📡Алга Polymetal, выкачивание денег из ТМК, страхи портфельных управляющих
Инвестразведка от 20 июля 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
💸Полиметалл
Производитель золота и серебра пытается оборвать связи с Россией. Компания вчера сообщила о возможном выделении российского сегмента бизнеса, чтобы вернуться на мировые рынки капитала. Сейчас треть выручки и почти половину прибыли Polymetal формируют казахстанские активы, которые теперь станут основными для компании. Кому и как будут переданы или проданы российские активы в рамках сделки пока неизвестно.
👉Для инвесторов на Мосбирже существует больший риск, что после реализации сделки компания объявит о делистинге в РФ. Вчера акции в РФ показали "фантомный" рост на 4%. Что-то подсказывает, что он будет краткосрочным.
🏭ТМК
"Трубная металлургическая компания" может выплатить дивиденды за 1 полугодие 2022 года в размере 9,68 руб. на акцию с текущей доходностью 12,7%.
Напомню, что в марте 2021 года ТМК купила другого крупного производителя труб ЧТПЗ. После сделки долг компании вырос до невероятных размеров в 340 млрд руб или 7 EBITDA. При такой большой долговой нагрузке выплата дивидендов выглядит странной.
В отчете ТМК видно, что компания в 2021 году получила 90 млрд рублей авансовых выплат от связанных сторон. Вполне вероятно, что от ЧТПЗ.
👉Нельзя исключать, что ключевой акционер компании Дмитрий Пумпянский выкачивает кэш из компании перед продажей.
🛬Boeing
В следующие 20 лет компания планирует построить 41,1 тыс новых самолетов, что на 5% ниже предыдущего прогноза. Корректировать показатели пришлось из-за вычеркивания российского рынка. Ранее Boeing планировал произвести для РФ 1,5 тысячи самолетов, то есть в среднем 75 самолетов каждый год.
😱Страх
Уровень страха портфельных управляющих на исторических максимумах. Исследование Bank of America показывает, что рекордная доля инвесторов не желает вкладываться в рискованные активы. При этом 100% опрошенных сообщает о наращивании доли кэша по сравнению с акциями. Такой паники не наблюдалось со времен краха Lehman Brothers в 2008 году.
👉Судя по графику, пиковые показатели «страха управляющих», как сейчас, соответствует скорому дну на рынках акций.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
👉Итоги торгов за неделю в комментариях
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
Инвестразведка от 20 июля 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
💸Полиметалл
Производитель золота и серебра пытается оборвать связи с Россией. Компания вчера сообщила о возможном выделении российского сегмента бизнеса, чтобы вернуться на мировые рынки капитала. Сейчас треть выручки и почти половину прибыли Polymetal формируют казахстанские активы, которые теперь станут основными для компании. Кому и как будут переданы или проданы российские активы в рамках сделки пока неизвестно.
👉Для инвесторов на Мосбирже существует больший риск, что после реализации сделки компания объявит о делистинге в РФ. Вчера акции в РФ показали "фантомный" рост на 4%. Что-то подсказывает, что он будет краткосрочным.
🏭ТМК
"Трубная металлургическая компания" может выплатить дивиденды за 1 полугодие 2022 года в размере 9,68 руб. на акцию с текущей доходностью 12,7%.
Напомню, что в марте 2021 года ТМК купила другого крупного производителя труб ЧТПЗ. После сделки долг компании вырос до невероятных размеров в 340 млрд руб или 7 EBITDA. При такой большой долговой нагрузке выплата дивидендов выглядит странной.
В отчете ТМК видно, что компания в 2021 году получила 90 млрд рублей авансовых выплат от связанных сторон. Вполне вероятно, что от ЧТПЗ.
👉Нельзя исключать, что ключевой акционер компании Дмитрий Пумпянский выкачивает кэш из компании перед продажей.
🛬Boeing
В следующие 20 лет компания планирует построить 41,1 тыс новых самолетов, что на 5% ниже предыдущего прогноза. Корректировать показатели пришлось из-за вычеркивания российского рынка. Ранее Boeing планировал произвести для РФ 1,5 тысячи самолетов, то есть в среднем 75 самолетов каждый год.
😱Страх
Уровень страха портфельных управляющих на исторических максимумах. Исследование Bank of America показывает, что рекордная доля инвесторов не желает вкладываться в рискованные активы. При этом 100% опрошенных сообщает о наращивании доли кэша по сравнению с акциями. Такой паники не наблюдалось со времен краха Lehman Brothers в 2008 году.
👉Судя по графику, пиковые показатели «страха управляющих», как сейчас, соответствует скорому дну на рынках акций.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
👉Итоги торгов за неделю в комментариях
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
💸Запрет на инвестиции в иностранные акции
ЦБ подготовил "защиту" для инвесторов. В частности предлагается разрешить совершать сделки с иностранными ценными бумагами только квалифицированным инвесторам. При этом получить такой статус смогут инвесторы с активами более 30 млн рублей.
Самый защищенный инвестор тот, который не инвестирует, логично рассудили в ЦБ.
ЦБ подготовил "защиту" для инвесторов. В частности предлагается разрешить совершать сделки с иностранными ценными бумагами только квалифицированным инвесторам. При этом получить такой статус смогут инвесторы с активами более 30 млн рублей.
Самый защищенный инвестор тот, который не инвестирует, логично рассудили в ЦБ.
🎙Подкаст #67: Велосипед — медленная смерть экономики?
В этом выпуске обсуждаем:
- Разрушат ли велосипеды мировую экономику
- Как президент развалил экономику Шри-Ланки
- Почему никто не хочет работать в аэропорту
- Нужно ли нам больше людей на Земле?
- Подписка за подогрев сидения у BMW. Бред или круто?
- Заставят ли Маска купить Twitter?
👉Youtube
👉Apple podcast
👉Яндекс.Музыка
👉Spotify
В этом выпуске обсуждаем:
- Разрушат ли велосипеды мировую экономику
- Как президент развалил экономику Шри-Ланки
- Почему никто не хочет работать в аэропорту
- Нужно ли нам больше людей на Земле?
- Подписка за подогрев сидения у BMW. Бред или круто?
- Заставят ли Маска купить Twitter?
👉Youtube
👉Apple podcast
👉Яндекс.Музыка
👉Spotify
YouTube
🎙#67: Велосипед — медленная смерть экономики? Шри-Ланка, Twitter, Илон Маск
Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio
Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty
https://boosty.to/bastion
Поддержать на Patreon
https://www.patreon.com/bastionportfolio
0:00 Разрушат ли велосипеды…
Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty
https://boosty.to/bastion
Поддержать на Patreon
https://www.patreon.com/bastionportfolio
0:00 Разрушат ли велосипеды…
📡Сколько Tesla потеряла на биткоине, газ из навоза и отходов, поставки металла в Китай нерентабельны
Инвестразведка от 21 июля 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
💸Tesla и Bitcoin
Автокомпания отчиталась о продаже 75% биткоинов на $936 млн, купленных в феврале прошлого года. Криптовалютные сделки обошлись инвесторам Tesla убытком в ~$160 млн, что составляет чуть более 10% от первоначальных вложений. Относительно других инвесторов это не такой и плохой результат.
