Nuevo video:
Procesos de entrada mediante el uso de perfiles de riesgo
Temas a tratar:
- Si tienes más líneas en una gráfica que dinero proveniente de esa gráfica entonces estás sobregraficando
- ¿Cómo entras al mercado?
- Metodología para armar un correcto proceso de entrada
- Perfiles de riesgo para cada proceso de entrada
- Riesgos por abdicación
- Riesgo=incertidumbre
- ¿Qué hacer si estás muy bajista, medianamente bajista o muy alcista, medianamente alcista
- Repaso de Order Flow
- Razones de entrada para una posición
- Formulación de una entrada usando herramientas de Order Flow y tipos de órdenes
- Respuesta al problema: “sabemos graficar pero no especular en base a una gráfica”
- Hacer trading no es graficar
- Preguntas claves y puntos a tomar en cuenta para armar tu propia metodología de entrada
- Forma de entrar al mercado en tm y en TM
- Niveles OFI (Order Flow Institucional)
- Piscinas de liquidez
- Apalancamientos cuando el retailer abdica
Disculpen la demora, estoy de viaje y tengo otros proyectos encima que necesitan también mi atención
Este video está realizado con la mera intención de crear un marco de trabajo y metodológico para el desarrollo de procesos de entrada mediante el uso de riesgo
Podemos decir que es el siguiente paso luego de los riesgos por abdicación (que ya estoy trabajando en la segunda parte)
La idea es aprender a cómo usar el riesgo de los demás a nuestro favor
En fin
Espero les sirva el nuevo material
Saludos y buen trading
https://youtu.be/jB3jUQbFl_M
Procesos de entrada mediante el uso de perfiles de riesgo
Temas a tratar:
- Si tienes más líneas en una gráfica que dinero proveniente de esa gráfica entonces estás sobregraficando
- ¿Cómo entras al mercado?
- Metodología para armar un correcto proceso de entrada
- Perfiles de riesgo para cada proceso de entrada
- Riesgos por abdicación
- Riesgo=incertidumbre
- ¿Qué hacer si estás muy bajista, medianamente bajista o muy alcista, medianamente alcista
- Repaso de Order Flow
- Razones de entrada para una posición
- Formulación de una entrada usando herramientas de Order Flow y tipos de órdenes
- Respuesta al problema: “sabemos graficar pero no especular en base a una gráfica”
- Hacer trading no es graficar
- Preguntas claves y puntos a tomar en cuenta para armar tu propia metodología de entrada
- Forma de entrar al mercado en tm y en TM
- Niveles OFI (Order Flow Institucional)
- Piscinas de liquidez
- Apalancamientos cuando el retailer abdica
Disculpen la demora, estoy de viaje y tengo otros proyectos encima que necesitan también mi atención
Este video está realizado con la mera intención de crear un marco de trabajo y metodológico para el desarrollo de procesos de entrada mediante el uso de riesgo
Podemos decir que es el siguiente paso luego de los riesgos por abdicación (que ya estoy trabajando en la segunda parte)
La idea es aprender a cómo usar el riesgo de los demás a nuestro favor
En fin
Espero les sirva el nuevo material
Saludos y buen trading
https://youtu.be/jB3jUQbFl_M
YouTube
¿Cómo hacer trading? Procesos de entrada mediante el uso de perfiles de riesgo
Temas a tratar:
- Si tienes más líneas en una gráfica que dinero proveniente de esa gráfica entonces estás sobregraficando
- ¿Cómo entras al mercado?
- Metodología para armar un correcto proceso de entrada
- Perfiles de riesgo para cada proceso de entrada…
- Si tienes más líneas en una gráfica que dinero proveniente de esa gráfica entonces estás sobregraficando
- ¿Cómo entras al mercado?
- Metodología para armar un correcto proceso de entrada
- Perfiles de riesgo para cada proceso de entrada…
¿Cómo hacer un buen análisis fundamental?
Es una pregunta total y rotundamente errónea 🛑 🛑
¿Por qué? 🤔
Porque, de base, estás asumiendo que se puede crear una categorización entre un “buen” análisis fundamental y un “mal” análisis fundamental
Esto es algo que ya hemos hablado ¿no?
Analizar un mercado desde un punto de vista in-chart tiene ciertas premisas básicas pero, y dentro de su formulación principal, esas premisas serán usadas acorde a las creencias, sesgos y consideraciones del analista
En tal sentido, el análisis fundamental no difiere del análisis técnico
Déjame expandir un poquito más la idea
Fíjate que dije: EN TAL SENTIDO
Pero
¿Qué sentido es ese?
Te lo pongo así
Leer una gráfica de precio tiene dentro de su acercamiento, máximas de mercado que funcionan como el marco metodológico para que el analista pueda desarrollar su premisa
Algo muy parecido al ajedrez
Si bien cada partida es distinta a la anterior
En toda partida un peón siempre se va a mover hacia adelante y un alfil en diagonal
Ya queda de parte del jugador cómo usa las herramientas y reglas del juego a su favor
Y así como en el ajedrez, o cualquier sistema suma-cero de reglas fijas, los acercamientos de lectura al mercado tienen ciertas máximas y premisas básicas de mercado
Pero
Ya queda de parte del analista darle uso
En mucho de los casos los estudiantes de mercados financieros se enfrascan en el “cómo” hacer las cosas
Buscan una fórmula mágica para entender el Mercado
Piensan que es un acercamiento más científico-objetivo que especulativo-subjetivo
Y nada más lejos de la realidad
El análisis fundamental no se aleja mucho de esta realidad ya que:
1. Tiene ciertas máximas que enmarcan su metodología
2. Busca crear proyecciones en base al valor fundamental de un activo
3. Es un acercamiento que funciona top-down o bottom-up
4. Trae implicado dentro de sí mismo una serie de creencias clave que, de base, el análisis ha de entender. Por ejemplo:
- El mercado es un sitio perfectamente arbitrado
- Random Walk
- El Mercado es un proceso dinámico y no se puede ser estático en un sistema de constante dinamismo
- Diferencia entre precio, valor, costo
- La existencia del valor fundamental (en el caos del análisis técnico no existe tal cosa como el “valor técnico”)
5. Funciona a través de la recolección de data e información valorativa (lo que genera precios y acercamiento subjetivos en base a ese costo: “subvalorado 🆚 sobrevalorado”)
En fin, el análisis fundamental da para mucho (y no, por 57848201937371736462810 vez, el análisis fundamental no es la lectura de noticias ya que si bien todo fundamento viene en forma de noticia, no toda noticia es un fundamento)
Con respecto al tema, aquí les dejo un audio
Es una pregunta total y rotundamente errónea 🛑 🛑
¿Por qué? 🤔
Porque, de base, estás asumiendo que se puede crear una categorización entre un “buen” análisis fundamental y un “mal” análisis fundamental
Esto es algo que ya hemos hablado ¿no?
Analizar un mercado desde un punto de vista in-chart tiene ciertas premisas básicas pero, y dentro de su formulación principal, esas premisas serán usadas acorde a las creencias, sesgos y consideraciones del analista
En tal sentido, el análisis fundamental no difiere del análisis técnico
Déjame expandir un poquito más la idea
Fíjate que dije: EN TAL SENTIDO
Pero
¿Qué sentido es ese?
