Люблю контейнеры. Особенно, если они новые, с множеством маркировок и желательно не тусклых цветов.

Когда-то мой хороший друг, закончивший университет морского и речного флота (ГУМРФ), рассказывал о приятеле, начавшем своё дело по производству морских контейнеров. Дело было очень прибыльным, но заморочным, особенно если смотреть глазами айтишника (мне имею ввиду), привыкшего сидеть в офисе. Да и всё-таки любить контейнеры и заниматься их постройкой - разные вещи, хоть и пересекающиеся. На том как-то и забылось. Сейчас, спустя 10 лет и придя на рынок, "любить" контейнеры можно ещё и по клику кнопки.

Иногда читаю блог капитана контейнеровоза, и на прошлой неделе он написал (https://chudny-vinni.livejournal.com/77274.html) следующее:

- Последним портом в Западной Африке в этот раз был Дакар, Сенегал. Вообще, его нет в графике, но нас попросили зайти и забрать пустые контейнеры. Такое бывает часто, к тому же в мире сейчас у всех нехватка контейнеров в портах-хабах и портах стран-экспортёров.

И вот тут я задумался во второй раз (первый тут: https://t.me/a2_finance_bada_bing/191) о компаниях сектора Packaging & Containers (
https://finviz.com/screener.ashx?v=111&f=ind_packagingcontainers&o=-marketcap). Возможно ловить там уже не нечего, но всё же хочу посмотреть, кто же из них занимается морскими контейнерами и как у них обстоят дела. Этого конечно мало если говорить о входе в позицию, ведь ещё будет нужен повод.

В общем, интерес есть, но как и с Matson (https://t.me/a2_finance_bada_bing/162), возможно поезд уже ушёл и скорее стоит смотреть что будет от переизбытка контейнеров на рынке. Может и так. В прошлом году кстати рассказывал о компании, которая заниламась продажей домов из контейнеров, вот может они и поимеют с этого. 😃

Третий перевод статьи Дамодарана: https://a2-finance.com/ru/posts/obnovlenie-dannyh-2-za-2021-god-tsena-riska

В нём вы узнаете про:
- риски в облигациях
- риски в акциях
- насколько Дамодаран считает переоцененным рынок США.

Я кстати очень удивлён его оценке. Вот прям настолько удивлен, что надеюсь в последующих его постах прочту об этом подробнее.

Перевод обошёлся в 1954.92 ₽. Не плохо получилось, читаемо. Местами сложно, но прям пару мест всего. Новый переводчик хорошо сделал работу.

Спасибо неизвестному, который прислал на Яндекс.Деньги 1024 ₽. Наверное программист какой-то 😃 В общем, спасибо. Если представишься, то твоё место на доске почёта.

Полезные ссылки к посту:
- 🚩(eng) Что такое Equity Risk Premium: https://www.investopedia.com/terms/e/equityriskpremium.asp
- 🚩(eng) Как расчитывается Equity Risk Premium: https://www.investopedia.com/investing/calculating-equity-risk-premium/
- 🚩(rus) Вычисление премии за риск на примере Ленты: https://www.seekingwisdom.ru/post/премия-за-риск

#дамодаран

Четвёртый перевод статьи Дамодарана: https://a2-finance.com/ru/posts/bitkoin-bum-aktiv-valuta-syrevoi-tovar-ili-predmet-kollektsionirovaniya На этот раз статья 2017 года. В недавнем посте Асват ссылается на неё, как основу для последующего рассуждения, чем является биткойн. Поэтому, решил что не будет хуже, если перевести её дополнительно.

Статья простая, перевод хороший, цена 1721.93 ₽. Кстати, спасибо неизвестному, который прислал 5000 ₽ на прошлой неделе в поддержку переводов. Фактически, ты оплатил сразу несколько предыдущих переводов. 🙏 Ещё раз спасибо и если представишься, то твоё место на доске почёта.

Про биткойн. В оффтоп-чатике, Мурад Агаев сказал что нашёл на бирже, на которой когда-то регистрировался - 30$, и использовал их для покупки биткойнов. И тут-то я вспомнил, что тоже регистрировался когда-то на двух биржах, решил поискать доступы. Хотя даже не доступы, а названия этих бирж. Выбрал первые 10 топовых, и прошёлся по каждой, в надежде что в голове всплывут образы (цветовые гаммы, логотипы, и т.д.) и вспомню на каких из них регистрировался. Точно помню что на двух, но каких?