🚘Tesla и мультипликаторы
Из-за проблем с логистикой и локдаунов в Китае выручка Tesla во втором квартале относительно предыдущего упала на 10%, чистая прибыль снизилась на треть. Тем не менее, рост по выручке в годовом выражении составляет внушительные +42%. Любопытно, что благодаря падению стоимости акций и росту прибыли мультипликаторы оценки компании начинают приобретать адекватные контуры. По EV/EBITDA Tesla имеет коэффициент 48x против 100x полгода назад.
🐄BlackRock
Один из крупнейших в мире управляющих активами покупает производителя газа из навоза и остатков еды Vanguard Renewables. Сам выпуск газа очень дорог и нерентабелен, но крупные производители продуктов платят таким компаниям, чтобы сообщить в своей отчетности о выполнении целей по утилизации отходов.
📉НЛМК
Владелец НЛМК Владимир Лисин вновь бьет тревогу о состоянии дел в российской металлургии. Китайское, направление, куда многие надеялись перенаправить экспорт из Европы, не дает прибыль. Из-за падения цен на металлы и высокой стоимости логистики поставки в Азию идут по себестоимости.
📊Прибыль Apple
Отличная диаграмма👇, показывающая, сколько зарабатывает выручки и прибыли самая дорогая компания США за один квартал. Интересно было бы посмотреть подобные диаграммы для всех компаний.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
👉Итоги торгов за неделю в комментариях
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
Инвестразведка от 21 июля 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
💸Tesla и Bitcoin
Автокомпания отчиталась о продаже 75% биткоинов на $936 млн, купленных в феврале прошлого года. Криптовалютные сделки обошлись инвесторам Tesla убытком в ~$160 млн, что составляет чуть более 10% от первоначальных вложений. Относительно других инвесторов это не такой и плохой результат.
🚘Tesla и мультипликаторы
Из-за проблем с логистикой и локдаунов в Китае выручка Tesla во втором квартале относительно предыдущего упала на 10%, чистая прибыль снизилась на треть. Тем не менее, рост по выручке в годовом выражении составляет внушительные +42%. Любопытно, что благодаря падению стоимости акций и росту прибыли мультипликаторы оценки компании начинают приобретать адекватные контуры. По EV/EBITDA Tesla имеет коэффициент 48x против 100x полгода назад.
🐄BlackRock
Один из крупнейших в мире управляющих активами покупает производителя газа из навоза и остатков еды Vanguard Renewables. Сам выпуск газа очень дорог и нерентабелен, но крупные производители продуктов платят таким компаниям, чтобы сообщить в своей отчетности о выполнении целей по утилизации отходов.
📉НЛМК
Владелец НЛМК Владимир Лисин вновь бьет тревогу о состоянии дел в российской металлургии. Китайское, направление, куда многие надеялись перенаправить экспорт из Европы, не дает прибыль. Из-за падения цен на металлы и высокой стоимости логистики поставки в Азию идут по себестоимости.
📊Прибыль Apple
Отличная диаграмма👇, показывающая, сколько зарабатывает выручки и прибыли самая дорогая компания США за один квартал. Интересно было бы посмотреть подобные диаграммы для всех компаний.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
👉Итоги торгов за неделю в комментариях
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
📡ВСМПО-Ависма не попадает под санкции ЕС, но испытывает дефицит титановых руд
Инвестразведка от 21 июля 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
🏭ВСМПО-Ависма
WSJ пишет, что власти ЕС отказались от санкции против российского производителя титана ВСМПО-АВИСМА. Компания занимает половину мирового рынка титана, подходящего для авиастроительства. Airbus закупает 65% металла из России и краткосрочно вариантов замены нет. Американский Boeing в последние годы переориентировался на поставки из Японии (80%).
🔎Титан
Знаете ли вы, что до прошлого года главным поставщиком титановых руд для Ависмы была Украина. Сейчас компания по понятным причинам срочно ищет альтернативные поставки из Африки и Вьетнама. Собственных месторождений титана у России для обеспечения работы Ависмы недостаточно. Украинские титановые месторождения находятся преимущественно в Запорожской и Днепропетровской областях, на территориях контролируемых Украиной.
🏦ЕЦБ
Европейский центральный банк впервые за 11 лет повысил процентные ставки. Базовая процентная ставка по депозитам выросла до 0% с -0,5% ранее. Инфляция в Европе находится на уровне 8,6%. Не надо быть экономическим экспертом, чтобы понять, почему инвесторы бегут из евроактивов и вкладываются в доллары, которые дают хоть какую-то доходность. На следующей неделе ключевая ставка в США, скорее всего, будет повышена на 0,75% до уровня в 2.25%-2.50%.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
Инвестразведка от 21 июля 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
🏭ВСМПО-Ависма
WSJ пишет, что власти ЕС отказались от санкции против российского производителя титана ВСМПО-АВИСМА. Компания занимает половину мирового рынка титана, подходящего для авиастроительства. Airbus закупает 65% металла из России и краткосрочно вариантов замены нет. Американский Boeing в последние годы переориентировался на поставки из Японии (80%).
🔎Титан
Знаете ли вы, что до прошлого года главным поставщиком титановых руд для Ависмы была Украина. Сейчас компания по понятным причинам срочно ищет альтернативные поставки из Африки и Вьетнама. Собственных месторождений титана у России для обеспечения работы Ависмы недостаточно. Украинские титановые месторождения находятся преимущественно в Запорожской и Днепропетровской областях, на территориях контролируемых Украиной.
🏦ЕЦБ
Европейский центральный банк впервые за 11 лет повысил процентные ставки. Базовая процентная ставка по депозитам выросла до 0% с -0,5% ранее. Инфляция в Европе находится на уровне 8,6%. Не надо быть экономическим экспертом, чтобы понять, почему инвесторы бегут из евроактивов и вкладываются в доллары, которые дают хоть какую-то доходность. На следующей неделе ключевая ставка в США, скорее всего, будет повышена на 0,75% до уровня в 2.25%-2.50%.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
📡 Цена российской нефти неизвестна, продажи газа упали на 40%, расписки раллируют
Инвестразведка от 26 июля 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
🛢Нефть
Никто не знает, сколько стоит российская нефть. Сейчас в СМИ часто мелькают новости о снижении и увеличении спрэда между стоимостью российской нефти марки Urals и Brent. Однако закрытость рынка Urals в результате санкций ставит вопрос о репрезентативности котировок.
