Акции Ростелеком пытаются рвануть вверх, демонстрируя в последние торговые сессии время от времени определённый интерес со стороны покупателей. Возможно, участники рынка начинают осознавать принятые в конце прошлой недели изменения в дивидендную политику компании, означающие потенциальный рост дивидендных выплат при благоприятном стечении обстоятельств.
Для тех кто ещё не познакомился с этими изменениями в див.политике, рассказываю: Ростелеком пересмотрел подход к расчёту свободного денежного потока (FCF) для определения дивидендной базы, включив сюда и государственные субсидии, которые прежде не учитывались. Предполагается, что эта методика будет применяться для расчёта дивидендов по результатам 2019 года и дальше.
Чтобы понять, насколько весомым окажется учёт гос.субсидий в обновлённой дивидендной базе, предлагаю заглянуть в финансовую отчётность Ростелекома за 2018 год, взять калькулятор и поразмышлять. Итак, FCF в минувшем году составил 14,75 млрд рублей, прибавляем сюда 3,64 млрд субсидий - и получаем в итоге дивидендную базу в размере 18,39 млрд рублей (назовём это FCFскорр). Теперь вспоминаем, что 5 рублей дивидендов на обычку и префу нам формально гарантированы по уставу в ближайшие годы, а чтобы рассчитывать на нечто большее нужно, чтобы 75% от FCFскорр, приходящегося на одну акцию, превысил эту цифру. Считаем, и получаем 4,95 рублей!
То есть на горизонте уже 2019 года замаячила вполне реальная перспектива увидеть долгожданный рост дивидендов выше 5 руб. на акцию, а я с ещё большим любопытством чем прежде буду ждать финансовые отчётности Ростелекома и следить за динамикой обновлённого FCF.
По-прежнему считаю, что префы Ростелекома вполне достойны попадания в диверсифицированные инвестиционные портфели, и в ближайшие годы им вполне по силам продемонстрировать рост дивидендов и котировок акций.
Для тех кто ещё не познакомился с этими изменениями в див.политике, рассказываю: Ростелеком пересмотрел подход к расчёту свободного денежного потока (FCF) для определения дивидендной базы, включив сюда и государственные субсидии, которые прежде не учитывались. Предполагается, что эта методика будет применяться для расчёта дивидендов по результатам 2019 года и дальше.
Чтобы понять, насколько весомым окажется учёт гос.субсидий в обновлённой дивидендной базе, предлагаю заглянуть в финансовую отчётность Ростелекома за 2018 год, взять калькулятор и поразмышлять. Итак, FCF в минувшем году составил 14,75 млрд рублей, прибавляем сюда 3,64 млрд субсидий - и получаем в итоге дивидендную базу в размере 18,39 млрд рублей (назовём это FCFскорр). Теперь вспоминаем, что 5 рублей дивидендов на обычку и префу нам формально гарантированы по уставу в ближайшие годы, а чтобы рассчитывать на нечто большее нужно, чтобы 75% от FCFскорр, приходящегося на одну акцию, превысил эту цифру. Считаем, и получаем 4,95 рублей!
То есть на горизонте уже 2019 года замаячила вполне реальная перспектива увидеть долгожданный рост дивидендов выше 5 руб. на акцию, а я с ещё большим любопытством чем прежде буду ждать финансовые отчётности Ростелекома и следить за динамикой обновлённого FCF.
По-прежнему считаю, что префы Ростелекома вполне достойны попадания в диверсифицированные инвестиционные портфели, и в ближайшие годы им вполне по силам продемонстрировать рост дивидендов и котировок акций.
Вот это поворот!!
C нетерпением прям жду 6 мая, когда возможно появится официальное заявление из уст представителей компании.
C нетерпением прям жду 6 мая, когда возможно появится официальное заявление из уст представителей компании.
ФедералПресс
«Кузбасскую топливную компанию» приобрели структуры Гуцериева | Кемеровская область | ФедералПресс
Российский предприниматель Михаил Гуцериев успешно приобрел контрольный пакет акций ПАО Кузбасская топливная компания. Переговоры о продаже шли с акционерами КТК со второй половины прошлого года. Об их итогах уже объявлено менеджменту компании, который останется…
Это раз: https://www.e-disclosure.ru/portal/ev...
Это два: https://www.e-disclosure.ru/portal/ev...
ИНТЕРФАКС - ПАО "Кузбасская топливная компания" (КТК), которое в течение более 10 лет контролировали основатель и президент компании Игорь Прокудин и заместитель гендиректора КТК Вадим Данилов, сменило основных владельцев.
