Vamos con el quiebre de mercado!

https://youtu.be/8RFoSWZhrIY

Gracias a todos los que estaban en la sesión en-vivo

Puntos importantes tocados:

1. Los equities de #Europa y #EEUU siguen marcando nuevos hitos de recuperación

A pesar de que los retornos coporativos puedan salir negativos, no es algo en lo que me estaría concentrando

2. Los bancos centrales, y sobre todo la FED, están creando pivotes claves en toda esta crisis

El mercado de equities puede tener un nuevo ATH el año que viene

Puedes ir en contra de la tendencia pero jamás apuestes en contra de la fed

3. Las cifras vienen malas
Los fundamentos vienen malos
Los número salen rojos

Ya eso lo sabemos

¿Qué tan hábil eres tú para aprovecharte de esto?

Por primera vez en la corta carrera de muchos es posible tener cierta certeza de lo que se espera

4. ¿Pero estamos long #Equities?

Hay un debate sobre el tema

Los inversores grandes tienen posiciones pequeñas en el mercado

Los hedge funds se siguen posicionando de forma defensiva, mira el $GOLD

La exposición sistemática es mínima

Los CTA cubren cortos y long $SPX sobre 2900

5. La volatilidad sigue reduciendo y, mientras eso ocurra, es válido seguir sumando posiciones al alza en #Equities

Desde los trading desk esto se hará poco a poco

Creo que el $VIX seguirá el spread de créditos (ciclo crediticio)

6. Los cuatro jinetes del Apocalipsis Bursátil están caminando hacia el norte

1. Posicionamiento institucional
2. Política monetaria y fiscal
3. Trayectoria del #COVID19
4. Performance global

No estoy claro si estamos en #FOMO o en un rebote dentro de un mercado bajista

7. Todavía sigo interesado en el $CRUDE a pesar de la pérdida

La AIE ve un 9% de reducción de la demanda mundial

9.3 millones de barriles diarios dejarán de ser consumidos, esto elimina toda una década de crecimiento en consumo mundial de #Crudo

El recorte no puede evitarlo

8. Performance del $CRUDE a lo largo del siglo XXI

Ojo

La #OPEP tiene historia de crear acuerdos históricos y cambiar el curso del precio de forma muy rápida

Si el precio llegase a niveles previo 2001, voy largo empresas petroleras por el margen de funding que vendrá

9. No estaría pendiente de jugar daytrade en el $CRUDE, sino un posicionamiento mucho más largo

La única pata coja que tiene la FED es el mercado de #Crudo

¿El $CRUDE puede dirigir el mercado?

Eso se lo dejo a ustedes a decidir pero lo cierto es que la FED no está comprando

10. Liquidez en #China luego de números rojos en sus fundamentos

Recorte en tasas de interés

Quieren mantener liquidez

11. ¿Se acuerdan del #Brexit?

Claramente se va a retrasar el acuerdo ya que:

1. Tenemos una pandemia mundial
2. Boris es víctima de esa pandemia

Esto solo permite que el riesgo de un #Brexit sin acuerdo se extienda en el tiempo y, por consecuencia, hay margen de maniobra

$GBPUSD

12. ¿Por qué apuntar al alza en $GBPUSD?

1. Tiene mayor margen de respuesta coherente a nivel de política monetaria y fiscal que la #ZonaEuro

2. #Europa no tiene colateral para negociar vs #UK ya que su gasto fiscal será exagerado, gracias #CoronaBonos

$EURGBP

13. #COVID19

Las cuarentenas están funcionando

Esto es costo de oportunidad

Dejamos de crecer económicamente para salvar a la población de un virus desconocido

Italia tiene menos casos de fallecimiento, Alemania y España tienen menos cantidad de infectados

¿Qué sigue?

14. ¿Cómo se vuelven a abrir las economías si acelerar, otra vez, la curva de contagiados?

Para eso hay que ver al $DXY

El $LIBOR / $OIS sigue elevado, los costos de cobertura de $USD siguen elevados

Si el spread baja, voy largo $EURUSD

15. ¿Qué veo justo ahora?

1. Record en política fiscal y monetaria, los osos la tienen difícil para ver otro low en #Equities

2. Las noticias de abril y mayo sobre data macro serán terribles, ya esto está descontado

3. El momentum volverá en Q2

4. Una segunda ola de casos cuando abran las escuelas, última línea de ataque de los osos ¿ya hay cobertura para ello?

5. El posicionamiento sigue bajo y el cash sigue siendo el rey

6. $SPX hará un AMA dentro de 6 a 12 meses

7.