Разница в оценках в агенств большая. Так Argus сообщает о сокращении дисконта к Brent до $15, Reuters все еще оценивает его в $32,5 за баррель, Platts - в $40 за баррель. Это объясняется тем, что котировки определяются на разных пунктах отгрузки. Для их расчета используются в том числе закрытые опросы участников сделок.
Особенно важными являются котировки от агентства Argus, так как они используются Минфином для расчета налогов. Так как цена российской нефти у них наибольшая это может вести к переплате налогов некоторыми компаниями.
💵Газ
Ведомости пишут, что в июне экспорт российского газа в рублях упал на 40% (до 633 млрд руб) , а в долларах на 30% (до $11,1 млрд) относительно мая. Впрочем, в годовом выражении рост остается фантастическим. Выручка России от продажи газа относительно июня 2021 года выросла в 3 раза из-за роста цен.
📈Расписки
Последние дни лучшими по доходности на российском рынке выглядят расписки на акции зарубежных компаний. Вчера HeadHunter, VK и Ozon росли двузначными процентами. Похоже, что оптимизм связан с надеждами на конвертацию депозитарных расписок по примеру того, как это было сделано для расписок российских компаний, выпущенных заграницей. Однако очевидно, что такой механизм для иностранных эмитентов в РФ работать не будет.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
Инвестразведка от 26 июля 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
🛢Нефть
Никто не знает, сколько стоит российская нефть. Сейчас в СМИ часто мелькают новости о снижении и увеличении спрэда между стоимостью российской нефти марки Urals и Brent. Однако закрытость рынка Urals в результате санкций ставит вопрос о репрезентативности котировок.
Разница в оценках в агенств большая. Так Argus сообщает о сокращении дисконта к Brent до $15, Reuters все еще оценивает его в $32,5 за баррель, Platts - в $40 за баррель. Это объясняется тем, что котировки определяются на разных пунктах отгрузки. Для их расчета используются в том числе закрытые опросы участников сделок.
Особенно важными являются котировки от агентства Argus, так как они используются Минфином для расчета налогов. Так как цена российской нефти у них наибольшая это может вести к переплате налогов некоторыми компаниями.
💵Газ
Ведомости пишут, что в июне экспорт российского газа в рублях упал на 40% (до 633 млрд руб) , а в долларах на 30% (до $11,1 млрд) относительно мая. Впрочем, в годовом выражении рост остается фантастическим. Выручка России от продажи газа относительно июня 2021 года выросла в 3 раза из-за роста цен.
📈Расписки
Последние дни лучшими по доходности на российском рынке выглядят расписки на акции зарубежных компаний. Вчера HeadHunter, VK и Ozon росли двузначными процентами. Похоже, что оптимизм связан с надеждами на конвертацию депозитарных расписок по примеру того, как это было сделано для расписок российских компаний, выпущенных заграницей. Однако очевидно, что такой механизм для иностранных эмитентов в РФ работать не будет.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
📡 Удивительный рост Яндекса, "зловещие" сигналы по экономике от Walmart, у Coca-Cola все хорошо
Инвестразведка от 27 июля 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
📈Яндекс
Изменения в макроэкономике и политике не оказали негативного эффекта на финансовые результаты крупнейшей российской IT-компании. Рост выручки Яндекса во 2 квартале составил внушительные 45% в годовом выражении, что превзошло все прогнозы аналитиков. Основной рекламный бизнес компании показал рост доходов на 31%. Здесь сказывается эффект ухода с рекламного рынка Google. Также стоить отметить рост доходов в 3 раза от облачного бизнеса, увеличение выручки на 62% от такси и каршеринга. Растут все сегменты и растут очень хорошо.
🇪🇺Газ в ЕС
Страны ЕС договорились о сокращении потребления газа на 15% с августа по март 2023 года. Единственной страной, которая проголосовала против плана, оказалась Венгрия. Меры должны помочь сэкономить 38-45 млрд кубометров газа, что близко к объему поставок по Северному потоку. Для выполенения целей европейским предприятиям будут установлены планы.
🏪Walmart
Крупнейший по выручке ритейлер мира (график📊) предупредил, что высокие цены на продукты питания и топливо заставляют потребителей экономить, что является зловещим сигналом для экономики США. Если еда продается хорошо, то, например, цены на одежду Walmart вынужден снижать, чтобы сократить запасы на складах. Ожидается, что прибыль Walmart по итогам года упадет на 11-13%.
🥤Coca-Cola
Сейчас аналитики сосредоточены на поиске компаний, которые способны противостоять высокой инфляции. Суперустойчивой пока выглядит Coca-Cola, которая во 2 квартале увеличила выручку на 16%.
"Когда наступают трудные времена, потребители в первую очередь склонны откладывать покупку дорогих товаров, таких как автомобили или матрасы, снижение продаж напитков происходит в последнюю очередь" - генеральный директор Coca-Cola Джеймс Куинси в ходе телефонного разговора с аналитиками.
Акции Coca-Cola в это году прибавляют 6% против падения индекса S&P500 на 9%.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
Инвестразведка от 27 июля 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
📈Яндекс
Изменения в макроэкономике и политике не оказали негативного эффекта на финансовые результаты крупнейшей российской IT-компании. Рост выручки Яндекса во 2 квартале составил внушительные 45% в годовом выражении, что превзошло все прогнозы аналитиков. Основной рекламный бизнес компании показал рост доходов на 31%. Здесь сказывается эффект ухода с рекламного рынка Google. Также стоить отметить рост доходов в 3 раза от облачного бизнеса, увеличение выручки на 62% от такси и каршеринга. Растут все сегменты и растут очень хорошо.
🇪🇺Газ в ЕС
Страны ЕС договорились о сокращении потребления газа на 15% с августа по март 2023 года. Единственной страной, которая проголосовала против плана, оказалась Венгрия. Меры должны помочь сэкономить 38-45 млрд кубометров газа, что близко к объему поставок по Северному потоку. Для выполенения целей европейским предприятиям будут установлены планы.
🏪Walmart
Крупнейший по выручке ритейлер мира (график📊) предупредил, что высокие цены на продукты питания и топливо заставляют потребителей экономить, что является зловещим сигналом для экономики США. Если еда продается хорошо, то, например, цены на одежду Walmart вынужден снижать, чтобы сократить запасы на складах. Ожидается, что прибыль Walmart по итогам года упадет на 11-13%.
