#СОЛИДнаяИдея #JNJ
Анализ отчёта "Johnson&Johnson" за 4 квартал и весь 2021 год
Выручка компании оказалась чуть ниже прогнозируемых нами $94,29 млрд (рост 14,1% г/г) и составила $93,8 млрд (рост 13,6% г/г). Лидером роста предсказуемо стал дивизион инфекционных заболеваний, отвечающий за продажу вакцины от COVID-19. Он принес компании $5,9 млрд (рост 64% г/г). Важнейшие для компании дивизионы по борьбе с онкологией и иммунология также показали неплохие результаты - они принесли $14,5 млрд и $16,8 млрд соответственно (рост 17,6% и 11,3%).
В то же время компания отчиталась о более высокой чистой прибыли, чем мы ожидали. Показатель по итогу 2021 года составил $26,2 млрд (рост 22,2% г/г), при ожидаемых нами $24,6 млрд (рост 14,7%).
Что касается прогнозов, то "Johnson&Johnson" ожидает увидеть рост выручки по итогам 2022 года примерно на 6%. Основными драйверами остаются органический рост фармацевтического сегмента и достаточно амбициозный прогноз в отношении продаж вакцины от COVID-19.
Учитывая хорошие результаты за 2021 год и оптимистичные прогнозы на 2022 год, компанию можно считать отличной инвестиционной идеей на данный момент. Основное преимущество - отсутствие неопределённости. "Johnson&Johnson" - диверсифицированный и стабильный бизнес. Учитывая непростой грядущий год для американского рынка, "JNJ" может выступить тихой гаванью и предоставить защиту от колебаний рынка, при этом сохраняя потенциал роста. Наша целевая цена $200, апсайд 18% от текущих цен.
Анализ отчёта "Johnson&Johnson" за 4 квартал и весь 2021 год
Выручка компании оказалась чуть ниже прогнозируемых нами $94,29 млрд (рост 14,1% г/г) и составила $93,8 млрд (рост 13,6% г/г). Лидером роста предсказуемо стал дивизион инфекционных заболеваний, отвечающий за продажу вакцины от COVID-19. Он принес компании $5,9 млрд (рост 64% г/г). Важнейшие для компании дивизионы по борьбе с онкологией и иммунология также показали неплохие результаты - они принесли $14,5 млрд и $16,8 млрд соответственно (рост 17,6% и 11,3%).
В то же время компания отчиталась о более высокой чистой прибыли, чем мы ожидали. Показатель по итогу 2021 года составил $26,2 млрд (рост 22,2% г/г), при ожидаемых нами $24,6 млрд (рост 14,7%).
Что касается прогнозов, то "Johnson&Johnson" ожидает увидеть рост выручки по итогам 2022 года примерно на 6%. Основными драйверами остаются органический рост фармацевтического сегмента и достаточно амбициозный прогноз в отношении продаж вакцины от COVID-19.
Учитывая хорошие результаты за 2021 год и оптимистичные прогнозы на 2022 год, компанию можно считать отличной инвестиционной идеей на данный момент. Основное преимущество - отсутствие неопределённости. "Johnson&Johnson" - диверсифицированный и стабильный бизнес. Учитывая непростой грядущий год для американского рынка, "JNJ" может выступить тихой гаванью и предоставить защиту от колебаний рынка, при этом сохраняя потенциал роста. Наша целевая цена $200, апсайд 18% от текущих цен.
👍7❤3