В общем, ни в чём не уверен, но рассуждения примерно такие, смешанные, сумбурные. Думаю это потому что тренировки отменены на неизвественое время из-за проведения расследования Следственным Комитетом в нашем ДОСААФ (взрыв патрона, пострадал тренер, нужно понять - виноват тренер или брак на производстве).


P.S. Дамодаран сказал (https://aswathdamodaran.blogspot.com/2022/03/esgs-russia-test-moment-to-shine-or.html), что ESG это хрень. Наконец-то. А то в российском сегменте контента об этом говорили весьма фанатично, порой даже учитывая ESG при выборе компаний для инвестирования.

Не по теме

На днях возникла потребность поизучать обстановку Аргентины в миграционном плане. Целый день разговаривал с кучей людей, много читал и всё такое. Больше всего вопросов было касаемо денег. Всё вновинку, а потому весьма интересно. Ну а что мы объективно знаем об Аргентине, не считая Натальи Орейро, инфляции, Фолклендской войны, и Записок мотоциклиста? Думаю не много. Поэтому расскажу тезисно, хоть и не по теме канала.

1. Получающие доход в РФ, получают зарплату на счета ТинькоффБанке, переводят в Binance, покупают криптовалюту USDT, выводят в Аргентине в песо.

2. Много мест, где можно расплатиться криптовалютой или обналичить её. Некоторые даже оказывают услуги, выставляя стоимость за услуги в USDT.

3. Инфляция в прошлом году была около 60%, в этом будет около 50%. Или наоборот. Все привыкли. Работодатели индексируют зарплаты.

4. Основной способ миграции… роды. Оказывается тётки с дядьками едут в Аргентину рожать, потому что ребёнок сразу становится гражданином, а родители получают ПМЖ. После родов выдают паспорт, с которым открыты 172 страны без визы.

5. Билет до Аргентины стоит около 100тыс руб туда-обратно, если брать за 3-4 месяца до вылета.

6. Зарплата для программиста в 2000-3000$ считается средней. Но без знания испанского существовать в стране сложно. Архитектор со стажем 15 лет получает около 600$.

7. Интернет плохой, пляжи хорошие, фрукты замечательные. Топовую электронику не купить. Всё что связано с импортом - всё сложно. Связано с валютой. Именно из-за этого сложно ввезти новую флагманские телефоны, компьютеры и т.д. Сломался макбук? Жди запчастей. У некоторых по 2 телефона на случай, если сломается первый или его украдут.

8. Русские женщины жалуются, что в Тиндере стрёмные мужики, даже в России красивых встречалось больше. Беднота регистрируется в надежде что им перепадёт. Но некоторые используют Тиндер чтобы быстро получить гранжданство (один из способов): приехал, Тиндер, брак, паспорт. Успевают всё сделать за 90 дней (максимум по туристической визе).

9. Убийств в 2 раза ниже чем в РФ, но ограбить могут, дело случая. Какого-то русского ограбили так, что забрали даже ботинки. Но давно.

10. Страна не для фрилансеров, потому что деятельность не является основанием для получения ВНЖ, как и языковые курсы.

11. Про фондовый рынок даже не говорят. Вроде там торгуется прям совсем мало компаний.

12. Бизнес вести легко. Не приходят с проверками, открыть ИП просто. Но сложно уволить сотрудника, суды как правило на стороне работника.

13. Если получил валюту и не конвертировал в местное песо, то штраф может достигать x10 от суммы нарушения. Государство очень не любит, если мутят с валютой.

14. Люди не доверяют банкам, поэтому хранят валюту в банковских ячейках.

15. Вместо депозитов используют простое хранение доллара, причём купюры ниже 50 поменять сложно, а с евро почти вообще не вариант. Благодаря крипте получается удобно, что не нужно даже использовать банковские ячейки.

16. Ковид отменён. Виза не нужна. Аренда однушки от 400 до 1000$. Ставка по ипотеке около 45%. Образование бесплатное, медицина тоже, но очереди. Любят футбол, говядину, мате. В городах много зелени, а в стране водятся капибары.

Не туда скинул, но это отлично отражает обстановку.

Хотя не знаю какую, ляпнул просто так. Что поделать, курьёзное время.

Скриншот из приложения PortfolioPerfomance (Отчёты → Платежи).

Здесь показаны мои дивиденды с 2016 года. В этом году зеленый столбик наверное будет повыше, если всё-таки к зиме будут выплаты, особенно от Лукойла. А вот следущий год даже не представляю. Скорее всего будет плохо, но конечно зависит от увеличения базы.

