Так почему происходит такая инфляция графики в фильмах?

Недавно мне попадалось видео на YouTube с примерами забавной шринкфляции. Большая часть примеров, конечно, относилась к продуктам, но даже в том видео автор решил внести стагнирующую графику фильмов в качестве одного из пунктов.

К слову, еще одним из них был тренд на стремительно «дорожающих» футболистов. Если 20 лет назад за 20 млн. долларов можно было купить Роналдо, то теперь — только достаточно посредственного игрока, который через раз попадает по мячу.

Так вот, между механизмами шринкфляции футболистов и графики есть много общего.

Вот несколько наиболее ярких пунктов:

1. Спрос растет быстрее предложения. За последние 20 лет, по моим ощущениям, объем видеоконтента вырос на порядок. Из-за формирования огромного китайского рынка Голливуд стал снимать гораздо больше блокбастеров, завязанных на графику. Ведь теперь их стоимость производства проще отбить. В то же время сериалы стали пытаться откусить больший кусок пирога от полного метра. И где-то в конце пищевой цепочки YouTube-блогеры и шоу также формируют спрос на графику в видео.
Популяризация смартфонов в последние 10 лет тоже сильно увеличила спрос на видеоконтент. Теперь его можно смотреть всегда и везде, а не только дома или в кинотеатре. При этом и монетизация стала гораздо проще и доступнее для мелкого и даже "нано"-автора.

2. Съемки — это суперсложный процесс с точки зрения организации. Представьте, что вам нужно организовать пикник на 30 человек, где все должны явиться на своем транспорте в указанное время и место. При этом привезти с собой не дублирующиеся продукты и инвентарь. И если хоть один из участников не приедет, то пикник не получится, или он получится гораздо хуже.
И несмотря на то, что спецэффекты для кино из реального мира бывают достаточно простыми, ошибки логистики или планирования просто не позволяют использовать их в должной мере. Отсюда и решение, что с точки зрения производственного процесса мелкие детали будет проще подрисовать на постпродакшене. Хоть это и будет гораздо дороже и ниже качеством итоговой картинки.

3. Ускорение конкуренции. Сейчас методология SCRUM стала популярной не только в разработке, но в том числе и в производстве контента. Из-за 1 пункта конкуренция усиливается, а в конкуренции всегда побеждает тот, кто быстрее меняется.
За гибкость всегда приходится платить выпячиванием какой-то слабости итогового продукта.
В разработке это обычно дальнейшая поддержка продукта, которая становится со временем все дороже. В видеопродакшене это сваливание всего на тот самый постпродакшен (аналог дальнейшего допиливания «гибкого» продукта в разработке).

По итогу гибкость на старте всегда перерастает в закостенелось в перспективе, потому что никто ничего толком не планировал. Что, естественно, разгоняет стоимость изменений в этой заключительной фазе.

Резюме:
Тренд на дальнейший рост спроса на компьютерную графику очевиден. Чем быстрее будет расти рынок с одновременным ростом конкуренции, тем больше графики он будет требовать, что неизбежно будет вызывать шринкфляцию.

И, конечно же, на этом триллионом рынке основная конкуренция будет между средствами автоматизации. Ведь как мы знаем, выгоднее всего автоматизировать труд, связанный с обработкой информации.

@tlgdoc

Tesla против Volkswagen. Кто победит?

Я, как человек, который ездит на автомобиле Volkswagen и не ломился в прошлом году брать акции Tesla на всю котлету, очень любил слушать бредни Tesla-фанов.

Думаю, вы слышали большинство из этих «аргументов»:

1. Tesla обгонит Volkswagen и Toyota, потому что они медленные и «профукали» эру электромобилей.

2. У Tesla есть автопилот, а у стариков рынка его нет.

3. Tesla растет бешеными темпами, а у стариков объем продаж автомобилей в лучшем случае стоит на месте.

4. У Tesla вот-вот будет чудо-аккумулятор на одном заряде, на котором она сможет 10 раз обогнуть земной шар.

5. Tesla не тратит деньги на маркетинг и все вкладывает в разработку. Маск там что-то в Твиттере пишет и все аплодируют. А тупые немцы с японцами покупают рекламу по телеку. Ха-ха!

6. Tesla — это как Apple с iPhone, а Volkswagen — это аналог Nokia. Через пару лет они просто перестанут существовать.

Истерия в акциях Tesla в 2020 году только усиливала визг этих персон.

Теперь же, похоже, пришло время столкнуться с реальностью.

Одним из главных доводов того, почему Volks отставал от Tesla в плане электромобилей был тот факт, что рынок был еще очень сырым. До конца не было ясно, «полетит» ли вся эта тема. Ведь по-прежнему остается куча нерешенных вопросов инженерного плана: экологичность с точки зрения утилизации аккумуляторов, чрезмерная нагрузка на электросеть, запас хода, время заряда, инфраструктура самих зарядных станций и много чего еще.