Volveremos a tocar los bajos de esta regresión ya que un mercado bajista siempre hace eso, aunque no es algo que me preocupe mucho

—

El video está aquí:

https://youtu.be/8RFoSWZhrIY

Y las gráficas aquí:

https://twitter.com/elcriptopana/status/1250383394409787392?s=21

Las sesiones uno a uno estarán destinadas a tres puntos claves:

1. Identificar en qué punto te encuentras con respecto al mundo del trading

2. Cuáles son tus objetivos dentro del negocio

3. Trazar un plan de acción en base a los puntos 1 y 2

Hay muchos objetivos, ideas, creencias y necesidades al momento de hacer trading, no todos tenemos ni estamos parados en el mismo punto de la curva de aprendizaje

Mi idea es partir desde la situación individual para potenciar las virtudes y disminuir las debilidades en trading

Mi principal intención es concentrarme en los resultados que cada participante puede tener en el corto plazo

Generar procesos de medición para obtener una sensación de progreso y saber, de antemano, cuándo lo hacemos bien vs cuándo lo hacemos mal

El centro de todo esto no será aprender a trazar un soporte o marcar una resistencia, no voy a focalizar este tiempo para explicar puntos y conceptos que ya se han explicado

Quiero construir en base a lo que tienes para genere crecimiento exponencial de manare individual

La idea es clara:

Definir lo que quieres y concretar los pasos para alcanzarlo acorde a tus capacidades actuales

Vamos a agregar elementos y restrar factores que no te estén brindando ventajas competitivas dentro del market place

Vamos a pulir el uso de herramientas y explotar tus fortalezas a nivel de plan de trading

Para saber más detalles sobre el tema, aquí les dejo el video explicativo sobre todo el concepto e idea de estas sesiones

https://www.youtube.com/watch?v=EEezQVnnMFc

Si piensas que hacer esto vale la pena, entonces llena este cuestionario

https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSeZpxBwsVnRgKBInBJ2vkhUjjamLCwlg9p86piGLOoyUJ7bvg/viewform?usp=sf_link

El horario será de Viernes a Domingo a las 20:00 hora de Madrid-España

Se harán por zoom o por skype

Estaré disponible para tres sesiones al día, es decir, 9 participantes desde el viernes hasta el domingo

El resto está explicado en el video

Gracias a todos los interesados en las sesiones en-vivo, de verdad que es una dinámica genial

Hoy solo tuve el chance de conversar con tres compañeros, ya mañana tengo las tres plazas full y para el domingo por igual

Si me escribiste y no te respondí, no pienses que ignoraré tu correo, muy seguramente estarás recibiendo un mail de mi parte entre mañana y pasado mañana para concretar para la semana de arriba

Gracias por el voto de confianza, muchachos

Primera sesión 1 a 1 con ECP

Tuve el honor de poder estar con un pana que tiene una duda bastante común dentro del mundo del trading:

¿Cómo aumentar la cantidad de posiciones asumidas?

Esto responde a dos variables:

1. Proceso de trading, es decir, el plan actual que estás siguiendo

2. ¿Qué tanto estás siguiendo ese plan?

En orden de dar cabida al punto dos primero tiene que haber un plan (acorde al punto 1)

Es decir

La frecuencia de tus posiciones y, por extensión, tu disciplina como trader va a ir directamente relacionado con la existencia de un plan a seguir

De lo contrario ¿cómo sabes que eres (o no) disciplinado?

En esta primera sesión se habla a profundidad de los pasos a seguir si tú no tienes una estrategia precisa y cómo manejar tus emociones de forma correcta

Conversamos sobre la disciplina de un trader a lo largo de dos grandes diagnósticos mientras que desglosamos la estrategia presentada y, a la vez, nos enfocamos en reducir errores provocados por emociones como la ansiedad y la codicia

Esta sesión va muy dedicada a la psicología y a la ejecución como trader, espero les sirva

https://www.youtube.com/watch?v=mrNec--g10A

Distintos traders, distintos acercamientos

Distintos estudiantes, distintas preguntas

Si bien el día de ayer hablamos sobre estrategia y frecuencia de posiciones, la sesión que les traigo hoy va de la mano con un punto clave al momento de manejar y gestionar el capital

