【华尔街见闻早餐 | 2025年11月6日】

科技股力撑 #美股 反弹，AMD涨2.5%， #特斯拉 涨4%；高通绩优盘后仍一度跌超4%；连日重挫的 #加密货币 反弹，以太坊一度涨超10%。

就业企稳信号： #美国 “小非农”10月ADP新增就业4.2万人超预期，薪资增长持续停滞。

美国10月ISM服务业指数超预期反弹、创八个月新高，价格支付指数三年新高。

决定 #特朗普 关税命运时刻来了，美最高院公开庭辩，法官质疑关税合法性。

美政府已停摆36天创史上最长纪录，特朗普：政府关门已冲击股市，但仍预计将创新高，为求尽快重启政府呼吁终结“冗长辩论”规则。

市场的“美国中选风向标”：特朗普任内第一场大选，民主党“压倒式胜利”。

美财政部季度再融资规模不变，但暗示未来或上调发债规模。

欧元区10月综合PMI升至29个月新高，德国强劲复苏成增长引擎，法国深陷收缩泥潭。

中央金融办副主任王江：加快建设金融强国，为 #中国 式现代化提供有力支撑。

SK海力士在与 #英伟达 谈判中占上风，HBM4涨价逾50%，提前锁定明年创纪录业绩。

Wegovy销售不及预期，诺和诺德Q3营收增长5%，第四次下调全年业绩指引。

高通上季营收超预期增长10%，本季指引高于预期，盘后仍一度跌超4%。

提醒： #英国 #央行 周四将公布利率决议，料按兵不动；小马智行、均胜电子周四登陆 #港交所 。

【荷兰安世半导体回应供应链恢复进展 否认张学政恢复CEO职务】

荷兰安世半导体官网当地时间11月5日更新动态显示，安世对 #美国 当局暂停实施所谓的“穿透规则”一年表示欢迎；也欢迎 #中国 方面推动恢复安世中国工厂及其代工厂的出口，从而确保关键成熟制程芯片继续流向全球市场，期待尽快获悉有关放宽出口限制的条件、标准及程序的进一步细节。据介绍，2025年10月29日，因安世中国拒绝支付晶圆款项，公司暂停向其工厂进一步直接供应晶圆，但安世并未完全停止晶圆运输，公司在 #欧洲 及亚洲其他地区的所有工厂均正常运营。同时，公司否认张学政恢复CEO职务；公司战略决策（如迁移公司部分业务或解聘高管）需获得荷兰政府批准，并将持续一年。（证券时报）

【提醒：日内请 #重点关注 （以下均为北京时间）】

① 13:00 印度10月服务业、综合PMI终值；

② 15:00 德国9月工业产出；

③ 16:00 #欧洲 #央行 举办“货币市场2025”会议，执委会成员Schnabel发表主旨讲话，欧洲央行管委Kocher讲话；

④ 16:30 欧洲央行副行长金多斯出席一场主题为“欧元区当前政策挑战”的研讨会；

⑤ 17:00 挪威央行公布利率决议；

⑥ 19:45 欧洲央行管委兼法国央行行长Villeroy讲话；

⑦ 20:00 #英国 央行公布利率决议、会议纪要及货币政策报告；

⑧ 20:30 欧洲央行管委兼德国央行行长Nagel在法兰克福一场会议上讨论全球经济；

⑨ 22:00 欧洲央行管委兼德国央行行长Nagel在法兰克福讨论金融稳定性；

⑩ 时间待定 #特斯拉 年度股东大会，预计将要求股东们投票表决 #马斯克 的薪酬和任期；

⑪ 23:30 加拿大央行行长麦克勒姆和高级副行长罗杰斯出席参议院一委员会听证会；

⑫ 次日00:00 #美国 纽约联储主席（在位时享有FOMC永久投票权、号称 #美联储 三把手）威廉姆斯讲话，美联储理事Barr（曾担任负责金融监管事务的副主席）参与一场讨论；

⑬ 次日01:00 美国克利夫兰联储主席哈玛克（Hammack，2026年FOMC票委）在纽约经济俱乐部讲话；

⑭ 次日02:30 欧洲央行首席经济学家Lane讲话；

⑮ 次日04:30 美联储理事沃勒参加一场关于央行与支付的会议；

⑯ 次日05:30 美国费城联储主席Paulson讲话；

⑰ 次日06:30 美国圣路易联储主席Musalem（2025年FOMC票委）讲话；

【报道： #谷歌 下周将宣布其在德国有史以来最大投资计划】

#美国 科技巨头谷歌计划下周提出其在德国有史以来的最大投资计划。该项目的细节将在11月11日与财长Lars Klingbeil共同举行的新闻发布会上公布。该计划将涉及”基础设施和数据中心”的建设，以及推进”可再生能源和废热利用的创新项目”。谷歌还希望扩大其在慕尼黑、法兰克福和柏林的业务。（德国商报）

