esto que vivimos es una crisis sistemática (lo leíste aquí primero :D)

¿Cómo se valora y se le pone precio a un activo en plena crisis y con el apocalipsis a la puerta de la esquina (o en la casa del vecino)?

Hoy Lagarde habló mucho pero dijo muy poco, a pesar de ello, creo que es la única que tiene un mínimo de sentido con respecto a lo que está sucediendo dentro y fuera de su mercado, frontera y ámbito de competencia

Se negó a cortar las tasas de interés, porque SABEMOS QUE ESO NO FUNCIONA

Implementó estímulos mínimos

Parece que Lagarde leyó la publicación de hace un momento atrás :D

Lo que se necesita ahora son ESTÍMULOS FISCALES y eso solo los puede dar el ESTADO

Los estímulos de los Bancos Centrales son inútiles en este respecto puesto devengan relaciones de cambio en el INTERBANK pero no ayudan en lo absoluto al señor que tiene 2 hijos y su esposa en casa

Ahora vamos a ver de qué están hecho los políticos de Europa

Por ahora dejemos a Lagarde hacer su trabajo y vamos nosotros al nuestro

$BTC

El mercado de EEUU tocó fondo incluso antes que la mayoría de estadounidenses se levantara

Y tocaron un segundo límite momentos luego que la campana sonara

¿Sabes la diferencia entre el mercado de EEUU y el mercado de #CriptoActivos?

Que el primero tiene un freno legal, el segundo entra en picada sin nadie que lo detenga

Tanto así que, de base, monedas de mierda como $LINK tocaron suelo

Desde hace más de un año se los dije: NO COMPREN SHITCOINS

Ninguna

Creo que la bajada de $BTC de hoy es una de las más pronunciadas en toda su historia (no me citen en eso)

Muchos rumores de lo que pasó en el mercado

Plustoken al ataque
Bitmex y sus liquidaciones

Para mí no está muy claro qué sucedió

Lo cierto es que los planetas se alinearon

Las stocks cayendo
El comercio en EEUU detenido
Los inversores queriendo librar capital antes de que Lagarde hablase
Evidencia de sell-off en commodities: oro, platino, paladio, gasolina, azucar, cayeron inclusive peor que $BTC

Esto es una crisis, hermano, abra los ojos y móntese en la #NAVE

Luego seguimos con esto, por ahora, gracias a todos los que hacen acto de presencia por aquí.

Saludos y buen trading

Viernes 13 de marzo

Actualización de Mercado

Temas a tocar

- BTC a 3K de nuevo, otra vez
- Fundamentos
- Posición actual y portafolio
- Crítica a los policy maker
- CoronaVirus (claramente)
- Problemas estructúrales dentro del sistema actual
- ¿Llegó el suelo?
- Liquidez institucional ¿hacia dónde va el dinero?
- Deuda, deuda, deuda
- ¿Qué estoy vigilando?

https://soundcloud.com/elcripto-pana/actualizacion-de-mercado/s-Yv8XU
—

Si te gusta, compártelo:D

Está bien que no tengamos opinión sobre ciertos temas de los que no tenemos mucha idea, yo no sé mucho de las partes más técnicas y especializadas del #COVID19 pero sí que sé una que otra cosa con respecto a la psicología de masas con respecto al riesgo

¿Te has leído el libro -piensa rápido, piensa lento- de Daniel Kahneman?

"Los humanos no pueden comprender muchos datos juntos o, y a la vez, pocos datos juntos. Es muy útil reconocer este hecho"

Esta es la primera crisis en la era de las redes sociales, si algo hemos aprendido es que:

1. La información se esparce rápido

2. Información falsa se esparce aún más rápido

Alguien más inteligente que yo dijo:

"A lo único que hay que temer es al miedo mismo"

Hoy en día las cosas han cambiado, ahora los "periodistas" buscan más likes, RTs, y clicks en cada publicación

Pero la realidad es un poco más compleja que la información lanzada para capitalizar en "interacciones" en una red social

Se siente muy bien tener opiniones fuertes sobre temas que desconocemos, nos hace sentir "empoderados"