En mucha de las ocasiones nos quedamos con la sola idea que el manejo de riesgos es igual al control de pérdidas, y resulta que no es así, o por lo menos eso no termina de ser el 100% de la verdad

El riesgo es una medida de pérdidas, eso es cierto, per también de ganancias

Y, desde mi experiencia, me atrevo a asegurar que un trader que inicia su carrera no termina de explotar su propio potencial porque sobremaneja una posición perdedora y, a la vez, no le da la atención debida a una posición ganadora

La sesión de esta ocasión va de la mano con la logística de la posición, el posicionamiento de PZC y SZC, así como el uso de la gráfica como herramienta para medir riesgos

En última instancia, y con la repetición constante adecuada, tendremos la base para optimizar nuestro plan de trading

En fin, aquí les dejo la lección

https://youtu.be/sVonR9XJ92s

En unos 15 minutos empezamos con la sesión en-vivo y quiebre de mercado del día de hoy

Puntos a tratar:

El mercado de #Commodities y qué podemos esperar del $CRUDE tocando mínimos de hace 20 años

El mercado de #Equities y el posicionamiento institucional

La deuda europea

https://youtu.be/ytLiRqoV8Q0

Go!

Gracias a todos los que estaban en la sesión en-vivo del día de hoy

Estuvo genial, bastante data y premisas discutidas

Los puntos más importantes:

1. Las fases de una burbuja y en qué punto nos encontramos con respecto a los tres fractales de una recesión

- 1929
- 1987
- 2020

2. Para saber qué movimiento y resultado esperar de la situación actual, nada mejor que un análisis FITS para evaluar el mercado de manera situacional

En la sesión profundizamos sobre este punto de manera específica usando las lecciones previas sobre el tema

3. Ese acercamiento nos lleva a sacar ciertas conclusiones sobre qué podemos anticipar con respecto a la crisis #COVID19. Sobre todo en el mercado equities que no dejan de marcar AMA luego de la caída

4. Usando esa misma base nos vamos al mercado del $CRUDE y evaluamos qué está pasando en el mercado de derivados y la razón del contango actual, allí evaluamos la diferencia entre fundamento vs noticia

Para la fecha no debería ser una sorpresa la frase:

No toda noticia es un fundamental y pero todo fundamental viene en forma de noticia


5. La transferencia de riqueza y su deterioro en Europa a través del turismo a causa del cierre de fronteras, esto tiene un impacto directo en el mercado del $CRUDE

6. Todavía seguimos con la intriga:

¿Risk on?
¿Risk off?

Usamos el mercado Forex, los equities de EEUU y los marcadores chinos para sacar un proxy de la situación actual

7. Por último nos vamos con la FED y el nuevo manual de política monetaria que involucra YCC


https://youtu.be/ytLiRqoV8Q0

Sesión en vivo de emergencia para hablar sobre el $CRUDE

https://youtu.be/8FCMan--IAA

Sinceramente, el petróleo no la tiene bonita para lo que viene

A menos que fundamentalmente algo cambie, el precio del $CRUDE volverá a territorio negativo

De eso va la sesión de hoy

¿Qué tan probable es que el precio del $OIL vuelva a niveles negativos?

https://youtu.be/oC947JiGfn4

¿Cómo hacer una estrategia de trading?

Es la pregunta que he encontrado con mayor repetición en las sesiones 1 a 1

En orden de saber cómo desarrollar tu propia estrategia de trading, primero debemos comenzar por un punto específico: HERRAMIENTAS A DISPOSICIÓN

Al final de la jornada, hacer trading, desde la perspectiva de un pequeño especulador, va de la mano con un planteamiento, una estrategia y una formulación clave

¿Se entiende?

La mayoría de los que comienza a especular en mercados financieros quieren la tan anhelada "CONSISTENCIA", pero la única forma de ser consistente en el tiempo es si, en efecto, tienes algo en base a qué ejercer esa consistencia

Es decir

Nosotros decimos que "persona X" es consistente porque tiene Z resultado de forma constante

Pero si nos quedamos con la idea de que "persona X" es consistente por tener el resultado Z, entonces no vemos lo que hay detrás de ello

"Persona X" tiene un resultado porque ejecuta un proceso, su consistencia no viene dada por el resultado sino por la ejecución repetida del proceso

Es decir, si tú te cepillas los dientes todos los días, deberías tener una higiene bucal pulcra, pero la higiene bucal pulcra es el resultado de la consistencia en el cepillado diario y constante

