​​Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:

⬆️ Лидеры
АФК Система +15,5%
Аэрофлот +8,1%
Газпром +7,8%
Полюс +6,4%
МосБиржа +5,7%

⬇️ Аутсайдеры
Татнефть -1,6%
НЛМК -1,8%
Русснефть -2,1%
Новатэк -2,2%
Ростелеком -2,2%

Дивидендные отсечки на неделе были у: Ростелеком, Аэрофлот, Татнефть, Россети, Энел, Русгидро

Котировки

Индекс МосБиржи по итогам недели +2,51%.

Среди секторов лидер роста сектор транспорта (+6,74%), в аутсайдерах сектор телекомов (-0,36%).

​​🧠Когда мышление мешает сберегать

Представьте, у вас есть $1, который удваивается каждый день. Какая сумма окажется на счете к концу месяца? Ответ может многих удивить - в итоге вы получите более $1 миллиарда.

При быстром подсчете многие интуитивно отвечают на этот вопрос более низкой суммой. Это «слепое пятно» в мышлении связано с недооценкой силы сложного процента, то есть дополнительного дохода от реинвестирования прибыли. Мозг привык мыслить линейно, а не экспоненциально, что часто приводит к неправильным финансовым решениям: недостаточным сбережениям и избыточным займам.

Экономисты придумали простой тест на склонность недооценивать сложный процент. Предположим, что инвестор ежемесячно вносит на счет $400 под 10% годовых. Какая сумма окажется на его счете через 40 лет? Большинство людей при быстром подсчете мыслили так: $400 в месяц × 12 месяцев × 40 лет × (1+10%) и получали итоговую сумму около $200 000. Реальная величина составляет $2,5 млн, то есть в 10 раз больше, чем при линейном мышлении!

Последствия неправильного восприятия сложного процента:

Недостаточные сбережения. Недооценивая преимущества долгосрочных инвестиций, люди откладывают начало накоплений, делая выбор в пользу текущих трат. Исследования показывают, что наличие линейного мышления, приводит к меньшему размеру взносов на пенсионный счет даже с поправкой на уровень финансовой грамотности.

Большие долги. Линейное мышление приводит к недооценке совокупной стоимости кредитов. Исследования показывают, что с его увеличением, отношение краткосрочных займов к доходам граждан возрастает с 23% до 54%

Две проблемы – сберегать меньше и занимать больше – могут подорвать финансовое состояние инвестора. Решить их можно с помощью составления финансового плана, в котором вы увидите не просто доходность, но и магию сложного процента, например, итоговую сумму активов через несколько лет.

==================

Все об инвестициях без графиков и новостей в нашем Instagram: https://www.instagram.com/dohod_ru/

Крупнейшие компании индекса S&P500:
- по рыночной капитализации
- выручке
- чистой прибыли
- числу работников

🇹🇷 Президент Турции Эрдоган отправил главу ЦБ в отставку фактически за отказ понижать процентные ставки. Турецкая лира сегодня реагирует падением на 2%. Ключевая ставка в стране сейчас составляет 24% при инфляции в 15,7%.

🇺🇸Индекс S&P500 на прошлой неделе прибавил 0,6%, обновив исторический максимум

Среди акций крупнейших компаний значительных движений в акциях практически не было. Производитель микросхем Broadcom упал после новостей о возможной покупке мирового лидера по производству инструментов киберзащиты Symantec.

🗓 Даты дивидендных отсечек на неделю
#дивиденды

Когда начинаешь инвестировать на новом рынке

Интуитивно понятно, что выкуп акций компаниями ведет к росту их стоимости при условии неизменной или растущей прибыли. Аналитики Bernstein на истории показали разницу между доходностями акций компаний с высоким (1) и низким (5) уровнем выкупа акций (левый график).

На правом графике доходность стратегии: покупка топ-20% лучших компаний по показателю выкупа акций + продажа 20% компаний с минимальным значением показателя.

Рост экономик Греции и Италии в сравнении с другими крупными европейскими странами за два десятилетия.

Долговая нагрузка американских компаний приближается к максимумам в новейшей истории. Коэффициент чистый долг/EBITDA на уровне 2,5 при среднем около 1,9 за 30 лет.

​​🇩🇪Перестройка Deutsche Bank

Четвертый по размеру активов банк Европы и крупнейший банк Германии Deutsche Bank пытается провести масштабную трансформацию бизнеса, планируя сократить 18 000 человек, то есть пятую часть сотрудников. Банк откажется от ряда направлений в инвестиционном бизнесе, например, от торговли акциями. The Economist пишет, что некоторых трейдеров уже попросили покинуть рабочие места.

Решительные меры - ответ на катастрофические финансовые результаты Deutsche Bank. За последние четыре года банк трижды получал убыток. Из-за списаний активов на 5,1 млрд евро результаты по итогам 2019 года также будут отрицательными.

Интересно, что, даже если трансформация удастся, то по планам менеджмента на издержки будет уходить 70% выручки банка. У лучших представителей сектора показатель составляет 50%. Цель банка достичь рентабельности капитала в 8% в 2022 году. Это средний для отрасли уровень, ROE у JP Morgan - 12%, BNP Paribas - 8%, Сбербанка - 23%.

​​Доходность за 10 лет:

Коллекционные автомобили +288%
Ценные монеты +182%
Вино +174%
Украшения +138%
Марки +103%
Цветные бриллианты +77%
Предметы искусства +55%
Китайская керамика -4%
Старинная мебель -32%

Wealth report 2018 - Knight Frank

📈Ближе всего к максимумам за год: Газпром, Газпром нефть, Сургут-п, Полюс Золото, Полиметалл

📉Ближе всего к минимумам за год: Роснефть, Алроса, Детский мир

Занятость по секторам экономики в США

Когда-то "роботы" уже совершили переворот, вытеснив людей из сельского хозяйства. Это привело к беспрецедентному экономическому росту и появлению новых профессий, где доход человека стал меньше зависеть от физического труда. Аналогичный процесс должен произойти в 21 веке в производстве и ритейле. Сектора образования, развлечения и бизнес услуг ждёт наибольший прирост занятости.

Добыча нефти в России упала до минимума за 3 года, сообщает Рейтер со ссылкой на источники в отрасли

Снижение произошло из-за Роснефти, которая винит в этом Транснефть, ограничивающую прием в систему магистральных нефтепроводов. Транснефть объясняет ограничения тем, что в системе скопилось слишком много нефти, которую Роснефть сдает безадресно, не распределив между клиентами. Зачем Роснефть это делает на данный момент неизвестно. Похоже, что сделка ОПЕК+ по сокращению добычи в июле будет значительно перевыполнена.

Вероятность рецессии в США в следующие 12 месяцев на основе спрэдов по процентным ставкам достигла 32%. Последний раз такой уровень показателя не закончился кризисом лишь в 1967 году.

Лучшая первая половина года для индекса Мосбиржи за много лет, +19% YTD

Когда пытаешься повторить популярную торговую стратегию