artjockey о том, чем чревато ограничение зернового экспорта из-за "черноморской дуэли":

Украина и Россия взаимно перекрывают друг другу судоходство на Чёрном море, для России это означает полную остановку экспорта, а для Украины экспорт из портов Одессы, что составляет большую часть, но есть ещё порты на Дунае или возможность вывоза зерна, например, в Хорватию по суше с возможностью его погрузки на Средиземном море. У России альтернатива — отправка зерна через Балтику.

Альтернативные маршруты экспорта для обеих стран означают резкий рост стоимости логистики, что делает экспорт на данный момент убыточным. Данные для России неизвестны, но очевидно, что доставка зерна по железной дороге до Балтики, а потом транспортировка его в обход через Европу до основных покупателей в северной Африке — явно не то же самое, что вывоз по кратчайшему маршруту через Чёрное море. Данные для Украины я озвучивал в прошлом посте на тему: местные аграрии сообщили, что для прибыли им нужна стоимость FOB около 300 долларов, а сейчас на Дунае румынская пшеница отгружается с ценой 247 долларов, из-за чего украинская продукция с ней конкурировать не может.

За прошлогодний сезон Россия отгрузила 60 миллионов тонн зерновых на мировой рынок, из них через Азово-Черноморский бассейн 34 миллиона тонн, более половины. Причём из них более 17 миллионов пришлись на Новороссийск. Порты на Балтике не способны компенсировать возможную остановку экспорта через АЧБ, проектная мощность зернового терминала в Усть-Луге до 7 миллионов тонн в год, а Высоцка до 4 миллионов тонн. Остальные порты имеют гораздо меньшую проектную мощность, поэтому даже в совокупности Балтика способна компенсировать лишь около трети требуемых объемов экспорта, если даже не считаясь со стоимостью перенаправить туда весь экспорт из АЧБ.

У Украины ситуация похожа, там через порты Одессы ежемесячно экспортировалось около 5 миллионов тонн вообще всего экспорта страны, не только зерновых, а все остальные маршруты совокупно: железная дорогая, автотранспорт или порты Дуная экспортировали не более 3 миллионов тонн в в месяц.

То есть сейчас и Украина, и Россия сталкиваются одновременно с двумя факторами: удорожание логистики делает экспорт зерна в разгар сезона невыгодным, но и альтернативные маршруты всё равно не могут физически обеспечить требуемый объём экспорта. Впрочем, Украина может нарастить экспорт через Польшу и другие соседние страны, а Россия через Каспий или железную дорогу в Китай или порты Дальнего Востока, какой-то запас там есть.

Правда, в обеих случаях это может вызвать ещё и транспортный коллапс. Пропускная способность железных дорог ограничена, а в случае России она уже перегружена перераспределением бензина из-за ударов по НПЗ. Украина может нарастить перевалку через Польшу, если вновь заработают «коридоры солидарности».

При этом сам экспортный товар — сейчас мы говорим о пшенице — никуда не исчезает, производители обеих стран его придерживают, складывая в элеваторы, а не оставляют на полях. Там зерно будет лежать или до подорожания, когда экспорт станет выгодным, или хотя бы до появления физической возможности его вывезти, всё же некоторые производители готовы продавать в минус, им нужно закрывать собственные долги. При этом хранение тоже стоит каких-то денег, что ещё больше поднимает конечную цену, которая нужна фермерам для получения прибыли.

Вопрос мощностей для хранения можно отдельно не рассматривать, судя по открытым данным, и у Украины, и у России примерно хватает элеваторов для хранения годового запаса зерна, поэтому бросать урожай из-за этого фактора вряд ли кому-то придётся.

Сейчас в разгар сезона, когда есть другие производители, а покупатели не израсходовали запасы, цена на пшеницу поднялась не так сильно, однако в той же заметке Reuters российский Союз экспортеров и производителей зерна предупреждает, что при сохранении кризиса цена FOB может вырасти до 340-370 долларов за тонну с перспективой увеличения цены до 400 долларов. Какая цена пшеницы устроит российских производителей мы не знаем, но украинским, напомню, нужно хотя бы 300 долларов за тонну при вывозе через альтернативные маршруты.

Это означает, что между странами может начаться своеобразная гонка, потому что как только украинские и российские объемы зерновых начнут опять поступать на мировой рынок, то и цена начнёт снижаться, и кто первый успеет распродаться — тот окажется с прибылью за счёт второго.