Что ж, Маск теперь достаточно прохайпил эту тему и так сказать подготовил «поляну» для работы. Volks говорит ему «спасибо» за тот самый бесплатный пиар в Твиттере)

Так что после хайпа Маска 2020 года Volkswagen пошел в контратаку:

— Компания удвоила свой прогноз доли электромобилей в Европе до 70% к концу десятилетия. К тому времени она планирует поставлять более 1 миллиона электромобилей в год. Это вдвое больше, чем Tesla произвела за 2020 год.

— Компания запустила полный модельный ряд автомобилей (седан, хетчбэк, кроссовер и так далее) на своей новой платформе ID. Volks больше не пытается вставить электродвигатель в свои обычные автомобили. Теперь у них есть полностью электрическая и недорогая платформа, которая по своим характеристикам примерно равна последним моделям Tesla.

— До 2025 года Volks инвестирует около 16 миллиардов евро в такие области, как электрическая мобильность и автопилот. Начиная с этого лета компания будет выпускать беспроводные обновления прошивки новых электрических авто каждые 12 недель, при этом планируется отправить на дороги более 500 000 полностью подключенных к сети автомобилей за два года. Все по заветам Tesla.

— Европа заняла 43% рынка электромобилей. В январе 2021 только 3,5% зарегистрированных электромобилей относились к бренду Tesla. Причем Tesla отстает от конкурентов по приросту продаж электромобилей как в Европе, так и в Китае (2-ой по размеру рынок).

Опять же, опыт вождения как Tesla, так и Фольксвагена, лично мне говорит, что с точки зрения инженерной мысли и культуры немцы находятся далеко впереди и имеют огромный гандикап перед «поделками» Маска. Чего только стоят сварные швы, строчка салона и подвеска.

В 2021 году стало модно перекладываться из акций роста (техов) в value акции (платят дивы и не переоценены). Volks как никто другой подходит на роль контр-звезды 2021 года. Стабильный бизнес, хорошие перспективы, пока еще отсутствие перехайпленности и платят очень даже приличные дивиденды.

А самое главное: им под силу остановить главный поезд хайпа фондового рынка 2020 года.

@tlgdoc

Tesla против Volkswagen. Вопросы инфраструктуры

В случае бензиновых двигателей производитель не особо парится на счет инфраструктуры и дальнейшей эксплуатации своих автомобилей.

Заправочная сеть огромна и полностью удовлетворяет спрос. Иногда даже бывает избыточной. Нефтяной рынок развит и также полностью удовлетворяет спрос без каких-либо шоков.

С электромобилями все обстоит иначе. Проблемы есть по всему циклу энергетической инфраструктуры из-за быстрого прироста электромобилей:

1. В крупных городах создается пиковое потребление электроэнергии ночью. В итоге сеть может просто выходить из строя и учащаются аварии на линиях. Пользователи электротранспорта теряют уверенность, что к утру их авто будет заряжено.

2. Бутылочное горлышко в виде самих батарей. Это по большому счету половина всего электромобиля. Спрос на них растет лавинообразно, при этом срок жизни их невелик. И через 3-4 года подержанным автомобилям также потребуется их обновлять, что может создать к 2025 году жесточайший дефицит этих самых батарей и их удорожание.

3. Быстрые зарядные станции (зарядка за 2 часа), которые по-прежнему являются огромным дефицитом, если рассуждать с точки зрения повседневного и комфортного использования электромобиля.

Tesla, безусловно, делала и делает умные шаги в этом направлении. Развивает собственную сеть зарядных станций, пытается защитить свои цепочки поставок и производства батарей. Вплоть до покупки себе на баланс месторождений металлов.

Но проблема для Tesla в том, что другие производители также занялись этим и в ближайшее время она может потерять это свое конкурентное преимущество.

Volkswagen к 2025 году вложит 400 миллионов евро в инфраструктуру зарядных станций по всему миру.

Также немцы уже строят 2 завода по производству аккумуляторов и еще 4 в планах до конца 2030 года.

Этот рывок будет стоить около 29 миллиардов долларов и сделает VW и его партнеров вторым по величине производителем аккумуляторов в мире после китайской Contemporary Amperex Technology Co. Ltd.

И не будем забывать, что VW продолжает производить автомобили с ДВС и не собирается отказываться от них полностью. Это хорошая опция с учетом рисков нагрузки на сеть и перманентного ее отставания в будущем от потребностей рынка. Мы вполне можем увидеть разворот рынка в какой-то момент снова сторону ДВС, из-за тех самых проблем с зарядкой. И возможно устоявшейся моделью в итоге окажется именно гибрид, где фундаментально электромобиль будет иметь небольшой ДВС на случай сбоев сети.

Tesla же такой опции лишена, а значит подвержена большим рискам.

