¿Qué es la volatilidad?

¿Cómo identificarla en gráfica?

Hay que recordar que la volatilidad es una medida estadística

Siendo objetivos, teóricos y académicos, la volatilidad es la desviación estándar de un conjunto de datos

¿Por qué decimos que $BTC es más volátil que el resto de los activos?

Porque tiene una desviación estándar mayor que el resto de instrumentos de especulación

Es decir, midiendo el movimiento de $BTC en un lapso 🆚 su punto medio, el precio de bitcoin se aleja más de su media que el resto de activos

Para poder saber hasta qué punto puede llegar un activo por la parte de arriba o por la parte de abajo, las bandas de bollinger sirven de maravilla para ello

Pero

Más allá del uso de BB para categorizar la volatilidad, ¿es posible saber cuándo estamos en volatilidad solamente con ver la gráfica?

Repito

La volatilidad es la desviación estándar de un conjunto de datos

Si la volatilidad de XXX activo es de 2%, entonces estamos hablando que más veces de las que no ese activo se va a mantener en un rango de 2% por arriba o por abajo (teóricamente hablando)

Partiendo de esta base, se dice que los rangos son volátiles porque cuando el precio llega a uno de estos extremos tenemos reacciones violentas con respecto al movimiento del precio de ese activo

Es decir

Tocamos la resistencia y, quizás, podamos ver un PFQ o proceso de CSL o CDL ya que allí se acumulan las órdenes, en esos puntos de retroceso o, quizás, de posible continuación

¿Se entiende?

En los últimos videos de AF hemos hablado de cómo la reducción de la volatilidad proporciona un comercio óptimo

Ergo

Se quieren rangos ajustados de precio para que los spreads no sean tan amplios y poder generar transacciones de forma óptima

Recuerda también que el mercado es un sitio eficiente para generar transacciones, los mejores niveles para hacerlo es cuando conocemos (y tenemos) un límite por arriba y otro por abajo

¿Se entiende?

Una reducción de la volatilidad lleva a un comercio más eficiente y la #NAVE busca INEFICIENCIAS DE MERCADO

De allí la premisa

Post volatilidad, previo Momentum

Con respecto a este tema, aquí les dejo el siguiente audio

¿Cómo se usa el análisis fundamental en conjunto con una premisa técnica para tomar una posición?

Algunas veces la información es tanta, la necesidad de saber la validez de un análisis es grande, y la sensación de que nos estamos perdiendo de cierto profit nos ahoga

Puede ser que ya sepamos de qué va el análisis valorativo, puede ser que ya entendamos cómo funciona un acercamiento en gráfica y, puede ser, que ya estemos en la etapa de querer sacarle jugo a todo esto

Bueno

Si te sientes identificado con algo de esto, quizás esta sesión 1 a 1 que viene sea lo que necesites

El compañero que participó en esta sesión apenas tiene 2 meses (para ese momento) dentro de la industria del trading y, como todos, tiene preguntas básicas que no las hacen menos vinculantes sino, y por el contrario, son la base que hará de su acercamiento un sistema óptima al poder compensar lo que el precio le da con lo que el valor le indica

Puntos como:

1. La regla número uno al momento de hacer trading

2. ¿Cómo se presenta un fundamento en la gráfica?

3. ¿Cuánto tiempo dura la validez de un fundamento?

4. ¿Cómo usar el análisis fundamental + el acercamiento en gráfica?

En fin

Aquí les dejo la sesión

https://www.youtube.com/watch?v=jzbP8I7YRuY

Hasta ahora tenemos:

1. El los futuros del $SPX van 0.4% por debajo de su valor justo

2. Si bien la data de desempleo viene mala cabe destacar que se anticipa una nueva reducción con respecto a lo que nos dejó Marzo

3. En EEUU también se espera una reducción de la productividad para Q1 del -2.6%

4. Una reducción del balance comercial de -$50 billones

5. En #Europa el ECB deja las tasas sin cambios (zzz) mientras que aumenta el PEPP y mantiene su APP. El Stoxx está abajo 0.5%