Te lo pongo así
Leer una gráfica de precio tiene dentro de su acercamiento, máximas de mercado que funcionan como el marco metodológico para que el analista pueda desarrollar su premisa
Algo muy parecido al ajedrez
Si bien cada partida es distinta a la anterior
En toda partida un peón siempre se va a mover hacia adelante y un alfil en diagonal
Ya queda de parte del jugador cómo usa las herramientas y reglas del juego a su favor
Y así como en el ajedrez, o cualquier sistema suma-cero de reglas fijas, los acercamientos de lectura al mercado tienen ciertas máximas y premisas básicas de mercado
Pero
Ya queda de parte del analista darle uso
En mucho de los casos los estudiantes de mercados financieros se enfrascan en el “cómo” hacer las cosas
Buscan una fórmula mágica para entender el Mercado
Piensan que es un acercamiento más científico-objetivo que especulativo-subjetivo
Y nada más lejos de la realidad
El análisis fundamental no se aleja mucho de esta realidad ya que:
1. Tiene ciertas máximas que enmarcan su metodología
2. Busca crear proyecciones en base al valor fundamental de un activo
3. Es un acercamiento que funciona top-down o bottom-up
4. Trae implicado dentro de sí mismo una serie de creencias clave que, de base, el análisis ha de entender. Por ejemplo:
- El mercado es un sitio perfectamente arbitrado
- Random Walk
- El Mercado es un proceso dinámico y no se puede ser estático en un sistema de constante dinamismo
- Diferencia entre precio, valor, costo
- La existencia del valor fundamental (en el caos del análisis técnico no existe tal cosa como el “valor técnico”)
5. Funciona a través de la recolección de data e información valorativa (lo que genera precios y acercamiento subjetivos en base a ese costo: “subvalorado 🆚 sobrevalorado”)
En fin, el análisis fundamental da para mucho (y no, por 57848201937371736462810 vez, el análisis fundamental no es la lectura de noticias ya que si bien todo fundamento viene en forma de noticia, no toda noticia es un fundamento)
Con respecto al tema, aquí les dejo un audio
El Mercado murió de #CoronaVirus
Temas a tratar:
- Mejores oportunidades bajo la situación actual
- Las tres caras de la volatilidad
- Fundamentos del mercado vs Sentimiento de mercado
- Oferta y demanda: las grandes perdedoras
- Rusia y Arabia Saudita: las grandes culpables
Escucha El #CoronaVirus mató a los mercados de elcriptopana en #SoundCloud
https://soundcloud.com/elcripto-pana/el-coronavirus-mato-a-los
Temas a tratar:
- Mejores oportunidades bajo la situación actual
- Las tres caras de la volatilidad
- Fundamentos del mercado vs Sentimiento de mercado
- Oferta y demanda: las grandes perdedoras
- Rusia y Arabia Saudita: las grandes culpables
Escucha El #CoronaVirus mató a los mercados de elcriptopana en #SoundCloud
https://soundcloud.com/elcripto-pana/el-coronavirus-mato-a-los
SoundCloud
El #CoronaVirus mató a los mercados
Me gustaría agregar algo
Si bien en los últimos podcast hemos hablado del temor que había en el mercado, hoy en día estamos viendo pánico manifestarse ante nuestros ojos
Mucho dinero fue perdido hoy
La volatilidad subió hasta niveles de la crisis pasada
Aunque creo que todavía no llegamos a un punto de no-retorno
Todavía no hay riesgo sistemático y seguro Trump hará referencia a ello
El mercado tuvo una pausa luego de caer un 7%, y no es por ser alarmista pero hay dos puntos más abajo: 13% y 20%
JP Morgan ya está hablando de recesión
Ahorita el problema no es financiero sino económico
En este momento, y con todo lo que está pasando, no parece que haya muchos interesados en comprar en este momento. De hecho, podemos tener una breve consolidación antes de otra pierna a la baja, y el mercado de #CriptoActivo tiene toda la cara de seguir a los mercados tradicionales
El mercado de activos digitales no vive en una burbuja aislada del resto del mundo, es tan sensible como cualquier risk-on asset
Con esto quiero decir que es un momento cumbre en el mercado, ahorita, cuando los sentimientos de mercado están en extremos es cuando más abdicaciones tenemos
No tratas de conseguir un techo o un suelo, siempre ten presente tu plan
Buen trading a todos
Si bien en los últimos podcast hemos hablado del temor que había en el mercado, hoy en día estamos viendo pánico manifestarse ante nuestros ojos
Mucho dinero fue perdido hoy
La volatilidad subió hasta niveles de la crisis pasada
Aunque creo que todavía no llegamos a un punto de no-retorno
Todavía no hay riesgo sistemático y seguro Trump hará referencia a ello
El mercado tuvo una pausa luego de caer un 7%, y no es por ser alarmista pero hay dos puntos más abajo: 13% y 20%
JP Morgan ya está hablando de recesión
Ahorita el problema no es financiero sino económico
En este momento, y con todo lo que está pasando, no parece que haya muchos interesados en comprar en este momento. De hecho, podemos tener una breve consolidación antes de otra pierna a la baja, y el mercado de #CriptoActivo tiene toda la cara de seguir a los mercados tradicionales
El mercado de activos digitales no vive en una burbuja aislada del resto del mundo, es tan sensible como cualquier risk-on asset
Con esto quiero decir que es un momento cumbre en el mercado, ahorita, cuando los sentimientos de mercado están en extremos es cuando más abdicaciones tenemos
No tratas de conseguir un techo o un suelo, siempre ten presente tu plan
Buen trading a todos
No toques a nadie
No dejes que nadie te toque
Reduce los viajes a otras latitudes
No asistas a convenciones grandes
Si te sientes mal, quédate en casa
Lávate las manos como si tu vida dependiese de eso
Estas son algunas recomendaciones que dan los -expertos- para evitar la propagación de lo que comenzó siendo la culpa de un chino que comió sopa de murciélago (según dicen)
Pueblos, villas, ciudades y regiones enteras están entrando en total cuarentena. El impacto de esto: 100% desconocido
La incertidumbre hace acto de presencia y se frota las manos con cada nuevo caso
Las herramientas anacrónicas de expansión cuantitativa NO son suficientes, esas son herramientas para instituciones
Pero resulta que ahora no es un banco el que está siendo atacado sino su recurso humano
Por extensión, lo que se necesita hoy día NO son herramientas de ayuda financiera sino, y en mi humilde opinión, algo completamente diferente
Por ejemplo, lo que hizo Italia: suspenden el pago de hipotecas para reducir el impacto en las finanzas personales de los pequeños individuos y familias, y es que si están encerrados en casa y su trabajo no puede ser remotamente realizado ¿cómo generan ingresos para pagar cosas como, bueno, la hipoteca?
Esto es un paso excelente hacia una nueva política monetaria, inclusive hace ver como los últimos 10 años de estímulos no han servido para nada sino para inflar precios de equities
En conjunto con eso, cosas relativamente buenas salen de todo este tema del #COVID19
La cooperación gracias a la globalización parece que se viene incrementando ya que muchas cadenas de producción y oferta se ven afectadas (casi que de forma irreparable en el mediano plazo)
Pero creo que #GraciasAlCoronaVirus veremos un avance hacia lo que hemos venido hablando y discutiendo en varias sesiones en-vivo así como varias publicaciones anteriores
Algo que los economistas también están, a lo menos, interesados en presenciar
Déjame explicarme:
El problema con las expansiones cuantitativas es que son un paño de agua tibia para intentar darle remedio a una enfermedad nueva (y no, no hablo del #CoronaVirus)
Pero lo que de verdad se necesita son estímulos fiscales grandes, en la mayoría de los casos los políticos están asustados de estas medidas por el simple hecho que esto involucra aún más deuda, y ya sabemos como toda esa idea de "la guerra contra la deuda" está yendo
Algo como esto se vio el día de ayer de la mano de UK, ya que Johnson no está amarrado a la Unión Europea, le tocaba tomar una decisión sobre ¿qué hacer en estos casos?
Y por vez primera hemos visto cómo, y de forma simultanea, una acción en conjunto desde el Banco Central y su contraparte gubernamental
El Banco de Inglaterra redujo el recorte de 0.75% a solo 0.25%, esta reducción vino de la mano con un estímulo económico -especial- de 30 billones de libras esterlinas
Toca también pensar que se necesita una pandemia global para que los políticos se armen de valor y decidan hacer las cosas que tienen que hacer, y como dijimos en las actualizaciones de mercado por SoundCloud, muchas de estas acciones llegan tarde
Hoy le toca al ECB hacer su jugada, las expectativas están altas (bastante arriba) pero la verdad es que Lagarde va a tener que sacar un conejo bastante blanco de un sombrero bastante grande como para que las cosas se "calmen"
Y es que la Europa tiene:
1. Tasas de interés negativas, ya esto evita algún otro recorte
2. A diferencia de UK, la política en Europa está fracturada, esto hace casi imposible una acción en conjunto
Con respecto a $BTC, sinceramente no creo que sea el momento de estar prestando atención al mercado de #CriptoActivos a nivel de especulación continua
Todo el mercado está siendo golpeado por lo que está pasando en el mercado tradicional, allí se le cae la careta a todo aquel que decía "$BTC es una reserva de valor" o locuras como esas
Así que si me lo preguntas: ahorita deberíamos vigilar los equities en orden de marcar un timing correcto para el mercado de #CriptoActivos
No dejes que nadie te toque
Reduce los viajes a otras latitudes
No asistas a convenciones grandes
Si te sientes mal, quédate en casa
Lávate las manos como si tu vida dependiese de eso
Estas son algunas recomendaciones que dan los -expertos- para evitar la propagación de lo que comenzó siendo la culpa de un chino que comió sopa de murciélago (según dicen)
Pueblos, villas, ciudades y regiones enteras están entrando en total cuarentena. El impacto de esto: 100% desconocido
La incertidumbre hace acto de presencia y se frota las manos con cada nuevo caso
Las herramientas anacrónicas de expansión cuantitativa NO son suficientes, esas son herramientas para instituciones
Pero resulta que ahora no es un banco el que está siendo atacado sino su recurso humano
Por extensión, lo que se necesita hoy día NO son herramientas de ayuda financiera sino, y en mi humilde opinión, algo completamente diferente
Por ejemplo, lo que hizo Italia: suspenden el pago de hipotecas para reducir el impacto en las finanzas personales de los pequeños individuos y familias, y es que si están encerrados en casa y su trabajo no puede ser remotamente realizado ¿cómo generan ingresos para pagar cosas como, bueno, la hipoteca?
Esto es un paso excelente hacia una nueva política monetaria, inclusive hace ver como los últimos 10 años de estímulos no han servido para nada sino para inflar precios de equities
En conjunto con eso, cosas relativamente buenas salen de todo este tema del #COVID19
La cooperación gracias a la globalización parece que se viene incrementando ya que muchas cadenas de producción y oferta se ven afectadas (casi que de forma irreparable en el mediano plazo)
Pero creo que #GraciasAlCoronaVirus veremos un avance hacia lo que hemos venido hablando y discutiendo en varias sesiones en-vivo así como varias publicaciones anteriores
Algo que los economistas también están, a lo menos, interesados en presenciar
Déjame explicarme:
El problema con las expansiones cuantitativas es que son un paño de agua tibia para intentar darle remedio a una enfermedad nueva (y no, no hablo del #CoronaVirus)
Pero lo que de verdad se necesita son estímulos fiscales grandes, en la mayoría de los casos los políticos están asustados de estas medidas por el simple hecho que esto involucra aún más deuda, y ya sabemos como toda esa idea de "la guerra contra la deuda" está yendo
Algo como esto se vio el día de ayer de la mano de UK, ya que Johnson no está amarrado a la Unión Europea, le tocaba tomar una decisión sobre ¿qué hacer en estos casos?
