Segunda parte de las lecciones sobre análisis fundamental

Ahora nos vamos al origen de todo el mecanismo que conocemos como MERCADO DE DIVISAS

Puntos a evaluar en esta sesión:

1. ¿Qué le da valor a una divisa?
2. El origen del mercado forex en la actualidad
3. ¿Por qué el USD es reserva de valor internacional?
4. ¿Dónde se crean las oportunidades?
5. ¿Dónde está la volatilidad?

En fin

Espero le encuentren utilidad

https://www.youtube.com/watch?v=fyBh2KbN2XY&feature=youtu.be

Espero que hayan tenido un excelente inicio de semana a pesar de que la semana no haya iniciado de la mejor manera

- Protestas en EEUU
- Protestas en HK
- Estado contra ciudadanía

Y todo esto sucede en las primeras etapas del final de las cuarentenas por el #COVID19

Estoy seguro que las redes sociales no logran describir de forma precisa lo que se está viviendo en distintas latitudes del mundo

Y al parecer a los mercados no les importa mucho lo que está sucediendo

Anoche hubo un gap en los futuros del 1% que ya fue cubierto y mientras el mundo se quema, se enferma o se cae a pedazos, el mercado sigue subiendo

¿QUÉ COÑO ESTÁ PASANDO?

Bienvenidos al capitalismo :D

El $NASDAQ cierra en verde por la jornada y está a escasos puntos de un nuevo ATH

Ojo

Una cosa es que los mercados sean irracionales

Inclusive el viejo adagio reza: el mercado puede permanecer más tiempo irracional de lo que tú solvente

Pero

Una cosa es la irracionalidad y otra MUY DISTINTA la disonancia cognitiva de la que estamos siendo testigos

Deflación
Desempleo
Crudo negativo

Y el $NASDAQ casi en un ATH

¿Ya les di la bienvenida al capitalismo?

La realidad que tenemos es esta:

- Los índices suben porque estamos en cuarentena y las empresas que más se benefician de esto son las que tienen un producto o servicio que se pueda usar desde casa, es decir, el sector tecnológico de manera transdisciplinaria

Por extensión estas empresas ganan mayor alícuota de mercado y, en última instancia, dirigen los índices hacia arriba

Esto es algo absurdo porque empresas como $AAPL y $MSFT suben un 1% casi que todos los días, estos son billones de dólares a nivel de revenue

Es decir

Para este momento $AAPL tiene un P/E de 25 mientras que $MSFT está en 32

¿Sabes qué quiere decir esto?

Que estas dos empresas están cotizando 25 a 32 veces por encima de sus GANANCIAS

¡Cuestan más de lo que valen!

Precio es lo que tú pagas y valor es lo que recibes, y ahorita estamos pagando 32 veces por encima del valor para adquirir una acción de $MSFT

¡¡BAÍLATE ESE TROMPO EN LA PUTA UÑA, BROTHER!!

Quizás haya alguien que no entienda nada de esto ni de lo vinculante

Pero te lo pongo así

- Un 20% de desempleo
- Más de 20 millones de personas en paro
- Retroceso del PIB del 42%
- Los chinos tienen la potestad de salirse de la fase cuando quieran (pregúntate esto: ¿por qué Trump saca a EEUU de la OMS pero no se retira de la fase 1 del acuerdo con China? se supone que se sale de la OMS por los chinos pero sigue jugando un acuerdo con ellos. Soy yo o algo no cuadra aquí?)

Sinceramente, muchachos y muchachas, NO HAY IMPRESORA QUE AGUANTE ESTO

Y si a esto le sumas el tema racial en la actualidad que siendo objetivos no son raciales un coño sino una mezcla de todo lo anterior, ahora con las protestas los casos de #COVID19 pueden resurgir en #EEUU y eso trae riesgo de cola para los #Equities en #EEUU

Mierda

Me quedé sin aire escribiendo ese párrafo

Lo cierto de todo es que no hay ninguna teoría económica escrita que soporte esta locura que estamos viendo

Es una época digna de quedar en la historia

Y como ya saben

En toda crisis siempre hay una oportunidad

Y a pesar que todo esto del mercado financiero es inducido por la expansión de la hoja de balance de la FED, los fundamentos van a volver a importar

Tarde o temprano

Y más te vale estar listo, mi pana

La pregunta actual que me cae en la cabeza es la siguiente:

¿Cuál es el costo de todo esto?

Ya sabemos que precio es lo que pagas y valor lo que recibes

Pero

¿Y el costo?