🥤Coca-Cola
Сейчас аналитики сосредоточены на поиске компаний, которые способны противостоять высокой инфляции. Суперустойчивой пока выглядит Coca-Cola, которая во 2 квартале увеличила выручку на 16%.
"Когда наступают трудные времена, потребители в первую очередь склонны откладывать покупку дорогих товаров, таких как автомобили или матрасы, снижение продаж напитков происходит в последнюю очередь" - генеральный директор Coca-Cola Джеймс Куинси в ходе телефонного разговора с аналитиками.
Акции Coca-Cola в это году прибавляют 6% против падения индекса S&P500 на 9%.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
🔎Стратегический обзор #12
1. Инвестиционный кейс Starbucks. Показательно, что происходит, когда из компании уходит визионер-руководитель. Менеджмент, вместо инноваций, бездумно тратит деньги на выкуп акций.
2. Abbvie - конец сказки близок? Это лучшая ненефтегазовая акция дивидендного портфеля по доходности за последний год. Посмотрев карточки, долю захотелось сократить.
3. Куда несется American Express? Обсуждали эту компанию в подкасте, а теперь посмотрим подробнее в стратегическом обзоре. Очень любопытный бизнес.
Обзор для #BastionClub
👉на Boosty
https://boosty.to/bastion/posts/80b6d221-9a32-49d3-bf93-5494a7ea16ca
👉на Patreon (посты дублируются для карт не из РФ)
https://www.patreon.com/posts/69645955
1. Инвестиционный кейс Starbucks. Показательно, что происходит, когда из компании уходит визионер-руководитель. Менеджмент, вместо инноваций, бездумно тратит деньги на выкуп акций.
2. Abbvie - конец сказки близок? Это лучшая ненефтегазовая акция дивидендного портфеля по доходности за последний год. Посмотрев карточки, долю захотелось сократить.
3. Куда несется American Express? Обсуждали эту компанию в подкасте, а теперь посмотрим подробнее в стратегическом обзоре. Очень любопытный бизнес.
Обзор для #BastionClub
👉на Boosty
https://boosty.to/bastion/posts/80b6d221-9a32-49d3-bf93-5494a7ea16ca
👉на Patreon (посты дублируются для карт не из РФ)
https://www.patreon.com/posts/69645955
📡 Выручка Facebook упала впервые в истории, ставки в $ растут, три формы смерти
Инвестразведка от 28 июля 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
😲Facebook
Материнская компания Facebook Meta Platforms показала первое снижение выручки в истории. Показатель за 2 квартал составил $28,8 млрд, что на 1% меньше, чем годом ранее. Рынок онлайн-рекламы сдувается после пандемического бума, а сама Meta к тому же страдает от конкуренции с TikTok и правил конфедициональности от Apple.
🏦ФРС
Американский регулятор ожидаемо поднял ставку еще на 0,75% до уровня 2.25-2.5%. Эпоха дешевых денег закончилась, забирая с собой раздутые мультипликаторы технологических компаний. Усмирение инфляции сейчас в приоритете над экономическим ростом.
↘️Rio Tinto
Крупнейший в мире производитель железной руды англо-австралийская группа Rio Tinto сообщила о резком падении полугодовой прибыли на 29% и сокращении выплаты дивидендов более чем вдвое. Год назад мировые производители сырья наслаждались высокими ценами на ресурсы. В этом году локдауны в Китае и ожидания спада экономической активности в США изменили настроения на рынках. На пиках сейчас только цены на нефть и газ.
🇷🇺Промпроизводство в РФ
Любопытная статистика по динамике выпуска некоторых групп товаров в июне, изменения год к году:
Легковые авто –89%
Прокатная сталь -20,3%
Природный газ –32,8%
Сигареты –32.4%
Алюминий +21,9%
Кокс +18%
Бетон +14,5%
Нефть +2,7%
💡Мысль
Три формы смерти от Дэвида Иглмана:
1. Когда ваше тело перестает работать.
2. Когда ты на самом деле умираешь.
3. Когда ваше имя произносится в последний раз.
📊График
Что случилось на российском рынке акций за последний месяц👇
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
Инвестразведка от 28 июля 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
Материнская компания Facebook Meta Platforms показала первое снижение выручки в истории. Показатель за 2 квартал составил $28,8 млрд, что на 1% меньше, чем годом ранее. Рынок онлайн-рекламы сдувается после пандемического бума, а сама Meta к тому же страдает от конкуренции с TikTok и правил конфедициональности от Apple.
🏦ФРС
Американский регулятор ожидаемо поднял ставку еще на 0,75% до уровня 2.25-2.5%. Эпоха дешевых денег закончилась, забирая с собой раздутые мультипликаторы технологических компаний. Усмирение инфляции сейчас в приоритете над экономическим ростом.
↘️Rio Tinto
Крупнейший в мире производитель железной руды англо-австралийская группа Rio Tinto сообщила о резком падении полугодовой прибыли на 29% и сокращении выплаты дивидендов более чем вдвое. Год назад мировые производители сырья наслаждались высокими ценами на ресурсы. В этом году локдауны в Китае и ожидания спада экономической активности в США изменили настроения на рынках. На пиках сейчас только цены на нефть и газ.
🇷🇺Промпроизводство в РФ
Любопытная статистика по динамике выпуска некоторых групп товаров в июне, изменения год к году:
Легковые авто –89%
Прокатная сталь -20,3%
Природный газ –32,8%
Сигареты –32.4%
Алюминий +21,9%
Кокс +18%
Бетон +14,5%
Нефть +2,7%
💡Мысль
Три формы смерти от Дэвида Иглмана:
1. Когда ваше тело перестает работать.
2. Когда ты на самом деле умираешь.
3. Когда ваше имя произносится в последний раз.
📊График
Что случилось на российском рынке акций за последний месяц👇
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
💔Зачем Яндексу разделять бизнес?
Появилась очередная порция слухов о возможном разделении Яндекса. The Bell пишет, что обсуждается вариант с выделением международных активов, которым будет владеть и управлять основатель компании Аркадий Волож из Израиля.
В условиях санкций, связанная с РФ структура, не может развивать многие высокотехнологичные направления. Например, для создания беспилотных автомобилей и облачных дата-центров нужны уникальные чипы, которые теперь никто Яндексу не продаст.
Стоит обратить внимание на комментарии источников о возможном изменении корпоративной структуры. "Вместо голландской Yandex N.V. у российского бизнеса «Яндекса» может появиться другая материнская компания, в которой получат доли новые акционеры". Но что будет со старыми миноритарными акционерами голландской структуры? Принудительная конвертация акций?
