ЦБ РФ в восьмой раз подряд поднял ключевую ставку. Она увеличена сразу на целый процентный пункт, с 8,5% до 9,5%. Эльвира Набиуллина объяснила решение банка журналистам: «Вопреки нашим ожиданиям перелома в динамики инфляции не произошло. Более того, его устойчивые компоненты даже усилились. Основная причина — нарастающий дисбаланс в экономике. В результате требуется более жёсткая денежно-кредитная политика, чем мы предполагали раньше. При этом возвращение целевой инфляции к 4% мы ожидаем теперь только в середине следующего года».

Промышленники и предприниматели традиционно критикуют решения ЦБ о повышении ставки, поскольку удорожание кредита тормозит экономический рост. К известному набору аргументов теперь прибавился еще один: ЦБ РФ не удается остановить инфляцию потому, что она имеет зарубежное происхождение — РФ ее экспортирует из внешнего мира. Наблюдатели высказывают опасения, что без рецессии инфляцию не остановить. Однако, как мы уже отмечали, ЦБ РФ при выборе между подавлением инфляции и экономическим ростом всегда предпочитает первое.

Набиуллина ещё раз плюнула в сторону биткойна и сравнила вложения в криптовалюту с валютной ипотекой, которые ещё заявят о себе как тикающая бомба. Глава ЦБ предупредила, что концепция регулирования криптовалют Минфина не позволяет устранить существующие риски, оставляя при этом место для новых угроз.

При этом ненависть к крипте у государственников общая. Вчера замминистра финансов Моисеев заявил, что вложения в криптовалюту очень быстро могут превратиться в тыкву. @banksta

Рынок ипотеки в этом году замедлит рост до двух раз на фоне роста ставок, прогнозирует Центробанк. В Банке России надеются, что разгон цен на недвижимость остановится. @banksta

Набиуллина назвала высокую инфляцию и ситуацию на рынке труда признаками перегрева экономики. Если не реагировать на эти факторы, то Россию может ожидать рецессия. На этом фоне ЦБ даже рассматривал рост ставки на 1,5%. @banksta

2022 год начался с турбулентности на финансовых рынках. Главный вопрос, который волнует инвесторов, – как защитить свой портфель?

На вебинаре 15 февраля (вт) в 11:00 мск эксперты АТОН расскажут о трех полезных защитных механизмах и о трех нежелательных вещах в инвестиционных портфелях. Регистрируйтесь, даже если не сможете смотреть онлайн, вам пришлют запись:

https://www.aton.ru/~DlcYE

Бывший президент Украины Петр Порошенко признал, что в 2014 году поручил Службе безопасности вывезти из Крыма золото и 4 млрд гривен наличными.

По данным РИА, об этом он сообщил, выступая в суде Киева. "Сумма - 4 млрд гривен (более $140 млн) плюс золото. Я звонил Путину, чтобы Украине эти активы отдали", - заявил Порошенко. @banksta

За 11 месяцев, с марта 2021 года, ключевая ставка выросла более чем в два раза – с 4,25% до 9,5%. Этим же вектором проследует и ставка по ипотеке – со средневзвешенной 7,2% на все тот же март прошлого года до потенциальных 12% с постепенным дотягиванием до всех 14%. При среднегодовой ставке рефинансирования в 11%, которую сегодня прогнозировала Набиуллина (среднегодовая – не значит «пиковая»), ипотечная ставка в свою очередь может достичь 15% и выше.

В ипотечном бизнесе исторически сложилось, что операционные расходы банка и норма прибыли находятся на уровне 3-4%. Вместе с тем, в январе 2022 года, еще в пору ключевой в 8,5%, средневзвешенная ипотечная ставка составляла 10-11%. То есть, устоявшаяся пропорция была занижена – во многом из-за важности удержания предложения в пределах психологически важной для населения отметки в 10%.

Тем не менее, при дальнейшем росте ключевой ставки искусственно сдерживать повышение ипотечных ставок невозможно – ждать его стоит вновь от всех, вне зависимости госбанк это или частный.