Резюме последних двух постов:

1. Я не утверждаю, что Tesla разорится и прекратит свое существование. Моя мысль в том, что ей все сложнее будет оправдывать свою завышенную капитализацию, потому что теперь она наконец столкнется с серьезной конкуренцией в своем сегменте.

2. К полному переходу на электромобили по-прежнему есть еще огромные вопросы. Не стоит списывать со счетов ДВС и их производителей.

3. Это не только мои личные мысли. Так же считает и крупный мировой капитал. Сейчас отчетливо видно, как часть капитализации Tesla (около 20%) переехала в VW (он только дико растет со времени моего первого поста). Именно поэтому я писал в прошлом посте, что в 2021 году стало модно «перекладываться» в стоимостные компании.
Акции VW уже выросли в 3 раза за год. Ничего не мешает им подрасти еще в 2-3 раза на хайпе. Так же, как это сделала Tesla в 2020. Именно поэтому я и назвал их аналогом Tesla для 2021 года.

А вот капитализация компании Илона вполне может сложиться вдвое. Откуда-то же деньги для заноса в VW должны взять. И такое перекладывание может стать самым очевидным трендом на рынке.

@tlgdoc

Еще один график, который хорошо отражает мысль моих последних постов для подписчиков, которые писали подобные комментарии.

Это прирост стоимости акций крупнейших автоконцернов за 2021 год. Как видите, 2021 — это совсем не год Теслы. Volkswagen на хайпе.

Я, безусловно, не утверждаю, что немцы в одиночку «ушатают» компанию Маска. Главная мысль в том, что старички автомобилестроения «пришли на рынок», на котором еще недавно заправляла Тесла. И тренд серьезно изменился.

Как видите, инвесторы также очень верят в успех Mitsubishi, GM, Ford. У них рост почти такой же, как у VW.

В такой рокировке также немалую роль сыграл общий тренд 2021 года: крупный капитал перекладывается из хайповых акций без прибыли в дешевых старичков со стабильным бизнесом и дивидендами.

@tlgdoc

Интересный разговор получился в чате канала (начинается отсюда) с одним из подписчиков, которого можно назвать фанатом Маска и Теслы.

Обсудили успехи Теслы с точки зрения статистики. В треде много данных и рейтингов. На мой взгляд, получилось крайне интересно. В один пост отработку стольких «возражений» поклонников Маска просто не запихнуть.

Рекомендую всем к ознакомлению, а также предлагаю поделиться вашим мнением по этому вопросу там же, в чате.

@tlgdoc

Кусок Телеграм может все-таки достаться российскому правительству

Как вы помните, после провала TON у Телеграма начались серьезные проблемы с финансами: их просто не было, при этом висел долг перед инвесторами, который нужно было бы гасить уже через месяц (в апреле 2021), а мессенджер не приносит ни копейки.

В итоге Телеграм разместил долларовые облигации на миллиард долларов под ставку 7% годовых. Очень высокий процент для текущего рынка, но не такой уж высокий для компании с финансовыми проблемами уровня Телеграм (не было и нет дохода).

Дуров планирует направить деньги на выплату долга инвесторам TON, а также на «поддержание штанов» мессенджера.

Два арабских фонда (из ОАЭ) стали крупнейшими покупателями долга Телеграм. Они выкупили 15% выпуска. И тут же последовала замечательная новость. Арабы слили часть облигаций фонду РФПИ. По факту, российскому правительству.

Хоть сами по себе облигации не позволяют управлять компанией (это всего лишь долг), но проблема в том, что облигации были конвертируемыми в акции для большей их привлекательности.

По условиям сделки, если Телеграм проведет IPO в ближайшие 3 года (до марта 2024), российское правительство получит возможность купить акции мессенджера со скидкой 10% к цене IPO.

И черт его знает, кому арабы еще помогли получить доступ к облигациям Телеграм. Может там правительства Ирана, США и прочих «друзей Дурова».

Так что думаю, IPO Телеграм в ближайшие 3 года точно не светит. А это значит, что с дальнейшим получением финансирования будет все тяжелее и тяжелее.

Монетизация становится нужна как воздух. И нужна она быстрая и объемная. Заработок мессенджера в пару миллионов долларов в месяц точно не устроит потенциальных покупателей новых облигаций Телеграм.

В общем, опасаюсь, как бы монетизация Телеграм не получилась поспешной и корявой. Ведь мы по-прежнему не знаем о ней практически ничего. А первый купон инвесторам нужно будет платить уже в сентябре 2021 года. Судя по всему, выплата эта произойдет из собранных все с тех же инвесторов средств, поскольку я крайне сомневаюсь, что монетизация будет запущена раньше конца года.

@tlgdoc

Теперь вы тоже можете потенциально получить кусочек Телеграм

Облигации мессенджера попали на Санкт-петербургскую биржу и доступны в брокере Тинькофф квалифицированному инвестору. Скрин, если что, не мой, а от подписчика.