EL PROCESO HACE LA CONSISTENCIA

O mejor dicho

LA EJECUCIÓN REPETIDA DEL MISMO PROCESO ES LO QUE HACE LA CONSISTENCIA

Inclusive, podemos repetir un mismo proceso muchas veces y darnos cuenta que el sistema no funciona

En ese caso, la repetición del proceso nos lleva a la conclusión que el sistema NO FUNCIONA

Pero solo a través de la ejecución del mismo es que podemos darnos cuenta de su aplicabilidad o no

En orden de poder aplicar una serie de reglas primero debemos tener esa serie de reglas

En el peor de los casos, la falta de disciplina de un trader viene ocasionada por una sola cosa:

FALTA DE UN PLAN

Es decir

Decimos que queremos ser constantes pero carecemos del contexto propio de lo que ser -constante- quiere decir para nosotros

Asociamos la constancia con el dinero pero no logramos conectar el dinero ganado en trading con algo más allá de la mera constancia
La pregunta es: ¿cómo sabes que una persona es disciplinado y constante?

Lo clave en categorizar a alguien como -constante- es que existe, de base, una serie de tareas, responsabilidades, metas y objetivos con los que esa persona cumple de forma repetitiva y continua

Allí está la clave de la verdadera constancia: SABER LO QUE DEBES HACER

Si tú no tienes ni idea de lo que deberías estar haciendo entonces ¿cómo puedes saber cuando empiezas a ser constante o, en su defecto, cuándo dejas de serlo?

Decimos que no somos constantes por la falta de logros y progreso, pero eso solo puede venir con un buen plan que nos respalde

La sesión que tuve con el compañero Victor va de la mano con estos temas ya que, y en última instancia, su mayor problema era la estrategia

https://youtu.be/K5TEiATMPr8

Las anomalías de mercado pasan todo el tiempo, algunas más que otras

Algunas pasan unas veces

Otras pasan una vez

Y si tenemos suerte, podemos ver dos cisnes negros en menos de un mes

El primero fue el #COVID19 y el segundo fue el precio del $CRUDE en número negativos

Para la fecha el contrato de junio del $CRUDE está en $14

Y como dijimos en la última sesión en vivo, podemos volver a ver número negativos si los fundamentos no cambian

La curva sigue en contango y los contratos de enero están en $29

Puede que pareciese muy fino comprar barril de petróleo a -44 dólares por barril pero lo que terminaría pasando es que el contrato necesita tener un roll-over, es decir, cambiamos mayor por junio, luego junio por julio, y mientras los fundamentos siguen igual o peor, el broker ajusta precios y el barril que compras a $-44 te va a terminar costando 18 dólares SIN NINGÚN BENEFICIO PARA EL "ARBITRADOR"

Muchos brokers (sino todos) ya están usando el contrato de junio como referencia, y como se hizo mención en la sesión en-vivo, los ETF lo hacen con 15 días de anticipación

Inclusive, ya tengo reportes de firmas y mesas de brokerage en las que se están creando nuevas formas de preciar CFDs sin necesidad de que caigan en número negativos ya que se toman todos los precios de derivados disponibles

También tendría mucho cuidado con comprar cualquier cosa que tenga que ver con el mercado del $CRUDE, los fundamentos siguen negativos y, como nos dimos cuentas, el precio sigue el valor

Fundamento negativo = precio negativo

Para el momento en el que estamos, el $CRUDE pasó los $0.00 con bastante margen mientras que activos como $BTC se mantienen sobre los $7,000 por moneda, de verdad que me sorprende ver que el mercado de #Commodities tengan una volatilidad sobre el 270% mientras que $BTC se mantiene estoico en los niveles actuales

Los que estamos en el mercado de #CriptoActivos estamos también acostumbrados a procesos de alta volatilidad, inclusive, ustedes saben que me he encontrado con situaciones en las que voy a hacer un análisis de BTC y al momento de publicarlo, todo cambia

Así de volátil es el mercado

En fin

Esto nos sirve para recordar dos cosas:

1. Un activo puede llegar a CERO y especular en número negativos

2. El mercado siempre nos sorprende

Por ahora el $CRUDE sigue por el suelo y $BTC sigue a los risk-on

Sin más nada que agregar, les deseo una feliz jornada, lávense las manos y comparte este canal

:D

¿Cómo desarrollar más disciplina en trading y, a la vez, reducir las pérdidas?

Un título bastante llamativo ¿no?

¿Es posible?

