Весь день сегодня удивлялся активному давлению на акции ЛСР, а уже после закрытия торговой сессии появилась официальная информация о намерении Андрея Молчанова (председатель Совета директоров и крупнейший акционер компании) продать примерно 5,7 млн обыкновенных акций ЛСР, сократив таким образом свою долю с 60,0% до 54,5%.
Любопытно завтра будет поглядеть на реакцию участников рынка и на то, по какой цене будет продан пакет акций от Молчанова после сбора заявок. Паниковать и расстраиваться я как и всегда не спешу, и рационально обосновываю это следующими факторами:
1) Представитель ЛСР по горячим следам уже прокомментировал "Интерфаксу" предстоящую сделку, это должно успокоить акционеров: "Планируемые действия целиком и полностью направлены на повышение ликвидности, увеличение объёма торгов акциями группы на бирже. Мы рассчитываем, что такая политика позволит компании войти в индекс FTSE Russia, после чего ETF и другие профессиональные инвесторы смогут рассматривать акции ЛСР как выгодную инвестицию. Андрей Молчанов и дальше продолжит принимать самое активное участие в управлении компанией".
Т.е. ни о каком "побеге с корабля" речь не идёт, контрольный пакет по-прежнему остаётся у Молчанова, можно даже осторожно радоваться повышению ликвидности и хорошему шансу попасть в индексы.
2) На таком фоне я по-прежнему практически не сомневаюсь, что 78 рублей (минимум) дивидендов за 2018 год мы увидим.
3) А значит, если завтра рынок запаникует, я готов подставлять биды!
Любопытно завтра будет поглядеть на реакцию участников рынка и на то, по какой цене будет продан пакет акций от Молчанова после сбора заявок. Паниковать и расстраиваться я как и всегда не спешу, и рационально обосновываю это следующими факторами:
1) Представитель ЛСР по горячим следам уже прокомментировал "Интерфаксу" предстоящую сделку, это должно успокоить акционеров: "Планируемые действия целиком и полностью направлены на повышение ликвидности, увеличение объёма торгов акциями группы на бирже. Мы рассчитываем, что такая политика позволит компании войти в индекс FTSE Russia, после чего ETF и другие профессиональные инвесторы смогут рассматривать акции ЛСР как выгодную инвестицию. Андрей Молчанов и дальше продолжит принимать самое активное участие в управлении компанией".
Т.е. ни о каком "побеге с корабля" речь не идёт, контрольный пакет по-прежнему остаётся у Молчанова, можно даже осторожно радоваться повышению ликвидности и хорошему шансу попасть в индексы.
2) На таком фоне я по-прежнему практически не сомневаюсь, что 78 рублей (минимум) дивидендов за 2018 год мы увидим.
3) А значит, если завтра рынок запаникует, я готов подставлять биды!
Ну что ж, председатель совета директоров группы ЛСР благополучно продал часть своих акций, правда не 5,53% как было озвучено вчера вечером в официальном сообщении, а целых 9,71%, сохранив при этом за собой контрольный пакет акций чуть более 50% (что уже само по себе хорошо).
Уверен, что цели, которые преследует Молчанов – совершенно благородные (перейдите по ссылке и почитайте, Коммерсант хорошо написал), а потому продолжаем надеяться на рост ликвидности в акциях ЛСР (с учётом сделки free-float вырастет до 41,57%), стабильные дивидендные выплаты и дальше (78 рублей – это минимум), ну и попадание в индексы!
Признаюсь честно, ожидал куда большей паники в акциях ЛСР сегодня утром. Видимо, надо прекращать писать такие обнадёживающие посты, как вчера вечером, а то продавать теперь мало кто спешит. Ладно, это шутка. А если говорить серьёзно, то даже текущая цена в 624 руб. сулит нам потенциальную ДД (минимальную) порядка 12,5%! Разве плохо? Шикарно ведь!
Уверен, что цели, которые преследует Молчанов – совершенно благородные (перейдите по ссылке и почитайте, Коммерсант хорошо написал), а потому продолжаем надеяться на рост ликвидности в акциях ЛСР (с учётом сделки free-float вырастет до 41,57%), стабильные дивидендные выплаты и дальше (78 рублей – это минимум), ну и попадание в индексы!
Признаюсь честно, ожидал куда большей паники в акциях ЛСР сегодня утром. Видимо, надо прекращать писать такие обнадёживающие посты, как вчера вечером, а то продавать теперь мало кто спешит. Ладно, это шутка. А если говорить серьёзно, то даже текущая цена в 624 руб. сулит нам потенциальную ДД (минимальную) порядка 12,5%! Разве плохо? Шикарно ведь!
Наблюдательный совет Банка Санкт-Петербург на заседании 3 апреля 2019 года принял решение рекомендовать годовому Общему собранию акционеров выплатить дивиденды по результатам 2018 года по обыкновенным акциям – в размере 3 руб. 71 коп. на одну обыкновенную акцию.
