🏢Пульс мирового рынка недвижимости
Мировые Центральные банки выигрывают войну с ростом цен на недвижимость. В среднем реальные цены в мире в 2023 году падают на 5% (с учетом инфляции).
Интересно, что Юг Европы выглядит гораздо лучше Севера. Цены на жилье в Турции, Греции, Португалии продолжают рост. В Испании - практически не падают.
Для сравнения в Германии - снижение в реальном выражении составляет 15%!
Хотите ли вы увидеть еще статистику по мировому рынку недвижимости?
Мировые Центральные банки выигрывают войну с ростом цен на недвижимость. В среднем реальные цены в мире в 2023 году падают на 5% (с учетом инфляции).
Интересно, что Юг Европы выглядит гораздо лучше Севера. Цены на жилье в Турции, Греции, Португалии продолжают рост. В Испании - практически не падают.
Для сравнения в Германии - снижение в реальном выражении составляет 15%!
Хотите ли вы увидеть еще статистику по мировому рынку недвижимости?
📈Побеждают ли мировые центральные банки инфляцию?
Медианная инфляция для стран G20 в последние полгода остается примерно на уровне 4.7%, что является заметным замедлением по сравнению с прошлым годом.
Вероятно, по итогам октября-ноября упадет до 4%, что будет минимумом за 2 года.
До ковида медианная инфляция по странам G20 долгие годы держалась на уровне около 2%. Мировые ЦБ потихоньку выигрывают битву с инфляцией, но окончательной победы пока нет.
Медианная инфляция для стран G20 в последние полгода остается примерно на уровне 4.7%, что является заметным замедлением по сравнению с прошлым годом.
Вероятно, по итогам октября-ноября упадет до 4%, что будет минимумом за 2 года.
До ковида медианная инфляция по странам G20 долгие годы держалась на уровне около 2%. Мировые ЦБ потихоньку выигрывают битву с инфляцией, но окончательной победы пока нет.
👀 Moody's понизило прогноз по кредитному рейтингу США. Важно ли это?
Агентство Moody's понизило прогноз по кредитному рейтингу США до "негативного" с "стабильного", ссылаясь на большой фискальный дефицит.
Moody's является последним из трех крупных рейтинговых агентств, сохраняющим высший рейтинг для США. Fitch изменило свой рейтинг с тройного А на AA+ в августе, присоединившись к S&P, которое дает рейтинг AA+ с 2011 года.
Для финансовых рынков потеря высшего рейтинга США от всех трех ведущих агентств будет скорее символическим событием, чем реальным шоком.
Кредитные агентства обычно реагируют на изменения экономических индикаторов с большой задержкой. Поэтому для долгового рынка текущие показатели бюджетного дефицита и инфляции гораздо важнее, чем изменения в рейтингах от агентств.
Агентство Moody's понизило прогноз по кредитному рейтингу США до "негативного" с "стабильного", ссылаясь на большой фискальный дефицит.
Moody's является последним из трех крупных рейтинговых агентств, сохраняющим высший рейтинг для США. Fitch изменило свой рейтинг с тройного А на AA+ в августе, присоединившись к S&P, которое дает рейтинг AA+ с 2011 года.
Для финансовых рынков потеря высшего рейтинга США от всех трех ведущих агентств будет скорее символическим событием, чем реальным шоком.
Кредитные агентства обычно реагируют на изменения экономических индикаторов с большой задержкой. Поэтому для долгового рынка текущие показатели бюджетного дефицита и инфляции гораздо важнее, чем изменения в рейтингах от агентств.
🪚Рынок акций Аргентины растет на 10% в долларах после победы эксцентричного либертарианца Хавьера Милей на президентских выборах.
Не знаю как Милей будет действовать в реальности, но обещания резать госрасходы бензопилой, сжечь Центральный банк и сделать американский доллар национальной валютой краткосрочно скорее будут негативны для стоимости акций.
Не знаю как Милей будет действовать в реальности, но обещания резать госрасходы бензопилой, сжечь Центральный банк и сделать американский доллар национальной валютой краткосрочно скорее будут негативны для стоимости акций.
Сходил в WeWork пока не закрыли из-за банкроства. Наверное это эффект центра Лондона, но банкротством и упадком здесь и не пахнет. Народу полно, все очень красиво, атмосферно.
Один день стоит 45 фунтов. Найти свободное место за офис деском почти невозможно.
Кстати мы записали подкаст после долгого перерыва. Скоро выйдет. А в следующем поговорим так почему же обанкротился WeWork, в то время как в индустрии коворкинга в 2023 году наблюдается бум.
Один день стоит 45 фунтов. Найти свободное место за офис деском почти невозможно.
Кстати мы записали подкаст после долгого перерыва. Скоро выйдет. А в следующем поговорим так почему же обанкротился WeWork, в то время как в индустрии коворкинга в 2023 году наблюдается бум.
🎙️#78 Можно ли сжечь Центральный банк?
В этом выпуске обсуждаем историю трейдера-режиссера, который спустил деньги Netflix, безумного (?) президента Аргентины, а также является ли Рэй Далио монстром.
