30 лет назад произошло событие, которое не вписывалось ни в одну экономическую модель того времени. Индекс Dow Jones упал за день на 22,6%

Крах 1987 года заставил экономистов пересмотреть свои убеждения. В терминах нормального распределения вероятностей скачок величины, который произошёл 19 октября 1987 года имел вероятность 1 из 10^160 - то есть 1 и 160 нолей после. Эта вероятность означает, что никто не ожидал такого события, как крах, даже если бы фондовая биржа оставалась открытой ещё 200 миллиардов лет - предполагаемый максимальный срок существования Вселенной.
Математик Бенуа Мандельброт, теория которого о том, что применение традиционных инструментов статистики в финансовой экономике бесполезно так как моделирование ненормального распределения являлось нерешенным вопросом математики, была отвергнута в 70-е, вернулся вновь, полный желания отомстить.

Его точка зрения о "теории хаоса" полностью совпадала с точкой зрения Сороса. "Небольшие кусочки информации могут спровоцировать большие движения цен на основе сложных циклов обратной связи". Это утверждение с тех пор стало правилом для всех фондовых менеджеров.

В 1987 году продавцы, пребывающие в состоянии паники от краха рынков, обрывали телефонные линии брокеров и лишь способствовали развития хаоса. Доступ к займам, который должен быть честным и открытым согласно моделям эффективного рынка, оказался в реальной жизни нестабилен. Когда весь мир занят продажами, когда продают всё, кому не лень, уверенность умудренных опытом информированных менеджеров хедж-фондов, что цены упали слишком низко, не может ничего изменить.

Маллаби "Денег больше, чем у Бога"

BofA: Американский рынок переоценён по 18 из 20 индикаторов. По оценке свободного денежного потока пока не так и дорого

Доходности после краха 1987 года. Американские акции в итоге оказались самым доходным активом за 30 лет

100% экономистов считают, что прогнозирование цен на акции - это очень сложная задача. И только 55% всех респондентов согласны с этим.

Вот, поэтому очень многие не правильно определяют риск инвестиций и получают отрицательный опыт. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2221527

На снижении нефти и западных рынков индекс ММВБ пробил девятидневный боковик и опустился ниже 2080 пунктов, потеряв сегодня чуть больше процента. Электроэнергетика хуже рынка. Потребительский сектор на фоне востановления потребления - лучше.

X5 Retail Group начнет торговаться на Московской бирже до конца года
http://www.rbc.ru/business/19/10/2017/59e8bc2d9a7947e81a6a5d77

$600 млрд. Капитализация Microsoft спустя 17 лет вернулась на уровень пика доткомовского пузыря

Магнит отчитался о сокращении чистой прибыли за 9 месяцев года на 32%. Компания стоит дорого по главным индикаторам

Оживление внутреннего потребительского спроса пока слишком слабое, чтобы влиять на улучшение финансовых результатов.

Нормальное и паранормальное распределение. Последнее иногда посещает доходности фондовых рынков

Магнит неважно чувствует себя после отчёта, -6,6% - минимум с мая

Греф вангует ставки по ипотеке в 5%

Исследование показало, что склонные к психопатии управляющие хедж-фондами, демонстрируют более низкую доходность http://money.cnn.com/2017/10/19/investing/psychopathic-hedge-fund-managers/index.html

Искусственный интеллект проанализировал речи кандидатов на пост главы ФРС, которого вскоре должен выбрать Трамп.

5 из них оказались "ястребами" (за более быстрое повышение ставок). Голубиной политике Йеллен похоже приходит конец

Магнит сегодня отличился падением на 9% на относительно спокойном рынке