Der ohnehin angeschlagene Versicherungsmarkt in Kalifornien steht durch die Feuer in Los Angeles vor einer neuen Belastungsprobe.
Mir fiel ein Stein vom Herzen, als unser Versicherer State Farm im Sommer unsere Gebäudeversicherung um ein Jahr verlängerte. Sie gilt für Brände und Diebstahl. Erdbeben muss extra versichert werden. Zwar hat sich die Prämie um rund 15 Prozent erhöht, aber immerhin hatte ich einen Vertrag. Zuvor waren in unserem kalifornischen Wohnort Hunderte von Gebäudeversicherungen gekündigt worden, darunter auch die meiner Nachbarin. Etliche Betroffene hatten über Jahrzehnte fleißig Prämien gezahlt und nie einen Schaden gemeldet. Es machte keinen Unterschied.
Der Grund: Zu hohes Risiko durch Waldbrände. Seit Sommer 2024 haben fast alle Versicherer ihr Neugeschäft in Kalifornien ganz eingestellt oder beträchtlich zurückgefahren. Nicht nur wegen der Risiken, sondern auch um Politiker unter Druck zu setzen. Sie forderten, Gesetze zu lockern, die unter anderem Steigerungen bei Versicherungsprämien begrenzen.
Einen neuen Vertrag zu bekommen, ähnelt seitdem einem Spießrutenlauf. Wie meine Nachbarin mussten viele Kalifornier zu einem Notanker greifen – dem sogenannten California Fair Plan. Er wurde vom Staat Kalifornien 1968 als letztes Mittel eingerichtet, wenn sich am freien Markt kein Versicherungsschutz finden lässt. Selbst wer das Risiko selbst auf sich nehmen will, hat oft keine Wahl. Wer beispielsweise eine Hypothek auf sein Haus laufen hat, muss sich gegen Brände versichern. Ansonsten kündigt die Bank die Finanzierung. Diese wiederum akzeptiert nicht jeden Versicherer.
Doch der California Fair Plan ist teuer und auf Brände begrenzt, Diebstahl muss extra versichert werden. Meine Nachbarin zahlt jetzt in einer Kombination von Versicherungen das Zweieinhalbfache, etwa 7000 Dollar im Jahr.
Wie belastbar das Konstrukt ist, werden nun die Brände in Los Angeles testen. State Farm, der größte Versicherer Kaliforniens, hatte in der besonders stark zerstörten Stadt Pacific Palisades im vergangenen Jahr 69 Prozent seiner Verträge nicht verlängert. Viele der rund 1600 Betroffenen waren gezwungen, zum Fair Plan zu greifen.
Ende vergangenen September umfasste der Fair Plan in ganz Kalifornien mögliche Brandschäden von rund 458 Milliarden Dollar, im Jahr zuvor waren es noch 284 Milliarden Dollar. Zu Anfang der Dekade waren es nur 153 Milliarden Dollar. Insgesamt werden nun 464.900 Policen verwaltet, mit einem Prämienvolumen von 1,3 Milliarden Dollar.
Laut Branchenschätzungen könnten durch die Feuer in Los Angeles allein auf den Fair Plan potenzielle Verluste von über 20 Milliarden Dollar zukommen. Fair Plan Chefin Victoria Roach räumte gegenüber dem San Francisco Chronicle im vergangenen Sommer ein, nur finanzielle Reserven von rund 385 Millionen Dollar zu haben.
Der Fair Plan wird trotzdem zahlen. Zwar ist er vom Staat aufgesetzt, aber entgegen landläufiger Meinung nicht vom Steuerzahler abgesichert. Stattdessen springen Rückversicherer ein. Und wenn deren Zahlungen nicht reichen, wird auf die in Kalifornien tätigen Versicherungsunternehmen zugegriffen, die dann entsprechend ihres Markanteils für die Schäden aufkommen müssen.