👉Youtube
https://www.youtube.com/watch?v=Wj99DRi43ec
👉Apple подкаст
https://podcasts.apple.com/ru/podcast/bastion-podcast
👉Яндекс
https://music.yandex.ru/album/10151864
В этом выпуске обсуждаем историю трейдера-режиссера, который спустил деньги Netflix, безумного (?) президента Аргентины, а также является ли Рэй Далио монстром.
👉Youtube
https://www.youtube.com/watch?v=Wj99DRi43ec
👉Apple подкаст
https://podcasts.apple.com/ru/podcast/bastion-podcast
👉Яндекс
https://music.yandex.ru/album/10151864
YouTube
#78 Можно ли сжечь Центральный банк?
В этом выпуске обсуждаем историю трейдера-режиссера, который спустил деньги Netflix, безумного (?) президента Аргентины, а также является ли Рэй Далио Монстром.
🏰 Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio
0:00 Как Netflix потратил 55 млн на сериал…
🏰 Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio
0:00 Как Netflix потратил 55 млн на сериал…
🔍 Вы когда-нибудь слышали о Миннесотском эксперименте по изучению голода?
В 1945 году Миннесотский эксперимент по изучению голода, помог лучше понять эффект дефицита калорий на поведение людей.
В ходе исследования 36 физически здоровых, пацифистски настроенных мужчин в течение 6 месяцев получали 50% от дневной нормы потребления калорий.
В результате эксперимента мужчины потеряли не только четверть веса, но и значительно снизили силу и выносливость, массово страдали от раздражительности, депрессии и плохой концентрации внимания.
Многие надеялись на духовное просветление, но в итоге начали ссориться и воровать еду.
"Сколько людей я обидел своей равнодушием, раздражительностью, моим извращенным пристрастием к еде?" – написал один из участников.
Другой, перегруженный эмоциями, угрожал самоубийством и насилием в отношении ученого, даже фантазировал о каннибализме, что привело к его исключению из исследования.
Участники нянчили еду как младенца и обращались с ней так, как будто это было золото. Пища стала единственным источником увлечения и мотивации.
В отчете, подводящем итоги исследования, отмечалось, что добровольцы были шокированы тем, насколько "тонкими казались их моральные и социальные нормы".
📖Основано на отрывке из книги 'The Wager' Дэвида Гранна. Воскресное чтение на Бастион.
В 1945 году Миннесотский эксперимент по изучению голода, помог лучше понять эффект дефицита калорий на поведение людей.
В ходе исследования 36 физически здоровых, пацифистски настроенных мужчин в течение 6 месяцев получали 50% от дневной нормы потребления калорий.
В результате эксперимента мужчины потеряли не только четверть веса, но и значительно снизили силу и выносливость, массово страдали от раздражительности, депрессии и плохой концентрации внимания.
Многие надеялись на духовное просветление, но в итоге начали ссориться и воровать еду.
"Сколько людей я обидел своей равнодушием, раздражительностью, моим извращенным пристрастием к еде?" – написал один из участников.
Другой, перегруженный эмоциями, угрожал самоубийством и насилием в отношении ученого, даже фантазировал о каннибализме, что привело к его исключению из исследования.
Участники нянчили еду как младенца и обращались с ней так, как будто это было золото. Пища стала единственным источником увлечения и мотивации.
В отчете, подводящем итоги исследования, отмечалось, что добровольцы были шокированы тем, насколько "тонкими казались их моральные и социальные нормы".
📖Основано на отрывке из книги 'The Wager' Дэвида Гранна. Воскресное чтение на Бастион.
🇨🇳ETF на китайские акции оказался худшим по доходности за 3 года.
Множество аналитиков в конце 2020 года советовало подбирать акции Alibaba после неаккуратных слов Джека Ма с критикой компартии Китая. Однако оказалось, что мрачный тренд на закручивание гаек для китайского бизнеса оказался долгосрочным.
Alibaba, которая 3 года стоила 40 годовых прибылей сейчас оценивается всего в 9. Китайский рынок акций в целом упал с оценки в 17 годовых прибылей до 11.
Множество аналитиков в конце 2020 года советовало подбирать акции Alibaba после неаккуратных слов Джека Ма с критикой компартии Китая. Однако оказалось, что мрачный тренд на закручивание гаек для китайского бизнеса оказался долгосрочным.
Alibaba, которая 3 года стоила 40 годовых прибылей сейчас оценивается всего в 9. Китайский рынок акций в целом упал с оценки в 17 годовых прибылей до 11.
🚢 Royal Caribbean спустила на воду самый большой круизный лайнер в мире Icon of the Seas. По размерам он в 6 раз больше Титаника.
Корабль готов принять 7500 тысяч пассажиров, на борту есть 23 ресторана, 7 полноразмерных бассейнов, поле для гольфа и парк.
Корабль стоимостью $2 млрд был построен в Финляндии. С момента начала строительства прошло менее 3 лет.
Символическое событие показывает, что кризис в секторе круизных лайнеров не просто преодолен. Отрасль теперь выглядит сильнее чем была до ковида. Ожидается что в следующем году компании сектора перевезут 36 млн пассажиров. Для сравнения В 2019 году было всего 28 млн.