В общем, нашёл и те биржи, и восстановил доступы. Дата регистрации была в середине 2017 года. На одной бирже денег не было, а на второй... 136$. Это удивительно, потому что я не мог забыть про такую сумму. Оказалось, что я внёс 15$, купил на них биткойнов и бросил их. Но почему? Почему не вывел, почему не поигрался в трейдеров? Не понятно. Как-то не логично купить что-то и забыть про это. Должна быть какая-то причина. И она нашлась.

Раньше я был очень эмоциональным. Сейчас тоже, но без "очень". В аккаунте биржи обратил внимание, что у меня не пройдена верификация, т.е. не подтвердил полностью свою личность. А чуть позже узнал почему. В почтовом ящике находился примерно десяток писем обсуждения с этой биржей процесса верификации. Они просили предоставить документ, подтверждающий место проживания, указанное в банковских реквизитах (или как-то так). Документом может выступать счёт оплаты за коммунальные услуги. Но как я их предоставлю, если жил не там, где прописан? Вся переписка ни к чему не привела, поэтому я и забил на те 15$. Биржа разрешала делать вывод только на криптокошельки, но у меня тогда даже кошелька не было, зачем он мне? В общем, тем и кончилось, что я перевёл 15$ в биткойны и бросил аккаунт. А через 3.5 года, 15$ превратились в 136$.

Так, "авось" с 130$ (https://t.me/a2_finance_bada_bing/212) и "да и фиг с ним" с 15$ стали оцениваться в 835$, показав доходность в 500% за 3.5 года.

По Дамодарану (читайте пост по ссылке выше), биткойн - это валюта, а значит не подлежит стоимостной оценке. А раз так, то нужно продать всё что есть, получив наличные 💰💰💰 и отправив, например, в Lockheed Martin (#LMT) или Northrop Grumman (#NOC). Но ведь есть же азарт, ожидание что взлетит ещё. Сюда же подливают масла громкие заголовки, реплики знаменитых и прочих. Недавно уже писал что надо подумать, но так ничего и не придумал. Наверное выведу всё-таки 500-700$, а остальное оставлю как есть. Хотя пока даже не знаю как их выводить, куда, и какие комиссии. А то может оказаться, что проще снова забыть про них на ближайшие годы.

P.S.1. Пока писал пост, с 835 поднялось до 850. 🤯 Теперь уже не хочу продавать. Сейчас продам, а потом будете хохотать надо мной, когда за 1 биткойн будут миллион давать 😃

P.S.2. Следущий пост по Дамодарану тоже немного про биткойн, точнее, про валюты, товары, предметы искусства. Пост уже переведен и оформлен, но опубликую завтра днём. Надеюсь скоро обсуждение криптовалют кончится, от этой темы всегда дурно пахнет.

#дамодаран

Сегодня занимательная и дорогая (об этом ниже) статья: https://a2-finance.com/ru/posts/obnovlenie-dannyh-3-za-2021-god-valuty-syre-predmety-kollektsionirovaniya-i-kriptovaluty

В этот раз, Дамодаран проводит классификацию инвестиций, разделяя на четыре вида. Это позволяет нам лучше понимать, к чему относить тот же биткойн, или почему нельзя считать валюту активом.

Рабочее
Чтобы переводить картинки, нужно вырезать оттуда текст и передать переводчику. Цена услуги - 1800 ₽ за 500 страниц (картинок, страниц pdf), что должно хватить примерно на 80-100 статей. Это много, но других вариантов не было. Пока обсуждаю с поддержкой, может разрешат купить меньший объём.

Расходы на сегодняшнюю статью
Перевод текста: 2656.66 ₽
Перевод текста на картинках: 385.45 ₽
Корректура: 0 ₽ (делал сам)
Редактура: 0 ₽ (делал сам)
Верстка и оформление: 0 ₽ (делал сам)
Дизайн (картинки/таблицы): 0 ₽ (делал сам)
Распознаватель текстов с картинок: 1800 ₽
--
Итого расходы на статью: 2656.66 + 385.45 + 1800 = 4842.11 ₽

#дамодаран

Новый перевод (уже шестой) статьи Дамодарана!