Hace unos tres años que empezó el tema de la #GuerraComercial entre #China y #Trump

Los más veteranos en el canal recordarán esa sesiones con ron, whisky y mucha data sobre los chinos

Inclusive, en su momento llegamos a la conclusión que solo hacía falta un estornudo para que el mercado cayera

Cuidado con lo que deseas, supongo, ahora tenemos un gripe letal y una pandemia mundial

¿Te imaginas que la #GuerraComercial nunca se hubiese presentando?

¿Dónde estaría el mercado en este momento?

Quizás no sea tan diferente a lo que sucede ahora, y es que en aquel momento era la FED la que mantenía todo el sistema a flote y, ahora, sigue siendo la FED la que lo mantiene todo a flote

En fin

Lo cierto es que todo lo que sucede ahorita a nivel de política monetaria y los estímulos de los BCs alrededor del mundo son un gran riesgo de cola para $BTC y el espacio de #CriptoActivos, por lo menos en el corto plazo

Recuerda que el riesgo no es pérdida, sino una parte de la generación de oportunidades

Lo cierto es que lo que sucede en este momento con la impresión descarada de liquidez termina apoyando, en cierto sentido, la idea de la escuela austriaca de economía que, en última instancia, apoya el hard money

Así que, en el caso que el mercado de renta variable suba por alguna "buena noticia" quizás $BTC siga ese camino pero, y si el mercado de renta variable cae por alguna "mala noticia" lo más probable es que $BTC siga ese camino

A pesar de todo, hay una pequeña #AltSeason en formación en este momento y es algo de lo que también estuviera pendiente

Allí nos damos cuenta que la codicia no solo está limitada a Wall Street

Supongo que ya conocen al capitalismo ¿no?

Bueno

En fin

Este no ha sido el escrito más optimista de todos

Quizás mañana en la sesión en vivo cambiemos el sentimiento :D

Nos vemos al rato, chamos y chamos

Chao, chao!

ECP

Sesión en vivo ¿sí o qué?

Tema a tratar:

LA GUERRA COMERCIAL y las posiciones que seguimos llevando

Vamos a hablar un poquito del $EUR y los puts que coloqué allí, entre otros temas afines

La sesión comienza en 25 minutos por Youtube, aquí les dejo el link

https://youtu.be/R05Z4_ipXEc

¡Vamos a la sesión en vivo!

:D

¿Qué es la volatilidad?

¿Cómo identificarla en gráfica?

Hay que recordar que la volatilidad es una medida estadística

Siendo objetivos, teóricos y académicos, la volatilidad es la desviación estándar de un conjunto de datos

¿Por qué decimos que $BTC es más volátil que el resto de los activos?

Porque tiene una desviación estándar mayor que el resto de instrumentos de especulación

Es decir, midiendo el movimiento de $BTC en un lapso 🆚 su punto medio, el precio de bitcoin se aleja más de su media que el resto de activos

Para poder saber hasta qué punto puede llegar un activo por la parte de arriba o por la parte de abajo, las bandas de bollinger sirven de maravilla para ello

Pero

Más allá del uso de BB para categorizar la volatilidad, ¿es posible saber cuándo estamos en volatilidad solamente con ver la gráfica?

Repito

La volatilidad es la desviación estándar de un conjunto de datos

Si la volatilidad de XXX activo es de 2%, entonces estamos hablando que más veces de las que no ese activo se va a mantener en un rango de 2% por arriba o por abajo (teóricamente hablando)

Partiendo de esta base, se dice que los rangos son volátiles porque cuando el precio llega a uno de estos extremos tenemos reacciones violentas con respecto al movimiento del precio de ese activo

Es decir

Tocamos la resistencia y, quizás, podamos ver un PFQ o proceso de CSL o CDL ya que allí se acumulan las órdenes, en esos puntos de retroceso o, quizás, de posible continuación

¿Se entiende?

En los últimos videos de AF hemos hablado de cómo la reducción de la volatilidad proporciona un comercio óptimo

Ergo

Se quieren rangos ajustados de precio para que los spreads no sean tan amplios y poder generar transacciones de forma óptima

Recuerda también que el mercado es un sitio eficiente para generar transacciones, los mejores niveles para hacerlo es cuando conocemos (y tenemos) un límite por arriba y otro por abajo

¿Se entiende?

Una reducción de la volatilidad lleva a un comercio más eficiente y la #NAVE busca INEFICIENCIAS DE MERCADO

De allí la premisa

Post volatilidad, previo Momentum

Con respecto a este tema, aquí les dejo el siguiente audio

¿Cómo se usa el análisis fundamental en conjunto con una premisa técnica para tomar una posición?