При этом ЦБ оставляет прогноз роста ипотечного рынка на уровне 15-19%. Хотя статистика показывает, что во время финансового кризиса 2009 года рост ставок до 15% привел к сокращению ипотечного рынка более чем в 2,5 раза. Вероятно, расчет на то, что останется высокий спрос на субсидированные программы семейной и льготной ипотеки. @banksta

Альфа снова принимает поздравления. Сегодня банкстеры получили награду RB Digital Awards за Phygital офисы — отделения, где цифровой опыт сочетается с физическим обслуживанием. Визит туда можно спланировать заранее, на входе вас узнает Face ID и главное — никакой бумаги. Таких офисов уже 130, а к концу этого года Альфа обещает 270 штук. @banksta

Президент США Байден подписал указ о блокировке $7 млрд активов центробанка Афганистана в банках США. Их планируется направить на гуманитарные нужды и компенсации жертвам терактов 11 сентября. Понятно, что вопрос растянется, а население Афганистана умирает с голода уже сегодня. https://t.me/banksta/20498

Украина заявляет, что не будет силой забирать Донецкую и Луганскую область из-за опасения массовой гибели населения — секретарь Совбеза Украины. @banksta

Штрафы, которые потенциально грозят НЛМК, «Северстали» и ММК по итогам разбирательства с ФАС, могут составить в сумме почти 50 млрд рублей. ФАС обвиняет металлургов в установлении монопольно высоких цен, они претензии категорически отвергают. @banksta

Российские власти инициируют проверку балансов госкорпораций после кризиса вокруг «Роснано», которая в ноябре прошлого года оказалась на грани дефолта по долгу общим объемом 72 млрд рублей.

Правительство проанализирует текущую долговую нагрузку и операционные расходы госкомпаний. В список попали Корпорация МСП, Российский экологический оператор, корпорация «Туризм» и Российский экспортный центр. Впрочем, на рынке бондов боятся дефолтов не этих имен. @banksta

Совсем грустно для рубля заканчивается вечер пятницы. Доллар вырос почти на 1,8%, а евро на 1,2%. @banksta

Индекс РТС рухнул на 5%. @banksta

В Минсельхозе планируют уменьшить субсидирование процентной ставки по новым льготным кредитам с 80–100% до 70% от размера ключевой ставки ЦБ. Одновременно министерство рекомендовало сельхозпроизводителям обращаться за коммерческими краткосрочными займами, чтобы не допустить провала посевной кампании, поскольку лимиты по льготным кредитам на этот год уже исчерпаны. Иначе говоря, кредиты станут в два раза дороже, чем были при льготном субсидировании.

Теперь фермерам предлагается пойти с протянутой рукой в коммерческие банки, где они вовсе попадают на ставки по 13-15% вместо 10%, что были раньше. И это еще в лучшем случае – могут и вообще разориться: на фоне бесконечного повышения ключевой ставки банкам кредитование ненадежных фермерских хозяйств и вовсе невыгодно.

Разумеется, все это ретранслируется в ценах на магазинных полках для населения: продукты по цене самолета и полупустые прилавки. Кажется, в Минсельхозе устали от прожорливых россиян или решили, что удовольствие можно искать явно не в еде. @banksta

Во второй половине дня произошла катастрофа в котировках ОФЗ. Их распродавали будто российские танки уже переехали границу Украину. Источники NBC обещают, что война начнется на следующей неделе.

Два представителя американской администрации ожидают ужасающей кровавой кампании, которая начнется с двух дней воздушных бомбардировок и радиоэлектронной борьбы, за которыми последует вторжение с возможной целью смены режима. @banksta

Советник Белого Дома по национальной безопасности Джек Салливан говорит американцам немедленно покинуть Украину как можно скорее. Он заявляет, что атака на Украину будет в следующие 24-48 часов. «Если вы останетесь, вы рискуете…».

Атака России может начаться с воздушных бомбардировок и ракетных ударов, за которыми последует наземное вторжение и захват Киева.

Гражданам и семьям рекомендовали покинуть Украину союзники США - Евросоюз, Южная Корея, Израиль, Япония, Норвегия, Нидерланды, Латвия, Великобритания, Эстония, Северная Македония. https://t.me/banksta/20768

В Белом доме ждут, что в ближайшее время президент Байден созвонится с Кремлём. Макрон будет звонить в субботу. @banksta

Доллар и евро выросли на 3% и 2%. Это сильнейшие падение с марта 2020 года. @banksta

Золото и нефть резко пошли вверх на фоне роста рисков. @banksta