📰 #见闻日报 · 2026/08/12

🌍 宏观经济
• 美国7月核心CPI同比2.5%，符合预期，前值2.6%
• 中国央行发布二季度货币政策报告，强调稳定汇率预期，防范超调风险
• OPEC下调2026年全球石油需求增长预测至每日58万桶
• IEA大幅上调第三季度石油缺口预估
• 纽约期金突破4430美元/盎司，金饰克价一个月飙涨超100元

📈 市场行情
• 美股三大指数收跌，纳指跌0.6%，芯片股逆势反弹
• 韩国股市暴涨，首尔综指收涨3.68%，三星、SK海力士均涨超8%
• A股三大指数集体收涨，创业板指涨1.49%，超4100只个股上涨
• 港股恒指低开高走，腾讯控股业绩公布后上涨

🏢 公司动态
• 腾讯控股第二季度营收2048亿元，超预期，大幅增加算力采购
• 鸿海上半年净利润同比增长27%，预计第三季度营收增长
• 超微电脑盘后涨超8%，第一财季营收指引远高于预期
• SK海力士成为日本铠侠间接第一大股东，午后股价大涨

💡 今日洞察
美国通胀数据符合预期，但中东局势与油价风险升温，市场观望情绪浓厚。

共收录 79 条新闻 | @FinanceNewsDaily

【 #腾讯 总裁刘炽平谈 #AI 资本开支增加：多款应用表现良好，已看到明显上行空间】

8月12日，在腾讯2026Q2 #财报 业绩电话会上，腾讯总裁刘炽平回应了二季度公司资本开支增加的问题。他表示，腾讯的确正在算力上进行大规模投入，目前已经看到了明显的回报上行空间，多款新应用表现良好。此外，算力用于云上租赁业务也有望带来可观的收入增长，提升资本开支回报率。对于此前下达的部分算力订单，如果售出可以较几个月前的采购价高出30%以上的利润。

【 #美国 7月通胀表现温和！ #美股 盘初：纳指涨0.9%，光通信股、存储 #芯片 股普涨】

#道指 涨0.3%， # #标普 500 指数涨0.5%。CoreWeave涨约21%，公司Q2营收翻倍超预期，积压订单达1040亿 #美元 。

超微电脑涨约9%， #AI 基建需求热持续，超微电脑上季销售接近翻倍，本季和新财年指引大超预期。

光通信股普涨，Lumentum涨约11%，AI光通信需求强劲，Lumentum上季营收翻倍，本季指引更超预期， #债务 #重组 致超70亿巨亏。迈威尔科技涨约5%，Coherent涨约7%，Credo涨约7%，康宁涨约5%。

Nebius涨约15%，公司第二季度营收超预期。

存储芯片股普涨，SK海力士涨约6%，闪迪涨约6%，希捷科技涨约6%，美光科技涨约6%，西部数据涨约5%。

数据显示美国7月基本通胀表现温和，或可缓解 #美联储 #加息 的压力。美国7月核心 #CPI #同比 增长2.5%，追平2021年3月以来最低增速，且符合预期，前值为增长2.6%。

【 #美国 通胀数据并未解开华尔街的疑问 美债市场认为9月 #加息 概率约五成】

美国通胀数据表现温和后，交易员仍保留 #对冲 #美联储 可能在9月会议上加息的头寸，目前市场定价显示加息概率约为50%。周三公布的 #消费 者价格指数符合预期，帮助美国国债维持涨势。对美联储政策变化最敏感的两年期美债收益率下跌3个基点至4.18%，基准10年期收益率同样下跌3个基点至4.65%。利率互换显示，经济数据公布后，交易员将10月加息概率从前一天的约75%下调至约60%。市场已完全计入美联储将在12月采取下一步行动。

#腾讯 控股ADR一度跌超4%，现 #跌幅 收窄至3%，此前公司公布了二季度 #财报 。

【 #特朗普 考虑削减资本利得税以提升共和党支持率】

据一名高级经济顾问和前政府官员称， #美国 总统特朗普考虑在中期选举前向选民做出新的政策承诺，其中或包括呼吁国会下调资本利得税，并对部分住房出售给予免税待遇。（彭博）