Y por vez primera hemos visto cómo, y de forma simultanea, una acción en conjunto desde el Banco Central y su contraparte gubernamental
El Banco de Inglaterra redujo el recorte de 0.75% a solo 0.25%, esta reducción vino de la mano con un estímulo económico -especial- de 30 billones de libras esterlinas
Toca también pensar que se necesita una pandemia global para que los políticos se armen de valor y decidan hacer las cosas que tienen que hacer, y como dijimos en las actualizaciones de mercado por SoundCloud, muchas de estas acciones llegan tarde
Hoy le toca al ECB hacer su jugada, las expectativas están altas (bastante arriba) pero la verdad es que Lagarde va a tener que sacar un conejo bastante blanco de un sombrero bastante grande como para que las cosas se "calmen"
Y es que la Europa tiene:
1. Tasas de interés negativas, ya esto evita algún otro recorte
2. A diferencia de UK, la política en Europa está fracturada, esto hace casi imposible una acción en conjunto
Con respecto a $BTC, sinceramente no creo que sea el momento de estar prestando atención al mercado de #CriptoActivos a nivel de especulación continua
Todo el mercado está siendo golpeado por lo que está pasando en el mercado tradicional, allí se le cae la careta a todo aquel que decía "$BTC es una reserva de valor" o locuras como esas
Así que si me lo preguntas: ahorita deberíamos vigilar los equities en orden de marcar un timing correcto para el mercado de #CriptoActivos
Por lo menos hasta que vemos una desintegración de la alta correlación que llevan ahorita
Quizás esto venga luego, cuando el entendimiento de lo que está pasando en el mercado sea, a lo menos, comprensible
Nadie sabe cuánto tardará el mundo en recuperarse de este coñazo ni cuánto le costará a los gobiernos y empresas ajustarse a este coñazo
Aquí les hablo con toda honestidad, yo soy muy bueno en llevarle el paso a la información y a la data, pero ahorita todos los estrategias de divisas y mercados de renta variable estamos teniendo un momento difícil para llevarle el paso a todo lo que está pasando y cómo lo estamos evaluando
Y es que entre: analizar el mercado, hacer trading, levantar un exchange de opciones exóticas y mantener una vida sana, he de decir que he tenido bastante diversión en las últimas dos semanas
Por ahora los ojos del mundo están puestos en el SPX y el suelo a los 2,700
Si quiebra, es improbable hasta dónde llegará esto
Para el que esté haciendo trading de forma continua en estos mercado, les recomiendo mucho usar data más reciente para hacerlo, tanto en la gráfica como fuera de ella
Recuerda pagarte algo como trader y ten un manejo de riesgo óptimo
—-
Una última cosa, si encuentras este tipo de contenido útil, no olvides compartirlo con un pana :D
Gracias a todo y buen trading
Quizás esto venga luego, cuando el entendimiento de lo que está pasando en el mercado sea, a lo menos, comprensible
Nadie sabe cuánto tardará el mundo en recuperarse de este coñazo ni cuánto le costará a los gobiernos y empresas ajustarse a este coñazo
Aquí les hablo con toda honestidad, yo soy muy bueno en llevarle el paso a la información y a la data, pero ahorita todos los estrategias de divisas y mercados de renta variable estamos teniendo un momento difícil para llevarle el paso a todo lo que está pasando y cómo lo estamos evaluando
Y es que entre: analizar el mercado, hacer trading, levantar un exchange de opciones exóticas y mantener una vida sana, he de decir que he tenido bastante diversión en las últimas dos semanas
Por ahora los ojos del mundo están puestos en el SPX y el suelo a los 2,700
Si quiebra, es improbable hasta dónde llegará esto
Para el que esté haciendo trading de forma continua en estos mercado, les recomiendo mucho usar data más reciente para hacerlo, tanto en la gráfica como fuera de ella
Recuerda pagarte algo como trader y ten un manejo de riesgo óptimo
—-
Una última cosa, si encuentras este tipo de contenido útil, no olvides compartirlo con un pana :D
Gracias a todo y buen trading
THIS IS NOT A FINANCIAL CRISIS
Eso lo dijo Trump ayer
Ya hablamos de cómo Trump está empeñado en hacer ver que el tema del #COVID19 está controlado
No le favorece para su campaña #TRUMP2020
Mejor dicho, nada de lo que pasa ahora le favorece
Aunque ustedes no estén de acuerdo conmigo, la vida en la tierra como la conocemos acaba de ser alterada y puede que jamás vuelva a ser
La respuesta por parte de los Bancos Centrales y Creadores de Políticas Monetarias han fallado en dar una respuesta, y es que en un amplio sentido, carecen de ingenio y entendimiento de lo que está sucediendo
La verdad es que esto que tenemos entre manos, no se resuelve con más dinero
Los vuelos internacionales han reducido su afluencia, inclusive hay aeronaves que están volando vacías, solo por cumplir rutas
¿De qué vale cerrar fronteras y eliminar accesos e ingreso si ya el Virus está dentro del país?
Es una medida que llega muy pero muy tarde
El número de casos incrementa y, lo bueno, es que el ratio de muertes es mucho menor que el de otras enfermedades casi igual de contagiosas
Aquí quiero dejar algo claro, el virus no es el causante de la crisis financiera actual
No se me acuse de idiota puesto si bien no se mucho de mucho, sí que sé bastante de mercados
Y lo que tenemos entre manos es que el virus solo sirvió como soplido a una línea de dominós que solo necesitaban un empujón para caer uno tras el otro
Es decir
Fallos en procesos productivos
Fallas en cadenas de oferta
Clara falta de atención al medio sanitario en países del primer mundo
Exceso de confianza en el dinero barato como respuesta ante cualquier situación
No hay una nueva política monetaria para un mundo tan globalizado
Exceso de liquidez
Riesgos de crédito
Dependencia institucional en mercados capitalistas
Para usted de contar
Esto que vivimos es una crisis sistemática (lo leíste aquí primero :D)
¿Cómo se valora y se le pone precio a un activo en plena crisis y con el apocalipsis a la puerta de la esquina (o en la casa del vecino)?
Hoy Lagarde habló mucho pero dijo muy poco, a pesar de ello, creo que es la única que tiene un mínimo de sentido con respecto a lo que está sucediendo dentro y fuera de su mercado, frontera y ámbito de competencia
Se negó a cortar las tasas de interés, porque SABEMOS QUE ESO NO FUNCIONA
Implementó estímulos mínimos
Parece que Lagarde leyó la publicación de hace un momento atrás :D
Lo que se necesita ahora son ESTÍMULOS FISCALES y eso solo los puede dar el ESTADO
Los estímulos de los Bancos Centrales son inútiles en este respecto puesto devengan relaciones de cambio en el INTERBANK pero no ayudan en lo absoluto al señor que tiene 2 hijos y su esposa en casa
Ahora vamos a ver de qué están hecho los políticos de Europa
Por ahora dejemos a Lagarde hacer su trabajo y vamos nosotros al nuestro
$BTC
El mercado de EEUU tocó fondo incluso antes que la mayoría de estadounidenses se levantara
Y tocaron un segundo límite momentos luego que la campana sonara
¿Sabes la diferencia entre el mercado de EEUU y el mercado de #CriptoActivos?
Que el primero tiene un freno legal, el segundo entra en picada sin nadie que lo detenga
Tanto así que, de base, monedas de mierda como $LINK tocaron suelo
Desde hace más de un año se los dije: NO COMPREN SHITCOINS
Ninguna
Creo que la bajada de $BTC de hoy es una de las más pronunciadas en toda su historia (no me citen en eso)
Muchos rumores de lo que pasó en el mercado
Plustoken al ataque
Bitmex y sus liquidaciones
Para mí no está muy claro qué sucedió
Lo cierto es que los planetas se alinearon
Las stocks cayendo
El comercio en EEUU detenido
Los inversores queriendo librar capital antes de que Lagarde hablase
Evidencia de sell-off en commodities: oro, platino, paladio, gasolina, azucar, cayeron inclusive peor que $BTC
Esto es una crisis, hermano, abra los ojos y móntese en la #NAVE
Luego seguimos con esto, por ahora, gracias a todos los que hacen acto de presencia por aquí.
Saludos y buen trading
Eso lo dijo Trump ayer
Ya hablamos de cómo Trump está empeñado en hacer ver que el tema del #COVID19 está controlado
No le favorece para su campaña #TRUMP2020
Mejor dicho, nada de lo que pasa ahora le favorece
Aunque ustedes no estén de acuerdo conmigo, la vida en la tierra como la conocemos acaba de ser alterada y puede que jamás vuelva a ser
La respuesta por parte de los Bancos Centrales y Creadores de Políticas Monetarias han fallado en dar una respuesta, y es que en un amplio sentido, carecen de ingenio y entendimiento de lo que está sucediendo
La verdad es que esto que tenemos entre manos, no se resuelve con más dinero
Los vuelos internacionales han reducido su afluencia, inclusive hay aeronaves que están volando vacías, solo por cumplir rutas
¿De qué vale cerrar fronteras y eliminar accesos e ingreso si ya el Virus está dentro del país?
Es una medida que llega muy pero muy tarde
El número de casos incrementa y, lo bueno, es que el ratio de muertes es mucho menor que el de otras enfermedades casi igual de contagiosas
Aquí quiero dejar algo claro, el virus no es el causante de la crisis financiera actual
No se me acuse de idiota puesto si bien no se mucho de mucho, sí que sé bastante de mercados
Y lo que tenemos entre manos es que el virus solo sirvió como soplido a una línea de dominós que solo necesitaban un empujón para caer uno tras el otro
Es decir
Fallos en procesos productivos
Fallas en cadenas de oferta
Clara falta de atención al medio sanitario en países del primer mundo
Exceso de confianza en el dinero barato como respuesta ante cualquier situación
No hay una nueva política monetaria para un mundo tan globalizado
Exceso de liquidez
Riesgos de crédito
Dependencia institucional en mercados capitalistas
Para usted de contar
Esto que vivimos es una crisis sistemática (lo leíste aquí primero :D)
¿Cómo se valora y se le pone precio a un activo en plena crisis y con el apocalipsis a la puerta de la esquina (o en la casa del vecino)?
Hoy Lagarde habló mucho pero dijo muy poco, a pesar de ello, creo que es la única que tiene un mínimo de sentido con respecto a lo que está sucediendo dentro y fuera de su mercado, frontera y ámbito de competencia
Se negó a cortar las tasas de interés, porque SABEMOS QUE ESO NO FUNCIONA
Implementó estímulos mínimos
Parece que Lagarde leyó la publicación de hace un momento atrás :D
Lo que se necesita ahora son ESTÍMULOS FISCALES y eso solo los puede dar el ESTADO
Los estímulos de los Bancos Centrales son inútiles en este respecto puesto devengan relaciones de cambio en el INTERBANK pero no ayudan en lo absoluto al señor que tiene 2 hijos y su esposa en casa
Ahora vamos a ver de qué están hecho los políticos de Europa
Por ahora dejemos a Lagarde hacer su trabajo y vamos nosotros al nuestro
$BTC
El mercado de EEUU tocó fondo incluso antes que la mayoría de estadounidenses se levantara
Y tocaron un segundo límite momentos luego que la campana sonara
¿Sabes la diferencia entre el mercado de EEUU y el mercado de #CriptoActivos?