Источники подчеркивают, что переговоры идут долго и трудно. Предположу, что в итоге Воложа заставят продать свою долю (45,3% голосующих акций) за условно-символические $100 млн и никакого разделения и выделения не будет. Возможно, будут приняты стимулирующие подобные сделки законы. Например, владельцам иностранных паспортов (у Воложа - Мальта и Израиль) в принципе запретят прямо или косвенно владеть российскими IT-компаниями.
🎙Есть ли у вас какие-то наблюдения по тому, что сейчас происходит в Яндексе?
👍 Если заметки интересны, ставьте лайк
Появилась очередная порция слухов о возможном разделении Яндекса. The Bell пишет, что обсуждается вариант с выделением международных активов, которым будет владеть и управлять основатель компании Аркадий Волож из Израиля.
В условиях санкций, связанная с РФ структура, не может развивать многие высокотехнологичные направления. Например, для создания беспилотных автомобилей и облачных дата-центров нужны уникальные чипы, которые теперь никто Яндексу не продаст.
Стоит обратить внимание на комментарии источников о возможном изменении корпоративной структуры. "Вместо голландской Yandex N.V. у российского бизнеса «Яндекса» может появиться другая материнская компания, в которой получат доли новые акционеры". Но что будет со старыми миноритарными акционерами голландской структуры? Принудительная конвертация акций?
Источники подчеркивают, что переговоры идут долго и трудно. Предположу, что в итоге Воложа заставят продать свою долю (45,3% голосующих акций) за условно-символические $100 млн и никакого разделения и выделения не будет. Возможно, будут приняты стимулирующие подобные сделки законы. Например, владельцам иностранных паспортов (у Воложа - Мальта и Израиль) в принципе запретят прямо или косвенно владеть российскими IT-компаниями.
🎙Есть ли у вас какие-то наблюдения по тому, что сейчас происходит в Яндексе?
👍 Если заметки интересны, ставьте лайк
📡 Тайваньские иголки, конец российского доллара, кто продавал больше всего оружия
Инвестразведка от 2 августа 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному.
🇹🇼Тайвань
Инвесторы сидят на иголках, ожидая, совершит ли спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси исторический визит на Тайвань. Чиновник такого уровня 25 лет не посещал остров, который Китай считает своим. Китайская армия уже начала незапланированные учения недалеко от Тайвани. Напомню, что в стране производится 90% наиболее сложных чипов мира, в том числе для Apple, Qualcomm, AMD. Наиболее вероятный сценарий - Китай ограничится стрельбой по морю вокруг острова.
💸Конец доллара
Все больше сигналов о том, что скоро купить/продать электронный доллар в РФ будет невозможно. Ранее была информация, что валютные корреспонденты большинства российских банков Citi и JPMorgan уведомили о закрытии счетов. Тинькофф в приложении "Инвестиции" у графика доллара добавил плашку о небезопасности хранения денег в валюте. Вчера РБК рассказал, что клиенты банка "Точка" получают письма о скорой остановке торгов долларами на Мосбирже. ЦБ и Мосбиржа все опровергают, тем не менее, вероятность такого сценария явно значительная.
🇩🇪Германия
Физические объемы розничных продаж в Германии июне упали на 8,8%. Это худший результат в истории расчета показателя. Экономисты оценивают показатели как "кошмарные". Рост цен заставляет экономить.
🎲Лотерея
Житель Иллинойса, купивший лотерейный билет за $2, выиграл приз в $1,3 млрд. Однако получить такую сумму можно только согласившись на выплаты равными частями в течение 29 лет. Альтернатива - получить сразу $739 млн. Если из этой суммы вычесть налоги, то останется лишь $433,7 млн, подсчитал колумнист Forbes USA Роберт Вуд. Получается, что государство в победителях при любом раскладе.
📊Торговля оружием
В таблице👇 показано кто и куда продавал оружие в последние 5 лет. США лидеры рынка с большим отрывом. Россия в 2017-2021 годы была второй, но уступила долю Франции, Италии и Турции.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
Инвестразведка от 2 августа 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному.
🇹🇼Тайвань
Инвесторы сидят на иголках, ожидая, совершит ли спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси исторический визит на Тайвань. Чиновник такого уровня 25 лет не посещал остров, который Китай считает своим. Китайская армия уже начала незапланированные учения недалеко от Тайвани. Напомню, что в стране производится 90% наиболее сложных чипов мира, в том числе для Apple, Qualcomm, AMD. Наиболее вероятный сценарий - Китай ограничится стрельбой по морю вокруг острова.
💸Конец доллара
Все больше сигналов о том, что скоро купить/продать электронный доллар в РФ будет невозможно. Ранее была информация, что валютные корреспонденты большинства российских банков Citi и JPMorgan уведомили о закрытии счетов. Тинькофф в приложении "Инвестиции" у графика доллара добавил плашку о небезопасности хранения денег в валюте. Вчера РБК рассказал, что клиенты банка "Точка" получают письма о скорой остановке торгов долларами на Мосбирже. ЦБ и Мосбиржа все опровергают, тем не менее, вероятность такого сценария явно значительная.
🇩🇪Германия
Физические объемы розничных продаж в Германии июне упали на 8,8%. Это худший результат в истории расчета показателя. Экономисты оценивают показатели как "кошмарные". Рост цен заставляет экономить.
🎲Лотерея
Житель Иллинойса, купивший лотерейный билет за $2, выиграл приз в $1,3 млрд. Однако получить такую сумму можно только согласившись на выплаты равными частями в течение 29 лет. Альтернатива - получить сразу $739 млн. Если из этой суммы вычесть налоги, то останется лишь $433,7 млн, подсчитал колумнист Forbes USA Роберт Вуд. Получается, что государство в победителях при любом раскладе.
📊Торговля оружием
В таблице👇 показано кто и куда продавал оружие в последние 5 лет. США лидеры рынка с большим отрывом. Россия в 2017-2021 годы была второй, но уступила долю Франции, Италии и Турции.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
🏦Невероятная прибыль Райффайзен Банк Россия
Фантастические заработки дочки австрийского банка в РФ. Компания заработала более 500 млн евро прибыли во 2 квартале, что в 3,5 раза больше предыдущего исторического максимума. Наибольший прирост наблюдается в доходах от комиссий (в 4x раза), куда входят платежи за SWIFT-переводы и доходы от обмена валют.
Райффайзенбанк и Газпромбанк - единственные банки из топ-10 по активам РФ, которые не находятся под санкциями. Пока банк принадлежит австрийцам, блокировки его работы в качестве горлышка для вывода валютных активов из страны похоже не будет.
Очень интересно посмотреть, сколько комиссионных заработал Тинькофф. Вполне вероятно, что результаты сильно удивят рынок.
Данные по отчетности австрийского банка.