Algunas veces la información es tanta, la necesidad de saber la validez de un análisis es grande, y la sensación de que nos estamos perdiendo de cierto profit nos ahoga

Puede ser que ya sepamos de qué va el análisis valorativo, puede ser que ya entendamos cómo funciona un acercamiento en gráfica y, puede ser, que ya estemos en la etapa de querer sacarle jugo a todo esto

Bueno

Si te sientes identificado con algo de esto, quizás esta sesión 1 a 1 que viene sea lo que necesites

El compañero que participó en esta sesión apenas tiene 2 meses (para ese momento) dentro de la industria del trading y, como todos, tiene preguntas básicas que no las hacen menos vinculantes sino, y por el contrario, son la base que hará de su acercamiento un sistema óptima al poder compensar lo que el precio le da con lo que el valor le indica

Puntos como:

1. La regla número uno al momento de hacer trading

2. ¿Cómo se presenta un fundamento en la gráfica?

3. ¿Cuánto tiempo dura la validez de un fundamento?

4. ¿Cómo usar el análisis fundamental + el acercamiento en gráfica?

En fin

Aquí les dejo la sesión

https://www.youtube.com/watch?v=jzbP8I7YRuY

Hasta ahora tenemos:

1. El los futuros del $SPX van 0.4% por debajo de su valor justo

2. Si bien la data de desempleo viene mala cabe destacar que se anticipa una nueva reducción con respecto a lo que nos dejó Marzo

3. En EEUU también se espera una reducción de la productividad para Q1 del -2.6%

4. Una reducción del balance comercial de -$50 billones

5. En #Europa el ECB deja las tasas sin cambios (zzz) mientras que aumenta el PEPP y mantiene su APP. El Stoxx está abajo 0.5%

6. Japón va a presentar nuevo presupuesto (y no va a ser suficiente)

7. Todos los índices europeos están en territorio negativo vs las últimas 24 horas

8. Consumo en #Europa mes a mes reducido en un -11.7%, año a año -19.8%

9. Los alemanas acordaron ceder ante la Comisión Europea (zzz)

10. Los franceses aumentan su deficit para el 2020 de 9% a 11%

11. Italia va a pedir unos 20 billones de euros del fondo de ayuda y desempleo de Europa (Italia y Europa es la relación más tóxica que conozco. Inclusive más que la mía y la de mi ex, y eso es decir mucho)

12. Los rusos y los árabes están haciendo negociaciones sobre recortes en producción de petróleo

13. Royal Caribbean quiere ofrecer notas (bonos) convertibles para aguantar el coñazo. Esto es un buy fijo

14. Deutsche Bank pone a Wells Fargo ($WFC) como un Hold mientras que posiciona a Goldman Sachs (GS) en buy desde un hold

15. En la sesión de Asia-Pacífico no hubo mayor cambio en el mercado

Puntos de la jornada que me gustaría destacar:

1. Números de desempleados en #EEUU fue de 1,877 millones. Cabe destacar que la cifra ha ido reduciéndose PERO sigue siendo muy alta

2. El estímulo de la ECB puede traer positivismo a los equities europeos

3. La productividad en #EEUU para el Q1 fue mejor de lo esperado pero aún así era débil

4. La reducción de la hoja de balance de #EEUU es un producto del #COVID19, faltaría saber cómo se verá afectada por la reanudación de la #GuerraComercial

5. Mañana es viernes de NFP

Si esto es un sistema incierto y todos estamos apostando entonces ¿por qué analizar?

Esa es la idea del ensayo que les dejo en lacriptopagina.com

Es una nueva sección que estaré colocando escritos que son el núcleo de todo el acercamiento N.A.V.E. y las ideas que ECP ha dejado en el aire en conversaciones, videos, audios, etc

Esta es la primera de ellas

NO EXISTE TAL COSA COMO UN ANÁLISIS CORRECTO

Lo pueden encontrar aquí:

https://lacriptopagina.com/2020/06/06/no-existe-tal-cosa-como-un-analisis-correcto/

El COT, esa herramienta que genera más preguntas que respuestas

Luego de más de un año haber sacado los videos sobre el tema, me he dado la tarea de compilar las preguntas generales e individuales sobre el tema y he aquí una lección sobre el tema

Los puntos más importantes son:

1. ¿Qué es el COT?
2. ¿Qué hay dentro del reporte?
3. ¿Se puede usar para hacer daytrading?
4. ¿Cómo usarlo?
5. ¿Para qué sirve?
6. Una serie de preguntas específicas sobre el tema