Хотели бы прокатиться на таком?
Корабль готов принять 7500 тысяч пассажиров, на борту есть 23 ресторана, 7 полноразмерных бассейнов, поле для гольфа и парк.
Корабль стоимостью $2 млрд был построен в Финляндии. С момента начала строительства прошло менее 3 лет.
Символическое событие показывает, что кризис в секторе круизных лайнеров не просто преодолен. Отрасль теперь выглядит сильнее чем была до ковида. Ожидается что в следующем году компании сектора перевезут 36 млн пассажиров. Для сравнения В 2019 году было всего 28 млн.
Хотели бы прокатиться на таком?
💰А как обстоят дела с финансами Royal Caribbean?
По итогам 2023 года круизная компания заработает $1.8 млрд прибыли - почти столько же сколько в доковидном 2019 году. Аналитики ждут, что к 2025 году показатель превысит $3 млрд.
Компания сейчас стоит 11 ожидаемых годовых прибылей 2025 года, что делает ее очень привлекательной с точки зрения оценки.
Проблема долга, набранного во время пандемии никуда не делась. Total Debt Royal Caribbean составляет $20 млрд, что составляет больше половины капитализации компании. В ближайшие годы экстракэш заработанный Royal Caribbean будет уходить на снижение левериджа.
Профиль RCL выглядит привлекательным для стратегии Growth at Reasonable price + stock momentum. Добавил в лист для наблюдения.
Обновленная карточка для анализа профиля компании 👇
По итогам 2023 года круизная компания заработает $1.8 млрд прибыли - почти столько же сколько в доковидном 2019 году. Аналитики ждут, что к 2025 году показатель превысит $3 млрд.
Компания сейчас стоит 11 ожидаемых годовых прибылей 2025 года, что делает ее очень привлекательной с точки зрения оценки.
Проблема долга, набранного во время пандемии никуда не делась. Total Debt Royal Caribbean составляет $20 млрд, что составляет больше половины капитализации компании. В ближайшие годы экстракэш заработанный Royal Caribbean будет уходить на снижение левериджа.
Профиль RCL выглядит привлекательным для стратегии Growth at Reasonable price + stock momentum. Добавил в лист для наблюдения.
Обновленная карточка для анализа профиля компании 👇
🚗График, которого стесняются менеджеры Tesla
В 2023 году маржа операционной прибыли Tesla снизилась с 17% до 9%. Тренд настолько разочаровывает, что график с показателем был исключен из вчерашней презентации финансовых результатов.
Однако, инвесторы все равно напуганы. После публикации отчетности акции компании упали на 7% во время помсле торговой сессии. С момента пика в 2021 году общее снижение стоимости акций составляет уже почти 50%.
В попытках сохранить долю на рынке Tesla снижает цены, что негативно сказывается на прибыли. Перед компанией стоит задача поиска новых источников дохода для оправдания своей капитализации в $600 млрд. Однако, каким образом она сможет это сделать в ближайшие один-два года, остается неясным. Риск продолжения негативного тренда сохраняется.
В 2023 году маржа операционной прибыли Tesla снизилась с 17% до 9%. Тренд настолько разочаровывает, что график с показателем был исключен из вчерашней презентации финансовых результатов.
Однако, инвесторы все равно напуганы. После публикации отчетности акции компании упали на 7% во время помсле торговой сессии. С момента пика в 2021 году общее снижение стоимости акций составляет уже почти 50%.
В попытках сохранить долю на рынке Tesla снижает цены, что негативно сказывается на прибыли. Перед компанией стоит задача поиска новых источников дохода для оправдания своей капитализации в $600 млрд. Однако, каким образом она сможет это сделать в ближайшие один-два года, остается неясным. Риск продолжения негативного тренда сохраняется.
📈Самая горячая акция сейчас это не Nvidia. Акции Super Micro с начала года выросли на 69%. Лучший результат на рынке США.
Почему растет Super Micro? Компания занимает лидирующие позиции в сегменте выпуска серверов, поддерживающих технологии AI. Бум спроса в секторе и стратегическое партнерство с Nvidia позволяет рассчитывать на великолепный рост доходов.
Консенсус-прогноз аналитиков ожидает рост выручки с $7 млрд в прошлом году до 15 млрд в 2026 году.
Интерсено, что несмотря на роcт стоимости акций в 10 раз за 2,5 года, Super Micro все еще стоит на так и дорого - всего 15 ожидаемых прибылей 2026 года.
Почему растет Super Micro? Компания занимает лидирующие позиции в сегменте выпуска серверов, поддерживающих технологии AI. Бум спроса в секторе и стратегическое партнерство с Nvidia позволяет рассчитывать на великолепный рост доходов.
Консенсус-прогноз аналитиков ожидает рост выручки с $7 млрд в прошлом году до 15 млрд в 2026 году.
Интерсено, что несмотря на роcт стоимости акций в 10 раз за 2,5 года, Super Micro все еще стоит на так и дорого - всего 15 ожидаемых прибылей 2026 года.
