¿Dónde se debe colocar el stop loss?

Estrategia de trading

Es más probable que sigas perdiendo dinero a que empiezas a ganar dinero de la noche a la mañana

¿Vale la pena usar cuenta demo?

Emocionalidad 🆚 experiencia

La forma más fácil de perder dinero

¿Cuánto tiempo necesitas para aprender a hacer trading?

Accesibilidad no es proxy de capacidad de uso

Manejo y exposición de riesgo

¿Es mejor hacer swing trading, day trading o scalping?

Mayor cantidad de posiciones, mayor cantidad de riesgo

Menos es más (siempre)

Toda posición asumida ya tiene riesgo de mercado

La estrategia es FUNDAMENTAL

La adaptabilidad

¿Funcionan los Fractales?

Gráfica=\=Mercado

Dependiendo de la gráficas las “figuras” del “mercado” varían

El ploteo de la data afecta el acercamiento

El acercamiento en gráfica es una forma de explicar, de manera subjetiva, un cúmulo de datos económicos

La certeza no existe

¿Qué es el mercado?

Puntos a estar pendientes al momento de armar una posición:

Logística y arquitectura de esa misma posición

Razón valoraría 🆚 razón in chart

El precio siempre sigue el valor

¿Cómo armar una posición?

Hoy hubo una pregunta interesante y que siempre surge

¿Se puede vivir del trading?

Hace tiempo di una respuesta completa sobre el tema

Me tomo el atrevimiento de adjuntarla una vez más

https://t.me/soloparalospanas/1979

¿Cómo hacer trading en bitcoin usando derivados (contratos y opciones)?

Esto es solo para los traders más sofisticados

Si no te encuentras en esa categoría, puedes prescindir de estos nuevos videos

Temas a tratar:

📍Principios básicos de los derivados financieros

📍Riesgo y volatilidad

📍Al contado vs a plazo

https://youtu.be/hwF_j6fCJD4

En esta segunda parte vamos sobre:

¿Qué compramos cuándo compramos un contrato futuro?

¿Qué pasa si el precio del contrato sube?

¿Qué pasa si el contrato llega a vencimiento?

Cobertura vs especulación

youtu.be/hwF_j6fCJD4

Análisis fundamental

¿Cómo hacer un análisis de fundamentos de un activo?

Primero hay que entender que el AF es un análisis apreciativo, es decir, es un acercamiento subjetivo acorde al conocimiento del analista con respecto a su capacidad de interpretación de una serie de datos

Teniendo eso claro, la base del análisis fundamental es: SABER CUÁLES SON LOS ESCENARIOS MÁS PROBABLES ACORDE A LA DATA QUE MANEJAMOS

Por ejemplo

Si escuchas un aullido, lo primero que piensas es que se trata de un perro, no de un lobo

Esa es la base del AF, irnos siempre por lo más probable acorde a la data que manejamos

¿Cómo saber qué es lo más probable?

Eso depende 100% del activo que tengas entre mano y la situación actual que esté presentando el mercado

Risk on vs risk off

Recuerda

El primer modelo en conceptual y el segundo, contextual

El AF es un acercamiento intuitivo

Pero en oden de saber qué es lo más lógico que puede llegar a pasar, tú:

1. Debes saber qué tipo de datos estás manejando

2. Debes saber qué pasa cuando A y B se sucede (no necesariamente ocurre C)

Punto 1 y 2 varía acorde al mercado y activo que te encuentres, si bien hay premisas básicas y máximas axiomáticas dentro del sistema fundamental, cada subyacente tiene su propio puñado de variables

Tanto es así, que dependiendo de una sola variable puedes tomar hasta 7 posiciones distintas, sobre todo en el mercado forex ya que hay muchas vertientes y caminos

Es algo así como saber las distintas rutas, si el camino principal está congestionado, muy seguramente hay un camino secundario que no lo esté

El fundamentalista siempre va bajo la idea: ¿cuáles son los caminos disponibles?