Ссылка: https://a2-finance.com/ru/posts/shturm-bastilii-soobschestvo-reddit-natselilos-na-hedzh-fondy

Пару недель назад случилась история с компанией GameStop, о которой наверное слышали уже много. Коротко: пользователи сайта Reddit смогли разогнать стоимость акций компании в 5 раз, всего за несколько дней.

В новой статье, Асват Дамодаран, как раз рассказывает эту историю, рассуждая также почему это произошло, расчитывает приблизительно, сколько компания стоит на самом деле, а также затрагивает тему оценки бизнеса в современности. В общем, очень интересная статья.

--

Полный расход на статью: 2 785.2 ₽
Итог по всем статьям: 17 169.44 ₽

#дамодаран

Новый перевод статьи Дамодарана! Ещё один выпуск и догоним, тогда получится, что перевод будет появляться буквально через 2-3 дня после выхода оригинального поста.

Ссылка: https://a2-finance.com/ru/posts/petlya-obratnoi-svyazi-tsena-stoimost-vzglyad-na-gme-i-amc

В новой статье, после истории с GameStop, Асват Дамодаран рассуждает о влиянии резкого роста цен на акции на стоимость компании. Может ли это ей помочь или сделает только хуже. О таких деталях я лично не задумывался.

--

Полный расход на статью: 2 369.99 ₽
Итог по всем статьям: 19 539.43 ₽

#дамодаран

Искал материал по литию и случайно нашёл обзор, предназначенный для обладателей Тинькофф Премиум. Не знаю, он должен быть закрытым или где-то есть на него официальная ссылка, но никто подобным не делился ни в главном инвесторском чате (https://t.me/investors_club_offtopic), ни где-то ещё.


Итак, если вы не Премиум, то вам будет любопытно:
• https://strategy2020.tinkoff.ru/ - общее
• https://strategy2020.tinkoff.ru/metals - металлы
• https://strategy2020.tinkoff.ru/lithium - литий
• https://strategy2020.tinkoff.ru/platinum - платина
• https://strategy2020.tinkoff.ru/etfs - ETF на 2021
• https://strategy2020.tinkoff.ru/cash - валюта
• https://strategy2020.tinkoff.ru/new/bonds - облигации
• https://strategy2020.tinkoff.ru/stocks - акции
• https://strategy2020.tinkoff.ru/vaccine - про вакцину
• https://strategy2020.tinkoff.ru/growth - про 2021
• https://strategy2020.tinkoff.ru/windenergy - ветроэнергетика
• https://strategy2020.tinkoff.ru/windturbines - ветрогенераторы
• https://strategy2020.tinkoff.ru/windfarms - ветропарки
• https://strategy2020.tinkoff.ru/chinesebrokers - Китайские Робингуды

Писать особо не о чем. Кроме работы ничего особого не происходит. Решил немного отвлечься и прочитать про историю компании Glock. Это было так удивительно, что написал небольшой пост:

https://a2-finance.com/ru/posts/nemnogo-pro-pistolet-glock-kompaniu-glock-gmbh-i-inzhenera-gastona-gloka

Мне кажется, что пора делать вебинары для заканчивающих инвесторов.

Докупил Аэрофлот

Ранее высказывал надежду на TCS по 75$ к концу года. Но возможно с такой новостью будет и повыше 😃

Увидел в рекламе такое. Лол! Когда это PayPal стал консервативным?

China Mobile (#CHL) - компания, которой не повезло, и мне вместе с ней. Её сняли с торгов в США благодаря Трампу, следом тоже самое сделала и биржа СПб. Сейчас CHL есть в терминале брокера, но она заблокирована.

Я пытался узнать у брокера, могу ли перевести её к другому, иностранному. И подтвердили что можно, нужно только связаться с брокером-получателем, чтобы уточнить детали перевода. Однако получатель, несмотря на нахождение в другой юрисдикции - отказал, сославшись на то, что компания под санкциями.

Получается, что пока ChinaMobile под американской блокировкой - сделать что-то не получится. Если бы у меня был азиатский брокер, то возможно мог бы перевести бумаги туда, не знаю. Но при текущих отношениях США и Китая, такие риски есть со всеми китайскими компаниями, будь то Alibaba, JD, Pinduoduo, Baidu или что-то ещё. Трамп конечно ушёл, но напряженность в отношениях между странами остаётся.