Que el primero tiene un freno legal, el segundo entra en picada sin nadie que lo detenga
Tanto así que, de base, monedas de mierda como $LINK tocaron suelo
Desde hace más de un año se los dije: NO COMPREN SHITCOINS
Ninguna
Creo que la bajada de $BTC de hoy es una de las más pronunciadas en toda su historia (no me citen en eso)
Muchos rumores de lo que pasó en el mercado
Plustoken al ataque
Bitmex y sus liquidaciones
Para mí no está muy claro qué sucedió
Lo cierto es que los planetas se alinearon
Las stocks cayendo
El comercio en EEUU detenido
Los inversores queriendo librar capital antes de que Lagarde hablase
Evidencia de sell-off en commodities: oro, platino, paladio, gasolina, azucar, cayeron inclusive peor que $BTC
Esto es una crisis, hermano, abra los ojos y móntese en la #NAVE
Luego seguimos con esto, por ahora, gracias a todos los que hacen acto de presencia por aquí.
Saludos y buen trading
Viernes 13 de marzo
Actualización de Mercado
Temas a tocar
- BTC a 3K de nuevo, otra vez
- Fundamentos
- Posición actual y portafolio
- Crítica a los policy maker
- CoronaVirus (claramente)
- Problemas estructúrales dentro del sistema actual
- ¿Llegó el suelo?
- Liquidez institucional ¿hacia dónde va el dinero?
- Deuda, deuda, deuda
- ¿Qué estoy vigilando?
https://soundcloud.com/elcripto-pana/actualizacion-de-mercado/s-Yv8XU
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Actualización de Mercado
Temas a tocar
- BTC a 3K de nuevo, otra vez
- Fundamentos
- Posición actual y portafolio
- Crítica a los policy maker
- CoronaVirus (claramente)
- Problemas estructúrales dentro del sistema actual
- ¿Llegó el suelo?
- Liquidez institucional ¿hacia dónde va el dinero?
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Actualización de mercado: Viernes 13 de Marzo
Está bien que no tengamos opinión sobre ciertos temas de los que no tenemos mucha idea, yo no sé mucho de las partes más técnicas y especializadas del #COVID19 pero sí que sé una que otra cosa con respecto a la psicología de masas con respecto al riesgo
¿Te has leído el libro -piensa rápido, piensa lento- de Daniel Kahneman?
"Los humanos no pueden comprender muchos datos juntos o, y a la vez, pocos datos juntos. Es muy útil reconocer este hecho"
Esta es la primera crisis en la era de las redes sociales, si algo hemos aprendido es que:
1. La información se esparce rápido
2. Información falsa se esparce aún más rápido
Alguien más inteligente que yo dijo:
"A lo único que hay que temer es al miedo mismo"
Hoy en día las cosas han cambiado, ahora los "periodistas" buscan más likes, RTs, y clicks en cada publicación
Pero la realidad es un poco más compleja que la información lanzada para capitalizar en "interacciones" en una red social
Se siente muy bien tener opiniones fuertes sobre temas que desconocemos, nos hace sentir "empoderados"
La complejidad sube la incertidumbre, la incertidumbre es la puerta a lo desconocido, lo desconocido puede traer peligro, y la mejor forma para reducir esto es pensando que sabemos sobre el tema pero en realidad no tenemos ni idea de lo que estamos hablando
Queremos respuestas firmes cuando las cosas están llenas de incertidumbre pero es justo cuando hay más incertidumbre que las respuestas firmes dejan de existir
Sinceramente, nadie está mentalmente preparado para pensar en un riesgo de magnitud global, no lo podemos entender
Por eso mi insistencia en que no sabemos qué tan grave es lo que tenemos entre manos
Las personas no son estúpidas, eso es cierto. El problema es que nuestro sistema educativo tiene un increíble punto ciego, le enseñamos a los niños la matemática de los certero (geometría y trigonometría) pero jamás hablamos de la matemática de lo incierto (por eso gran parte de personas que no se han educado en probabilidad y estadística falla al momento de hacer trading)
Estudiamos de biología pero no entendemos de psicología, aquello que nos hace tomar decisiones y controla miedos y deseos
Inclusive los expertos, sorprendentemente. no están entrenados para comunicar riesgos al público de una manera estable
El riesgo tiene tres caras (como la volatilidad)
- La probabilidad de que vas a recibir el golpe
- El promedio de las consecuencias de ser golpeado
- Las consecuencias de ser golpeado
Esto último, las consecuencias de ser golpeado, es lo que usamos TODOS LOS HUMANOS para medir nuestra forma de actuar a pesar de que las probabilidades sean mínimas
Lo cierto es que, como el trading, el #COVID19 es un problema multidisciplinario, parte biología, parte estadísticas, parte política, parte sociología, parte psicología, y ustedes entienden
Necesitas varias personas para abordar a profundidad esos temas
¿Se acuerdan de la última crisis?
La diferencia con respecto a la vez anterior es que sabíamos quiénes serían tocados por la crisis (los que tenían mucha deuda) y también sabíamos quiénes estarían relativamente bien (poca deuda, mucho efectivo)
Los virus son distintos porque no le importa si tienes deuda, dinero, casa o familia, eres un posible portador
Los sistemas médicos más sofisticados (en cualquier país) están inclinados a favorecer al que tenga los recursos para pagar esos servicios
Es decir
Tenemos igual probabilidad de ser contagiados y eso trae consigo un incremento en el miedo en aquel grupo de personas que, de base, no debería tener miedo porque tienen bolsillos grandes
Hasta ahora el mejor consejo que hay es: lavarse las manos
Eso es lo que yo he escuchado
Pero para muchos parece como algo muy simple
La idea de que problemas complejos pueden ser evitados con soluciones sencillas no es algo intuitivo (por esta misma idea es que muchos fracasan en trading)
Lo que tenemos entre manos es algo tan atípico que, según los estudios, en una recesión, las ganancias y ventas se pueden reducir en un 20% en algunos sectores
¿Te has leído el libro -piensa rápido, piensa lento- de Daniel Kahneman?
"Los humanos no pueden comprender muchos datos juntos o, y a la vez, pocos datos juntos. Es muy útil reconocer este hecho"
Esta es la primera crisis en la era de las redes sociales, si algo hemos aprendido es que:
1. La información se esparce rápido
2. Información falsa se esparce aún más rápido
Alguien más inteligente que yo dijo:
"A lo único que hay que temer es al miedo mismo"
Hoy en día las cosas han cambiado, ahora los "periodistas" buscan más likes, RTs, y clicks en cada publicación
Pero la realidad es un poco más compleja que la información lanzada para capitalizar en "interacciones" en una red social
Se siente muy bien tener opiniones fuertes sobre temas que desconocemos, nos hace sentir "empoderados"
La complejidad sube la incertidumbre, la incertidumbre es la puerta a lo desconocido, lo desconocido puede traer peligro, y la mejor forma para reducir esto es pensando que sabemos sobre el tema pero en realidad no tenemos ni idea de lo que estamos hablando
Queremos respuestas firmes cuando las cosas están llenas de incertidumbre pero es justo cuando hay más incertidumbre que las respuestas firmes dejan de existir
Sinceramente, nadie está mentalmente preparado para pensar en un riesgo de magnitud global, no lo podemos entender
Por eso mi insistencia en que no sabemos qué tan grave es lo que tenemos entre manos
Las personas no son estúpidas, eso es cierto. El problema es que nuestro sistema educativo tiene un increíble punto ciego, le enseñamos a los niños la matemática de los certero (geometría y trigonometría) pero jamás hablamos de la matemática de lo incierto (por eso gran parte de personas que no se han educado en probabilidad y estadística falla al momento de hacer trading)
Estudiamos de biología pero no entendemos de psicología, aquello que nos hace tomar decisiones y controla miedos y deseos
Inclusive los expertos, sorprendentemente. no están entrenados para comunicar riesgos al público de una manera estable
El riesgo tiene tres caras (como la volatilidad)
- La probabilidad de que vas a recibir el golpe
- El promedio de las consecuencias de ser golpeado
- Las consecuencias de ser golpeado
Esto último, las consecuencias de ser golpeado, es lo que usamos TODOS LOS HUMANOS para medir nuestra forma de actuar a pesar de que las probabilidades sean mínimas
Lo cierto es que, como el trading, el #COVID19 es un problema multidisciplinario, parte biología, parte estadísticas, parte política, parte sociología, parte psicología, y ustedes entienden
Necesitas varias personas para abordar a profundidad esos temas
¿Se acuerdan de la última crisis?
La diferencia con respecto a la vez anterior es que sabíamos quiénes serían tocados por la crisis (los que tenían mucha deuda) y también sabíamos quiénes estarían relativamente bien (poca deuda, mucho efectivo)
Los virus son distintos porque no le importa si tienes deuda, dinero, casa o familia, eres un posible portador
Los sistemas médicos más sofisticados (en cualquier país) están inclinados a favorecer al que tenga los recursos para pagar esos servicios
Es decir
Tenemos igual probabilidad de ser contagiados y eso trae consigo un incremento en el miedo en aquel grupo de personas que, de base, no debería tener miedo porque tienen bolsillos grandes
Hasta ahora el mejor consejo que hay es: lavarse las manos
Eso es lo que yo he escuchado
Pero para muchos parece como algo muy simple
La idea de que problemas complejos pueden ser evitados con soluciones sencillas no es algo intuitivo (por esta misma idea es que muchos fracasan en trading)
Lo que tenemos entre manos es algo tan atípico que, según los estudios, en una recesión, las ganancias y ventas se pueden reducir en un 20% en algunos sectores
Los casinos en Macao tienen pérdidas de 87%
No sé qué quiere decir esto para los próximos 12 meses
Pero esto no es una situación "normal"
El riesgo siempre es aquello que no ves venir
Sin más nada que agregar, saludos y buen trading
No sé qué quiere decir esto para los próximos 12 meses
Pero esto no es una situación "normal"
El riesgo siempre es aquello que no ves venir
Sin más nada que agregar, saludos y buen trading
El #COVID19 es un evento de los que Taleb categoriza como: "Cisne Negro", es un golpe global que se pensaba imposible
Recuerdan que en el 2008 se decía: too big to fail?