Фантастические заработки дочки австрийского банка в РФ. Компания заработала более 500 млн евро прибыли во 2 квартале, что в 3,5 раза больше предыдущего исторического максимума. Наибольший прирост наблюдается в доходах от комиссий (в 4x раза), куда входят платежи за SWIFT-переводы и доходы от обмена валют.
Райффайзенбанк и Газпромбанк - единственные банки из топ-10 по активам РФ, которые не находятся под санкциями. Пока банк принадлежит австрийцам, блокировки его работы в качестве горлышка для вывода валютных активов из страны похоже не будет.
Очень интересно посмотреть, сколько комиссионных заработал Тинькофф. Вполне вероятно, что результаты сильно удивят рынок.
Данные по отчетности австрийского банка.
🔋ФСК+Россети=?
Акции Россетей вчера обвалились на 20% после объявления о коэффициенте конвертации в акции ФСК ЕЭС 6,7 к 1. Рынок ожидал более выгодного "обменного курса", хотя еще в июле после новостей о слиянии было объявлено о выкупе акций у несогласных со сделкой по цене 0,6058 руб за обычку Россетей и 0,0904 руб за акцию ФСК. Эти цены не брались с потолка, а были определены оценщиком, что как бы намекало о готовящемся коэффициенте конвертации (0,6058/0,0904=6,7).
С одной стороны, Россети достались ФСК дешево. Для сделки компания фактически была оценена в 120 млрд руб, тогда как в сумме ее активы стоят около 270 млрд руб: доля в ФСК ЕЭС 90 млрд + доли в МРСК 130 млрд + оборотные активы 67 млрд - долги и обязательства 15 млрд.
С другой стороны - 1) большая часть денег из оборотных активов выдана в виде кредитов и займов, в реальности именно кэша на балансе лишь 15 млрд руб 2) нужно учитывать "дисконт конгломерата", который для Россетей традиционно огромен из-за неэффективности бизнеса.
Полагаю, что в будущем "Объединённая сетевая компания" будет заниматься осуществлением крупных государственных экономически невыгодных инвестпроектов и больших дивидендов инвесторам не принесет. Тезис о якобы дешевой сделке для ФСК разобъется об убытки, которые сетевой спрут понесет в будущем. Сделка может оказаться иллюстрацией анекдота про смешивание килограмма варенья с килограммом сами знаете чего.
Акции Россетей вчера обвалились на 20% после объявления о коэффициенте конвертации в акции ФСК ЕЭС 6,7 к 1. Рынок ожидал более выгодного "обменного курса", хотя еще в июле после новостей о слиянии было объявлено о выкупе акций у несогласных со сделкой по цене 0,6058 руб за обычку Россетей и 0,0904 руб за акцию ФСК. Эти цены не брались с потолка, а были определены оценщиком, что как бы намекало о готовящемся коэффициенте конвертации (0,6058/0,0904=6,7).
С одной стороны, Россети достались ФСК дешево. Для сделки компания фактически была оценена в 120 млрд руб, тогда как в сумме ее активы стоят около 270 млрд руб: доля в ФСК ЕЭС 90 млрд + доли в МРСК 130 млрд + оборотные активы 67 млрд - долги и обязательства 15 млрд.
С другой стороны - 1) большая часть денег из оборотных активов выдана в виде кредитов и займов, в реальности именно кэша на балансе лишь 15 млрд руб 2) нужно учитывать "дисконт конгломерата", который для Россетей традиционно огромен из-за неэффективности бизнеса.
Полагаю, что в будущем "Объединённая сетевая компания" будет заниматься осуществлением крупных государственных экономически невыгодных инвестпроектов и больших дивидендов инвесторам не принесет. Тезис о якобы дешевой сделке для ФСК разобъется об убытки, которые сетевой спрут понесет в будущем. Сделка может оказаться иллюстрацией анекдота про смешивание килограмма варенья с килограммом сами знаете чего.
Ведомости
Почему ФСК и «Россети» только сейчас сливаются в единую компанию
Это может упростить управление и создать единый котел для инвестиций в мегастройки
📡 Впереди падение нефти, кто больше всего зарабатывает на кризисе товарных рынков, первое снижение выручки Alibaba
Инвестразведка от 5 августа 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
🛢Нефть
Цены на нефть марки Brent опустились до $94 - минимума за последние 5 месяцев. Ранее ЕС ослабил санкции на экспорт российской нефти, фактически разрешив европейским нефтетрейдерам возить ее в другие страны. Российская нефть с рынка не пропадет, при этом мировая экономика подает все больше признаков замедления. Похоже во второй половине года нас ждет заметная коррекция в ценах.
💰Glencore
Кто больше всего заработал на кризисе товарных рынков в этом году? Посредники. Англо-швейцарский трейдер Glencore отчитался о рекордной в истории полугодовой прибыли в $18,9 млрд, более чем удвоив ее в годовом выражении. $9,5 млрд принесло подразделение торговли углем, что больше, чем весь бизнес заработал годом ранее.
🏦ЦБ Англии
ЦБ Англии вступил в соревнование с ФРС по скорости ужесточения денежной политики. Вчера впервые с 1995 года он поднял ставку сразу на 0,5% до 1,75%. По прогнозу к концу года инфляция в Великобритании ускорится до 13%. Таких темпов роста цен в стране не видели с конца 70-х. Судя по всему, битва с инфляцией только начинается.
📉Alibaba
Китайский ритейлер показал первое в публичной истории сокращение выручки. По итогам 2 квартала показатель упал на 0,1% из-за жестких локдаунов в стране, приведших к падению спроса и проблем с логистикой. Акции -70% с октября 2021 года.
📊График
👇Кто создает $100 трлн ВВП мировой экономики - Visual Capitalist. Штаты первые с 1871 года. Китай по текущим прогнозам выйдет в лидеры в 2030 году.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
Инвестразведка от 5 августа 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
🛢Нефть
Цены на нефть марки Brent опустились до $94 - минимума за последние 5 месяцев. Ранее ЕС ослабил санкции на экспорт российской нефти, фактически разрешив европейским нефтетрейдерам возить ее в другие страны. Российская нефть с рынка не пропадет, при этом мировая экономика подает все больше признаков замедления. Похоже во второй половине года нас ждет заметная коррекция в ценах.
💰Glencore
Кто больше всего заработал на кризисе товарных рынков в этом году? Посредники. Англо-швейцарский трейдер Glencore отчитался о рекордной в истории полугодовой прибыли в $18,9 млрд, более чем удвоив ее в годовом выражении. $9,5 млрд принесло подразделение торговли углем, что больше, чем весь бизнес заработал годом ранее.
🏦ЦБ Англии
ЦБ Англии вступил в соревнование с ФРС по скорости ужесточения денежной политики. Вчера впервые с 1995 года он поднял ставку сразу на 0,5% до 1,75%. По прогнозу к концу года инфляция в Великобритании ускорится до 13%. Таких темпов роста цен в стране не видели с конца 70-х. Судя по всему, битва с инфляцией только начинается.