Но более вероятно, что обеим сторонам просто придётся растягивать экспорт на более длительный срок, частично его дотируя, чтобы поддержать своих фермеров. Просто кому-то это придётся делать из собственного и так проблемного бюджета, а кто-то может выпросить внешнюю поддержку. Шансы на новую зерновую сделку, на мой взгляд, невелики, как и на ограниченное морское перемирие.

@ejdailyru

Журналист Дмитрий Дризе:

Относительно взрыва в Москве. Сигнал очень даже простой – эскалация будет усиливаться, чем дальше, тем больше. Если конечно, отмести фактор случайности или вмешательства "неких третьих сил"…

@ejdailyru

Число мигрантов, погибших при попытке вплавь добраться из Марокко в Сеуту, достигло 90. Испанские силовики обнаружили 74 тела, еще 16 тел нашли марокканские власти.

Блогер Олег Царёв:

Рубио в который раз говорит о том, что анкориджские соглашения не действуют, потому что поменялась ситуация на фронте. Наш МИД продолжает уповать на то, что американцы будут их выполнять, невзирая на заявление американских представителей.

@ejdailyru

Израиль надеется, что иранский режим рухнет после окончания войны, если в стране будут нарастать экономические проблемы.

"Иранский режим не падет во время войны. Иранские граждане не собирались выходить на улицы, пока израильские и американские самолеты находились в небе. Они не могли показаться союзниками врага. Основное внимание следует уделять: экономике, экономике, экономике, экономике. Именно это в конечном итоге приведет к падению режима. Я думаю, что режим может дойти до точки, когда обычные граждане почувствуют, что им нечего терять. Как только это произойдет, страх перестанет быть препятствием. Они выйдут на улицы, поднимут восстание и свергнут режим", — заявил в интервью министр финансов Израиля Бецалель Смотрич.

@ejdailyru

Мэр Москвы Собянин прокомментировал вчерашний взрыв в ресторане Balzi Rossi на Кудринской площади:

Вчера в Москве был совершен жестокий террористический акт, унесший жизни людей. Пострадавшие сейчас находятся в городских больницах, где им оказывают всю необходимую помощь. Правоохранительные органы устанавливают обстоятельства произошедшего. Виновные в совершении этого преступления будут обязательно найдены и понесут заслуженное наказание.

@ejdailyru

Правящая в Армении партия "Гражданский договор" вновь выдвинула Никола Пашиняна в премьеры страны сразу после его отставки.
@ejdailyru

США не хотят выдавать агреман новому послу Франции в стране Орельену Лешевалье. Поводом стала резкая публикация французской миссии при ООН, на которую обиделись в администрации Трампа.

«Соединенные Штаты когда-то были образцом в области прав человека. Сегодня это уже не так. Теперь они оказались в изоляции вместе с Северной Кореей, Никарагуа, Мали и Россией. И мир больше их не слушает», — говорится в публикации.

Россия смогла доставить новую военную технику в Мали, несмотря на санкции, сообщает BBC Verify. Это имеет большое значение в контексте отражения атак малийских повстанцев.
Подробности:

Российские и малийские войска, отражающие наступление повстанцев на севере Мали, получили значительное количество военной техники. Она, по всей видимости, была доставлена грузовым судном, в отношении которого действуют санкции.

На проверенных кадрах, показанных малийским государственным телевидением 25 июля, видно, как большая колонна бронетехники прибывает в столицу Бамако. Репортеры сообщили, что конвой прибыл из порта Ломе в Того.

Согласно данным отслеживания судов, проанализированным BBC Verify, 9 июля в Ломе пришвартовалось российское грузовое судно «Михаил Бритнев», в отношении которого введены санкции. По мнению экспертов, спутниковые снимки показывают, что на борту находились грузовики, бронетранспортеры и легкие пехотные машины того же типа, что и замеченные в Бамако.

Данные отслеживания судов показывают, что «Михаил Бритнев» вышел из российского порта Балтийск 18 июня и прошел через Северное море, прежде чем войти в Ла-Манш.

Эти поставки свидетельствуют, что Кремль усиливает поддержку правящей хунты Мали, которая оказалась в сложной ситуации из-за успехов наступления повстанцев, говорят эксперты.