📊 经济数据汇总

• #美国 8月7日当周EIA #原油 库存变动 1742.3万桶，预期 -180万桶，前值 247.9万桶。

【SpaceX #AI 宣布推出Grok 4.6】

SpaceXAI宣布推出Grok 4.6，现已接入Cursor和Grok Build，也可通过API和OpenRouter、Vercel和Cloudflare调用，定价为每百万输入token 2 #美元 和每百万输出token 6美元。

【关键 #沙特 石油出口港数周来首次发现油轮装载】

一艘超大型油轮停靠在沙特阿拉伯位于波斯湾的主要石油出口码头，这是近一个月来首次出现类似情况。随着针对沙特石油出口的威胁扩大至红海，沙特正努力维持 #原油 运输。

#欧盟 “哨兵-2号”（Sentinel 2）卫星周二拍摄的一张卫星图像显示，一艘能够装载约200万桶原油的超大型原油运输船（VLCC）停泊在朱艾迈赫（Ju’aymah）的一处单点系泊设施。该设施是沙特巨型拉斯坦努拉（Ras Tanura）石油出口综合体的一部分。（彭博）

【 #苹果 聘请 #美国 航空资深高管出任政府事务主管】

苹果公司聘请Nate Gatten担任新的政府事务负责人，任用这位长期在美国航空集团任职、与共和党关系密切的高管，负责这一对公司而言颇为微妙的职位。

苹果高级副总裁兼总法律顾问Jennifer Newstead表示，Gatten将于8月31日出任政府事务副总裁。此前担任苹果高级副总裁兼政府事务负责人的前法律事务主管Kate Adams将继续以顾问身份工作至10月1日。

此次人事变动意味着苹果政府事务部门的职责正在发生 #调整 。直到去年，这一职能一直由Lisa Jackson负责，她此前还负责环境、政策及社会事务。Jackson曾任奥巴马政府官员，并担任美国环境保护署（EPA）署长，于2013年加入苹果，负责推动公司雄心勃勃的环保目标。

📑 债券数据汇总

• 美国至8月12日10年期国债竞拍-得标利率 4.683%，前值4.58%。投标倍数 2.53，前值2.59。得标利率配置百分比 65.27%，前值40.29%。

【美伊谈判陷入僵局，哈梅内伊新动作意在为长期地区冲突做准备】

#伊朗 在与 #美国 的和谈深陷僵局之际 #重组 军队，显示德黑兰正为地区冲突长期化做准备。

伊朗伊斯兰革命卫队将领Mohammad Reza Naqdi周二晚间接受国家电视台采访时表示，最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊近期进行的军方高层人事任命标志着伊朗转向一种“进攻性战略”。Naqdi同时担任革命卫队新任司令的顾问。

他说：“只要条件有利并接到命令，我们必须具备把行动推进到敌方领土的能力，与战前主要以防御和保卫国家为基础的战略形成对比”。

📊 经济数据汇总

• #美国 7月政府预算 -4323.08亿 #美元 ，预期 -3460亿美元，前值 -2911亿美元。

#美国 总统 #特朗普 ：白宫新闻秘书莱维特将于本月底离职。

【 #伊朗 “波斯湾海峡管理局”：霍尔木兹海峡仍关闭】

当地时间12日，伊朗“波斯湾海峡管理局”表示， #美国 官员反复声称霍尔木兹海峡已重新开放，但这并不能改变事实。霍尔木兹海峡仍然关闭，除非美国接受伊朗提出的条件，否则该海峡不会重新开放。

【思科2027财年销售额指引超出市场预期，盘后股价涨2%】

思科第四财季营收173亿 #美元 ，市场预估为168.5亿美元。

思科预计2027财年 #调整 后每股收益5.05至5.11美元，市场预期4.84美元。

思科第四财季来自超大规模云服务商的 #AI 订单达40亿美元。

【 #美国 出行旺季汽油与柴油价格均创历年同期新高】

时值美国驾车出行旺季，汽油与柴油价格均升至历年同期最高水平。美国汽车协会数据显示，汽油和柴油价格均创历年同期新高。8月第二周，美国汽油平均价格达到每加仑4 #美元 ，柴油则达到每加仑5.40美元，均创历年同期新高。眼下正值出行旺季，通常有数以百万计的美国人驾车外出度假或探亲。去年同期，汽油价格为每加仑3.20美元，柴油为每加仑3.70美元。