Espero que ahora sí todo esté mucho más claro con respecto al tema

Gracias a todos

Aquí les dejo el video:

https://www.youtube.com/watch?v=EeVdNS7qaww&feature=youtu.be

1. Fue una sesión volátil para los #Equities estadounidenses por la declaración de la FOMC

2. La FED mantiene ZIRP y lo planea hacer hasta 2022, quizás de allí la volatilidad en el $EUR

3. Contracción del 6.5% para el 2020 en el PIB de #EEUU

4. Crecimiento del 5% para el 2021 en #EEUU

5. Se espera inflación por debajo del 2% para el resto del 2020

6. Los bonos de larga data suben de precio luego de la declaración de FOMC mientras que el bono a dos años cae tres puntos base

7. CPI para mayo en #EEUU cae 0.1% m/m luego de una caída del 0.8% vs abril. Es la tercera caída de la inflación seguida, esto no había pasado nunca. Deflación

Esto seguirá favoreciendo a la política de la FED

¿Cómo colocar una posición usando fundamental y técnico?

Ese es el tema principal de la sesión 1 a 1 del día de hoy

La eterna batalla entre saber que esto es un sistema incierto y que nuestra única defensa ante ese demonio es el escudo de nuestro propio entendimiento del sistema

Si de verdad quieres ir a la guerra y batirte en combate con el hidra de 10,000 cabezas del mercado financiero, entonces procura ir armado lo mejor que puedas

En la sesión también tocamos otros temas interesantes como:

- El trading como negocio vs como industria: clientes y gurús

- Desglose de estrategias

- ¿Cómo utilizar futuros como cobertura?

- ¿Sirven los indicadores?

En fin

Aquí les dejo el video

Gracias a todos :D

https://www.youtube.com/watch?v=LYjVt-YpbzI&feature=youtu.be

Sobre #BITCOIN

1. Las cualidades no-correlacionadas de $BTC con el resto de mercado se hacen notar

2. La volatilidad de #Bitcoin está coqueteando con los 10K

3. Esto entra en contraste con el resto de los mercados que presentaron volatilidad luego de los anuncios de la FOCM

4. El dólar sigue bajando

5. La presión se la lleva $CHF y $JPY

6. El $SPX retrocede un 5.9%, los 11 sectores del índice cerraron debajo de un 3.8% hasta un 9.5%

7. El $VIX subió hasta unos 40.80 puntos, creo que hay hedge vs la debilidad actual

8. Desempleo en 1.542 millones, también creo que el mercado laboral tiene un largo, largo, largo camino por recorrer

9. Las economías de #Europa serán las más golpeadas por el efecto del #COVID19

10. Si bien no hay nueva segunda ola, lo cierto es que el virus no se ha ido

ANÁLISIS FUNDAMENTAL

Ya sabemos:

1. ¿De dónde nace el sistema actual?

2. Diferencia entre free float y divisas commodities

3. Los bancos centrales como motores de la economía

Ahora vamos a darle un poquito más de sentido y orden a esto ¿vale?

Se acuerda de la premisa: POST-VOLATILIDAD, PREVIO MOMENTUM ?

Una pregunta común es: ¿ cómo identificar que estamos pasando de volatilidad a momentum ?

Es decir

¿Es posible saber que estamos pasando de un rango a el principio o la continuación de una tendencia?

En este video explico las 4 ventajas de los sistemas free float, en conjunto con un abre boca a la razón fundamental de POST-VOLATILIDAD, PREVIO MOMENTUM

https://youtu.be/o_1v2S6QhoA

1. Los bonos de #EEUU tiene un PB luego del rally el resto de la semana. #ReversalFriday

2. A pesar de la data, se siente el #RISKON

3. El $DXY baja 0.1%

4. #Europa aprueba una inyección fiscal de 130 billones de $EUR

5. Japón sigue sin dar visas a extranjeros pero el NIKKEI se concentra más en el presupuesto que NO se dará

6. El ministro de finanzas italiano dijo que #Italia puede tener un retroceso del 8%

7. UK asegura que el acuerdo sobre el #BREXIT lo tendremos para este año. EL PIB tiene una contracción del 20% m/m

8. La producción en la zona euro cae 12.8% a/a mientras que los precios de las exportaciones caen 8.2% a/a

9. Inflación en Francia m/m es de 0.1% mientras que en España a/a baja a un 0.9% (¿cuándo vamos a tener precios de vino negativos?)