6. Japón va a presentar nuevo presupuesto (y no va a ser suficiente)

7. Todos los índices europeos están en territorio negativo vs las últimas 24 horas

8. Consumo en #Europa mes a mes reducido en un -11.7%, año a año -19.8%

9. Los alemanas acordaron ceder ante la Comisión Europea (zzz)

10. Los franceses aumentan su deficit para el 2020 de 9% a 11%

11. Italia va a pedir unos 20 billones de euros del fondo de ayuda y desempleo de Europa (Italia y Europa es la relación más tóxica que conozco. Inclusive más que la mía y la de mi ex, y eso es decir mucho)

12. Los rusos y los árabes están haciendo negociaciones sobre recortes en producción de petróleo

13. Royal Caribbean quiere ofrecer notas (bonos) convertibles para aguantar el coñazo. Esto es un buy fijo

14. Deutsche Bank pone a Wells Fargo ($WFC) como un Hold mientras que posiciona a Goldman Sachs (GS) en buy desde un hold

15. En la sesión de Asia-Pacífico no hubo mayor cambio en el mercado

Puntos de la jornada que me gustaría destacar:

1. Números de desempleados en #EEUU fue de 1,877 millones. Cabe destacar que la cifra ha ido reduciéndose PERO sigue siendo muy alta

2. El estímulo de la ECB puede traer positivismo a los equities europeos

3. La productividad en #EEUU para el Q1 fue mejor de lo esperado pero aún así era débil

4. La reducción de la hoja de balance de #EEUU es un producto del #COVID19, faltaría saber cómo se verá afectada por la reanudación de la #GuerraComercial

5. Mañana es viernes de NFP

Si esto es un sistema incierto y todos estamos apostando entonces ¿por qué analizar?

Esa es la idea del ensayo que les dejo en lacriptopagina.com

Es una nueva sección que estaré colocando escritos que son el núcleo de todo el acercamiento N.A.V.E. y las ideas que ECP ha dejado en el aire en conversaciones, videos, audios, etc

Esta es la primera de ellas

NO EXISTE TAL COSA COMO UN ANÁLISIS CORRECTO

Lo pueden encontrar aquí:

https://lacriptopagina.com/2020/06/06/no-existe-tal-cosa-como-un-analisis-correcto/

El COT, esa herramienta que genera más preguntas que respuestas

Luego de más de un año haber sacado los videos sobre el tema, me he dado la tarea de compilar las preguntas generales e individuales sobre el tema y he aquí una lección sobre el tema

Los puntos más importantes son:

1. ¿Qué es el COT?
2. ¿Qué hay dentro del reporte?
3. ¿Se puede usar para hacer daytrading?
4. ¿Cómo usarlo?
5. ¿Para qué sirve?
6. Una serie de preguntas específicas sobre el tema

Espero que ahora sí todo esté mucho más claro con respecto al tema

Gracias a todos

Aquí les dejo el video:

https://www.youtube.com/watch?v=EeVdNS7qaww&feature=youtu.be

1. Fue una sesión volátil para los #Equities estadounidenses por la declaración de la FOMC

2. La FED mantiene ZIRP y lo planea hacer hasta 2022, quizás de allí la volatilidad en el $EUR

3. Contracción del 6.5% para el 2020 en el PIB de #EEUU

4. Crecimiento del 5% para el 2021 en #EEUU

5. Se espera inflación por debajo del 2% para el resto del 2020

6. Los bonos de larga data suben de precio luego de la declaración de FOMC mientras que el bono a dos años cae tres puntos base

7. CPI para mayo en #EEUU cae 0.1% m/m luego de una caída del 0.8% vs abril. Es la tercera caída de la inflación seguida, esto no había pasado nunca. Deflación

Esto seguirá favoreciendo a la política de la FED

¿Cómo colocar una posición usando fundamental y técnico?

Ese es el tema principal de la sesión 1 a 1 del día de hoy

La eterna batalla entre saber que esto es un sistema incierto y que nuestra única defensa ante ese demonio es el escudo de nuestro propio entendimiento del sistema

Si de verdad quieres ir a la guerra y batirte en combate con el hidra de 10,000 cabezas del mercado financiero, entonces procura ir armado lo mejor que puedas

En la sesión también tocamos otros temas interesantes como:

- El trading como negocio vs como industria: clientes y gurús

- Desglose de estrategias

- ¿Cómo utilizar futuros como cobertura?

- ¿Sirven los indicadores?