В результате ряда сделок контроль над КТК перешёл бизнесменам Саиду и Михаилу Гуцериевым, совладельцу транспортной группы ISR Trans Искендеру Халилову и экс-сенатору от Ханты-Мансийского автономного округа Виктору Пичугову. Как следует из материалов КТК, Саид и Михаил Гуцериевы получили 18,9% акций ПАО КТК. Они вошли в капитал КТК через кипрские "Килтон Оверсиз Лимитед", Rontelor Holdings Limited и Hemfield Finance Limited. И.Халилов стал владельцем более 23,35% топливной компании. Его владение акциями КТК оформлено через кипрские "Даэния Холдингз Лимитед" и Milord Trading Limited.Ранее, в конце апреля, 24,6% КТК приобрела кипрская Millfast Trading Limited.
В понедельник КТК официально сообщила, что бенефициаром Millfast выступает Виктор Пичугов. Он владеет Millfast через кипрские Haymark Nominees Limited и Finsbooks Trading Limited. Таким образом, суммарно новые владельцы получили 66,85% акций КТК. В свою очередь, из состава акционеров КТК вышла Haver Holding Limited, владевшая 50,07% акций КТК (контролировалась И.Прокудиным). Также из числа акционеров компании вышел В.Данилов с долей 16,78%. В совокупности И.Прокудин и В.Данилов являлись бенефициарами 66,85%-ной доли в КТК. В КТК изменения в составе акционеров не комментируют. В ПФГ "Сафмар" М.Гуцериева от комментариев также отказались.
==========================================================
Для меня сегодняшняя новость – это второе разочарование за последнюю неделю (после решения Мостотреста не платить дивиденды за 2018 год). Какие-то хитрые схемы смены собственника с помощью дробления на ряд пакетов через кипрские оффшоры явно не внушают доверия, да и сама процедура передачи активов, при которой ни один из новых совладельцев не перевалил через порог владения в 30% в уставном капитале, теперь не подразумевает обязательную оферту миноритариям. На этом, собственно, акции КТК сегодня и валятся с большим энтузиазмом.
Я традиционно предпочитаю не спешить (возможно и зря) в своих стратегических решениях по глобальному выходу или входу в бумаги, а потому дождусь пожалуй более явных сигналов на выход (или НЕвыход) из акций КТК. Конкретных деталей и официальных комментариев от самой компании и задействованных лиц по моим данным пока нет, Prosperity по-прежнему принадлежит блокпакет порядка 25% (очень хочется надеяться, что они будут пытаться отстаивать и свои и наши права в том числе), а на дивидендах всё-таки крест ещё не поставили – пока что это лишь наши пессимистические (но вполне реальные) опасения.
Также мне совершенно непонятно: зачем было наращивать кэш на счетах, чтобы потом взять и продать компанию, даже поленившись дождаться щедрых дивидендов за 2018 год (как вы понимаете, при большом желании организовать их не составило бы большого труда)? Или просто для того, чтобы невеста на выданье стала ещё краше? Вряд ли.
В-общем, не на все вопросы пока я получил логические объяснения, а потому продолжаю сидеть в акциях КТК и изучать дальнейший новостной фон.
Это два: https://www.e-disclosure.ru/portal/ev...
ИНТЕРФАКС - ПАО "Кузбасская топливная компания" (КТК), которое в течение более 10 лет контролировали основатель и президент компании Игорь Прокудин и заместитель гендиректора КТК Вадим Данилов, сменило основных владельцев.
В результате ряда сделок контроль над КТК перешёл бизнесменам Саиду и Михаилу Гуцериевым, совладельцу транспортной группы ISR Trans Искендеру Халилову и экс-сенатору от Ханты-Мансийского автономного округа Виктору Пичугову. Как следует из материалов КТК, Саид и Михаил Гуцериевы получили 18,9% акций ПАО КТК. Они вошли в капитал КТК через кипрские "Килтон Оверсиз Лимитед", Rontelor Holdings Limited и Hemfield Finance Limited. И.Халилов стал владельцем более 23,35% топливной компании. Его владение акциями КТК оформлено через кипрские "Даэния Холдингз Лимитед" и Milord Trading Limited.Ранее, в конце апреля, 24,6% КТК приобрела кипрская Millfast Trading Limited.
В понедельник КТК официально сообщила, что бенефициаром Millfast выступает Виктор Пичугов. Он владеет Millfast через кипрские Haymark Nominees Limited и Finsbooks Trading Limited. Таким образом, суммарно новые владельцы получили 66,85% акций КТК. В свою очередь, из состава акционеров КТК вышла Haver Holding Limited, владевшая 50,07% акций КТК (контролировалась И.Прокудиным). Также из числа акционеров компании вышел В.Данилов с долей 16,78%. В совокупности И.Прокудин и В.Данилов являлись бенефициарами 66,85%-ной доли в КТК. В КТК изменения в составе акционеров не комментируют. В ПФГ "Сафмар" М.Гуцериева от комментариев также отказались.