P.S. Хорошо бросается в глаза, как дивиденды показывают 🖕

🇨🇳 Китай

Сложно описать насколько нравится Китай, это просто факт, который присутствует со мной очень давно. Посетив его во второй раз в 2016 году, хотелось мигрировать туда как можно скорее. Но после длительных рассуждений о рациональности такого поступка, переезда не случилось. Несмотря на это, я продолжаю наблюдать за событиями региона и полагаю что когда-нибудь снова удастся посетить прекрасный Китай.

Итак, делюсь ресурсами, которые читаю сам и полагаю будут полезны по этой теме. И конечно не все они про финансы, рынки и прочую жуть. Сохраняйте, делитесь и всё такое. Авторы о ссылках не в курсе, делаю не рекламных целях.


Алексей Смирнов, блог «Путь к богатству» недавно начал писать посты о Китае и китайских компаниях. Много полезных статей, интересных рассуждений. Китайские посты:
- Китай — часть 1: базовая информация
- Китай – часть 2: экономика
- Китай – часть 3: риски
- Рейтинг китайских акций – часть 0: первые 12
- День «Т»: Захват Тайваня

Максим Кочнев, канал «Я Стокпикер». Сейчас периодически анализирует китайские компании со стороны их деятельности и будущих планов. Меню всех разобранных компаний (китайские в самом конце): https://t.me/IAmStockPicker/3943

Руслан Карманов, канал «Китайский свяZноj». В основном это новостная азиатская повестка с некоторой аналитикой, частным мнением и т.д. Кто такой Роман не знал до этой минуты, читал канал как просто канал. А оказывается он давал несколько интервью у Дмитрия Пучкова (Гоблина), прочие ссылки на его странице учебного центра.

Неизвестный автор, канал «Chinogram». Просто множество экономических и статистических графиков по Китаю. Автор восхищает многолетней последовательностью.

Андрей Коротков, он же Hongkonger, канал в Телеграм закрыт, но его можно почитать на LinkedIn. Портфельный управляющий в Гонконге, рассказывает о финансах в Азиатском регионе.

Александр Журавлев, автор канала «За четыре моря». Об исследованиях, событиях по Китаю и т.д. Если не ошибаюсь, судя по хорошему грамотному слогу, это профессиональный журналист или типа того. Пишет редко, но всегда интересно.

Неизвестный автор, канал «Китайский Городовой». Записки китаиста, просто интересно. Как сказано в описании: «FAQ по межкультурной коммуникации».

Алексей Райсих, канал «Китай наизнанку». Очень бытовое. Живёт в Китае, женат на китаянке, рассказывает о китайцах и всё такое. Например, как недавно пришла с обысками к нему полиция, сколько стоят автомобили в Китае и как он купил электромобиль.

Мэнсюэ, канал в Телеграм SHANKANAKA, и на Youtube. Китаянка, прожившая в России 2 года, и рассказывающая на русском языке о китайцах (про образование, отношения, и т.д.). Очень интересная подача материала, эмоции и всё такое.

Диаграмма моих акций с 2016 года с разделением на компании, которые выплачивают дивиденды, и которые этого не делают.

Как можно заметить, свой путь начал именно с дивидендных компаний, что в целом объясняется страхом начинающего. Т.е. хочется видеть, что деньги могут идти обратно. И потом уже три года видимо покупались акции роста, в надежде заработок, будущий рост, а не денежный поток. В общем, интересно наблюдать в разрезе истории.

Вчера подписался на официальный канал Норникеля. Ничего там пока интересного не происходит. Однако сегодня была новость, что отчёт эмитента выиграл какую-то награду за красоту оформления и всё такое. Было интересно посмотреть как вообще компании соревнуются в подобном и как оформляют свои отчёты, есть вполне любопытные работы.

Все победители по интерактиву: https://www.mercommawards.com/arc/awardWinners/categoryWinners/interactive.htm

И по PDF: https://www.mercommawards.com/arc/awardWinners/categoryWinners/pdf.htm

Конечно это немного странный конкурс, ну да ладно. BMW даже выиграли, хотя это какое-то убожество: https://www.bmwgroup.com/de/bericht/2021/index.html

Докупил недавно ДВМП, что сильно исказило среднюю цену покупки. И если недавно общий профит был примерно 400%, то сейчас около 250%, что уже как бы не очень.