La idea básica es la que ya he repetido en varias ocasiones: EL PRECIO SIGUE EL VALOR

Pero con respecto a eso hay que entender algo

NO TODOS LOS VALORES SE CONFORMAN DE LA MISMA FORMA

Aquello que le da valor a las acciones de APPL no es lo mismo que aquello que la da valor a BTC (si es que tiene)

Diferentes subyacentes, diferentes valores y, por extensión diferentes precios

Si el fundamento fuese el mismo para todos los activos entonces los precios serían iguales para todos los mercados ya que, de base, el valor es el mismo

Pero no es así

Hay demasiados matices dentro del AF que son necesarios comprender, digamos que eso es lo que me enamoró de esto

La plétora de posibilidades y cantidad de escenarios posibles, la incertidumbre es mi musa y el AF me permite usarla a placer

En fin, aquí les dejo un audio sobre el tema :D

La mejor posición en este momento

El día de ayer hubo repunte en los futuros del STOXX, inclusive lleva tres días subiendo

¿Recuperación?

La situación en UK está empeorando, Boris está cuidado intensivos y la reina intenta brindar calma al público

En EEUU, Trump asegura que el pico está cerca pero en Asia, el sitio de origen del virus, todavía hay dificultades para quitar cuarentenas

Quizás, y llegado este punto, ahora que el mundo entero entiende todo lo que se necesita hacer para combatir al #COVID19, entonces podamos pensar en una buena estrategia para abordar el mercado actual

¿Cómo?

La recuperación del virus puede adquirir 4 formas:

Una V (no lo creo)
Una U (tampoco lo creo
Una W (sí lo creo)

De verdad no espero un repunte vertiginoso de las economías, sobre todo del sector turismo

España se llevará tremendo golpe

La volatilidad está bajando de forma rápida

https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1247493906641629185?s=20

Siendo esto así ¿cuál es la jugada inteligente?

$BTC y $GOLD están buscando romper al alza

https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1247495895823912961?s=20

Desde el principio de la crisis, la carrera era por el CASH

Ya luego de varios días con efectivo en mano, creo que es hora de ponerlo a trabajar

Ayer se habilitaron líneas de crédito entre la FED y varias entidades bancarias alrededor del mundo para asegurar la liquidez de $USD

https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1247474162270175232?s=20

El banco de Japón ya está trabajando en su propio estímulo, un mil billones de USD (que es el 20% de su PIB), el RBA tiene pensado bajar las tasas a 0.25%

En fin, ya ustedes saben el cuento, los estímulos financieros continuarán

Por extensión, inflación

Ahora mi interés está en hacer hedge de mi portafolio en cash con respecto a una posible inflación que pueda llegar a nivel mundial

Es decir, estoy pendiente de un plazo más largo que el normal

Y allí entran en juego los commodities, más tarde seguiré profundizando en este tema

Por ahora recuerden lavarse las manos, ejercitarse y tener una buena jornada de trading

:D

Quiebre de Mercado:

Fases de un mercado bajista, #COVID19 y el $SPX, $CRUDE

https://youtu.be/Ty5ylkgdwPg

Gracias a los que estuvieron en el quiebre

Para los que quieran escucharlo en formato audio, aquí está:

https://soundcloud.com/elcripto-pana/fases-de-un-mercado-bajista

El video en youtube lo pueden encontrar en:

https://www.youtube.com/watch?v=Ty5ylkgdwPg

Y todas las gráficas asociadas están en:

https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1247800987022020609?s=20

—

Otros puntos importantes que no toque en el quiebre:

$USDCAD
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1238582289375924225?s=20

$SPX niveles a vigilar
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1247843629768552448?s=20

Quiebre de mercado del día de hoy:

-Reunión de la OPEP
-Qué vigilar en Forex
-Líneas de crédito de la FED

https://youtu.be/Tn-xk0fxfm4

Quiebre de mercado del día de hoy:

-Reunión de la OPEP
-Qué vigilar en Forex
-Líneas de crédito de la FED

También hablamos del $GOLD, de la falta de liquidez en el sistema y el resguardo contra la posible inflación

Mercados emergentes y las líneas de crédito

https://www.youtube.com/watch?v=Tn-xk0fxfm4

Si lo quieres escuchar en audio, lo tienes aquí:

https://soundcloud.com/elcripto-pana/trading-en-crude-reunion-de-la-opep-y-que-vigilar-en-forex

Las gráficas están aquí:
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1248180295112818689

Gracias de antemano por compartirlo :D

¿Inflación, recesión y Bitcoin?

https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1248257820472094721?s=20

El impacto de #COVID19 es brutal, ya esto no debería ser un secreto para nadie

Los bancos centrales han hecho todo lo que está a su disposición

¿Es suficiente?