La complejidad sube la incertidumbre, la incertidumbre es la puerta a lo desconocido, lo desconocido puede traer peligro, y la mejor forma para reducir esto es pensando que sabemos sobre el tema pero en realidad no tenemos ni idea de lo que estamos hablando

Queremos respuestas firmes cuando las cosas están llenas de incertidumbre pero es justo cuando hay más incertidumbre que las respuestas firmes dejan de existir

Sinceramente, nadie está mentalmente preparado para pensar en un riesgo de magnitud global, no lo podemos entender

Por eso mi insistencia en que no sabemos qué tan grave es lo que tenemos entre manos

Las personas no son estúpidas, eso es cierto. El problema es que nuestro sistema educativo tiene un increíble punto ciego, le enseñamos a los niños la matemática de los certero (geometría y trigonometría) pero jamás hablamos de la matemática de lo incierto (por eso gran parte de personas que no se han educado en probabilidad y estadística falla al momento de hacer trading)

Estudiamos de biología pero no entendemos de psicología, aquello que nos hace tomar decisiones y controla miedos y deseos

Inclusive los expertos, sorprendentemente. no están entrenados para comunicar riesgos al público de una manera estable

El riesgo tiene tres caras (como la volatilidad)

- La probabilidad de que vas a recibir el golpe
- El promedio de las consecuencias de ser golpeado
- Las consecuencias de ser golpeado

Esto último, las consecuencias de ser golpeado, es lo que usamos TODOS LOS HUMANOS para medir nuestra forma de actuar a pesar de que las probabilidades sean mínimas

Lo cierto es que, como el trading, el #COVID19 es un problema multidisciplinario, parte biología, parte estadísticas, parte política, parte sociología, parte psicología, y ustedes entienden

Necesitas varias personas para abordar a profundidad esos temas

¿Se acuerdan de la última crisis?

La diferencia con respecto a la vez anterior es que sabíamos quiénes serían tocados por la crisis (los que tenían mucha deuda) y también sabíamos quiénes estarían relativamente bien (poca deuda, mucho efectivo)

Los virus son distintos porque no le importa si tienes deuda, dinero, casa o familia, eres un posible portador

Los sistemas médicos más sofisticados (en cualquier país) están inclinados a favorecer al que tenga los recursos para pagar esos servicios

Es decir

Tenemos igual probabilidad de ser contagiados y eso trae consigo un incremento en el miedo en aquel grupo de personas que, de base, no debería tener miedo porque tienen bolsillos grandes

Hasta ahora el mejor consejo que hay es: lavarse las manos

Eso es lo que yo he escuchado

Pero para muchos parece como algo muy simple

La idea de que problemas complejos pueden ser evitados con soluciones sencillas no es algo intuitivo (por esta misma idea es que muchos fracasan en trading)

Lo que tenemos entre manos es algo tan atípico que, según los estudios, en una recesión, las ganancias y ventas se pueden reducir en un 20% en algunos sectores

Los casinos en Macao tienen pérdidas de 87%

No sé qué quiere decir esto para los próximos 12 meses

Pero esto no es una situación "normal"

El riesgo siempre es aquello que no ves venir

Sin más nada que agregar, saludos y buen trading

El #COVID19 es un evento de los que Taleb categoriza como: "Cisne Negro", es un golpe global que se pensaba imposible

Recuerdan que en el 2008 se decía: too big to fail?

Ahora el lema es: too many to fail

Pero tenemos una recesión en nuestras puertas (y ya lo veníamos hablando desde hace un buen tiempo, solo hacía falta un catalizador)

Mucha incertidumbre ya que NADIE SABE QUÉ VA A PASAR NI CÓMO ESTO AFECTARA LA VIDA COMO LA CONOCEMOS

El #COVID19 es un evento que arrastra riesgos desconocidos ya que toca el recurso motorizador de todo el sistema: los humanos

Esto hace difícil que los mercados puedan poner un precio al riesgo

De allí la acción de precio que hemos tenido últimamente

Así que no intentes aplicar conceptos de mercados normales a situaciones anormales, necesitas algo más que líneas en una gráfica

Anota esto por allí, hoy comienza la recesión global. A los quince días del mes de marzo en el año 2020 de nuestro señor

Pero

¿Qué ha cambiado?