Вчера попалась новость:

В представительстве МИД РФ во Владивостоке со ссылкой на голландский ресурс Railfreight.com сообщают, что за первые полгода FESCO зафиксировала рост объёма экспорта и импорта через Владивосток на 19%.

Основной вклад внесли перевозки по маршрутам Китай-Владивосток, Корея-Владивосток, Япония-Владивосток-Транссибирская магистраль, Вьетнам-Владивосток.

Последняя линия была запущена весной 2022 года, и «за неполные 3 месяца было перевезено 4 250 контейнеров».

В обозримом будущем компания собирается пустить суда по новым маршрутам в Индию, Индонезию и другие страны Юго-Восточной Азии.

Вам не кажется немного странным, что МИД РФ получил информацию с голландского сайта, а не напрямую позвонил в FESCO?

По всей видимости, речь об этой статье: https://www.railfreight.com/railfreight/2022/08/16/fescos-success-story-in-vladivostok-new-vietnam-line-is-driving-growth/

Вообще примерно полгода отслеживаю что происходит в порту Владивостока и если будет время, расскажу на днях как это делается. Способ не точный, но я его пока только изучаю.

#FESH #ДВМП

После ряда крупнейших катастроф, связанных с морем (Титаник, взрыв селитры в Техасе, и т.д.), была разработана и иногда после самих событий, дополнялась, Международная конвенция по охране человеческой жизни на море.

Когда-то туда была добавлено требование, чтобы крупные суда в обязательном порядке, а мелкие по своему желанию, ставили АИС (Автоматическая идентификационная система).

АИС – это система, которая используется для идентификации морских судов и данных о них: статическая (номер судна, габариты, и прочее), динамическая (координаты, скорость, навигационный статус, и т.п.), рейсовая (пункт назначения, число людей на борту и т.д.).

Принцип работы не сложный, на борту стоит оборудование, которое отправляет с помощью радиоволн УКВ в эфир информацию о своём судне, и получает данные о других вокруг. Причем дальность сигнала при благоприятных условиях достаточно большая - около 75км. Затем эту информацию можно наложить на карту, чтобы увидеть обстановку в море.

Благодаря развитию технологий, обмен данными происходил не только между судами, но и уходил в Интернет. Т.е. информация от корабля передавалась всем судам рядом и тот, у которого есть Интернет, отправлял данные наружу. Сейчас почти на каждом судне есть Интернет, потому что судоходным компаниям нужно следить за показателями судна, курсе, обстановке, расходе топлива, погодой и т.д. Оборудование АИС можно поставить даже дома, что собственно и делают некоторые энтузиасты, например те, кто живут в прибрежных водах. Цена за приемник примерно 400$, а за отправитель - 600$. Или наоборот. Соответственно, живя в Санк-Петербурге или Сочи, можно поставить такое оборудование и мониторить происходящее в море сидя дома. Затем эти данные наложить на карту, взять фуражку, бинокль, и представить себя вперед смотрящим или штурманом. 😀

На этом фоне, появился MarineTraffic, начавшийся как академический проект Эгейского университета, и где сейчас публикуются данные обо всех кораблях с АИС в мире. Примерно 18 тысяч добровольцев собирают данные со своих АИС и отправляют на сервера MarineTraffic. Какое-то время (не знаю как сейчас) компания даже оплачивала оборудование тем, кто живёт в местах с судоходством, но низким покрытием.

Данные открыты и бесплатны, поэтому любой пользователь может смотреть базовую информацию почти о каждом корабле или о регионе, порте. Некоторые люди используют данные для образования, кто-то даже пытается наблюдать за косвенным товарооборотом, другие смотрят на обстановку в море перед заходом в порт, и т.д. Но если информация требуется для разработки или коммерческих целей, то за неё конечно нужно платить. Мне было скучно, поэтому в домашних целях пошёл по другому пути, о чём расскажу завтра, и о том, причём тут ДВМП.

Один из основных активов ДВМП - это Владивостокский морской торговый порт. Зная о MarineTraffic, я подумал, что наблюдение на трафиком порта поможет предположить результаты компании при выходе отчётностей. Судов много - значит отчёт будет хороший. Судов мало - отчёт будет хуже. Как-то так.

Чтобы составить статистику, есть 2 варианта - либо найти способ как достать данные с MarineTraffic, либо заплатить и получить у компаний, которые занимаются подобным, например datalastic.com.