Покупать можно лотами по $250 000.

Интересно, какая доходность бумаги получится в результате торгов. Сработает эффект бренда и доходность упадет или же рынок адекватно оценит должника без копейки прибыли?

Про то почему облигации могут потенциально дать долю в компании читайте в прошлом посте.

@tlgdoc

Завершим тему с Теслой одним из главных вопросов: автопилот — это «ядерное оружие» Маска или нет?

Многие оккультисты Теслы в качестве неопровержимого доказательства того, что компания Маска сможет всех победить, упоминают автопилот. Мол, вот у Теслы уже автопилот 3-его уровня, а у всех остальных автопроизводителей пока 2-го.

К тому же, на дорогах ездит уже множество автомобилей Тесла, собирают данные и позволяют обучаться автопилоту компании еще быстрее, тем самым все больше уходя в отрыв от конкурентов.

И даже наличие технологий автопилота у таких компаний как Google, Nvidia или Yandex — это также не помеха, поскольку их автомобили ездят по дорогам в единичном количестве, а у Теслы на дорогах скоро будет миллион автомобилей. И очевидно, что тот, у кого больше данных, сможет в итоге быть на шаг впереди конкурентов.

Это все крайне интересные аргументы и по сути все они верные.

У Теслы на данный момент действительно лучший автопилот (3-его уровня) на рынке. Сотни тысяч их автомобилей собирают данные (нарушая все мыслимые законы о персональных данных) и тем самым все больше наращивают свой гандикап. Google и Yandex же со своими технологиями беспилотников, очевидно, все это время шли по тупиковой ветви развития. Нужно было выпускать свои «смартфоны на колесах» на дороги и позволить своим клиентам бесплатно собирать данные для компании.

В научно-популярной литературе любые ИИ технологии сравнивают с атомным оружием. Мол, это как разница между артиллерийским снарядом и атомной бомбой, то есть стремящаяся к бесконечности.

Но главная проблема атомного оружия, о которой все забывают, это его дискретность: оно у вас либо есть, либо его нет.

И вот тут мы подбираемся к самому интересному: у Теслы нет никаких технологий автопилота (атомного оружия). У них есть очень и очень хороший помощник водителя (артиллерийский снаряд), но который по-прежнему требует наличия водителя за рулем и самое главное — его внимания значительную часть маршрута.

У немцев также были наработки по атомной бомбе, но самой бомбы не было. В итоге, несмотря на то, что они первыми начали серьезно ковырять эту тему, именно первая бомба была у американцев, а вторыми были советы (в основном на технологиях немцев).

Так что, пока бомбы нет — нет и преимущества.

Следующий немаловажный вопрос автопилота — это огромная пропасть между технологией и ее применением на массовом рынке.

Тесла по-прежнему обладает очень малым объемом выпуска автомобилей и даже если представить, что автопилот у них есть и они ставят его на новые, а также на все свежие свои модели на дорогах, то получится все равно крайне низкий процент от общего числа автомобилей.

А промышленный шпионаж и обратный инжиниринг еще никто не отменял, особенно в гражданской сфере и особенно со стороны китайцев. В общем, сильно вперед вырваться не получится.

Это все тот же аналог атомный бомбы. Условные немцы могли разработать технологию, но у них был катастрофический недостаток необходимых химических элементов (уран, плутоний). В итоге технологию скорее выкрал бы и применил тот игрок, кто обладал достаточными ресурсами необходимой руды (СССР).

Все немецкие автоконцерны сейчас включились в борьбу за рынок EV (electric vehicle) и технологии автопилота. Volks уже выпустили и продают целую линейку своих автомобилей на полноценной электроплатформе. Их автомобили уже обладают автопилотом 2-го уровня (вполне рабочим), а все новые автомобили, которые они выпускают на дороги, уже начали тот самый сбор данных. В итоге гандикап масштаба крупных автоконцернов может сыграть им на руку. Тесла потратила на выпуск на дороги 500к своих автомобилей, с передачей данных на центральный сервер компании, 5 лет. Volks же сможет сделать это всего за пару лет, а может и за год.

Ну и повторюсь, что на мой личный взгляд все эти «автопилоты» на камерах и радарах так и останутся лишь очень хорошими помощниками водителя. А полноценный автопилот может быть реализован лишь на инфраструктурной модели, которую сейчас развивают китайцы (считайте это аналогом водородной бомбы).