#美国 10月挑战者企业裁员人数同比跃升175.3%，创7个月来最高水平。

【受AI推动， #美国 10月挑战者企业裁员人数创逾20年同期新高】

受科技和仓储行业的推动，美国企业10月份宣布裁员153074人。裁员的原因包括人工智能的应用、消费者和企业支出的疲软，以及成本的上升，这些因素正在推动人们勒紧裤腰带、冻结招聘。今年到目前为止，裁员人数已经超过100万，美国雇主宣布的招聘计划是2011年以来最少的，这表明劳动力市场疲软。

百济神州：第三季度总收入达14亿美元，同比增长41%，主要得益于百悦泽®在 #美国 和 #欧洲 的销售额增长；百悦泽®（泽布替尼）该季度全球收入达10亿美元，同比增长51%。

#美国 私人数据提供商Revelio Labs：美国10月份非农就业岗位减少了9100个。

【 #美联储 Goolsbee：我仍然认为劳动力市场略有降温】

#美国 芝加哥联储主席Goolsbee（2025年FOMC票委）：指标显示劳动力市场总体稳定。

我仍然认为劳动力市场略有降温。

在通胀数据缺席的情况下对降息更感不安。

【周四 #美股 盘前你需要了解的全球 #要闻 】

#美国 私人数据提供商Revelio Labs：美国10月份非农就业岗位减少了9100个。

AI革命加速裁员潮！美国10月挑战者企业裁员人数同比暴增175.3%至153,074人，创二十年同期最高纪录。

美国芝加哥联储主席Goolsbee：在通胀数据缺席的情况下对降息更感不安。

按兵不动！ #英国 #央行 利率维持4%不变，12月降息预期升温。

直指 #英伟达 ！报道称 #谷歌 将推出最强AI芯片TPU Ironwood，性能提升四倍，获Anthropic大单。

据德国商报，谷歌下周将宣布其在德国有史以来最大投资计划。

礼来新减肥药减重超20%，拟与白宫合作拓宽医保覆盖。

日经225指数收涨1.3%， #沪指 收涨0.97%， #恒指 收涨2.12%。

【 #美股 、 #黄金 、 #比特币 齐跌，日元和美债上涨，投资者静候一波 #美联储 官员的讲话】

美元兑日元下跌0.5%，报153.34。

现货黄金短线显著走低，完全回吐日内稍早 #涨幅 ，跌穿3980美元的平盘。

#美国 10年期国债收益率跌穿4.09%刷新日低， #跌幅 超过7个基点，北京时间20:30之前维持平缓的下跌状态、之后加速下跌；两年期美债收益率跌穿3.57%刷新日低，跌幅6.2个基点。

#标普 500指数跌0.7%， #道指 跌350点跌幅0.75%，纳指跌256点跌幅1.1%，纳斯达克100指数跌1.2%，费城半导体指数跌1.3%。

比特币刷新日低至10.2万美元下方。

#美国 10月31日当周EIA天然气库存变动 330亿立方英尺，预期 330亿立方英尺，前值 740亿立方英尺。

#美国 众议长约翰逊：现在，对结束“ #特朗普 政府关门”的乐观情绪更低。

#美国 、礼来、诺和诺德宣布关于降低GLP-1减肥药价格的协议，两家公司定价每个月245美元。

#OpenAI 的CEO Sam Altman：在OpenAI数据中心问题上，并没有获得 #美国 政府的（资金）担保。

讨论过通过（寻求）贷款担保来支持半导体晶圆（的可行性）。

【提醒：日内请 #重点关注 （以下均为北京时间）】

① 07:20 #欧洲 #央行 管委Vujcic在一场关于“一个财政赤字笼罩的世界里的货币政策”的迈阿密论坛上讲话；

② 时间待定 2025全球计算大会开幕，将持续至11月8日；

③ 时间待定 #中国 10月进出口与贸易帐，10月外汇储备，三季度经常帐初值；

④ 16:00 #美国 纽约联储主席（在位时享有FOMC永久投票权、号称 #美联储 三把手）威廉姆斯在法兰克福发表主旨演讲；

⑤ 17:00 瑞士央行官员Petra Tschudin讲话；

⑥ 20:00 美联储副主席Philip Jefferson在“Europe20+青年文化”讨论人工智能（AI）和经济，欧洲央行管委兼德国央行行长Nagel讲话；