Ahora el lema es: too many to fail
Pero tenemos una recesión en nuestras puertas (y ya lo veníamos hablando desde hace un buen tiempo, solo hacía falta un catalizador)
Mucha incertidumbre ya que NADIE SABE QUÉ VA A PASAR NI CÓMO ESTO AFECTARA LA VIDA COMO LA CONOCEMOS
El #COVID19 es un evento que arrastra riesgos desconocidos ya que toca el recurso motorizador de todo el sistema: los humanos
Esto hace difícil que los mercados puedan poner un precio al riesgo
De allí la acción de precio que hemos tenido últimamente
Así que no intentes aplicar conceptos de mercados normales a situaciones anormales, necesitas algo más que líneas en una gráfica
Anota esto por allí, hoy comienza la recesión global. A los quince días del mes de marzo en el año 2020 de nuestro señor
Pero
¿Qué ha cambiado?
1. Cantidad de infectados en TODO EL MUNDO
2. Cuarentena en países europeos
3. EL punto anterior reduce la producción de un país a niveles nunca antes esperados
4. Los policy maker quieren estimular la industria pero no hay paquete posible para estimular la demanda
La semana pasada hablamos de las políticas necesarias para combatir el #COVID19 no eran las óptimas
Toda política óptima debería intentar procurar:
- Contener el virus
- Estímulos fiscales y regulaciones para ayudar a las empresas y familias cuando estén cortas de liquidez, aumentar la eficiencia de las cadenas de abastecimiento y reducir las restricciones de crédito
- Aumentar la demanda agregada
Justo ahorita la FED acaba de atacar desde una arista estéril, más estímulo monetario
Nada de eso ayuda a los tres puntos anteriores
Hoy en España (donde me encuentro) tiene una cuarentena muy parecida a la italiana, Francia va por el mismo camino
Muchos países de Europa deberán hacer lo mismo, el flujo migratorio es muy grande aquí
SInceramente creo que Lagarde lo ha venido haciendo mejor que Powell, por ejemplo, no hubo recorte de tasas en Europa
También veo muy inteligente que Lagarde ponga presión en los gobiernos a resolver sus problemas
Pero la ECB debe mantener su rol importante como buen administrador de crisis, sobretodo con respecto a Italia
Me atrevo a decir que Lagarde va a fallar en hacer que los políticos tomen las medidas fiscales necesarias
Las próximas semanas el número de casos en Europa seguro va a aumentar en Europa y EEUU, las dos regiones están en una primera fase de transición sobre cómo tratar el virus
En esta fase el virus crece mucho más rápido
Debido a que EEUU ha tardado más que Europa en responder, la data de Europa será proxy para saber qué va a pasar en EEUU
La disminución en nuevos casos infectados a medida que llaga la primavera sugiere que la recesión en Europa y en EEUU será vivida en una menor magnitud pero aún así la incertidumbre es brutal
Esta semana muchos me llamaron, escribieron y pusieron en contacto conmigo, desde colegas traders hasta pequeños clientes y uno que otro estudiante
Los puntos principales son:
1. Es posible que los casos de infección en EEUU sigan creciendo al mismo ratio que los de Italia?
2. La cuarentena es un 100% negativa o 100% positiva para ciertos países y sectores?
Con respecto al punto 1, creo que es muy temprano para decirlo aunque sí que es cierto que los números de EEUU se han mantenido relativamente estables que, claramente, se debe a la falta de personas recurriendo a las pruebas
Con respecto al punto 2, creo que es positivo para los mercados SIEMPRE Y CUANDO LAS AUTORIDADES tomen medidas para evitar la propagación del virus, es decir, que los policy makers tomen medidas para apoyar a las personas y la situación actual de las compañías y la economía en general
En las publicaciones siguientes estaré profundizando más sobre el tema, por ahora necesito más data
Esta semana siguiente será bastante laboriosa, espero estén listos para lo que viene
Recuerdan que en el 2008 se decía: too big to fail?
Ahora el lema es: too many to fail
Pero tenemos una recesión en nuestras puertas (y ya lo veníamos hablando desde hace un buen tiempo, solo hacía falta un catalizador)
Mucha incertidumbre ya que NADIE SABE QUÉ VA A PASAR NI CÓMO ESTO AFECTARA LA VIDA COMO LA CONOCEMOS
El #COVID19 es un evento que arrastra riesgos desconocidos ya que toca el recurso motorizador de todo el sistema: los humanos
Esto hace difícil que los mercados puedan poner un precio al riesgo
De allí la acción de precio que hemos tenido últimamente
Así que no intentes aplicar conceptos de mercados normales a situaciones anormales, necesitas algo más que líneas en una gráfica
Anota esto por allí, hoy comienza la recesión global. A los quince días del mes de marzo en el año 2020 de nuestro señor
Pero
¿Qué ha cambiado?
1. Cantidad de infectados en TODO EL MUNDO
2. Cuarentena en países europeos
3. EL punto anterior reduce la producción de un país a niveles nunca antes esperados
4. Los policy maker quieren estimular la industria pero no hay paquete posible para estimular la demanda
La semana pasada hablamos de las políticas necesarias para combatir el #COVID19 no eran las óptimas
Toda política óptima debería intentar procurar:
- Contener el virus
- Estímulos fiscales y regulaciones para ayudar a las empresas y familias cuando estén cortas de liquidez, aumentar la eficiencia de las cadenas de abastecimiento y reducir las restricciones de crédito
- Aumentar la demanda agregada
Justo ahorita la FED acaba de atacar desde una arista estéril, más estímulo monetario
Nada de eso ayuda a los tres puntos anteriores
Hoy en España (donde me encuentro) tiene una cuarentena muy parecida a la italiana, Francia va por el mismo camino
Muchos países de Europa deberán hacer lo mismo, el flujo migratorio es muy grande aquí
SInceramente creo que Lagarde lo ha venido haciendo mejor que Powell, por ejemplo, no hubo recorte de tasas en Europa
También veo muy inteligente que Lagarde ponga presión en los gobiernos a resolver sus problemas
Pero la ECB debe mantener su rol importante como buen administrador de crisis, sobretodo con respecto a Italia
Me atrevo a decir que Lagarde va a fallar en hacer que los políticos tomen las medidas fiscales necesarias
Las próximas semanas el número de casos en Europa seguro va a aumentar en Europa y EEUU, las dos regiones están en una primera fase de transición sobre cómo tratar el virus
En esta fase el virus crece mucho más rápido
Debido a que EEUU ha tardado más que Europa en responder, la data de Europa será proxy para saber qué va a pasar en EEUU
La disminución en nuevos casos infectados a medida que llaga la primavera sugiere que la recesión en Europa y en EEUU será vivida en una menor magnitud pero aún así la incertidumbre es brutal
Esta semana muchos me llamaron, escribieron y pusieron en contacto conmigo, desde colegas traders hasta pequeños clientes y uno que otro estudiante
Los puntos principales son:
1. Es posible que los casos de infección en EEUU sigan creciendo al mismo ratio que los de Italia?
2. La cuarentena es un 100% negativa o 100% positiva para ciertos países y sectores?
Con respecto al punto 1, creo que es muy temprano para decirlo aunque sí que es cierto que los números de EEUU se han mantenido relativamente estables que, claramente, se debe a la falta de personas recurriendo a las pruebas
Con respecto al punto 2, creo que es positivo para los mercados SIEMPRE Y CUANDO LAS AUTORIDADES tomen medidas para evitar la propagación del virus, es decir, que los policy makers tomen medidas para apoyar a las personas y la situación actual de las compañías y la economía en general
En las publicaciones siguientes estaré profundizando más sobre el tema, por ahora necesito más data
Esta semana siguiente será bastante laboriosa, espero estén listos para lo que viene
No hay mejor mercado que este para aprender a hacer trader como todo un adulto
Pero ¿qué voy a saber yo? si solo soy un astronauta
Desde la #NAVE les saludo y les deseo buen trading
Pero ¿qué voy a saber yo? si solo soy un astronauta
Desde la #NAVE les saludo y les deseo buen trading
El principio del fin
Esto no es para alarmarlos pero estamos en crisis :D
Vamos a hablar un poco de los que está pasando en este momento en el mercado ¿vale?
Temas a tratar:
- ¿Qué quiere decir tasas de interés CERO?
- Dólar > resto de divisas
- Un Mercado decepcionado
- #COVID19 un catalizador, no una razón
- Volatilidad
- $GOLD y resguardos de valor
- $DXY, más abajo de lo que crees
- $AUD $EUR $GBP, bajando
- Bancos Centrales 🆚 Gobiernos
- Data > información
https://soundcloud.com/elcripto-pana/el-principio-del-fin
—
Gracias por estar atentos y por compartir :D
Esto no es para alarmarlos pero estamos en crisis :D
Vamos a hablar un poco de los que está pasando en este momento en el mercado ¿vale?
Temas a tratar:
- ¿Qué quiere decir tasas de interés CERO?
- Dólar > resto de divisas
- Un Mercado decepcionado
- #COVID19 un catalizador, no una razón
- Volatilidad
- $GOLD y resguardos de valor
- $DXY, más abajo de lo que crees
- $AUD $EUR $GBP, bajando
- Bancos Centrales 🆚 Gobiernos
- Data > información
https://soundcloud.com/elcripto-pana/el-principio-del-fin
—
Gracias por estar atentos y por compartir :D
SoundCloud
El principio del fin
La semana pasada fue un poco loca (como mi primera novia)
Esta semana tiene toda la pinta de ser aún más loca (como mi segunda novia)
*Suena en el fondo: y es que yo en el amor, soy un idiot..."*
Se pueden dar cuenta que la cuarentena me está afectando 🥺🥺
Ok
Vamos a lo que vinimos
Hasta ahora básicamente hemos ido sin ningún rumbo con respecto de qué tan grande es lo que tenemos entre manos
Ahora ya tenemos números y data
Y son bastante feos, si me lo preguntan (como mi tercera novia)
Una reducción del 13.5% en la producción de China SOLO EN EL SECTOR INDUSTRIAL
Puede que no parezca mucho pero si venimos de un promedio de +8%, un brinco a territorio negativo de un mes a otro es un golpe difícil de digerir
Las ventas minoristas en China cayeron un 20%
Este número en todas las grandes economías es, de base, positivo, sobre todo cuando vienes de un crecimiento de +6% en el PIB
Este decrecimiento ya es, de principio, mucho más profundo y de mayor calado que la crisis de 2008
Todavía estamos temprano para ver los números de EEUU
Una vez más
Los mercados no saben cómo ponerle precio a esto porque no sabemos qué tanto vamos a durar de esta forma y qué tanto va a seguir empeorando la situación
Lo más importante ya fue hablado en el podcast
La FED bajó las tasas a 0% para intentar estabilizar los mercados financieros
De hecho
Creo que es una acción bastante agresiva, inclusive la más agresiva de nuestros tiempos
A pesar de ello, el mercados de futuros se desplomó
No es misterio para nadie que la política monetaria NO cura virus, Powell, coño, pana ¿hasta cuándo?