@tlgdoc

Пузырь EV и космолетов гораздо полезнее для человечества, чем пузырь сервисов коротких видео

Ранее я уже упоминал, что в инженерных науках по всему миру произошел довольно омерзительный перекос, когда выпускники STEM вместо того, чтобы заниматься разработкой реальных технологий, массово шли делать очередную «умную ленту» с тупыми видосами. Все дело было в монополии американских техов и огромных зарплатах, которые они могли предложить. Ранее (в 1980-ые) инженеров и математиков развращал Уолл-стрит, предлагающий строить алгоритмы для спекуляций. В итоге лучшие мозги работали по большей части над довольно бесполезными для общества вещами. В то время как технологии транспорта, строительства, энергетики и так далее практически стояли на месте (относительно скорости развития прошлого).

В последние же 5 лет наконец наметился перелом в этом угнетающем тренде. Пузырь EV (электромобилей), а также частной космонавтики снова вернул деньги и интерес огромного количества инженеров к темам транспорта, материалов, строительства и энергетики.

Конечно очевидно, что это пузырь, и ожидания от этих отраслей завышенные (и речь сейчас даже не про Теслу, там есть примеры гораздо хуже, например, Nicola), тем не менее, это глобальный тренд (в Китае происходит то же самое). Похоже, что один технологический суперцикл программного обеспечения сменяется на новый суперцикл технологий физического мира.

Это, конечно, не значит, что сектор программного обеспечения, и уж тем более машинного обучения, будет в упадке, но очевидно, что классические инженерные сектора начали откусывать от них кусочки, выраженные в инвестициях, хайпе, выпускниках STEM и внимании общественности. Посмотрите, сколько фанатов Теслы сейчас бегает по интернету. 10 лет назад все только и говорили про Instagram, Facebook, Google и так далее, а реальный сектор выражался в капсульных отелях и теплицах с марихуаной.

Этот ветер перемен нужно учитывать как инвесторам, так и стартаперам, инженерам и учащимся технических вузов. Вполне вероятно, что самые «горячие бабки» будут именно там. Особенно с учетом программ США и Евросоюза по озеленению и развитию инфраструктуры.

@tlgdoc

Можно ли стереть живого человека из публичного пространства?

Два произведения Джорджа Оруэлла (Скотный двор и 1984) очень хорошо известны широкой общественности и благодаря ним люди себе примерно представляют, что такое тоталитарное общество, «министерство правды», тотальная слежка, контроль мыслей, новояз и тот самый пресловутый «Большой брат». Причем среднестатистический россиян слышал обо всем этом именно на основе произведений английского писателя.

Самое забавное, что произведения эти были написаны как реакция на существование сталинского тоталитаризма, но нам, как потомкам тех, кто лично на себе испытал что это такое, эти понятия известны в основном по книжкам английского писателя.

Это очень хороший показатель того, насколько же хорошо работает (подтирает следы, переписывает «правду») тоталитарное общество.

Занятный факт: текущее американское правительство (демократическую партию) именуют леваками. То есть, по факту, коммунистами (уже жду подрыв пятых точек в комментах от этого утверждения 😊).

И самое интересное, что эти самые леваки перенимают «лучшие» практики усатого тирана.

После своей победы они буквально стерли из публичного пространства Трампа. Его больше нет. Все его соцсети были заблокированы.
Фактически о нем запретили упоминать в СМИ, также как Путин это сделал в отношении Навального. А теперь выяснилось, что и любые записи с голосом или речью Трампа также блокируются популярными американскими соцсетями. Вот это видео было удалено именно по этой причине. И это лишь обыкновенное интервью с человеком.

Еще раз: любые публикации этого видео приводили к его удалению. И здесь уже речь не об аккаунтах Трампа, а вообще о любых людях, которые решат это опубликовать. В общем, старину Донни приравняли к Гитлеру или даже хуже.

Онлайн или офлайн вычеркивание из истории. Что лучше?

После смерти Сталина началась борьба за власть, в результате которой Берия проиграл и был расстрелян. После ему накинули обвинений, объявили английским шпионом и врагом народа. В рамках кампании по стиранию его личности из истории по радио время от времени пускали указание населению: с помощью острой бритвы вырезать страницы, посвященные Берии, из Большой советской энциклопедии.

И люди вырезали — ведь если при какой-нибудь проверке вдруг обнаруживалась энциклопедия, в которой эти страницы были, можно было получить очень серьезные неприятности.

Теперь же, когда все оцифровано, тоталитаризм и обязанности министерства «правды» выглядят гораздо более простой задачей. Страницу Берии можно было бы просто удалить из электронной энциклопедии, условный Роскомнадзор банил бы сайты, где он упоминался, поисковики бы не выводили их в выдаче.

Не забывайте, что Google и Apple могут управлять вашими устройствами и удалять с них по своему желанию все, что угодно — как минимум, уже установленные приложения.

Так что и с устройств при необходимости все можно будет подчистить.

Остаются разговоры. В Советском союзе контроль за ними велся с помощью огромной агентурной сети и института доносов, где можно было любого человека, который вам не нравится, оклеветать.