Пока не знаю, можно ли считать это как потерю 600$, но пока строчка у брокера висит - со счетов не списываю.

https://finance.yahoo.com/news/airlines-ready-for-takeoff-as-passengers-book-flights-100052935.html

Yahoo пишет, что есть признаки восстановления авиационной отрасли в США. Пора бы уже, скоро лето. 🌴

В чатике скинули прекрасное видео про индекс PMI. Никогда не задумывался о его происхождении. Ну индекс, ну да, деловой активности. Но вот откуда именно он берётся – не знал, хотя и есть Википедия (https://en.wikipedia.org/wiki/Purchasing_Managers%27_Index). Видео отвечает на этот вопрос, так что при желании смотрим:

https://www.youtube.com/watch?v=9SSkMzdTiSw

Про канал автора ничего не знаю, других видео не смотрел.

Мне очень нравятся маленькие компании, называемые Small Caps. По определению, чтобы попасть в такую категорию, их капитализация должна быть от 300 млн.$ до 2 млрд.$. Чтобы вы примерно понимали сколько это:
• Facebook в 400 раз больше самой крупной компании из SmallCaps.
• Intel в 130 раз больше
• Nike в 100 раз больше
• Disney в 150 раз больше
• Apple в 1000 раз больше самой крупной компании из этой категории.

Представляете, насколько это маленькие организации?

У небольших компаний плюсы и минусы весьма очевидны. Например, им проще увеличить доходы, чем крупным корпорациям. Скажем, представьте какие усилия нужны Nike, чтобы сделать +20% к прибыли. Это как танк, который очень тяжело двигать. Когда компания меньше, ей несколько проще кратко улучшать различные показатели. Ещё их могут купить более крупные компании. Они конкурируют с локальными конкурентами, а не с глобальными игроками, как например мелкий производитель самолётов и ему в противовес Airbus. За ними мало кто следит, а значит меньше новостного шума. Ну и всё такое, это наверное логично.

Но и минусы тоже понятны. Из-за их размера - они более волатильны (помните, как я двигал цену Выборгского Судостроительного завода имея на руках 30 000 рублей?). Такие компании, попав в долговую яму - имеют меньше возможностей вылезти из неё. Не так часто есть small caps с дивидендами, что тоже понятно, ведь им нужны средства чтобы развиваться, а выплаты акционерам - вещь второстепенная. И, конечно, тупой менеджмент - он здесь может натворить куда больше проблем, чем в крупной организации. Хотя наверное в этом смысле можно поспорить. Но ладно, чуть иначе - в маленькой компании, один дурачок может угробить бизнес, а в крупной - скорее подкинет проблем, чем уничтожит дело. Так наверное корректнее.

К чему это всё? К тому, что планирую выделить место для маленьких компаний и постепенно их покупать. На какую общую долю - пока не знаю. И вообще это всё надо было делать осенью, но не вышло, приходится работать с тем что есть.

Самая первая покупка уже была - это JBSS, американский поставщик орехов. По сути, это самая маленькая компания из моего американского портфеля. Ближайшая к ней - это ALB, добытчик лития, который в 17 раз крупнее JBSS, если сравнивать по капитализации. Да, орехи - это прям очень небольшая компания. Возможно, что буду ещё покупать компанию, которая занимается системами безопасности автомобилей (ремни, подушки, и т.д.), пока автомобильная индустрия в упадке, но пока не уверен.

Кратко касаемо JBSS:
• вся компания стоит около миллиарда
• покупают орехи, обрабатывают их (чистят), затем продают либо отдельно в пачках, либо продукцию из них, либо как сырьё например для ресторанов
• дивиденды платят, но как правильно специальные, а не регулярные
• долгов мало
• работают по США
• имеют 4 производственные предприятия неподалёку от мест где покупают орехи. Кстати, есть 22 или 26 страничный открытый документ по требованиям к поставщикам орехов.
• называют "семейной" компанией, потому что с самомго основания компании - в управлении потомки основателя
• Чип и Дейл были бы без ума

Последняя (летняя) презентация для инвесторов: https://jbssinc.com/wp-content/uploads/2020/08/2020-IDEAS-CONFERENCE-PRESO-_compressed-1.pdf
История компании: https://jbssinc.com/about-us/our-story/

Пока искал ссылки, нашёл что год назад на ТЖ их разбирали. На русском языке информации мало, поэтому рекомендую почитать: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-jbss/

Такие вот дела.