Никаких сюрпризов здесь не оказалось, заплатили чётко в соответствии с обновлённой дивидендной политикой 20% от ЧП по МСФО. И тем удивительнее для меня оказалась сегодняшняя реакция участников рынка, встретивших эту новость падением котировок акций БСПб на два с лишним процента...что так расстроило-то?
Никаких сюрпризов здесь не оказалось, заплатили чётко в соответствии с обновлённой дивидендной политикой 20% от ЧП по МСФО. И тем удивительнее для меня оказалась сегодняшняя реакция участников рынка, встретивших эту новость падением котировок акций БСПб на два с лишним процента...что так расстроило-то?
Всё, акций ГМК Норильский Никель в моём портфеле официально больше нет. Продержав их меньше года, я очень даже неплохо прокатился на волне роста, пора бы и честь знать.
Вся эта информационная шумиха вокруг компании в последнее время и всплывающие регулярно фамилии Потанина, Абрамовича и Дерипаска в том или ином контексте, связанных с акциями ГМК, доставляла мне определённый дискомфорт и значительно снижала предсказуемость дальнейшего движения котировок. А тут ещё нависшие риски снижения дивидендов в обозримом будущем...
В-общем, кэш лишним не бывает, да и вообще - фиксируя прибыль ещё никто не обанкротился. На майские праздники рвану в Сочи со своим семейством :))
Всем хорошей весенней погоды и хорошего настроения в преддверии выходных!
Вся эта информационная шумиха вокруг компании в последнее время и всплывающие регулярно фамилии Потанина, Абрамовича и Дерипаска в том или ином контексте, связанных с акциями ГМК, доставляла мне определённый дискомфорт и значительно снижала предсказуемость дальнейшего движения котировок. А тут ещё нависшие риски снижения дивидендов в обозримом будущем...
В-общем, кэш лишним не бывает, да и вообще - фиксируя прибыль ещё никто не обанкротился. На майские праздники рвану в Сочи со своим семейством :))
Всем хорошей весенней погоды и хорошего настроения в преддверии выходных!
Банк Санкт-Петербург провёл традиционный День инвестора. Официальную презентацию я пока что не обнаружил на сайте компания (если кто найдёт - маякните, плиз), но основные тезисы следующие:
● БСПб подтверждает своё намерение погасить ранее выкупленные в ходе buyback акции (прекрасно!)
● 29 мая БСПб обсудит возможность очередного обратного выкупа акций (тоже прекрасно!). Здесь всё чётко, согласно принятому ранее плану мероприятий по утроению рыночной капитализации банка (предполагается минимум дважды в год рассматривать вопрос об очередном buyback). Правда, с учётом того, что дивиденды за 2018 год окажутся достаточно щедрыми, а достаточность капитала не дотягивает даже до 10%, объёмы buyback будут достаточно скромными. Но хоть что-то.
● БСПб будет постоянно искать возможности обратного выкупа акций с рынка до той поры, пока не окажется доволен их стоимостью (надеюсь, к тому моменту и мы будем довольны).
● В 2019 году БСПб планирует увеличить чистую прибыль на 10-30%. Очень надеюсь, что речь идёт о финансовой отчётности по МСФО (на которую теперь опирается банк при расчёте дивидендов), а значит и выплаты акционерам могут вырасти на сопоставимую цифру по итогам текущего года.
В общем и целом, рынок реагирует сегодня на информацию, поступающую с Дня инвестора достаточно позитивно: акции Банка Санкт-Петербург прибавляют к вечеру примерно на 2,5%. Ждём 29 мая и новых позитивных новостей по очередному buyback!
● БСПб подтверждает своё намерение погасить ранее выкупленные в ходе buyback акции (прекрасно!)
● 29 мая БСПб обсудит возможность очередного обратного выкупа акций (тоже прекрасно!). Здесь всё чётко, согласно принятому ранее плану мероприятий по утроению рыночной капитализации банка (предполагается минимум дважды в год рассматривать вопрос об очередном buyback). Правда, с учётом того, что дивиденды за 2018 год окажутся достаточно щедрыми, а достаточность капитала не дотягивает даже до 10%, объёмы buyback будут достаточно скромными. Но хоть что-то.
● БСПб будет постоянно искать возможности обратного выкупа акций с рынка до той поры, пока не окажется доволен их стоимостью (надеюсь, к тому моменту и мы будем довольны).
● В 2019 году БСПб планирует увеличить чистую прибыль на 10-30%. Очень надеюсь, что речь идёт о финансовой отчётности по МСФО (на которую теперь опирается банк при расчёте дивидендов), а значит и выплаты акционерам могут вырасти на сопоставимую цифру по итогам текущего года.
В общем и целом, рынок реагирует сегодня на информацию, поступающую с Дня инвестора достаточно позитивно: акции Банка Санкт-Петербург прибавляют к вечеру примерно на 2,5%. Ждём 29 мая и новых позитивных новостей по очередному buyback!
Сбербанк отчитался по РСБУ за 1 кв. 2019 года.