Теперь же все еще лучше, каждый из нас имеет по несколько агентов КГБ с микрофонами, которых он еще и купил за свои деньги. Так что и разговоры при необходимости тоже можно прослушивать и наказывать за упоминание запретных тем.

А уж про мессенджеры и говорить не стоит: китайцы, американцы и русские давно анализируют переписку и просто запрещают отправлять определенные слова, темы, ссылки, картинки или видео.

Вот так одна политическая группировка, захватившая власть, может легко стирать из информационного поля своих конкурентов, как будто их и не было. Причем, в отличие от сталинских времен, на это теперь требуется в разы меньше ресурсов и человеко-часов.

Есть и более местечковые примеры междоусобных войн в определенных отраслях хозяйства. Возьмите хотя бы историю с Кевином Спейси. Его личность также очернена и стерта из инфополя. Очевидно, что произошло это по причине того, что он перешел дорожку в Голливуде не тем людям.

@tlgdoc

Существует ли вообще пузырь на рынке EV (electric vehicle)?

Подписчик задал этот вопрос как реакцию на недавний пост по этой теме.

Оценить происходящее совсем не сложно. Обычно, когда определенная отрасль «разогревается», главное пузырение (с возможностью обесценивания актива до 100%) происходит не среди лидеров рынка. Ведь рынок электрокаров - это не только Tesla, Volkswagen, Toyota, Ford, китайский NIO и еще с десяток крупных старых компаний.

Существует еще огромная плеяда стартапов, которые пытаются прокатиться на этом хайпе.

Например, на прошлой неделе на биржу вышла британская компания Arrival. Причем сделала это через SPAC (компанию-пустышку, которая уже торгуется на бирже и в качестве единственной цели имеет покупку перспективного стартапа).

Все SPAC и так сверхспекулятивная тема, но этот купил еще и компанию с нулевым доходом. Прямо как Телеграм)
Но у Дурова хотя бы есть актив в виде многомиллионой аудитории мессенджера.

А у Arrival есть лишь технологии. Вроде как. Причем компания пытается работать еще и в крайне сложном с точки зрения EV сегменте: автобусы и грузовики. Кроме того, основатели заявляют об уникальном подходе микрофабрик, когда авто собираются не на огромных заводах, а чуть ли не в больших гаражах, благодаря чему упрощается логистика для конечных покупателей (ну да, конечно, только на порядок усложняется логистика по доставке частей будущего авто на сборку).

Пока у Arrival нет ни единого рабочего прототипа и вполне возможно, что не будет.
При всем при этом компанию оценили в $13 млрд., и на этом выходе на биржу она получила $660 млн. (самый крупный выход на биржу британской технологической компании).
Первоначальная оценка компании в $6 млрд. в октябре 2020 выросла к моменту выхода на биржу вдвое. Просто потому что хайп.

Еще раз: компания, которая не имеет даже рабочего прототипа, стоит $13 млрд.

Но они не одни такие. В прошлом году инвесторов уже радовала точно такая же, но уже очевидно мошенническая, Nicola. Компания так же была оценена при выходе на биржу в $12 млрд. (интересное совпадение) и не имела даже рабочего прототипа своего продукта, и так же пыталась лезть в практически неподъемную для электромобилей отрасль (тягачи). Позже выяснилось, что для своих роликов компания просто спускала тягач с горки без двигателя)

И за последний год таких вот стартаперов вышло на биржу еще аж 4 штуки: Lordstown, Fisker, Hyliion, Canoo.

Истории у них плюс-минус похожие.

Tesla на их фоне - просто супернадежная мегакорпорация. Ведь у компании есть продукт, несколько фабрик по миру, армия пользователей, огромный маркетинговый хайп, сеть зарядок, куча дорогих инженеров и еще очень много чего. В конце концов, Tesla даже показывала прибыль (пускай и на льготах за выбросы CO2 от правительства).

При этом компания Маска при первом же шухере на рынках грохнулась на 30%. Представьте, что будет с нашими сегодняшними героями, если на финансовых рынках случится настоящий обвал, по аналогии с мартом 2020.

Да даже и без хорошего обвала, скорее всего, 80% из них не проживут и 5 лет, а следовательно, их акции будут стоить $0.

@tlgdoc

​Космос снова популярен

Правда, теперь с точки зрения быстрой наживы, а не мечты маленьких мальчиков стать космонавтами. Безумный взлет в самом начале этого года акций Virgin Galactic на 150% (компания планирует зарабатывать на космическом туризме) привел буквально к истерии вокруг темы космоса. Space X Маска хоть и не торгуется на бирже, но естественно тоже подливает масла в огонь. Космотуризм, спутники, космический интернет, более точные аналоги GPS для интернета вещей — все это выглядит крайне перспективно. Поговаривают даже о добыче полезных ископаемых на астероидах. Мне сразу в такие моменты вспоминается фильм Армагеддон с Брюсом в главной роли.