Esa es la pregunta
¿Hasta cuándo va a durar esto?
Y aquí hablamos de timing, otra vez
Ojo
El hecho que la política monetaria no sea la solución, no quiere decir que sea una jugada equivocada
Lo que pasó fue que reducen (la FED) su capacidad de maniobra para cuando el barro le pegue al ventilador
El virus es rápido y toda acción económica es lenta, muy lenta
Aunque a decir verdad no sé quién sea más rápido, si el SPX en bajar 9% en pre-market o si el virus a un ratio de contagio en fase 1 del 20%
Una vez más
Timing
Pero ahora quiero hablar de #CriptoActivos porque sí, en efecto, yo le echo mucha mierda a Bitcoin pero es que tenemos una relación amor/odio (como con mi cuarta novia)
Las veces que el mercado tradicional ha sido detenido por sus circuitos de seguridad, todo el mercado cripto ha seguido con una extraña normalidad
Es decir
No cae, no sube, sino que aguanta (como con mi quinta...bueno ya ustedes entienden)
Les invito a chequear una comparativa de las gráficas de Bitcoin, la plata y el SPX, se darán cuenta de lo que digo
Lo cierto es que todo está cayendo al mismo tiempo
Commodities
Criptos
Y equities
La diferencia es que estos últimos tienen unos seguros de caída y el coñazo se aguanta, algo así como un corta-fuego
Y si de verdad me lo preguntan y tengo que ser bastante objetivo, BTC está aguantando estoico a pesar de ser un alto activo risk-on
Los volúmenes de comercio se han mantenido relativamente estables y por muy feo que sea el panorama, nuestro BTC está dando la pelea (como mi...no, espera, ya nadie pelea por mí 😔)
Hey
Como lo dije en el podcast
Crédito a quien crédito se lo merece
Bitcoin es un activo de alta especulación pero hay que admitir que hay un % de comercio que lo mantiene a flote a pesar de todo lo que está pasando en los equities tradicionales
En fin, son solo unas palabras e ideas que quería dejar por acá
—
Gracias a todos los que comparten, leen y se entusiasman en seguirle la huella a estas publicaciones
He recibido un excelente feedback y eso es gasolina para que el momentum no se vaya :D
En fin, buen trading (y no olviden lavarse las manos)
Esta semana tiene toda la pinta de ser aún más loca (como mi segunda novia)
*Suena en el fondo: y es que yo en el amor, soy un idiot..."*
Se pueden dar cuenta que la cuarentena me está afectando 🥺🥺
Ok
Vamos a lo que vinimos
Hasta ahora básicamente hemos ido sin ningún rumbo con respecto de qué tan grande es lo que tenemos entre manos
Ahora ya tenemos números y data
Y son bastante feos, si me lo preguntan (como mi tercera novia)
Una reducción del 13.5% en la producción de China SOLO EN EL SECTOR INDUSTRIAL
Puede que no parezca mucho pero si venimos de un promedio de +8%, un brinco a territorio negativo de un mes a otro es un golpe difícil de digerir
Las ventas minoristas en China cayeron un 20%
Este número en todas las grandes economías es, de base, positivo, sobre todo cuando vienes de un crecimiento de +6% en el PIB
Este decrecimiento ya es, de principio, mucho más profundo y de mayor calado que la crisis de 2008
Todavía estamos temprano para ver los números de EEUU
Una vez más
Los mercados no saben cómo ponerle precio a esto porque no sabemos qué tanto vamos a durar de esta forma y qué tanto va a seguir empeorando la situación
Lo más importante ya fue hablado en el podcast
La FED bajó las tasas a 0% para intentar estabilizar los mercados financieros
De hecho
Creo que es una acción bastante agresiva, inclusive la más agresiva de nuestros tiempos
A pesar de ello, el mercados de futuros se desplomó
No es misterio para nadie que la política monetaria NO cura virus, Powell, coño, pana ¿hasta cuándo?
Esa es la pregunta
¿Hasta cuándo va a durar esto?
Y aquí hablamos de timing, otra vez
Ojo
El hecho que la política monetaria no sea la solución, no quiere decir que sea una jugada equivocada
Lo que pasó fue que reducen (la FED) su capacidad de maniobra para cuando el barro le pegue al ventilador
El virus es rápido y toda acción económica es lenta, muy lenta
Aunque a decir verdad no sé quién sea más rápido, si el SPX en bajar 9% en pre-market o si el virus a un ratio de contagio en fase 1 del 20%
Una vez más
Timing
Pero ahora quiero hablar de #CriptoActivos porque sí, en efecto, yo le echo mucha mierda a Bitcoin pero es que tenemos una relación amor/odio (como con mi cuarta novia)
Las veces que el mercado tradicional ha sido detenido por sus circuitos de seguridad, todo el mercado cripto ha seguido con una extraña normalidad
Es decir
No cae, no sube, sino que aguanta (como con mi quinta...bueno ya ustedes entienden)
Les invito a chequear una comparativa de las gráficas de Bitcoin, la plata y el SPX, se darán cuenta de lo que digo
Lo cierto es que todo está cayendo al mismo tiempo
Commodities
Criptos
Y equities
La diferencia es que estos últimos tienen unos seguros de caída y el coñazo se aguanta, algo así como un corta-fuego
Y si de verdad me lo preguntan y tengo que ser bastante objetivo, BTC está aguantando estoico a pesar de ser un alto activo risk-on
Los volúmenes de comercio se han mantenido relativamente estables y por muy feo que sea el panorama, nuestro BTC está dando la pelea (como mi...no, espera, ya nadie pelea por mí 😔)
Hey
Como lo dije en el podcast
Crédito a quien crédito se lo merece
Bitcoin es un activo de alta especulación pero hay que admitir que hay un % de comercio que lo mantiene a flote a pesar de todo lo que está pasando en los equities tradicionales
En fin, son solo unas palabras e ideas que quería dejar por acá
—
Gracias a todos los que comparten, leen y se entusiasman en seguirle la huella a estas publicaciones
He recibido un excelente feedback y eso es gasolina para que el momentum no se vaya :D
En fin, buen trading (y no olviden lavarse las manos)
¿Cómo ser un mejor trader?
Muchas veces queremos más posiciones, más estrategia, más dinero, más análisis y más gráficas
Pero lo que un trader necesita NO es eso sino otra serie de herramientas que le permitan optimizar su análisis
De eso se trata el podcast de hoy:
https://soundcloud.com/elcripto-pana/c-mo-ser-un-buen-trader
Muchas veces queremos más posiciones, más estrategia, más dinero, más análisis y más gráficas
Pero lo que un trader necesita NO es eso sino otra serie de herramientas que le permitan optimizar su análisis
De eso se trata el podcast de hoy:
https://soundcloud.com/elcripto-pana/c-mo-ser-un-buen-trader
SoundCloud
¿Cómo ser un buen trader?
Hay décadas en las que nada pasa y semanas en las que décadas ocurren. Lenin
Y estas últimas semanas han sido exactamente así
Hace unos podcast atrás estaba hablando sobre los tipos de volatilidad que nos podemos encontrar de ahora en adelante
La pregunta sobre el #COVID19 sigue:
¿Estamos haciendo lo suficiente para contener lo que el virus está generando?
Para los que se han pasado por uno que otro podcast, sabrán mi opinión sobre el tema
Si ustedes piensan que un virus trae casos fatales, espérate nada más que un virus de alto contagio se junte con una economía global caída a pedazos
En el 2008 no había virus alguno y aún así esa crisis logró llevarse unas cuantas vidas por el medio
Siendo ese el caso, no solo se trata de que un político diga: "ok, ya todo está bien, volvamos al trabajo"
La pregunta es: ¿se verá la gente motivada a volver a llevar sus vidas como antes?
En el crack del 29 el desempleo en EEUU llegó hasta un 25%, en el 2007 tuvo un pico de 9% y el resto de recesiones y crisis se han mantenido en un 6% a 7%
Y sí, yo lo sé, todos son capitalistas hasta que la cucaracha vuela
Allí sí todos queremos a los gobiernos metiéndole la mano a la economía porque, bueno, para algo están ¿no?
Comunistas de closet
Por eso comencé esta publicación con la cita de Lenin
El que esté preocupado por lo que -pueda pasar en el mercado- sigue ignorando la máxima de mercado número 1:
INCERTIDUMBRE BURSÁTIL
Lo cierto es que:
1. Puede que falte mucho para que se descubra una especie de cura o vacuna para el #COVID19
2. Mientras eso ocurre, los gobiernos han de procurar reducir la curva de contagios en lo mínimo posible
3. También deben garantizar un sistema médico medianamente estable para que aguante hasta ese momento
4. No puedes dejar que los bancos se caigan porque sino, cuando "todo vuelva a la normalidad" no habrá quien mantenga la rueda girando. Si tienes la misma cantidad de bancos caídos que gente enferma, entonces importaría muy poco la vacuna que descubras ya que la recuperación económica no será como levantarse luego de una gripe sino la de alguien que le acaban de amputar ambas piernas
Mientras los bancos centrales y autoridades fiscales buscan fórmulas mágicas para curar un virus a punta de billete, también están añadiendo leña al fuego para un incendio del que nadie se quiere hacer cargo
Los riesgos soberanos se están haciendo cada vez mayores no solo por la carga pública sino por el elemento crediticio dentro de esa deuda
No deja de resonar en mi cabeza aquello de: "son muy grandes para caer" (2008)
La década de los años 20 del siglo XXI de nuestro señor tendrá como premisa básica:
1. Creación de dinero
2. Incremento de deuda pública
3. Inflación de los déficits fiscales
La crisis del #COVID19 tiene muchas diferencias con el 2008 pero sí que tiene una similitud: TODOS NECESITAN CASH
Si mi data no falla (y muy rara vez lo hace), entonces el DXY debería encontrar techo en las mismas fechas que el SPX encuentre suelo, eso sería en agosto 2020, mientras tanto el oro debería encontrar suelo en abril mientras que el yield a 10 años tiene suelo por allí en junio de este año
Y estas últimas semanas han sido exactamente así
Hace unos podcast atrás estaba hablando sobre los tipos de volatilidad que nos podemos encontrar de ahora en adelante
La pregunta sobre el #COVID19 sigue:
¿Estamos haciendo lo suficiente para contener lo que el virus está generando?
