Разумный инвестор и "инвестиционные" идеи брокеров

Рост экономики США продолжается уже на протяжении 121 месяца. Это рекорд в истории расчета показателя. Любопытно, что предыдущий рекорд закончился взрывом пузыря "доткомов" в 2001г.

​​Наши материалы в июне

🗃Стратегии
Стратегия на мировом рынке акций
США
Европа
Китай
Япония

📊Акции
ВТБ: цель достичь прибыли в 200 млрд руб. стала чуть дальше
АФК Система - компания забыла о намерении снижать долг
Татнефть отчётность по итогам 1 квартала
Начало биржевых торгов месcенджера Slack
Русснефть: стоит ли рассчитывать на дивиденды в обозримом будущем
Аптеки 36,6: насколько оправдан взлет стоимости компании

📄Облигации
Облигации Талан: региональный девелопер готовит агрессивную экспансию
"Ломбард "Мастер" продолжает активно занимать на долговом рынке

📚Фундаментальные знания
Капитализм убил инфляцию?
Инвестиции – это как..
Миф о валютных войнах
Купить сейчас или подождать?
Какова настоящая доходность высокодоходных облигаций?

Бонус
12 книг по экономике, которые должен прочитать каждый: советы Российской экономической школы.

ВВП на душу населения и индекс либерализма

​​Инвесторы имеют привычку вкладывать значительную часть портфеля акций в родные для себя страны. В поведенческих финансах это считается эмоциональным предубеждением, которое ведет к неправильному распределению активов.

Вложения в другие страны позволяют диверсифицировать свои источники доходов. Если, например, в стране инвестора произойдет кризис, а его зарплата или доход от частного бизнеса сократятся, то портфель из акций компаний других стран может прибавить в стоимости, поддержав совокупное благосостояние. Инвестирование в одну страну необоснованно увеличивает риск портфеля.

На графике Vanguard показано, как инвесторы из США, Канады, Японии, Австралии и Германии значительно завышают доли акций своих стран в портфелях по сравнению с их долей в мировом рынке акций.

Капитализация «Газпрома» впервые за 11 лет достигла 6 трлн рублей

Ставка по 10-летним облигациям Германии упала до исторического минимума в -0,41%!

Это ниже ключевой депозитной ставки ЕЦБ. Рынок ждет новых стимулов от регулятора 💶💶💶

Цены на биржевые товары в $ в первом полугодии 2019

Найти положительную доходность по европейским облигациям пока еще можно. Например, 100-летние облигации Австрии дают целых 1,08%.

Кривая доходности российских облигаций

Любопытный опережающий индикатор динамики мировой торговли - акции американской почтовой и логистической компании FedEx. Их падение указывает на заметное снижение в объемах торговли.

Выпуски облигаций на Московской бирже за неделю.

​​Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:

⬆️ Лидеры
АФК Система +15,5%
Аэрофлот +8,1%
Газпром +7,8%
Полюс +6,4%
МосБиржа +5,7%

⬇️ Аутсайдеры
Татнефть -1,6%
НЛМК -1,8%
Русснефть -2,1%
Новатэк -2,2%
Ростелеком -2,2%

Дивидендные отсечки на неделе были у: Ростелеком, Аэрофлот, Татнефть, Россети, Энел, Русгидро

Котировки

Индекс МосБиржи по итогам недели +2,51%.

Среди секторов лидер роста сектор транспорта (+6,74%), в аутсайдерах сектор телекомов (-0,36%).

​​🧠Когда мышление мешает сберегать

Представьте, у вас есть $1, который удваивается каждый день. Какая сумма окажется на счете к концу месяца? Ответ может многих удивить - в итоге вы получите более $1 миллиарда.

При быстром подсчете многие интуитивно отвечают на этот вопрос более низкой суммой. Это «слепое пятно» в мышлении связано с недооценкой силы сложного процента, то есть дополнительного дохода от реинвестирования прибыли. Мозг привык мыслить линейно, а не экспоненциально, что часто приводит к неправильным финансовым решениям: недостаточным сбережениям и избыточным займам.

Экономисты придумали простой тест на склонность недооценивать сложный процент. Предположим, что инвестор ежемесячно вносит на счет $400 под 10% годовых. Какая сумма окажется на его счете через 40 лет? Большинство людей при быстром подсчете мыслили так: $400 в месяц × 12 месяцев × 40 лет × (1+10%) и получали итоговую сумму около $200 000. Реальная величина составляет $2,5 млн, то есть в 10 раз больше, чем при линейном мышлении!

Последствия неправильного восприятия сложного процента:

Недостаточные сбережения. Недооценивая преимущества долгосрочных инвестиций, люди откладывают начало накоплений, делая выбор в пользу текущих трат. Исследования показывают, что наличие линейного мышления, приводит к меньшему размеру взносов на пенсионный счет даже с поправкой на уровень финансовой грамотности.

Большие долги. Линейное мышление приводит к недооценке совокупной стоимости кредитов. Исследования показывают, что с его увеличением, отношение краткосрочных займов к доходам граждан возрастает с 23% до 54%

Две проблемы – сберегать меньше и занимать больше – могут подорвать финансовое состояние инвестора. Решить их можно с помощью составления финансового плана, в котором вы увидите не просто доходность, но и магию сложного процента, например, итоговую сумму активов через несколько лет.

==================

Все об инвестициях без графиков и новостей в нашем Instagram: https://www.instagram.com/dohod_ru/

Крупнейшие компании индекса S&P500:
- по рыночной капитализации
- выручке
- чистой прибыли
- числу работников

🇹🇷 Президент Турции Эрдоган отправил главу ЦБ в отставку фактически за отказ понижать процентные ставки. Турецкая лира сегодня реагирует падением на 2%. Ключевая ставка в стране сейчас составляет 24% при инфляции в 15,7%.

🇺🇸Индекс S&P500 на прошлой неделе прибавил 0,6%, обновив исторический максимум

Среди акций крупнейших компаний значительных движений в акциях практически не было. Производитель микросхем Broadcom упал после новостей о возможной покупке мирового лидера по производству инструментов киберзащиты Symantec.

🗓 Даты дивидендных отсечек на неделю
#дивиденды