☢️ 92-й элемент
Вижу высокий долгосрочный потенциал на рынке урана. Речь, разумеется, не о планете Солнечной системы, а о химическом элементе с атомным номером 92.
Почему долгосрочные инвестиции в уран вызывают интерес?
· Растет потребление атомной энергетики, так как ее доля в мировом энергобалансе увеличивается. Ожидаемый среднегодовой темп роста 4,5% до 2030 г.
· На рынке уже существует дефицит предложения. На фоне политического кризиса частично приостановлен экспорт урановых руд из Нигера (раньше он во многом закрывал потребности Франции, где доля атомной энергетики ≈70%) + сокращается добыча в Казахстане.
· Существует риск введения санкций на поставки из России.
· Инвестиционные фонды, нацеленные на атомную энергетику, проявляют растущую активность.
Многие ключевые страны, включая США, Китай, Индию, Турцию и страны Европы, расширяют свою инфраструктуру ядерной энергетики или начинают новые проекты по строительству атомных электростанций. В 16 странах строится около 60 реакторов. Сейчас хотя бы одним реактором обладают 33 страны, ещё 25 стран заявили о своих амбициях разместить ядерные мощности к 2050 году.
Спрос на уран опережает предложение, и ожидается, что в следующем году эта тенденция ухудшится. Ограниченное производство урана вероятнее всего приведёт к существенному росту цен на это сырьё.
Как инвестировать?
Вот три наиболее интересных, на мой взгляд, варианта:
ETF - Global X Uranium ETF (ISIN - US37954Y8710)
AUM = $3,91 млрд.
Этот фонд ориентирован на компании, занимающиеся добычей урана и производством ядерных компонентов. Основная ставка на Cameco (23% портфеля).
ETF - Sprott Uranium Miners ETF (ISIN - US85208P3038)
AUM = $1,6 млрд.
В этот фонд входят компании, у которых не менее 50% бизнеса приходится на добычу урана (включая разработку, разведку, производство, а также владение физическим ураном, роялти за его добычу или участие в других видах деятельности, поддерживающих добычу). Основная ставка на тот же Cameco (16% портфеля).
Cameco Corporation (ISIN - CA13321L1085)
Можно также рассмотреть вариант покупки акций канадской Cameco. Это один из крупнейших производителей урана в мире, обеспечивающий около 10–12% мирового производства. Продукцию Cameco используют 37 компаний (в основном из США и Европы) в области ядерной промышленности в мире. Доля урана в бизнесе Cameco = 83%. Компания имеет стабильные финансовые показатели: ROIC = 5%, Net margin = 14%, ROA = 3%.
Cameco увеличивает производство, перезапустив высокосортные урановые рудники, такие как Cigar Lake, которые простаивали в периоды низких цен. Это даёт компании конкурентное преимущество: чем лучше рыночные условия, тем больше компания готова продавать.
А как же крупнейший производитель урана в мире – Казатомпром (Казахстан)?
Можно рассмотреть покупку акций и этой компании, однако есть несколько факторов, которые вызывают сомнения:
· Прогнозируется сокращение производства в 2025 г.
· Могут быть задержки в графике строительства на недавно разработанных месторождениях.
· Некритичный, но всё же ненулевой риск вторичных санкций.
Выбор за вами. Но заработок на мирном атоме сейчас выглядит действительно интересной идеей.
#Зарубежный_Контур
Вижу высокий долгосрочный потенциал на рынке урана. Речь, разумеется, не о планете Солнечной системы, а о химическом элементе с атомным номером 92.
Почему долгосрочные инвестиции в уран вызывают интерес?
· Растет потребление атомной энергетики, так как ее доля в мировом энергобалансе увеличивается. Ожидаемый среднегодовой темп роста 4,5% до 2030 г.
· На рынке уже существует дефицит предложения. На фоне политического кризиса частично приостановлен экспорт урановых руд из Нигера (раньше он во многом закрывал потребности Франции, где доля атомной энергетики ≈70%) + сокращается добыча в Казахстане.
· Существует риск введения санкций на поставки из России.
· Инвестиционные фонды, нацеленные на атомную энергетику, проявляют растущую активность.
Многие ключевые страны, включая США, Китай, Индию, Турцию и страны Европы, расширяют свою инфраструктуру ядерной энергетики или начинают новые проекты по строительству атомных электростанций. В 16 странах строится около 60 реакторов. Сейчас хотя бы одним реактором обладают 33 страны, ещё 25 стран заявили о своих амбициях разместить ядерные мощности к 2050 году.
Спрос на уран опережает предложение, и ожидается, что в следующем году эта тенденция ухудшится. Ограниченное производство урана вероятнее всего приведёт к существенному росту цен на это сырьё.
Как инвестировать?
Вот три наиболее интересных, на мой взгляд, варианта:
ETF - Global X Uranium ETF (ISIN - US37954Y8710)
AUM = $3,91 млрд.
Этот фонд ориентирован на компании, занимающиеся добычей урана и производством ядерных компонентов. Основная ставка на Cameco (23% портфеля).
ETF - Sprott Uranium Miners ETF (ISIN - US85208P3038)
AUM = $1,6 млрд.
В этот фонд входят компании, у которых не менее 50% бизнеса приходится на добычу урана (включая разработку, разведку, производство, а также владение физическим ураном, роялти за его добычу или участие в других видах деятельности, поддерживающих добычу). Основная ставка на тот же Cameco (16% портфеля).
Cameco Corporation (ISIN - CA13321L1085)
Можно также рассмотреть вариант покупки акций канадской Cameco. Это один из крупнейших производителей урана в мире, обеспечивающий около 10–12% мирового производства. Продукцию Cameco используют 37 компаний (в основном из США и Европы) в области ядерной промышленности в мире. Доля урана в бизнесе Cameco = 83%. Компания имеет стабильные финансовые показатели: ROIC = 5%, Net margin = 14%, ROA = 3%.
Cameco увеличивает производство, перезапустив высокосортные урановые рудники, такие как Cigar Lake, которые простаивали в периоды низких цен. Это даёт компании конкурентное преимущество: чем лучше рыночные условия, тем больше компания готова продавать.
А как же крупнейший производитель урана в мире – Казатомпром (Казахстан)?
Можно рассмотреть покупку акций и этой компании, однако есть несколько факторов, которые вызывают сомнения:
· Прогнозируется сокращение производства в 2025 г.
· Могут быть задержки в графике строительства на недавно разработанных месторождениях.
· Некритичный, но всё же ненулевой риск вторичных санкций.
Выбор за вами. Но заработок на мирном атоме сейчас выглядит действительно интересной идеей.
#Зарубежный_Контур