Para los que se han pasado por uno que otro podcast, sabrán mi opinión sobre el tema
Si ustedes piensan que un virus trae casos fatales, espérate nada más que un virus de alto contagio se junte con una economía global caída a pedazos
En el 2008 no había virus alguno y aún así esa crisis logró llevarse unas cuantas vidas por el medio
Siendo ese el caso, no solo se trata de que un político diga: "ok, ya todo está bien, volvamos al trabajo"
La pregunta es: ¿se verá la gente motivada a volver a llevar sus vidas como antes?
En el crack del 29 el desempleo en EEUU llegó hasta un 25%, en el 2007 tuvo un pico de 9% y el resto de recesiones y crisis se han mantenido en un 6% a 7%
Y sí, yo lo sé, todos son capitalistas hasta que la cucaracha vuela
Allí sí todos queremos a los gobiernos metiéndole la mano a la economía porque, bueno, para algo están ¿no?
Comunistas de closet
Por eso comencé esta publicación con la cita de Lenin
El que esté preocupado por lo que -pueda pasar en el mercado- sigue ignorando la máxima de mercado número 1:
INCERTIDUMBRE BURSÁTIL
Lo cierto es que:
1. Puede que falte mucho para que se descubra una especie de cura o vacuna para el #COVID19
2. Mientras eso ocurre, los gobiernos han de procurar reducir la curva de contagios en lo mínimo posible
3. También deben garantizar un sistema médico medianamente estable para que aguante hasta ese momento
4. No puedes dejar que los bancos se caigan porque sino, cuando "todo vuelva a la normalidad" no habrá quien mantenga la rueda girando. Si tienes la misma cantidad de bancos caídos que gente enferma, entonces importaría muy poco la vacuna que descubras ya que la recuperación económica no será como levantarse luego de una gripe sino la de alguien que le acaban de amputar ambas piernas
Mientras los bancos centrales y autoridades fiscales buscan fórmulas mágicas para curar un virus a punta de billete, también están añadiendo leña al fuego para un incendio del que nadie se quiere hacer cargo
Los riesgos soberanos se están haciendo cada vez mayores no solo por la carga pública sino por el elemento crediticio dentro de esa deuda
No deja de resonar en mi cabeza aquello de: "son muy grandes para caer" (2008)
La década de los años 20 del siglo XXI de nuestro señor tendrá como premisa básica:
1. Creación de dinero
2. Incremento de deuda pública
3. Inflación de los déficits fiscales
La crisis del #COVID19 tiene muchas diferencias con el 2008 pero sí que tiene una similitud: TODOS NECESITAN CASH
Si mi data no falla (y muy rara vez lo hace), entonces el DXY debería encontrar techo en las mismas fechas que el SPX encuentre suelo, eso sería en agosto 2020, mientras tanto el oro debería encontrar suelo en abril mientras que el yield a 10 años tiene suelo por allí en junio de este año
¿QUÉ CARAMBA ESTÁ PASANDO EN EL MERCADO?
En los tiempos del #COVID19 hemos visto lo siguiente
- Un virus afectar dos sistemas súper importantes para la humanidad: inmunológico y financiero
- Mientras la fiebre sube en los pacientes, los índices no hacen más que bajar
Y eso no es todo
Sino que la típica reacción de un mercado en risk-off (huida a resguardos) está un poco distorsionada porque tenemos un dólar ganando terreno y un oro con un mal performance
Ya me he dedicado a enseñar mi punto de vista sobre la respuesta de los Bancos Centrales, Policy Makers y políticas fiscales y monetarias en las publicaciones anteriores y podcast
Ahora la pregunta a la que me quiero apegar es:
¿Qué consecuencias puede traer todo esto?
Siempre teniendo presente que: toda crisis trae consigo una oportunidad
La semana que está transcurriendo puede ser clave y no por algún dato macro o alguna noticia, sino porque al tener una capitulación tan agresiva como la actual, más adelante el mercado puede encontrar un alivio inclusive si la pandemia empeora
Sinceramente, yo cuando empecé a hablar sobre el #COVID19 jamás esperé que llegar a estar encerrado en Madrid por algo que explotó en China
Mi acercamiento FITS no está calibrado para detectar cisnes negros
Pero
Fundamentalmente ¿qué coño está pasando?
Las consecuencias de cuarentenas generales son medianamente fáciles de estimar si sabes lo que deberías estar buscando
No sabemos el impacto del virus si las cosas siguen empeorando
Las estimaciones hablan de un retroceso de hasta un 10% en el PIB mundial solo para Q1
Como ya se ha mencionado, el virus tendrá un efecto menor o mayor en tanto y en cuanto las políticas aplicadas sean efectivas
Goldman Sachs asegura que todo volverá a la normalidad pero no explican muy bien cómo
El #COVID19 es un virus de alto contagio
Más infectados=más muertes
#QuédateEnTuCasa
El miedo y el pánico nacen y crecen como consecuencia del impacto en el profit corporativo (dividendo) de las empresas en el mercado e las rentas variables
Y es que no importa que tan bueno, óptimo y certero sean los estímulos económicos ayude en algo para evitar una recesión mayor
Cada día encerrados para evitar el contagio es un día que se dejan de consumir productos y servicios, es un día en que la demanda agregada se contrae un poco más
Cada día encerrados nos ayuda a reducir el virus y su expansión pero también a reducir la demanda agregada minorista y su expansión
El costo de oportunidad ¿les suena?
Friedman: los consumidores no gastan dinero libremente si están preocupados por su ingreso fijo
Con eso en mente es tentador pensar que hasta que el virus deje de estar presente el mercado seguirá cayendo tal y como paso en el 2008
Sinceramente creo que sin importar qué tanto dure la pandemia, los flujos de trabajo y actitudes frente a todo lo que la globalización implica va a tener un cambio radical
Hay ciertos sectores que no les está yendo -tan mal-
Netflix
WalMart
Inclusive el mismo Bitcoin
Hay sectores que se han llevado los mayores golpes:
Ocio y placer
Viajes
Seguros
Cambios en el estilo de vida en el plazo más inmediato van a tener efectos en lapsos más largos
Estos cambios serán parte de otra publicación en la que trabajo que, por falta de imaginación, se va a llamar: ¿cómo hacer trading durante procesos de cambios?
Porque una postura bastante sencilla y limitada es la de: "debido a que nadie le puede hacer frente al #COVID19, entonces voy a vender cada pullback" y sinceramente no creo que sea lo correcto
Tengo dos semanas en cuarentena y no he hecho más que leer, procesar, acumular y analizar data para encontrar el link, el vínculo que une a todo esto y descubrir el punto en el que se pueden maximizar beneficios y reducir pérdidas
Y sí, he encontrado algo
Algo -poderoso-, a mi pensar
Hay una correlación entre la aceleración del #COVID19 y el SPX
Y todo comienza en China
No estoy muy seguro de la integridad de la data de los chinos pero es todo lo que tengo
En los tiempos del #COVID19 hemos visto lo siguiente
- Un virus afectar dos sistemas súper importantes para la humanidad: inmunológico y financiero
- Mientras la fiebre sube en los pacientes, los índices no hacen más que bajar
Y eso no es todo
Sino que la típica reacción de un mercado en risk-off (huida a resguardos) está un poco distorsionada porque tenemos un dólar ganando terreno y un oro con un mal performance
Ya me he dedicado a enseñar mi punto de vista sobre la respuesta de los Bancos Centrales, Policy Makers y políticas fiscales y monetarias en las publicaciones anteriores y podcast
Ahora la pregunta a la que me quiero apegar es:
¿Qué consecuencias puede traer todo esto?
Siempre teniendo presente que: toda crisis trae consigo una oportunidad
La semana que está transcurriendo puede ser clave y no por algún dato macro o alguna noticia, sino porque al tener una capitulación tan agresiva como la actual, más adelante el mercado puede encontrar un alivio inclusive si la pandemia empeora
Sinceramente, yo cuando empecé a hablar sobre el #COVID19 jamás esperé que llegar a estar encerrado en Madrid por algo que explotó en China
Mi acercamiento FITS no está calibrado para detectar cisnes negros
Pero
Fundamentalmente ¿qué coño está pasando?
Las consecuencias de cuarentenas generales son medianamente fáciles de estimar si sabes lo que deberías estar buscando
No sabemos el impacto del virus si las cosas siguen empeorando
Las estimaciones hablan de un retroceso de hasta un 10% en el PIB mundial solo para Q1
Como ya se ha mencionado, el virus tendrá un efecto menor o mayor en tanto y en cuanto las políticas aplicadas sean efectivas
Goldman Sachs asegura que todo volverá a la normalidad pero no explican muy bien cómo
El #COVID19 es un virus de alto contagio
Más infectados=más muertes
#QuédateEnTuCasa
El miedo y el pánico nacen y crecen como consecuencia del impacto en el profit corporativo (dividendo) de las empresas en el mercado e las rentas variables
Y es que no importa que tan bueno, óptimo y certero sean los estímulos económicos ayude en algo para evitar una recesión mayor
Cada día encerrados para evitar el contagio es un día que se dejan de consumir productos y servicios, es un día en que la demanda agregada se contrae un poco más
Cada día encerrados nos ayuda a reducir el virus y su expansión pero también a reducir la demanda agregada minorista y su expansión
El costo de oportunidad ¿les suena?