@ejdailyru

Иранские государственные СМИ отрицают, что Тегеран достиг каких-либо договоренностей с США по Ормузскому проливу. Агентство Fars заявляет, что проход через пролив будет ограничен из-за "враждебных действий со стороны США", а корабли смогут проходить через него только по согласованию с КСИР.
@ejdailyru

ЕЖ. Аналитика выходного дня — "Складской кризис или e-com в огне". Часть 1:

Логистика — новая болевая и одновременно горячая точка российской экономики. На пятый год войны под ударом находятся не только военные объекты, оборонные предприятия и ТЭК, но также и ранее нетронутая логистическая архитектура. Сперва под системные атаки попало судоходство в Азовском и Черном морях, в том числе связанное с экспортом зерна, а сразу после кризис из-за атак БПЛА охватил сферу e-commerce, которая уже превратилась в одну из опор потребительской экономики.

Логика ударов

Склады крупных маркетплейсов не выглядят очевидной целью для военных атак, так как в теории они обслуживают потребительскую экономику, а не военный сектор. Однако на практике сложилось так, что гражданская инфраструктура стала использоваться для обеспечения военной логистики, в основном неофициальной.

На крупных маркетплейсах свободно продавались товары как прямого военного назначения, вроде бронежилетов, так и двойного назначения, включая комплектующие для дронов. Появилась даже отдельная категория товаров "для СВО". Что в итоге, вероятно, и стало объяснением переноса военных ударов на гражданские объекты.

Новый кризис

Логистические хабы маркетплейсов — это сердце всей системы e-commerce. Здесь хранятся товары десятков тысяч предпринимателей. Один крупный хаб способен ежедневно обрабатывать сотни тысяч заказов.

Такая архитектура дает быструю доставку до потребителя и снижает издержки. Уничтожение одного хаба автоматически становится проблемой не только владельца склада, но и огромного числа продавцов по всей стране.

Для малого бизнеса последствия наступают мгновенно. Пока восстанавливают склад, предприниматель теряет товар, продажи, позиции в поисковой выдаче маркетплейса, а вместе с ними — клиентов и оборот. Даже если стоимость продукции компенсируют, вернуть потерянное время невозможно. Как и быстро восстановить товарные запасы, снова доставив их на другой склад. А в условиях высокой конкуренции месяц простоя для небольшого предприятия может означать потерю бизнеса.

Быстрые последствия

Логистика маркетплейсов напоминает кровеносную систему — если закупоривается одна крупная "артерия", "кровь" начинает идти в обход. Но в таком случае соседние склады мгновенно перегружаются, увеличиваются сроки обработки всех заказов, растет стоимость перевозок между регионами, доставка становится менее предсказуемой. Поэтому последствия ощущают даже те покупатели и продавцы, которые никогда не имели отношения к пострадавшим складам.

Если подобные атаки продолжатся, рынок неизбежно столкнется с новой реальностью. Компаниям придется закладывать в стоимость товаров новые расходы: на усиленную охрану с привлечением мобильных огневых групп и средств РЭБ, на инженерную защиту складов, на системы обнаружения БПЛА, на строительство резервных складов, а также на более дорогие виды страхования товаров. Все это неизбежно скажется на конечной цене товаров и ляжет на плечи потребителей.

Адаптация отрасли

В новых условиях будет меняться сама модель работы отрасли. Последние годы e-commerce в РФ развивался по принципу максимальной концентрации. Огромные распределительные центры позволяли хранить миллионы товаров в одном месте и минимизировать логистические расходы. Теперь такая модель неожиданно превращается из преимущества в уязвимость.

Вероятно, рынок начнет двигаться в обратном направлении. Вместо нескольких гигантских хабов компании будут строить десятки мелких региональных складов. Это дороже, менее эффективно и сложнее для управления, но зато снижает риски, что потеря одного объекта парализует всю сеть.

Отрасль заплатит за устойчивость собственной эффективностью. На первое место выходит "примат безопасности" — то, к чему так тяготеют российские власти. Вот только бизнес если и любит безопасность, то как данность, как инвестиционный климат, а не как то, за что постоянно нужно платить и о чем самому нужно заботиться.

Часть 2

ЕЖ. Аналитика выходного дня — "Складской кризис или e-com в огне". Часть 2:

Логистика — новая болевая и одновременно горячая точка российской экономики. На пятый год войны под ударом находятся не только военные объекты, оборонные предприятия и ТЭК, но также и ранее нетронутая логистическая архитектура. Сперва под системные атаки попало судоходство в Азовском и Черном морях, в том числе связанное с экспортом зерна, а сразу после кризис из-за атак БПЛА охватил сферу e-commerce, которая уже превратилась в одну из опор потребительской экономики.