Поначалу решил пойти по второму пути и заплатил 9 евро за доступ к данным. Datalastic позволяет указывать радиус в милях, в пределах которого хочешь мониторить обстановку. Конечно туда попадают не только суда, имеющие отношение к порту, поэтому такой вариант не подошёл (но целиком его отсеивать нельзя, поясню позже). Можно было выбрать навигацию по порту, но тут встал вопрос цены. 9 евро это стоимость за 14 дней, а потом – 99 евро в месяц. Это очень дорого для экспериментов, а использовать ваши донаты на такое не посчитал нужным. Таким образом, остался один вариант – найти способ получения данных с MarineTraffic.

У MarineTraffic есть отдельная страница с различной информацией по порту Владивостока, там и карта расположения судов в реальном времени, и виды кораблей, трафик, загрузка терминалов и т.д.: https://www.marinetraffic.com/ru/ais/details/ports/266

То есть видно что нужные данные есть, но всего лишь за 2 недели, а хотелось бы побольше. Тогда я написал небольшую программу, которая ежедневно собирает статистику о количестве судов и их типах, которые заходят в порт Владивостока. Если пофантазировать, то так можно отслеживать например трафик судов с СПГ по всему миру (LNG carrier), или даже спрос на буксиры 😁

Данные собирались почти полгода по двум портам - Владивосток и Новороссийск (для акций НМТП), и разделены по типам судов: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1x2Edr_be12adthkzO4GZQsLlzjnK5DUSG2k_Bfay13I/edit?usp=sharing

К сожалению, не получилось сделать графики интерактивными, чтобы отключать лишние типы судов, как рыболовные или пассажирские. Но все данные опубликованы, поэтому вы можете скачать их и открыть в Excel где сделаете любую желаемую фильтрацию.

Такой способ получения имеет три (вроде) недостатка.

Во-первых, не все суда заходят в порт. Они могут находиться на рейде, неподалеку от большой земли, а к ним уже подходят другие суда, которые забирают груз. Соответственно, чтобы получать более точную информацию, нужно как раз использовать сведения не из самого порта, а в нужных акваториях, и именно здесь нужен способ с выдачей статистики по координатам и радиусу.

Во-вторых, не все доходы порта напрямую связаны с трафиком, нужно копать глубже. Скажем, один порт больше зарабатывает от контейнерных судов, а второй от балкерных.

В-третьих, китайцы. Это прозвучит странно, но они вешают АИС’ы на свои рыболовные сети (фоточка в комментах будет), что добавляет возможную погрешность при анализе данных. Это происходит конечно не везде, но говорит о том, что сильно привязываться к цифрам нельзя. Т.е. важна именно динамика, изменчивость цифр, но не абсолютные значения.

Вывода нет, пост для размышлений. ✌️

P.S. Если не сложно, закиньте пост в чатики/каналы, может кому-то будет полезно.

#FESH

О государственных компаниях на рынке

В который раз задумался о том, что покупать акции государственных компаний – плохой вариант. Всегда был такого мнения, но так как иногда слушаю других людей, то изменяю свое мнение на противоположное под влиянием их авторитетности. То есть "гуру-рынка" что-то говорит и предполагаю, что он заранее более прав, ведь он всё-таки в рынке, а я так, между делом тут. Однако, говорить категорично что Костя прав, а Вася нет, не хочется, а хочется найти какую-то допустимую середину.

Так я стал периодически размышлять, а верен ли вообще мой аргумент, что компании с госучастием лучше не покупать? И если покупать, то при каких условиях?

В основном, все рассуждения сводились к тому, что госкомпании – это не рынок: там свои игры, политика, глобальные дела и все такое, им вообще без разницы что происходит с бизнесом в контексте рынка. Это не плохо, просто другое, не рыночное, сложно прогнозируемое, шумное.

Рассуждая об исключениях, пришел к тому, что такой принцип верен только в случае, если в секторе есть весомые конкуренты. Если конкурентов нет (Алроса) или они незначительны, то государственные компании это хорошо.

✅ — гос.контора, когда в секторе монополист
⛔️ — гос.контора, когда в секторе есть другие компании

Это не вопрос доверия к государству или к эффективности управления гос.компаний. Это вопрос скорее общего фона, риска, который возникает.

Думаю попробую разложить свои компании по трём таксономиям (как было с дивидендами: https://t.me/a2_finance_bada_bing/431) и посмотреть результаты, возможно чтобы потом установить какие-то правила для портфеля.

Интервью с председателем совета директоров FESCO Андреем Севериловым:

https://www.kommersant.ru/doc/5547184

Кратко: всё сложно, но решаемо и много планов.

#FESH #ДВМП