1. Cantidad de infectados en TODO EL MUNDO
2. Cuarentena en países europeos
3. EL punto anterior reduce la producción de un país a niveles nunca antes esperados
4. Los policy maker quieren estimular la industria pero no hay paquete posible para estimular la demanda

La semana pasada hablamos de las políticas necesarias para combatir el #COVID19 no eran las óptimas

Toda política óptima debería intentar procurar:

- Contener el virus
- Estímulos fiscales y regulaciones para ayudar a las empresas y familias cuando estén cortas de liquidez, aumentar la eficiencia de las cadenas de abastecimiento y reducir las restricciones de crédito
- Aumentar la demanda agregada

Justo ahorita la FED acaba de atacar desde una arista estéril, más estímulo monetario

Nada de eso ayuda a los tres puntos anteriores

Hoy en España (donde me encuentro) tiene una cuarentena muy parecida a la italiana, Francia va por el mismo camino

Muchos países de Europa deberán hacer lo mismo, el flujo migratorio es muy grande aquí

SInceramente creo que Lagarde lo ha venido haciendo mejor que Powell, por ejemplo, no hubo recorte de tasas en Europa

También veo muy inteligente que Lagarde ponga presión en los gobiernos a resolver sus problemas

Pero la ECB debe mantener su rol importante como buen administrador de crisis, sobretodo con respecto a Italia

Me atrevo a decir que Lagarde va a fallar en hacer que los políticos tomen las medidas fiscales necesarias

Las próximas semanas el número de casos en Europa seguro va a aumentar en Europa y EEUU, las dos regiones están en una primera fase de transición sobre cómo tratar el virus

En esta fase el virus crece mucho más rápido

Debido a que EEUU ha tardado más que Europa en responder, la data de Europa será proxy para saber qué va a pasar en EEUU

La disminución en nuevos casos infectados a medida que llaga la primavera sugiere que la recesión en Europa y en EEUU será vivida en una menor magnitud pero aún así la incertidumbre es brutal

Esta semana muchos me llamaron, escribieron y pusieron en contacto conmigo, desde colegas traders hasta pequeños clientes y uno que otro estudiante

Los puntos principales son:

1. Es posible que los casos de infección en EEUU sigan creciendo al mismo ratio que los de Italia?

2. La cuarentena es un 100% negativa o 100% positiva para ciertos países y sectores?

Con respecto al punto 1, creo que es muy temprano para decirlo aunque sí que es cierto que los números de EEUU se han mantenido relativamente estables que, claramente, se debe a la falta de personas recurriendo a las pruebas

Con respecto al punto 2, creo que es positivo para los mercados SIEMPRE Y CUANDO LAS AUTORIDADES tomen medidas para evitar la propagación del virus, es decir, que los policy makers tomen medidas para apoyar a las personas y la situación actual de las compañías y la economía en general

En las publicaciones siguientes estaré profundizando más sobre el tema, por ahora necesito más data

Esta semana siguiente será bastante laboriosa, espero estén listos para lo que viene

No hay mejor mercado que este para aprender a hacer trader como todo un adulto

Pero ¿qué voy a saber yo? si solo soy un astronauta

Desde la #NAVE les saludo y les deseo buen trading

El principio del fin

Esto no es para alarmarlos pero estamos en crisis :D

Vamos a hablar un poco de los que está pasando en este momento en el mercado ¿vale?

Temas a tratar:

- ¿Qué quiere decir tasas de interés CERO?

- Dólar > resto de divisas

- Un Mercado decepcionado

- #COVID19 un catalizador, no una razón

- Volatilidad

- $GOLD y resguardos de valor

- $DXY, más abajo de lo que crees

- $AUD $EUR $GBP, bajando

- Bancos Centrales 🆚 Gobiernos

- Data > información

https://soundcloud.com/elcripto-pana/el-principio-del-fin

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Gracias por estar atentos y por compartir :D