Что делать продавцам?

Оценив масштабы потерь — своих или чужих — многие предприниматели из сферы e-commerce уже задумываются о том, как снизить собственные риски. Вообще отказаться от пользования маркетплейсами не получится, слишком большую долю рынка они занимают и слишком глубоко укоренилась их инфраструктура. Но можно пытаться разложить яйца по разным корзинам, то есть хранить свои товары не на одной площадке, а сразу на трех-четырех.

Продавцы будут охотнее переходить к многоканальной модели — с размещением на нескольких маркетплейсах, а также на собственных складах и у сторонних операторов. Такая диверсификация снижает риски, но вместе с тем и увеличивает расходы. Также дополнительные расходы будут связаны со страхованием имущества и с перестройкой логистики самих маркетплейсов.

Последствия для покупателей

Для конечного потребителя последствия сначала будут почти незаметны или несущественны. Несколько лишних дней ожидания, отсутствие отдельных позиций, менее щедрые скидки. Но если ситуация с атаками на логистические хабы затянется на месяцы, то эти изменения станут более ощутимыми.

Доставка однозначно станет дороже и будет занимать больше времени. Ассортимент станет хуже — часть позиций исчезнет, а импортные товары резко подорожают. Привычные промо-акции и скидки резко сократятся в количестве. И привычная скорость работы маркетплейсов упадет.

Особенно чувствительными окажутся категории, где используется модель поставок "точно в срок".

Главные риски

Главная опасность в том, что под угрозой вся нынешняя экосистема электронной торговли, которая за последние годы стала одним из крупнейших сегментов экономики. Для миллионов покупателей маркетплейсы давно превратились в основной способ приобретения товаров, а для сотен тысяч предпринимателей — в единственный канал продаж.

Разрушение этой архитектуры ведет к регрессу всей отрасли, прямым и косвенным потерям в сотни миллиардов рублей, и стагнации экономики. Именно поэтому нынешние события можно рассматривать как начало нового этапа для отрасли. Если раньше главным критерием эффективности были скорость и минимальная себестоимость доставки, то теперь к ним добавляется еще один фактор — устойчивость к внешним рискам. И вполне возможно, что именно этот фактор в ближайшие годы станет определяющим для всей российской электронной коммерции.

Итог

То, в каком виде отрасль выйдет из кризиса, во многом зависит и от действий властей — будут ли разработаны новые страховые модели с привлечением государства в роли регулятора, получат ли пострадавшие компании субсидии и льготы, сможет ли бюрократическая машина ускорить все процессы восстановления поврежденной инфраструктуры.

И, конечно, большое значение будет иметь появление или же отсутствие новых "черных лебедей". Запас прочности у российской экономики огромный, но не бесконечный.

Часть 1

Президент Армении подписал указ о назначении Пашиняна премьером страны.
@ejdailyru

Бойцы мобильной огневой группы ранили ребенка в Грайвороне при попытке сбить БПЛА, заявило издание "Пепел. Белгород" со ссылкой на слова одной из местных жительниц. Происшествие якобы произошло 31 июля, а в оперштабе Белгородской области этот факт скрыли, говорится в публикации.

"31 июля в центре Грайворона пострадала девочка, которая получила пулевые ранения руки и ноги в результате «работы» спецподразделений по проходящим транзитом «крыльям». Вопрос: кто дал приказ открывать автоматный и пулемётный огонь на детских площадках, во дворах жилых многоквартирных домов, в рекреационных зонах, вблизи торговых центров? Кто несёт ответственность за жизнь и здоровье мирных граждан, а также за сохранность их домовладений в результате «работы» спецподразделений?", — цитирует СМИ комментарий жительницы Грайворона на странице главы региона Александра Шуваева во «ВКонтакте».

@ejdailyru

Telegram-канал "Крымский канал":

Скидку 50% и 30 литров бензина в подарок за бронь от трех суток начали предлагать некоторые отели Крымского полуострова.

@ejdailyru

Король Марокко Мухаммед VI присвоил скоростной автомагистрали Тизнит — Дахла имя Дональда Трампа. Об этом сообщило государственное информационное агентство Марокко MAP.

Семь ключевых участников ОПЕК+, в их числе Россия, официально утвердили увеличение квоты на добычу нефти на 188 000 баррелей в сутки начиная с сентября. После этого последует пауза в дальнейшем наращивании добычи, сообщили делегаты встречи. Пауза, вероятно, продлится до конца года.
@ejdailyru