В общем, утилитарный космос сейчас в большом тренде у широких масс инвесторов по всему миру. Я писал ранее, что мозги выпускников STEM плавно начали перетекать из IT в эту отрасль. Правда, дармовых денег в мире сейчас настолько много, что и там уже быстренько нарисовали пузырь. Тот же Virgin уже упал на 50% без каких-либо внятных причин с точки зрения успехов или провалов в бизнесе компании.

Тема эта сейчас настолько горячая, что уже начали запускать ETF (фонды) на тему космоса. Многим известная Кэти Вуд, чей фонд ARKK отлично прокатился на хайпе техов в 2020 году, запустила в 2021 как раз таки космический ETF (тикер ARKX).

И в первый же день торгов он возымел огромный успех. Объем торгов составил около 300 миллионов долларов. Это 8-ой лучший результат за всю историю. Причем на крайне специфичную тему.

Но что еще более интересно, это состав фонда. Скажем так, на текущий момент публичный рынок крайне беден на компании, которые запускают ракеты в космос. Поэтому фонд содержит широкий спектр компаний, производящих детали, сырье и материалы для космической отрасли. Но даже таких компаний объективно немного, чтобы собрать из них фонд, поэтому Кэти включила в космический фонд также крупную долю своего фонда по технологиям 3D принтинга. А в нем уже есть компании, которые имеют к космосу слабое отношение.

В этот момент может показаться, что космическая ракета полетела куда-то не туда, но все намного лучше. В фонде также есть большой пакет акций китайского маркетплейса JD.com. Почему? Да просто потому что)

Кэти заявляет, что фонд вообще планирует инвестировать в компании, связанные с космосом, лишь около 80% от своих средств. С учетом вложений в другие фонды на деле будет дай бог 50%.

Получается крайне интересная ситуация: физики, у которых нет времени разбираться в составе фонда, будут думать, что инвестируют в ракеты и спутники, а на деле будут фактически обладать акциями китайских маркетплейсов, над которыми висит дамоклов меч санкций, или же гаражных компаний, занимающихся 3D-печатью елочных игрушек.

Подробно это очковтирательство хорошо разобрали на канале «Деньги не спят». Рекомендую посмотреть, если эта тема вам интересна. Там же в выпуске есть занимательный блок про недавно обанкротившийся огромный фонд Archegos, который занимался спекуляциями и в итоге полностью разорился всего за несколько дней, параллельно организовав огромную дыру в балансах крупных западных банков. Подробнее об этой «кухне» у них было в другом выпуске.
А к чему приводят дыры в капитале крупных банков, я думаю, объяснять не нужно.

Китайская интернет-культура - это хорошо или плохо?

Уже давно я писал пост о том, что Китай официально стал центром мировым технологий. Тот факт, что Цукерберг и КО активно пытаются повторить китайские соцсети, яркий тому пример.

Теперь мировая передовица именно там и именно в Китае будут теперь появляться технологические тренды.

Один из главных китайских трендов на текущий момент - это Тик Ток. И не мне вам рассказывать, какой это ужас с точки зрения культуры (да-да, расскажите в комментах, что в Тик Ток МОРЕ полезного контента в формате 15-секундных роликов).

Интересно, что в 90-ые, когда центром технологий и культуры были США, реакция наших родителей на американский контент была такой же, как у нас на Тик Ток. «Ужас, срам, позор». Я и сам воспитан телеканалом MTV с его на 100% трешовым контентом. Не стоит забывать, что в 90-ые и 00-ые в РФ не было еще и практически никакой цензуры, возрастных рейтингов и прочего. То есть показывать и рекламировать по центральному телевидению/радио можно было практически любой треш и скам.

Так выходит, что независимо от того, кто задает технологические и культурные тренды, все всегда будет плохо?

Как мне кажется, это не совсем так. И у этого культурного разложения есть градации. Начнем с того, что я не считаю, что в СССР была какая-то невероятная культура и образование. Иначе бы эти люди «с лучшим образованием» не «заряжали» воду перед телевизором.

В СССР было огромное количество людей с крайне низким образованием и культурой, на уровне воровских понятий. Но все это до поры до времени выглядело прилично, потому что была та самая цензура, которая не пропускала откровенный треш в массы.

Когда же государство развалилось, а какая-либо цензура и заградительные барьеры рухнули, та самая непритязательная аудитория получила контент своего уровня: «сиськи, письки, сортирный юмор, романтизация бандитизма, передачи про маньяков» и так далее.

Те, кто зарабатывал на контенте, очень быстро поняли, что это то, что нравится широким массам и это можно отлично монетизировать рекламой.

Но одно дело - культурное расслоение взрослых, которых уже вряд ли переделаешь, и совсем другое - детей. У детей нет запроса на сложный контент и они слабо себе представляют, что такое культура. Это люди с еще неразвитой психикой, и если им дать простой и понятный (на уровне животных) контент, они ухватятся за него и будут считать, что так и нужно. Именно поэтому такое разрушительное воздействие на психику и культуру детей имеет доступ к «сисько-пердельному контенту».