【"光通信巨头"Coherent业绩与指引全面超越市场预期】

Coherent Q4财季营收 20.5 亿 #美元 ， #同比 增 34%，高于预期的 19.8~20.2 亿美元；Non-GAAP EPS 为1.74美元，高于预期的1.62-1.65美元。

公司预计Q1财季营收 22.0~24.0 亿美元，高于预期的 21.3 亿美元， #调整 后 EPS 预计为 $1.85~$2.05，高于预期的1.77美元。

尽管业绩与指引全面超越市场预期，盘后股价仍遭遇抛压，一度下挫5%。

在 #财报 发布前的正常交易时段，Coherent 股价 #大涨 超 23%，近几周大幅 #反弹 ，市场对 #AI 数据中心光互连需求爆发的预期被押到了极致。

【DeepSeek V4 Pro正式版API更新：多项测试性能接近Fable 5】

8月13日，DeepSeek官方把V4 Pro从预览版正式转正。官方定价页上，模型版本号已经更新为DeepSeek-V4-Pro-0813。从官方群放出的评测对比表可以看到，DeepSeek V4 Pro 正式版（DeepSeek-V4-Pro-0813）在多项测试中接近 Fable 5 水平，相比之前的预览版能力大幅提升。DeepSeek V4 Pro价格明显高于V4-Flash。按每1M token计算，缓存命中输入0.025元，缓存未命中输入3元，输出6元。相比之下，V4-Flash分别为0.02元、1元和2元。

【华尔街见闻早餐 | 2026年8月13日】

#美国 #CPI 数据温和， # #标普 500 指数逼近纪录高位，光通信领涨 #美股 ，Nebius暴涨34%； #美元 、 #黄金 齐涨， #原油 #期货 基本持平。

美国7月CPI全面符合预期， #同比 #涨幅 收窄至3.4%，核心CPI同比放缓至2.5%。交易员维持对 #美联储 9月 #加息 概率45%的押注。

美国10年期国债 #发行 收益率创2007年金融危机以来最高。

中期选举之际， #特朗普 政府考虑资本利得税减免，最大受益者为富裕阶层。

#中国 #央行 Q2货币政策执行报告：逐步增加隔夜逆 #回购 的操作频率，进一步畅通政策利率向市场利率的传导。

中国央行将首次在月中开展隔夜逆回购操作。

光通信巨头Coherent业绩与指引全面超预期，称新财年需求异常强劲，盘后仍一度跌8%。

#腾讯 Q2营收同比增长11%超预期，算力采购大幅推高资本开支至527.8亿元，自由现金流转负。电话会： #AI 投入回报空间已现，WorkBuddy毛利率已显著改善，算力出租为“安全垫”。

宇树科技 #科创板 #IPO 最终 #中签率 约0.018%，创历史新低，网上 #申购 达978.46万户，创科创板新高。

DeepSeek V4 Pro正式版深夜“突袭”：多项测试逼近Fable 5，撞车Grok 4.6。

Cerebras硬件营收意外下滑，“挑战 #英伟达 ”之路遇需求波动，股价盘后一度大跌17%。

思科上季营收创纪录，AI订单爆发、狂揽40亿，本财年指引更超预期，股价盘后先曾涨近8%，后一度跌超6%。

算力需求火爆，Nebius Q2营收同比暴增454%，AI云销售额飙升514%，股价暴涨34%。

韩媒：三星、SK海力士酝酿“史诗级” #分红 回购，合计或超1400亿美元。

#Google 发布Pixel 11系列，涨价100美元，硬件和设计上小幅升级， #谷歌 可穿戴设备将追踪胰岛素抵抗，向全面血糖监测迈出新一步。