En fin

Aquí les dejo el video

Gracias a todos :D

https://www.youtube.com/watch?v=LYjVt-YpbzI&feature=youtu.be

Sobre #BITCOIN

1. Las cualidades no-correlacionadas de $BTC con el resto de mercado se hacen notar

2. La volatilidad de #Bitcoin está coqueteando con los 10K

3. Esto entra en contraste con el resto de los mercados que presentaron volatilidad luego de los anuncios de la FOCM

4. El dólar sigue bajando

5. La presión se la lleva $CHF y $JPY

6. El $SPX retrocede un 5.9%, los 11 sectores del índice cerraron debajo de un 3.8% hasta un 9.5%

7. El $VIX subió hasta unos 40.80 puntos, creo que hay hedge vs la debilidad actual

8. Desempleo en 1.542 millones, también creo que el mercado laboral tiene un largo, largo, largo camino por recorrer

9. Las economías de #Europa serán las más golpeadas por el efecto del #COVID19

10. Si bien no hay nueva segunda ola, lo cierto es que el virus no se ha ido

ANÁLISIS FUNDAMENTAL

Ya sabemos:

1. ¿De dónde nace el sistema actual?

2. Diferencia entre free float y divisas commodities

3. Los bancos centrales como motores de la economía

Ahora vamos a darle un poquito más de sentido y orden a esto ¿vale?

Se acuerda de la premisa: POST-VOLATILIDAD, PREVIO MOMENTUM ?

Una pregunta común es: ¿ cómo identificar que estamos pasando de volatilidad a momentum ?

Es decir

¿Es posible saber que estamos pasando de un rango a el principio o la continuación de una tendencia?

En este video explico las 4 ventajas de los sistemas free float, en conjunto con un abre boca a la razón fundamental de POST-VOLATILIDAD, PREVIO MOMENTUM

https://youtu.be/o_1v2S6QhoA

1. Los bonos de #EEUU tiene un PB luego del rally el resto de la semana. #ReversalFriday

2. A pesar de la data, se siente el #RISKON

3. El $DXY baja 0.1%

4. #Europa aprueba una inyección fiscal de 130 billones de $EUR

5. Japón sigue sin dar visas a extranjeros pero el NIKKEI se concentra más en el presupuesto que NO se dará

6. El ministro de finanzas italiano dijo que #Italia puede tener un retroceso del 8%

7. UK asegura que el acuerdo sobre el #BREXIT lo tendremos para este año. EL PIB tiene una contracción del 20% m/m

8. La producción en la zona euro cae 12.8% a/a mientras que los precios de las exportaciones caen 8.2% a/a

9. Inflación en Francia m/m es de 0.1% mientras que en España a/a baja a un 0.9% (¿cuándo vamos a tener precios de vino negativos?)

Cierre de la semana:

1. #Equities comenzaron bien desde el lunes solo para cerrar en la peor semana desde marzo 2020

$SPX abajo 4.8%
$NDX abajo 2.3%
$DJI abajo 5.6%

2. Algunos culpan a la FED y otros a los nuevos casos en #EEUU

3. Los 11 sectores del $SPX cayeron en un spread del 2% hasta un magnífico 11%

4. La FED mantiene NIRP mientras que llama a una contracción del 6.5% para el 2020 + un alza del 5% para el 2021

5. Los últimos tres meses han estado llenos de: desempleo, política fiscal, pandemia y cuarentena, tensiones diplomáticas, acciones de protestas, precios de $CRUDE rebotando desde niveles negativos

Cabe destacar que la subida actual de los #Equities es fácil de entender a nivel de mercado pero difícil de justificar en términos racionales

6. Claramente el mercado puede escudarse, y hasta disfrazar, el impacto del #COVID19

7. El gran debate es: DEFLACIÓN vs INFLACIÓN

8. No me sorprendería ver a un país cerrando sus fronteras otra vez por una nueva ola de casos

9. Una lista de las cosas que "pueden pasar" se puede extender AL INFINITO

10. La intervención de los BCs está distorsionando el performance de los mercados y, a la vez, otorga un price discovery errático. Tanto es así que empresas en bancarrota cotizan en positivo a pesar de no valer nada

11. La especulación es altísima hoy día, esto, más veces de las que no, marca un techo de mercado

¿Qué necesitas para sacar dinero consistentemente del mercado?