Чистые процентные доходы продолжают буксовать, продемонстрировав снижение на 0,8% по сравнению с прошлым годом до 299 млрд рублей, в свою очередь чистые комиссионные доходы продолжают год от года только прибавлять, причем исключительно двузначными или околодвузначными темпами - на сей раз рост составил 9,4% (г/г) по отношению к прошлогоднему 1 кварталу до 98,9 млрд рублей.
В результате и чистая прибыль продолжила свою победную поступь к триллиону, прибавив в годовом выражении на 11,4% до 218 млрд рублей по итогам первых трёх месяцев 2019 года.
В-общем, полёт нормальный, летим дальше.
Чистые процентные доходы продолжают буксовать, продемонстрировав снижение на 0,8% по сравнению с прошлым годом до 299 млрд рублей, в свою очередь чистые комиссионные доходы продолжают год от года только прибавлять, причем исключительно двузначными или околодвузначными темпами - на сей раз рост составил 9,4% (г/г) по отношению к прошлогоднему 1 кварталу до 98,9 млрд рублей.
В результате и чистая прибыль продолжила свою победную поступь к триллиону, прибавив в годовом выражении на 11,4% до 218 млрд рублей по итогам первых трёх месяцев 2019 года.
В-общем, полёт нормальный, летим дальше.
Банк России снизит ключевую ставку в 2019 году дважды, каждый раз на 25 базисных пунктов, и еще трижды по 25 базисных пунктов, то есть всего на 75 б.п., в 2020 году, заявили аналитики Goldman Sachs.
Эффект повышения НДС на инфляцию исчерпан, инфляция достигла пика и должна замедлиться до 5.2% в апреле, считают в американском банке. Инфляция в РФ в марте ускорилась до 5.3% (г/г), совпав с прогнозом аналитиков. Инфляция окажется ниже целевого уровня ЦБР в 4% в 1 кв. 2020 года Учитывая, что рубль получит поддержку на фоне ускорения темпов роста экономики во втором полугодии, ЦБР сможет понижать ставку, пояснили аналитики Goldman Sachs.
--------------------------------------------
А было бы неплохо, если бы такой сценарий реализовался! Российские дивидендные бумаги получили бы дополнительную поддержку, ведь деньги всегда текут туда, где предлагают бОльшую доходность.
Эффект повышения НДС на инфляцию исчерпан, инфляция достигла пика и должна замедлиться до 5.2% в апреле, считают в американском банке. Инфляция в РФ в марте ускорилась до 5.3% (г/г), совпав с прогнозом аналитиков. Инфляция окажется ниже целевого уровня ЦБР в 4% в 1 кв. 2020 года Учитывая, что рубль получит поддержку на фоне ускорения темпов роста экономики во втором полугодии, ЦБР сможет понижать ставку, пояснили аналитики Goldman Sachs.
--------------------------------------------
А было бы неплохо, если бы такой сценарий реализовался! Российские дивидендные бумаги получили бы дополнительную поддержку, ведь деньги всегда текут туда, где предлагают бОльшую доходность.
У привилегированных акций Ленэнерго есть одна такая интересная особенность: об их существовании просто напросто забывают участники рынка, и вспоминать начинают либо ближе к дивидендной отсечке, либо по факту публикации бухгалтерской отчётности по РСБУ (напомню, на дивиденды по префам полагается 10% от ЧП по РСБУ). Потом проходит два-три дня, и инвесторы переключаются на другие "громкие" идеи.
А меж тем гляжу я вот на котировки префов Ленэнерго, и они уже плавненько снизились до 96 рублей (даже чуток ниже), что сулит див.доходность за 2018 год порядка 11,6%. А если заложить уже сейчас в котировки и грядущий дивидендный гэп, который мы практически неизбежно увидим через пару-тройку месяцев, это автоматически отправляет котировки в район 85 рублей.
На моём графике - это мощная зона поддержки, которую наверняка удастся удержать префам Ленэнерго, учитывая что по итогам 2019 года дивиденды ожидаются не меньше.
В-общем, мораль сей басни такова, что на фоне заметно прибавившего российского рынка и ожидаемого снижения ключевой ставки от ЦБ даже сейчас есть достойные кандидаты с двузначной ДД, в перспективе ближайших лет уж точно!
А меж тем гляжу я вот на котировки префов Ленэнерго, и они уже плавненько снизились до 96 рублей (даже чуток ниже), что сулит див.доходность за 2018 год порядка 11,6%. А если заложить уже сейчас в котировки и грядущий дивидендный гэп, который мы практически неизбежно увидим через пару-тройку месяцев, это автоматически отправляет котировки в район 85 рублей.
На моём графике - это мощная зона поддержки, которую наверняка удастся удержать префам Ленэнерго, учитывая что по итогам 2019 года дивиденды ожидаются не меньше.
В-общем, мораль сей басни такова, что на фоне заметно прибавившего российского рынка и ожидаемого снижения ключевой ставки от ЦБ даже сейчас есть достойные кандидаты с двузначной ДД, в перспективе ближайших лет уж точно!