Но все же в США генерировался не только треш-контент. Было много и качественного (например, фильмов), к которому у широких слоев населения также был доступ. Если взять тот же Ютуб, то наравне с треш-контентом там есть огромное количество очень качественных видео, над которыми можно подумать и которые действительно могут развивать культурный уровень потребителя контента.

К слову, потребление (потреблядство) тоже было тем пороком, который вменялся американской культуре. Мол, тачки, шмотки и жрачка ставятся во главу угла.

А что же с китайской культурой?
Тут стоит смотреть на срез широких слоев населения. Дело в том, что еще 30 лет назад Китай был аграрной страной и широкие слои населения жили в деревнях в абсолютной бедности. У многих не было практически вообще никакого образования. Зачастую дедушки и бабушки современных китайцев не умеют писать и читать.
Все это очень серьезно отразилось на китайской культуре. Там запрос на низкоуровневый контент оказался гораздо выше, поскольку такова была аудитория. И короткие видео под музыку оказались отличным решением: не требуют концентрации внимания и умения воспринимать текстовую информацию.

Китайский же social ecommerce отлично закрывал первую потребность любого человека, который еще вчера был в бедной деревне: разгон потребления. Тебе показывают интересные штучки, аппетитную еду и предлагают тут же это заказать. Именно поэтому там так популярны стримеры, которые просто едят перед камерой. Не забывайте, что еще недавно огромные слои населения там буквально недоедали.

(продолжение ниже)

Все эти культурные особенности накладывают свой отпечаток и на сам формат китайских соцсетей. Все в них сделано для потребления максимально низкокачественного и простого контента. И когда этот формат переносится на Запад, то местные блогеры довольно быстро понимают, что только такой контент и заходит в такого рода интерфейсе. Таким образом эти соцсети по умолчанию занижают качество своего контента.

Так кто будет клевать на подобный низкоуровневый контент? Конечно же, дети. Именно поэтому Тик Ток так популярен на Западе среди детей (вплоть до детсадовцев). Дело в том, что уровень их развития совпадает с уровнем среднестатистического китайца, который еще вчера работал сохой в поле и ходил в туалет на улице.

Выводы:
1. Никогда в формате коротких видео и social ecommerce не появится хоть сколько-нибудь крупного рынка инфлюенсеров на сложные (дорогие) тематики. Это просто невозможно. Сама идеология подобных соцсетей этому противоречит.

2. Китайская массовая культура хуже западной? Пока что да. Потому что среднестатистический китаец беднее и менее образован, чем среднестатистический американец, европеец и даже россиянин. Китайцы стремительно нагоняют, но пока дело обстоит именно так.

3. Цифровой тоталитаризм процветает в Китае и легко принимается общественностью еще и потому, что для запроса на свободу нужно иметь довольно высокий культурный уровень.

4. Я ожидаю, что в ближайшее время на рынке коротких видео последует охлаждение, связанное с ограничением доступа к нему школьников. А стабильный взрослый костяк аудитории там довольно мал.

5. Многим кажется, что за Тик Ток и ему подобными сервисами огромное будущее, потому что видео легко набирают миллионы просмотров. Но хочу напомнить, что на Ютубе детские видео тоже легко набирали миллионы просмотров. Все эти просмотры - это «глаза» 3-10летних детей, внимание которых стоит копейки. И также, как на Ютуб после ряда скандалов эту тему сильно порезали, логично, что то же самое будет и с Тик Ток.

UPD: Части подписчиков показалось, что я говорю мол китаец по национальности автоматически «тупее» американца, европейца или русского. Идея совсем в другом. Речь про экономику. Быстрый рост экономомики снизов всегда ведет к догоняющему развитию культуры. Русский, который в турецких отелях All Inclusive орет «Тагил!» принципиально отличается от образованного жителя Москвы или Питера. Тоже самое и с китайцами. Они, также как и мы, разные. Но от своего происхождения и недавнего прошлого очень трудно сбежать.

Причем важно, что китайцы догоняют, а те же американцы «проседают» уже второе десятилетие подряд по статистике молодое поколение американцев беднее и менее образованное, чем их родители. Так что я вовсе не отрицаю, что через 10-15 лет китайцы нивелируют свое культурное отставание. Но пока имеем то что имеем и это вопрос исключительно экономический.

И кстати китайцы пока совсем не лезут в кинопроизводство (китайских фильмов почти нет в мировом прокате) и музыку. Интересно что будет, когда они замахнутся на этот мировой рынок.

@tlgdoc

Это все, что вам нужно знать о минимальном уровне потребителя контента в Инстаграм и Тик Ток 😁

@tlgdoc