En el peor de los casos, y el primer error que tiene un trader durante su proceso de estudios de los mercados es la ESPERANZA o el ANHELO de ganar dinero de los mercados

Lo peor que puedes hacer en el mercado es, de base, esperar algo de él

El mercado es un sitio implacable

La emocionalidad resulta por dos cosas

1. Nuestras expectativas no se alinean con la realidad del mercado, y debido a que somos nosotros los que controlamos nuestro propio trading y colocamos posiciones ESPERANDO un resultado positivo sin un plan para un caso de emergencia, entonces cuando la emergencia se presenta entramos en un modo pánico en el que no buscamos seguir un plan, ni siquiera actuamos por instinto sino que hacemos lo que creemos que deberíamos hacer para sobrevivir

2. No terminamos de entender que el mercado es un sitio que nuestra única capacidad de control se reduce a dónde, cuándo y por qué colocar una posición, de resto, quedamos a merced del mercado. Esto que puede parecer una realidad bastante frustrante, termina siendo nuestra mejor herramienta para abordar el mercado ya que podemos ser discrecionales y, al final de la jornada, nuestro performance depende 100% de nosotros

Solo que fallamos en entender que el mercado no nos debe nada y somos nosotros los culpables de todas nuestras pérdidas

Mi filosofía es: NO PUEDES ASUMIR QUE TIENES EL CONTROL DE TODO Y HACERTE RESPONSABLE POR NADA

Tus pérdidas son tuyas

No es que el mercado "se fue en tu contra", como si el mercado fuese una entidad pensante y que tiene un sesgo, si perdiste dinero es porque tuviste la irresponsabilidad de asumir una posición y no manejaste tu riesgo ni exposición

Tus pérdidas son tan tuyas y llevan tú nombre tanto como tus ganancias

Aquí les dejo dos audios en los que profundizo sobre el tema

¿Cuánto tiempo se necesita para aprender a hacer trading?

Si tienes cierto tiempo con El CriptoPana y su contenido te habrás dado cuenta de algo:

Mi material es largo y extenso

Jodidamente largo y jodidamente extenso

Lo sé

Yo soy el que lo hace, claramente lo sé

¿Por qué es tan largo y tan extenso?

Te lo pongo así, Roma se construyó en varios cientos de años mientras que Hiroshima tardó un día en ser destruida

¿Cuánto tiempo te demora quemar una cuenta?

Tengo conocidos que le ha llevado el fabuloso tiempo record de 10 minutos luego de meterle dinero mientras que todo el proceso de depositar dinero desde una cuenta PayPal a un broker le llevó 3 días

Trading = tiempo

Y ya tenemos el ejemplo de James Cordier, no importa cuánto tiempo tengas en el negocio, si tú no respetas al mercado, el mercado va a hacer que te arrepientas de ello

En la sesión 1 a 1 del día de hoy nos daremos cuenta de algo clave y sencillo, tomarse el tiempo para el desarrollo de una estrategia es fundamental al momento de hacer trading

No vale la pena entrar al coliseo con una espada y un escudo si, de base, no sabemos usar las herramientas

En fin, espero que esta guía les funcione a ustedes a entender lo básico de formulación de estrategia al momento de hacer trading y, a la vez, entender lo tiempos necesarios

https://youtu.be/vasPbp9EAoM

Uno de los aspectos fundamentales al momento de hacer trading es: LA MENTALIDAD Y PSICOLOGÍA DE TRADING

A diferencia de lo que muchos creen, este tema no depende de meditaciones, respiraciones y oraciones, la mentalidad de un trader va de la mano con su capacidad para entender que, de base, estamos en un sistema de apuestas

Ergo, mientras mejor se lleve el trader con el riesgo, la incertidumbre y la aleatoriedad, entonces tendrá un desarrollo óptimo al momento de ejecutar intercambios financieros

En order de hacer eso, hay que entender:

1. ¿Cómo manejar los riesgos?
2. ¿Cómo tomar beneficios?
3. ¿Cómo asumir pérdidas?
4. El plan como la base de acción

Entre otros puntos

Justo de eso va la sesión del día de hoy

Una vez más, gracias a los participantes :D

https://youtu.be/8Xj_vk9eL8c

¿Cuáles son los fundamentos a vigilar bajo la situación actual en el mercado?

De esto va la sesión en vivo del día de hoy

Comienza en 30 minutos

https://youtu.be/G_Jlb4y9ejY

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