📉Alibaba
Китайский ритейлер показал первое в публичной истории сокращение выручки. По итогам 2 квартала показатель упал на 0,1% из-за жестких локдаунов в стране, приведших к падению спроса и проблем с логистикой. Акции -70% с октября 2021 года.
📊График
👇Кто создает $100 трлн ВВП мировой экономики - Visual Capitalist. Штаты первые с 1871 года. Китай по текущим прогнозам выйдет в лидеры в 2030 году.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
📡Apple просит поставщиков менять этикетки "Сделано в Тайвани", с Tesla и Amazon возьмут больше налогов, Европе грозит кризис на рынке удобрений
Инвестразведка от 8 августа 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
📱Apple
На выходных начали распространяться слухи, что визит Нэнси Пелоси в Тайвань может привести к переносу сроков выпуска новых Iphone 14. Китайские учения у берегов острова якобы не дают экспортировать чипы с Тайвани на заводы в Китае, что ставит под угрозу производственную цепочку Apple. Китайские заводы опровергают проблемы с поставками. Однако стоит держать в уме, что в случае эскалации конфликта, большая часть производства Apple может остановиться.
🇹🇼Made in Taiwan
Чтобы чипы и другие комплектующие пропустили через китайскую таможню, Apple приказывает поставщикам писать на устройствах, что они сделаны в "Taiwan, China" или "Chinese Taipei". Такое унижение перед Китаем приходится терпеть, чтобы оставаться самой дорогой компанией мира. Возможно Тиму Куку стоит еще раз задуматься о снижении трат на выкуп акций и увеличении инвестиций в “Made in America”.
📝План в США
Сенат США одобрил план по борьбе с изменением климата и снижению инфляции. Он заслуживает внимания, так как значительно меняет правила игры для компаний. Расходная часть подразумевает траты в $400 млрд до 2030 года, в том числе на налоговый вычет при покупке автомобиля (на сумму до $7500), субсидии на строительство ветряных мельниц и установку солнечных панелей.
💸Финансирование
Но самое интересное - как они собираются финансировать план. Предполагается введение минимального налога на прибыль в 15%. Сейчас многие компании в США из-за различных льгот и схем уклонения платят значительно меньше стандартного налога на прибыль в 21%. Например, эффективная ставка налога на прибыль у Nvidia 4,7%, Tesla - 5,3%, Amazon - 9%. Всем им теперь придется доплатить в казну. Также планируется ввести дополнительный налог в 1% на выкуп акций. Для рынка акций это не самые приятные инициативы.
📊Удобрения
Инфографика исследовательского центра ICIS👇 с указанием заводов по производству удобрений в Европе, которые сократят/остановят их выпуск в случае продолжения перебоев с поставками российского газа. Потенциальное падение выпуска азотных удобрений оценивается в 40%. Это означает рост цен на них, продукты и ускорение инфляции.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
Инвестразведка от 8 августа 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
📱Apple
На выходных начали распространяться слухи, что визит Нэнси Пелоси в Тайвань может привести к переносу сроков выпуска новых Iphone 14. Китайские учения у берегов острова якобы не дают экспортировать чипы с Тайвани на заводы в Китае, что ставит под угрозу производственную цепочку Apple. Китайские заводы опровергают проблемы с поставками. Однако стоит держать в уме, что в случае эскалации конфликта, большая часть производства Apple может остановиться.
🇹🇼Made in Taiwan
Чтобы чипы и другие комплектующие пропустили через китайскую таможню, Apple приказывает поставщикам писать на устройствах, что они сделаны в "Taiwan, China" или "Chinese Taipei". Такое унижение перед Китаем приходится терпеть, чтобы оставаться самой дорогой компанией мира. Возможно Тиму Куку стоит еще раз задуматься о снижении трат на выкуп акций и увеличении инвестиций в “Made in America”.
📝План в США
Сенат США одобрил план по борьбе с изменением климата и снижению инфляции. Он заслуживает внимания, так как значительно меняет правила игры для компаний. Расходная часть подразумевает траты в $400 млрд до 2030 года, в том числе на налоговый вычет при покупке автомобиля (на сумму до $7500), субсидии на строительство ветряных мельниц и установку солнечных панелей.
💸Финансирование
Но самое интересное - как они собираются финансировать план. Предполагается введение минимального налога на прибыль в 15%. Сейчас многие компании в США из-за различных льгот и схем уклонения платят значительно меньше стандартного налога на прибыль в 21%. Например, эффективная ставка налога на прибыль у Nvidia 4,7%, Tesla - 5,3%, Amazon - 9%. Всем им теперь придется доплатить в казну. Также планируется ввести дополнительный налог в 1% на выкуп акций. Для рынка акций это не самые приятные инициативы.
📊Удобрения
Инфографика исследовательского центра ICIS👇 с указанием заводов по производству удобрений в Европе, которые сократят/остановят их выпуск в случае продолжения перебоев с поставками российского газа. Потенциальное падение выпуска азотных удобрений оценивается в 40%. Это означает рост цен на них, продукты и ускорение инфляции.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
📡Русагро неудачно вложилась в доллар, в Китае запускают роботакси для коммерческого использования, Nvidia тонет
Инвестразведка от 9 августа 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
🌾Русагро
По итогам 2 квартала агрохолдинг отчитался о неплохом росте выручки на 22%. Среди сегментов лучше всего выглядят продажи сахара. Любопытно, что при хорошем росте доходов, компания показала убыток в 1,8 млрд руб. На мартовской валютной панике менеджмент решил оставить часть выручки в долларах. После укрепления рубля Русагро была вынуждена переоценить доллары по низкому курсу, в результате чего возник убыток по курсовым разницам на 18,6 млрд руб.
💸Enel
По данным “Ъ” сделки по продаже российских активов итальянской Enel и финской Fortum (Юнипро, ТГК-1) заморожены указом российских властей. Посмотрим, как будет управляться компании иностранными собственниками в условиях, когда результаты этого управления им больше не принадлежат.
🚘Baidu
Классные новости из Китая, где власти дали разрешение на работу беспилотного такси Baidu в Ухане и Чунцине. 5 машин будут работать в дневное время на площади в 13-30 квадратных километров. Baidu говорит, что уже к концу года число роботакси вырастет до 600. В отличие от тестов Google в Калифорнии, это будут оплачиваемые поездки с реальными клиентами, а не сотрудниками компании.