Esa es la pregunta base de la segunda máxima de la NAVE que les traigo el día de hoy

Todos estamos en el trading para hacer dinero

La pregunta es

¿Qué necesitamos para lograrlo?

Este es el mundo de los productos financieros, nosotros somos traders financieros y, por extensión, comercializamos productos financieros

Pero

¿Qué quiere decir eso?

¿A qué me refiero cuando compara las inversiones a una apuesta?

¿Cuánto dinero se necesita para hacer trading?

Son algunas preguntas que se responden aquí

Gracias a todos por chequear el ensayo

https://lacriptopagina.com/2020/06/13/dinero-dinero-dinero/

Imagínate que hoy es 31 de diciembre del 2019 y yo, ECP, toco a tu puerta para pasarte un mensaje muy importante:

"En enero Marzo 2020 las bolsas del mundo van a caer por un pandemia mundial, desde Abril hasta Junio el mundo va a estar en cuarentena total gracias al virus llamado #COVID19. A partir de Julio comenzarán una serie de protestas en EEUU que van a opacar las noticias del virus"

Creo que si a lo anterior le agregas que yo estoy vestido de traje de astronauta, las probabilidades de creerme son/eran/serían muy pocas ¿no?

A pesar que no podemos tener certeza de lo que sucederá en un futuro, quiero recordarles que es importante tener principios básicos que te guíen sin importar lo que esté sucediendo

En mi caso:

1. Más personas se levantan todos los días para hacer algo bueno que algo malo, solo que las malas se quedan con la mayor parte de la atención

2. El mundo, cada 10 años, tiene un quiebre. Puede ser económico, político, social o algo mixto (¿adivina cuál tenemos ahora?)

3. La narrativa imperante siempre será más importante que la data conocida, sobre todo cuando se usa la data para hacer calar una narrativa

4. Nada bueno dura para siempre, nada malo dura para siempre

5. El hecho que siempre nos mantenemos entorno a un promedio, eso no quiere decir que vamos a regresar si estamos en un extremo

6. Nada más fuerte para generar una acción que un buen incentivo

7. La historia es el estudio de eventos sin precedentes, y lo más irónico de ello es que se usa como mapa para el futuro. Todo cambia y evoluciona, lo que funcionó ayer no necesariamente lo hará mañana. Creo que lo más importante es vigilar las reacciones de las personas y no los hechos que acontecieron

8. Es fácil sacar ventaja de las creencias de las personas, también es fácil subestimar el poder de la influencia de grupos de personas que han sido víctimas de las influencias de alguien más

Feliz domingo!

¿Volvemos con las sesiones en vivo?

Luego de un retiro espiritual para encontrarme conmigo mismo, me puse las pilas y vuelvo con las sesiones en vivo para los quiebres de mercado

Ahora vamos con un tema bastante utilitario

Ya hace unas jornadas atrás hice una sesión sobre el sentimiento de mercado, parte importante de un acercamiento FITS

Ahora vamos con el apartado técnico, es decir, vamos a hablar sobre el ANÁLISIS TÉCNICO + lo que tenemos hoy día a nivel fundamental

La sesión es en 40 minutos :D

https://youtu.be/iQXk14fhg0g

¡Vamos a la sesión!

Trading es una apuesta

En la sesión 1 a 1 que les traigo el día de hoy hablamos sobre 4 puntos clásicos para entender de qué caramba va el trading

1. Creencias de mercado

2. Volatilidad y momentum

3. Identificación de tendencia

4. Los riesgos medibles

De verdad que es una sesión muy productiva y espero le puedan sacar provecho, mañana volvemos con otra sesión en vivo

Saludos y buen trading

https://www.youtube.com/watch?v=aoPaEl0TmYM&feature=youtu.be

El día estaba tranquilo, chequeando par de gráficas y compilando data cuando de la nada se dispara una alerta y me llega el siguiente mensaje:

La FED inicia compras de hasta $250 billones en bonos corporativos individuales 🤯

No estoy muy seguro si alarmarme o mantener la calma 🧐

Es decir

No es algo que debería sorprenderme

Cabe destacar que la primera vez que anunciaron que harían algo así fue el 23 de marzo, unos 11 días luego de la caída del 12 de marzo

🤡 Tarde como siempre, Powell 🤡

Lo que de verdad me estoy preguntando es:

📍¿Por qué ahorita?

📍¿Por qué no es dos semanas?