Friedman: los consumidores no gastan dinero libremente si están preocupados por su ingreso fijo
Con eso en mente es tentador pensar que hasta que el virus deje de estar presente el mercado seguirá cayendo tal y como paso en el 2008
Sinceramente creo que sin importar qué tanto dure la pandemia, los flujos de trabajo y actitudes frente a todo lo que la globalización implica va a tener un cambio radical
Hay ciertos sectores que no les está yendo -tan mal-
Netflix
WalMart
Inclusive el mismo Bitcoin
Hay sectores que se han llevado los mayores golpes:
Ocio y placer
Viajes
Seguros
Cambios en el estilo de vida en el plazo más inmediato van a tener efectos en lapsos más largos
Estos cambios serán parte de otra publicación en la que trabajo que, por falta de imaginación, se va a llamar: ¿cómo hacer trading durante procesos de cambios?
Porque una postura bastante sencilla y limitada es la de: "debido a que nadie le puede hacer frente al #COVID19, entonces voy a vender cada pullback" y sinceramente no creo que sea lo correcto
Tengo dos semanas en cuarentena y no he hecho más que leer, procesar, acumular y analizar data para encontrar el link, el vínculo que une a todo esto y descubrir el punto en el que se pueden maximizar beneficios y reducir pérdidas
Y sí, he encontrado algo
Algo -poderoso-, a mi pensar
Hay una correlación entre la aceleración del #COVID19 y el SPX
Y todo comienza en China
No estoy muy seguro de la integridad de la data de los chinos pero es todo lo que tengo
Cabe destacar que el virus comienza cuando los equities de EEUU estaban en un pico máximo
Ahorita los casos en China están limitados y su -vuelta a la normalidad- no solo sugiere que están avanzados en la curva y ciclo de vida del virus, sino que puede servirnos como punto de partida para lo que está pasando en otras latitudes
Si quebramos la data un poquito más, podemos tener varias pistas sobre: ¿qué hacer vs qué no hacer?
1. El SPX debería seguir cayendo a medida que hay más casos a menos que algo cambie
Es decir
No es una coincidencia que el mercado abra con gap el lunes, ya que si estás cerrado el fin de semana entonces el precio no puede contar los casos del fin de semana porque, bueno, el virus no descansa
2. Cualquier noticia sobre la desaceleración en los casos tendrá un impacto que puede especularse en el mercado
3. La diferencia con 1929 y 1987 es que ahora tenemos un factor que no depende del sistema financiero sino que lo afecta sin ser parte del mismo
¿Qué puede hacer que el $SPX deje de estar ligado a los casos de #COVID19?
¿Dividendos de netflix seguidos de Buffet y el Banco Nacional de Suiza diciendo que están comprando stocks?
No sería la primera vez que algo así ocurre, ya pasó en 1929 con Hoover y Rockefeller
Mientras muchos están buscando el "big short", yo me apoyo en hombros de gigantes para elevarme tras la tormenta y buscar el momento para entrar
Eso hace la #NAVE
Ahorita todos están vendiendo-corto, y llegara el punto de abdicación
Tanto es así que se baneo la venta-corta en algunas bolsas europeas
Pero eso tendrá un efecto temporal
Si no puede vender-corto valores franceses entonces prueba con los alemanas
Entonces
¿Qué puede, si es que es posible, evitar que sigamos bajando?
Algo que hagan los gobiernos para reducir el impacto global y la escalada del #COVID19
¿Cuarentena global?
Jamás pensé que una pandemia sería la que me diera un buen short en el SPX y sería la llave para una puerta que estaban tocando desde hace tiempo pero nadie quería abrir
Sinceramente, no sé qué va a pasar el día de mañana pero lo que sí sé es que tengo un plan, una estrategia y el mejor acercamiento que puedo ante la situación que tengo entre manos
Como dijo Livermore:
La paciencia es la clave, no la velocidad
El tiempo es primordial para los especuladores e, inclusive, puede ser su mejor amigo si lo usa de forma correcta
Desde el 2017, desde que abrí este canal, el tiempo me ha dado la razón más veces de las que no y la paciencia me ha ayudado a hacer un buen profit
Ambos
Paciencia y buen timing es la clave para la siguiente fase del #COVID19
Espero que ustedes estén montados en la #NAVE para cuando eso pase
Siempre les deseo lo mejor
Saludos y buen trading
Ahorita los casos en China están limitados y su -vuelta a la normalidad- no solo sugiere que están avanzados en la curva y ciclo de vida del virus, sino que puede servirnos como punto de partida para lo que está pasando en otras latitudes
Si quebramos la data un poquito más, podemos tener varias pistas sobre: ¿qué hacer vs qué no hacer?
1. El SPX debería seguir cayendo a medida que hay más casos a menos que algo cambie
Es decir
No es una coincidencia que el mercado abra con gap el lunes, ya que si estás cerrado el fin de semana entonces el precio no puede contar los casos del fin de semana porque, bueno, el virus no descansa
2. Cualquier noticia sobre la desaceleración en los casos tendrá un impacto que puede especularse en el mercado
3. La diferencia con 1929 y 1987 es que ahora tenemos un factor que no depende del sistema financiero sino que lo afecta sin ser parte del mismo
¿Qué puede hacer que el $SPX deje de estar ligado a los casos de #COVID19?
¿Dividendos de netflix seguidos de Buffet y el Banco Nacional de Suiza diciendo que están comprando stocks?
No sería la primera vez que algo así ocurre, ya pasó en 1929 con Hoover y Rockefeller
Mientras muchos están buscando el "big short", yo me apoyo en hombros de gigantes para elevarme tras la tormenta y buscar el momento para entrar
Eso hace la #NAVE
Ahorita todos están vendiendo-corto, y llegara el punto de abdicación
Tanto es así que se baneo la venta-corta en algunas bolsas europeas
Pero eso tendrá un efecto temporal
Si no puede vender-corto valores franceses entonces prueba con los alemanas
Entonces
¿Qué puede, si es que es posible, evitar que sigamos bajando?
Algo que hagan los gobiernos para reducir el impacto global y la escalada del #COVID19
¿Cuarentena global?
Jamás pensé que una pandemia sería la que me diera un buen short en el SPX y sería la llave para una puerta que estaban tocando desde hace tiempo pero nadie quería abrir
Sinceramente, no sé qué va a pasar el día de mañana pero lo que sí sé es que tengo un plan, una estrategia y el mejor acercamiento que puedo ante la situación que tengo entre manos
Como dijo Livermore:
La paciencia es la clave, no la velocidad
El tiempo es primordial para los especuladores e, inclusive, puede ser su mejor amigo si lo usa de forma correcta
Desde el 2017, desde que abrí este canal, el tiempo me ha dado la razón más veces de las que no y la paciencia me ha ayudado a hacer un buen profit
Ambos
Paciencia y buen timing es la clave para la siguiente fase del #COVID19
Espero que ustedes estén montados en la #NAVE para cuando eso pase
Siempre les deseo lo mejor
Saludos y buen trading
Fundamentos
1. Los mercados globales tienen ajustes violentos, los inversores están cerrando posiciones y huyendo a dólar
2. Hay un exceso en la demanda por más dólares, puede haber problemas de liquidez
3. La Fed introduce un bosquejo de cómo va a afrontar esta falta de liquidez (1.5 trillones de dólares) mediante el lanzamiento de 700 billones de dólares a través de QE, mantenimiento de operaciones repo, reducir los swaps de FX en los bancos centrales
Lo cierto es que el dinero que está siendo arrojado no llega a pequeñas y medianas empresas a lo largo de las latitudes
En conjunto con lo anterior, el mercado está bajo constante estrés y esto apoya el rally en el USD
Si las medidas de la FED permiten entrega de crédito a pequeñas y medianas empresas, podría considerar un retroceso en el dólar
Hasta que eso no ocurra, el USD seguirá ganando fuerza
Los resguardos de valor se han llevado el peor golpe
Mi estrategia para el $GOLD está aquí
Mientras los casos de #COVID19 siguen en aumento, la volatilidad es pan de cada día
En el corto plazo, y mientras los activos risk-on siguen bajo presión, el $EUR puede seguir siendo soportado
Mientras mayor presión en el $DXY entonces tendremos mayores ajustes de política monetaria
Ahorita los FF están cerca de cero, Europa tiene poco margen de maniobra mientras que Japón se encuentra en la misma situación
El carry positivo que había disfrutado el $USD en los últimos tres años está llegando a su final y todo gracias a un virus
El dólar puede debilitarse
PERO NO TODAVÍA
La interferencia de la guerra de precios en el $OIL hacen que las divisas-commodities del G10 sigan bajo presión
La que más golpe se va a llevar es $CAD
Mi visual del $DXY sigue siendo esta
1. Los mercados globales tienen ajustes violentos, los inversores están cerrando posiciones y huyendo a dólar
2. Hay un exceso en la demanda por más dólares, puede haber problemas de liquidez
3. La Fed introduce un bosquejo de cómo va a afrontar esta falta de liquidez (1.5 trillones de dólares) mediante el lanzamiento de 700 billones de dólares a través de QE, mantenimiento de operaciones repo, reducir los swaps de FX en los bancos centrales
Lo cierto es que el dinero que está siendo arrojado no llega a pequeñas y medianas empresas a lo largo de las latitudes
En conjunto con lo anterior, el mercado está bajo constante estrés y esto apoya el rally en el USD
Si las medidas de la FED permiten entrega de crédito a pequeñas y medianas empresas, podría considerar un retroceso en el dólar
Hasta que eso no ocurra, el USD seguirá ganando fuerza
Los resguardos de valor se han llevado el peor golpe
Mi estrategia para el $GOLD está aquí
Mientras los casos de #COVID19 siguen en aumento, la volatilidad es pan de cada día
En el corto plazo, y mientras los activos risk-on siguen bajo presión, el $EUR puede seguir siendo soportado
Mientras mayor presión en el $DXY entonces tendremos mayores ajustes de política monetaria
Ahorita los FF están cerca de cero, Europa tiene poco margen de maniobra mientras que Japón se encuentra en la misma situación
El carry positivo que había disfrutado el $USD en los últimos tres años está llegando a su final y todo gracias a un virus
El dólar puede debilitarse
PERO NO TODAVÍA
La interferencia de la guerra de precios en el $OIL hacen que las divisas-commodities del G10 sigan bajo presión
La que más golpe se va a llevar es $CAD
Mi visual del $DXY sigue siendo esta
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