📉Nvidia
В понедельник компания заявила, что ее доход от продаж от игровых видеокарт за последний квартал составит около $2,04 млрд, что на 33% меньше, чем в прошлом году. Видеокарты Nvidia активно используются для майнинга криптовалют. С падением цен на Bitcoin интерес к ним упал. С пиков осени прошлого года акции Nvidia снизились более чем на 40%.
📊График
Какие компании являются крупнейшим производителями нефти и газа в мире? Данные приведены в млн баррелей в сутки нефтяного эквивалента. Справочно:
🇮🇷NIOC - National Iranian Oil Company
🇦🇪ADNOC - Abu Dhabi National Oil Company
🇰🇼KPC - Petroleum Corporation
🇩🇿Sonatrach - Алжир
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
Инвестразведка от 9 августа 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
🌾Русагро
По итогам 2 квартала агрохолдинг отчитался о неплохом росте выручки на 22%. Среди сегментов лучше всего выглядят продажи сахара. Любопытно, что при хорошем росте доходов, компания показала убыток в 1,8 млрд руб. На мартовской валютной панике менеджмент решил оставить часть выручки в долларах. После укрепления рубля Русагро была вынуждена переоценить доллары по низкому курсу, в результате чего возник убыток по курсовым разницам на 18,6 млрд руб.
💸Enel
По данным “Ъ” сделки по продаже российских активов итальянской Enel и финской Fortum (Юнипро, ТГК-1) заморожены указом российских властей. Посмотрим, как будет управляться компании иностранными собственниками в условиях, когда результаты этого управления им больше не принадлежат.
🚘Baidu
Классные новости из Китая, где власти дали разрешение на работу беспилотного такси Baidu в Ухане и Чунцине. 5 машин будут работать в дневное время на площади в 13-30 квадратных километров. Baidu говорит, что уже к концу года число роботакси вырастет до 600. В отличие от тестов Google в Калифорнии, это будут оплачиваемые поездки с реальными клиентами, а не сотрудниками компании.
📉Nvidia
В понедельник компания заявила, что ее доход от продаж от игровых видеокарт за последний квартал составит около $2,04 млрд, что на 33% меньше, чем в прошлом году. Видеокарты Nvidia активно используются для майнинга криптовалют. С падением цен на Bitcoin интерес к ним упал. С пиков осени прошлого года акции Nvidia снизились более чем на 40%.
📊График
Какие компании являются крупнейшим производителями нефти и газа в мире? Данные приведены в млн баррелей в сутки нефтяного эквивалента. Справочно:
🇮🇷NIOC - National Iranian Oil Company
🇦🇪ADNOC - Abu Dhabi National Oil Company
🇰🇼KPC - Petroleum Corporation
🇩🇿Sonatrach - Алжир
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
📡Microsoft экономит на пикниках, Маск готовится платить за Twitter, Турция ставит рекорды по экспорту в РФ
Инвестразведка от 10 августа 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
💻Microsoft
На недавнем пикнике в одном из подразделений Microsoft менеджеры сами платили за еду и напитки своих сотрудников. По словам источника The Wall Street Journal компания раньше сама покрывала подобные расходы. Технологический сектор пытается контролировать издержки и затягивать пояса, чтобы приспособиться к высокой инфляции и замедлению экономического роста.
💸Маск
Илон Маск продал 7,9 млн акций Tesla на сумму $6,88 млрд. В комментариях в Twitter он прямо говорит, что деньги ему нужны, чтобы расплатиться, в случае, если его заставят купить Twitter.
💸SoftBank
Самый забавный трансфер богатства в наше время предпринял японский фонд SoftBank Vision, который получил $100 млрд саудовских нефтяных денег и передал их основателям стартапов, которые в убыток занимались доставкой салатов и созданием приложений для собак. via Chris Bakke
За последний квартал SoftBank, специализирующийся на инвестициях в инновационные компании, получил рекордный убыток в $23,4 млрд.
📊График - экспорт стран в РФ
Турция стала первой крупной страной, у которой экспорт товаров в РФ превысил уровень конца прошлого года. В целом видно, что импорт понемногу восстанавливается.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
Инвестразведка от 10 августа 2022. Заметки и наблюдения по самому интересному
💻Microsoft
На недавнем пикнике в одном из подразделений Microsoft менеджеры сами платили за еду и напитки своих сотрудников. По словам источника The Wall Street Journal компания раньше сама покрывала подобные расходы. Технологический сектор пытается контролировать издержки и затягивать пояса, чтобы приспособиться к высокой инфляции и замедлению экономического роста.
💸Маск
Илон Маск продал 7,9 млн акций Tesla на сумму $6,88 млрд. В комментариях в Twitter он прямо говорит, что деньги ему нужны, чтобы расплатиться, в случае, если его заставят купить Twitter.
💸SoftBank
Самый забавный трансфер богатства в наше время предпринял японский фонд SoftBank Vision, который получил $100 млрд саудовских нефтяных денег и передал их основателям стартапов, которые в убыток занимались доставкой салатов и созданием приложений для собак. via Chris Bakke
За последний квартал SoftBank, специализирующийся на инвестициях в инновационные компании, получил рекордный убыток в $23,4 млрд.
📊График - экспорт стран в РФ
Турция стала первой крупной страной, у которой экспорт товаров в РФ превысил уровень конца прошлого года. В целом видно, что импорт понемногу восстанавливается.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите
🔎Активный портфель: Акции РФ. Обновление #11
Обновления по стратегии, в которой выбираются акции растущих эффективных компаний. Так как апдейта не было давно, изменений много. Ребалансировка затронула почти 40% портфеля.
Портфель будет более концентрированным. Сейчас в нем 13 акций, со временем количество идей сократится до топ-10.
Исследование для Bastion Club
👉на Boosty
https://boosty.to/bastion/posts/27968d89-3a2a-49d6-a547-b7f971f8ee3d
👉на Patreon (посты дублируются для карт не из РФ)
https://www.patreon.com/posts/aktivnyi-portfel-70327732
Далее будет обновлен портфель "Отвергнутых Wall Street». Самая необычная стратегия с ежегодным пересмотром.
#BastionClub
Обновления по стратегии, в которой выбираются акции растущих эффективных компаний. Так как апдейта не было давно, изменений много. Ребалансировка затронула почти 40% портфеля.
Портфель будет более концентрированным. Сейчас в нем 13 акций, со временем количество идей сократится до топ-10.
Исследование для Bastion Club
👉на Boosty
https://boosty.to/bastion/posts/27968d89-3a2a-49d6-a547-b7f971f8ee3d
👉на Patreon (посты дублируются для карт не из РФ)
https://www.patreon.com/posts/aktivnyi-portfel-70327732
Далее будет обновлен портфель "Отвергнутых Wall Street». Самая необычная стратегия с ежегодным пересмотром.
#BastionClub