Cierre de la semana:

1. #Equities comenzaron bien desde el lunes solo para cerrar en la peor semana desde marzo 2020

$SPX abajo 4.8%
$NDX abajo 2.3%
$DJI abajo 5.6%

2. Algunos culpan a la FED y otros a los nuevos casos en #EEUU

3. Los 11 sectores del $SPX cayeron en un spread del 2% hasta un magnífico 11%

4. La FED mantiene NIRP mientras que llama a una contracción del 6.5% para el 2020 + un alza del 5% para el 2021

5. Los últimos tres meses han estado llenos de: desempleo, política fiscal, pandemia y cuarentena, tensiones diplomáticas, acciones de protestas, precios de $CRUDE rebotando desde niveles negativos

Cabe destacar que la subida actual de los #Equities es fácil de entender a nivel de mercado pero difícil de justificar en términos racionales

6. Claramente el mercado puede escudarse, y hasta disfrazar, el impacto del #COVID19

7. El gran debate es: DEFLACIÓN vs INFLACIÓN

8. No me sorprendería ver a un país cerrando sus fronteras otra vez por una nueva ola de casos

9. Una lista de las cosas que "pueden pasar" se puede extender AL INFINITO

10. La intervención de los BCs está distorsionando el performance de los mercados y, a la vez, otorga un price discovery errático. Tanto es así que empresas en bancarrota cotizan en positivo a pesar de no valer nada

11. La especulación es altísima hoy día, esto, más veces de las que no, marca un techo de mercado

¿Qué necesitas para sacar dinero consistentemente del mercado?

Esa es la pregunta base de la segunda máxima de la NAVE que les traigo el día de hoy

Todos estamos en el trading para hacer dinero

La pregunta es

¿Qué necesitamos para lograrlo?

Este es el mundo de los productos financieros, nosotros somos traders financieros y, por extensión, comercializamos productos financieros

Pero

¿Qué quiere decir eso?

¿A qué me refiero cuando compara las inversiones a una apuesta?

¿Cuánto dinero se necesita para hacer trading?

Son algunas preguntas que se responden aquí

Gracias a todos por chequear el ensayo

https://lacriptopagina.com/2020/06/13/dinero-dinero-dinero/

Imagínate que hoy es 31 de diciembre del 2019 y yo, ECP, toco a tu puerta para pasarte un mensaje muy importante:

"En enero Marzo 2020 las bolsas del mundo van a caer por un pandemia mundial, desde Abril hasta Junio el mundo va a estar en cuarentena total gracias al virus llamado #COVID19. A partir de Julio comenzarán una serie de protestas en EEUU que van a opacar las noticias del virus"

Creo que si a lo anterior le agregas que yo estoy vestido de traje de astronauta, las probabilidades de creerme son/eran/serían muy pocas ¿no?

A pesar que no podemos tener certeza de lo que sucederá en un futuro, quiero recordarles que es importante tener principios básicos que te guíen sin importar lo que esté sucediendo

En mi caso:

1. Más personas se levantan todos los días para hacer algo bueno que algo malo, solo que las malas se quedan con la mayor parte de la atención

2. El mundo, cada 10 años, tiene un quiebre. Puede ser económico, político, social o algo mixto (¿adivina cuál tenemos ahora?)

3. La narrativa imperante siempre será más importante que la data conocida, sobre todo cuando se usa la data para hacer calar una narrativa

4. Nada bueno dura para siempre, nada malo dura para siempre

5. El hecho que siempre nos mantenemos entorno a un promedio, eso no quiere decir que vamos a regresar si estamos en un extremo

6. Nada más fuerte para generar una acción que un buen incentivo

7. La historia es el estudio de eventos sin precedentes, y lo más irónico de ello es que se usa como mapa para el futuro. Todo cambia y evoluciona, lo que funcionó ayer no necesariamente lo hará mañana. Creo que lo más importante es vigilar las reacciones de las personas y no los hechos que acontecieron

8. Es fácil sacar ventaja de las creencias de las personas, también es fácil subestimar el poder de la influencia de grupos de personas que han sido víctimas de las influencias de alguien más

Feliz domingo!

¿Volvemos con las sesiones en vivo?

Luego de un retiro espiritual para encontrarme conmigo mismo, me puse las pilas y vuelvo con las sesiones en vivo para los quiebres de mercado

Ahora vamos con un tema bastante utilitario

Ya hace unas jornadas atrás hice una sesión sobre el sentimiento de mercado, parte importante de un acercamiento FITS

Ahora vamos con el apartado técnico, es decir, vamos a hablar sobre el ANÁLISIS TÉCNICO + lo que tenemos hoy día a nivel fundamental

La sesión es en 40 minutos :D

https://youtu.be/iQXk14fhg0g