==========================================================
Для меня сегодняшняя новость – это второе разочарование за последнюю неделю (после решения Мостотреста не платить дивиденды за 2018 год). Какие-то хитрые схемы смены собственника с помощью дробления на ряд пакетов через кипрские оффшоры явно не внушают доверия, да и сама процедура передачи активов, при которой ни один из новых совладельцев не перевалил через порог владения в 30% в уставном капитале, теперь не подразумевает обязательную оферту миноритариям. На этом, собственно, акции КТК сегодня и валятся с большим энтузиазмом.
Я традиционно предпочитаю не спешить (возможно и зря) в своих стратегических решениях по глобальному выходу или входу в бумаги, а потому дождусь пожалуй более явных сигналов на выход (или НЕвыход) из акций КТК. Конкретных деталей и официальных комментариев от самой компании и задействованных лиц по моим данным пока нет, Prosperity по-прежнему принадлежит блокпакет порядка 25% (очень хочется надеяться, что они будут пытаться отстаивать и свои и наши права в том числе), а на дивидендах всё-таки крест ещё не поставили – пока что это лишь наши пессимистические (но вполне реальные) опасения.
Также мне совершенно непонятно: зачем было наращивать кэш на счетах, чтобы потом взять и продать компанию, даже поленившись дождаться щедрых дивидендов за 2018 год (как вы понимаете, при большом желании организовать их не составило бы большого труда)? Или просто для того, чтобы невеста на выданье стала ещё краше? Вряд ли.
В-общем, не на все вопросы пока я получил логические объяснения, а потому продолжаю сидеть в акциях КТК и изучать дальнейший новостной фон.
Три публичные дочки ГЭХа сегодня дружно открыли завесу тайны, опубликовав рекомендации Совета директоров относительно дивидендов за 2018 год. К счастью, обошлось без сюрпризов, и мартовские слова главы ГЭХа Дениса Фёдорова в кулуарах Красноярского экономического форума не разошлись с делом (ничего себе!).
Итак, ОГК-2, Мосэнерго и ТГК-1 направят своим акционерам за 2018 ггод около 35% от чистой прибыли по РСБУ, а это значит, что для всех трёх этих компаний дивиденды окажутся исторически высокими в новейшей истории. Главными бенефициарами такого решения на торгах во вторник стали акции Мосэнерго и ОГК-2, ведь дивидендная доходность (ДД) по ним оценивается сейчас вблизи 9%, что также является своеобразным рекордом, а вот ТГК-1 в этом смысле оказывается несколько в тени, ведь у неё, в отличие от двух других сестёр, чистая прибыль по РСБУ оказывается меньше, нежели по МСФО, а потому и текущая ДД оценивается несколько скромнее по текущим котировкам - всего 7%.
Дивиденды за 208 год:
ОГК-2: 0,0367846 руб.
Мосэнерго: 0,21004 руб.
ТГК-1: 0,000644605 руб.
Итак, ОГК-2, Мосэнерго и ТГК-1 направят своим акционерам за 2018 ггод около 35% от чистой прибыли по РСБУ, а это значит, что для всех трёх этих компаний дивиденды окажутся исторически высокими в новейшей истории. Главными бенефициарами такого решения на торгах во вторник стали акции Мосэнерго и ОГК-2, ведь дивидендная доходность (ДД) по ним оценивается сейчас вблизи 9%, что также является своеобразным рекордом, а вот ТГК-1 в этом смысле оказывается несколько в тени, ведь у неё, в отличие от двух других сестёр, чистая прибыль по РСБУ оказывается меньше, нежели по МСФО, а потому и текущая ДД оценивается несколько скромнее по текущим котировкам - всего 7%.
Дивиденды за 208 год:
ОГК-2: 0,0367846 руб.
Мосэнерго: 0,21004 руб.
ТГК-1: 0,000644605 руб.
МРСК ЦП по итогам 2018 года заплатит 4 коп. на одну акцию! Новость ожидаемая конечно (хотя несколько выше моих ожиданий), но очень приятная! Особенно в свете негативных дивидендных вестей последних дней/недель от других эмитентов.
В-общем, всех верных сидельцев МРСК ЦП поздравляю с 14%-й дивидендной доходностью, всем врагам-пессимистам назло!
В-общем, всех верных сидельцев МРСК ЦП поздравляю с 14%-й дивидендной доходностью, всем врагам-пессимистам назло!