📍¿Por qué no hace dos semanas?

📍¿Por qué hoy?

📍¿Hotel? Trivago

Dejando bromas de lado, todas son preguntas válidas ¿no?

Si la memoria no me falla era en marzo que el mundo parecía que se iba a acabar pero ahorita todo subió en V de ¿victoria? 📉📈

Es decir

Tenemos a los brokers retailers haciendo fiesta, tenemos actividad financiera reactivándose, tenemos empresas en bancarrota cotizando en negativo, tenemos crudo subiendo

Esto no parece un mercado que necesite un empujoncito📈

Entonces

¿Para qué más dólares?

💵💰💸

Lo más extraño es que estamos experimentando con nuevos métodos de inyección de liquidez

No es una política monetaria típica, es, como vemos, deuda privada

WTF, FED

¿Cuál es el punto de seguir inflando algo que ya está inflado? (sí, $SPX, es contigo 🔫)

Si yo me tengo que responder mi propia pregunta diría que la única razón para seguir subiendo la liquidez es por MIEDO

🦠🦠
¿Segunda ola?
🦠🦠

Esta última compra de la FED, desde la mejor perspectiva posible, tiene un timing terrible y, lo peor que puedo pensar, es que resulta en puro glotonería de liquidez por parte del policy maker 🏦🏛

Esta mañana el BoJ siguió el juego y anunció que inyectan $1 trillón a su paquete de estímulos

¿Qué pasa?

El Nikkei 225 roza un incremento del 5%

Pero correlación no indica causa

¿O sí?

Solo vamos a asumir por un minuto que, en efecto hay una segunda pierna bajista en el mercado de #Equities

Solo por un momento vamos a pretender que puede pasar

¿Hacia dónde va el dinero?

¿Cash?
¿$GOLD?
¿$BTC?

Creo que podríamos ver una nueva caída de múltiples activos, en primera base

Ojo

No hay garantía de que el mercado caerá

Yo tengo fe en la Reserva Federal de Los Estados Unidos de Norteamérica

Y sin embargo

No hay forma de saber qué pasará mañana

Recuerdo que durante la fase inicial del shock del #COVID19, todos el mundo quedó con las manos arriba y los pantalones abajo

La economía global cayó en las consiguientes 72 horas y hubo una capitulación gigante

Vende primero y pregunta después

Ese mismo mantra hace que todo tenga delta 1 y las correlaciones se disparen

- Divisas
- Bonos
- Acciones
- Criptoactivos
- Metales

Todo cae por igual cuando todos vendemos por igual

Inclusive, la correlación era tan obvia que los HFT se dieron cuenta y lo hicieron aún más pronunciado con exceso de ventas en corto hasta que hubo un shut down de liquidez

Tanto daytraders como algoritmos estaban haciendo mirror trading

Las correlaciones en crisis son una promesa autocumplida

En este punto, vemos como el % de ganancias en todos los mercados tiene alta correlación por igual

En caso de que ocurra una segunda caída, creo que no debería pasar lo mismo

Ya estaremos preparados

De allí el miedo y jugadas como la de la FED

Puedes estar seguro que todos los policy maker del mundo han tenido más de un esquema y horas de trabajo en planes de contingencia

Me llegan mensajes de panas en Chicago y Boston hablando sobre esto mismo:

PLANES EN CASO DE EMERGENCIA

¿Ya tienes el tuyo?

Quizás si se da la segunda ola todo sea mucho más fluido que lo vivido hasta ahora

Así que creo que una segunda caída nos llevará a quebrar ciertas correlaciones intramercado mientras que (espero) los fundamentos ganen poder en el terreno

En fin

Estas son solo especulaciones e ideas que quería compartir con ustedes

Gracias por estar atentos

Si tienes chance, no olvides compartir el canal con un pana :D

¿Por qué comprar BITCOIN?

¿Cuál es la lógica detrás de todo el tema de: bitcoin como resguardo de valor; el oro digital y puntos por el estilo?

De eso va la sesión del día de hoy, la lógica de un inversor en #Bitcoin es la misma que la de un #Commodity en específico en los años cercanos a 1850

Y podemos estar justo en esa situación

Nos vemos en unos 30 minutos por youtube

https://youtu.be/-TYU68QMDvQ

¡Vamos a la sesión en vivo!