⑦ 21:20 欧洲央行管委兼法国央行行长Villeroy讲话；

⑧ 21:30 加拿大10月就业报告（含就业人数和失业率），欧洲央行执委Elderson讲话；

⑨ 23:00 美国11月密歇根大学消费者信心指数初值；

⑩ 23:15 #英国 央行首席经济学家Huw Pill讲话；

⑪ 次日04:00 美联储理事米兰谈稳定币与FOMC货币政策，美国9月消费信贷；

⑫ 周日09:30 中国10月CPI和PPI；

⑬ 周日 2025年世界互联网大会乌镇峰会闭幕；

⑭ 周日可能发布 中国10月M2货币供应，1-10月社会融资规模增量、新增人民币贷款；

【州级数据推算显示， #美国 上周首次申领失业救济人数增加】

彭博新闻社对联邦政府停摆期间发布的州级未经调整申请数据的分析显示，美国上周首次申领失业救济人数增加。

对劳工部数据的分析显示，截至11月1日当周，首次申领失业救济人数升至约22.8万，高于前一周修正后的21.9万。

【华尔街见闻早餐 | 2025年11月7日】

#美股 和 #加密货币 遭抛售，恐慌指数VIX一度突破20。科技七巨头领跌美股， #英伟达 三连跌，日内跌3.6%。 #特斯拉 跌3.5%。

#美国 正式公布新版关键矿产清单，首次纳入铜，银铀钾肥也入列。

#美联储 12月降息有多悬？今年票委因政府关门不敢行动，明年票委更担心通胀。

AI革命加速裁员潮，美国10月挑战者企业裁员人数同比暴增175.3%，创二十年同期最高。美国私人数据提供商Revelio Labs：10月非农转负，就业减少9100人。美国全国零售联合会：美国今年零售业假日季招聘料创金融危机以来最低，消费有望首次突破万亿美元。

#英国 #央行 按兵不动，利率维持4%不变，12月降息预期升温。0

黄仁勋： #中国 将在AI竞赛中击败美国。

直指英伟达，报道称 #谷歌 将推出最强AI芯片TPU Ironwood，性能提升四倍，获Anthropic大单。

有惊无险，特斯拉股东投票批准 #马斯克 “万亿薪酬包”。

#OpenAI 高管失言风波， #特朗普 顾问放话：AI公司倒了就倒了，美国政府不会救。OpenAI CFO：短期“没有上市打算”、市场对AI需要更狂热、希望政府担保数据中心融资。

特朗普与礼来、诺和诺德达成协议：GLP-1减肥药迎史上最大降价，至每月245美元。

提醒：不定时将发布中国10月进出口与贸易帐，10月外汇储备。

【今年前10个月东盟为我国第一大贸易伙伴，欧盟、 #美国 为第二、三大贸易伙伴】

据海关统计，前10个月，东盟为我国第一大贸易伙伴，我国与东盟贸易总值为6.18万亿元，增长9.1%，占我国外贸总值的16.6%。欧盟为我国第二大贸易伙伴，我国与欧盟贸易总值为4.88万亿元，增长4.9%，占我国外贸总值的13.1%。美国为我国第三大贸易伙伴，我国与美国贸易总值为3.38万亿元，下降15.9%，占我国外贸总值的9%。同期，我国对共建“一带一路”国家合计进出口19.28万亿元，增长5.9%。

【提醒：日内请 #重点关注 （以下均为北京时间）】

① 16:00 #美国 纽约联储主席（在位时享有FOMC永久投票权、号称 #美联储 三把手）威廉姆斯在法兰克福发表主旨演讲；

② 17:00 瑞士 #央行 官员Petra Tschudin讲话；

③ 20:00 美联储副主席Philip Jefferson在“Europe20+青年文化”讨论人工智能（AI）和经济， #欧洲 央行管委兼德国央行行长Nagel讲话；

④ 21:20 欧洲央行管委兼法国央行行长Villeroy讲话；

⑤ 21:30 加拿大10月就业报告（含就业人数和失业率），欧洲央行执委Elderson讲话；

⑥ 23:00 美国11月密歇根大学消费者信心指数初值；

⑦ 23:15 #英国 央行首席经济学家Huw Pill讲话；

⑧ 次日04:00 美联储理事米兰谈稳定币与FOMC货币政策，美国9月消费信贷；

⑨ 周日09:30 #中国 10月CPI和PPI；

⑩ 周日 2025年世界互联网大会乌镇峰会闭幕；

⑪ 周日可能发布 中国10月M2货币供应，1-10月社会融资规模增量、新增人民币贷款；