Solo el mercado lo dirá

Pero como estábamos conversando en la sesión del día de hoy

Si algo va a venir después de esta larga impresión e inyección de liquidez, eso es INFLACIÓN

Ya hace un tiempo saqué un ensayo sobre la posición de Bitcoin dentro de la guerra de divisas, lo pueden encontrar aquí

Y antes de continuar, me gustaría hacerte una pregunta

¿Qué nombre llevará esta crisis en un futuro?

¿La crisis del #COVID19? ¿Quizás?

Lo pregunto porque todas las crisis anteriores tienen un nombre reconocible:

- La crisis punto com
- El lunes negro
- Crack del 29

Ya lo dije antes, el marzo pasado fue bastante movido ¿no?

Volatilidad por los aires, liquidez saliendo del mercado, mucho riesgo y muy pocas oportunidades

EL #COVID19 no solo hizo que se despertaran las alarmas en los hospitales sino en los mercados

¿Ya se olvidaron de las tres ocasiones que Wall Street tuvo que ponerle pausa al mercado por 15 minutos?

El apalancamiento que hay hoy día es brutal

Hay más dinero inexistente que dinero orgánico

Por eso cuando todo cae y todo el mundo liquida a dólar, tenemos la escasez de dólares que se presentan hoy día

Los gobiernos y bancos centrales han tenido que desarrollar toda una serie de normas, reglas y jugadas que eran impensables hace 3 meses atrás

Y a pesar de todo cabe la pregunta

¿Es suficiente?

Así como el recorte de 10M de barriles que se discute en la OPE, el uso de 7 mil billones de dólares ¿es suficiente para mantenerlo todo a flote?

Todo tiene su final ¿no?

- Las tasas de interés están en cero, más bajo que eso y ya nadie va a querer bonos sino más cash

- Comprar bonos solo financia a entidades financieras, y ahora nos damos cuenta que hay una crisis total de financiamiento, desde sectores vulnerables hasta los grandes financistas

- Llegamos a un punto en el que si seguimos bajando, cualquier política monetaria aplicada solo llevara a rendimientos negativos

_ El spread está altísimo para los fundings actuales en los carries de FX

- Hemos llegado al límite de lo que una política monetaria expansiva debería dar, más allá de esto solo devenga pérdidas para consumidores y la economía real

Pero no me voy a detener ahí

Ya que en podcast anteriores habíamos hecho referencia a que sencillamente el estímulo fiscal, si bien es necesario, también es un detrimento en el largo plazo

¿Por qué?

Aquí es donde los economistas fallan en entender las finanzas y los financistas fallan en entender el riesgo

Ambos, economistas y financistas, están centradas en modelos que asumen que los impactos fiscales no afectan a la economía real

Piensan que "un poco más de dinero no le hará daño a nadie"

Los economistas lo ven como expansión y los financistas como una oportunidad

¿No se acuerdan de aquellas sesiones en-vivo en las que hablamos sobre la diferencia actual entre la economía real y la economía financiera?

Pero lo cierto es que todo va bien hasta que deja de estarlo

El #COVID19 no hizo sino sacar a relucir tres cosas:

1. La fragilidad de nuestro sistema inmunológico
2. La falta de frugalidad de nuestro sistema financiero

Hay errores sistemáticos que el #COVID19 no hizo sino explotar

Nada más piensa esto

En la crisis punto com se bajaron las tasas de 6% a 1%

En la crisis del 2008, del 5% al 0.25

En el 2020, de 1.75% a 0%

Puede que no sea matemático pero nada positivo viene su bajamos de cero

Bajar tasas de interés crea el terreno para la siguiente crisis

Hasta que la siguiente crisis nos haga llegar a un punto de no-retorno

Seamos sinceros

¿Qué pasará en la otra crisis?

Y no es tan descabellado pensar en otra crisis sin haber pasado esta

¿Cómo se abordará esa siguiente crisis?

¿Cuánto dinero más se puede imprimir?

¿Y la inflación?