За минувший год котировки акций ЛУКОЙЛ продемонстрировали выдающуюся динамику, увеличившись в цене примерно наполовину, и начало текущего года также весьма радует акционеров чуть ли не ежедневным переписывание исторических максимумов.
Я сейчас не буду говорить о том, что на протяжении последних 18 лет дивиденды акций компании исключительно растут, прибавляя в среднем с темпом около 22%, а по мультипликатору EV/EBITDA с бумагами ЛУКОЙЛа могут поспорить разве что Газпромнефть или Башнефть. Хотелось бы поговорить немного о другом, но тоже весьма позитивном моменте - обратном выкупе акций, который ЛУКОЙЛ затеял 30 августа 2018 года, и с тех пор по 1 февраля 2019 года было выкуплено ценных бумаг на сумму $1102,5 млн.
Напомню, заявленный объём программы обратного выкупа - $3 млрд, и согласно последним заявлением руководства компании потратить его в полном объёме планируется не до конца 2022 года, как планировалось изначально, а уже до конца года текущего. О чём это говорит? А это нам говорит о том, что мы можем рассчитывать на то, что компания продолжит агрессивно скупать свои акции по рынку, придавая котировкам дополнительную и достаточно мощную поддержку.
Из расчёта оставшихся по программе $1,9 млрд не трудно посчитать, что за 11 месяцев этого года на эту программу будет потрачено в среднем $172,5 млн (при обороте торгов например в январе текущего года порядка $900-950 млн) - весьма ощутимая поддержка, согласитесь?
Несмотря на то, что мой личный риск-менеджмент в среду заставил меня что называется немножко "снять сливки" с подорожавших до неприличия акций ЛУКОЙЛа, бОльшую часть позы я планирую держать дальше, продолжая следить за реализацией buy back в исполнении компании и наслаждаясь растущими дивидендами и мощным корпоративным управлением.
Я сейчас не буду говорить о том, что на протяжении последних 18 лет дивиденды акций компании исключительно растут, прибавляя в среднем с темпом около 22%, а по мультипликатору EV/EBITDA с бумагами ЛУКОЙЛа могут поспорить разве что Газпромнефть или Башнефть. Хотелось бы поговорить немного о другом, но тоже весьма позитивном моменте - обратном выкупе акций, который ЛУКОЙЛ затеял 30 августа 2018 года, и с тех пор по 1 февраля 2019 года было выкуплено ценных бумаг на сумму $1102,5 млн.
Напомню, заявленный объём программы обратного выкупа - $3 млрд, и согласно последним заявлением руководства компании потратить его в полном объёме планируется не до конца 2022 года, как планировалось изначально, а уже до конца года текущего. О чём это говорит? А это нам говорит о том, что мы можем рассчитывать на то, что компания продолжит агрессивно скупать свои акции по рынку, придавая котировкам дополнительную и достаточно мощную поддержку.
Из расчёта оставшихся по программе $1,9 млрд не трудно посчитать, что за 11 месяцев этого года на эту программу будет потрачено в среднем $172,5 млн (при обороте торгов например в январе текущего года порядка $900-950 млн) - весьма ощутимая поддержка, согласитесь?
Несмотря на то, что мой личный риск-менеджмент в среду заставил меня что называется немножко "снять сливки" с подорожавших до неприличия акций ЛУКОЙЛа, бОльшую часть позы я планирую держать дальше, продолжая следить за реализацией buy back в исполнении компании и наслаждаясь растущими дивидендами и мощным корпоративным управлением.
Сбербанк представил данные бухгалтерской отчётности по РСБУ за январь 2019 года. Чистый процентный доход банка за месяц сократился на 0,4% до 102,4 млрд рублей, а вот чистый комиссионный доход вырос на 12,6% до 29,5 млрд рублей, благодаря чему чистая прибыль по сравнению с январём прошлого года выросла на 13,7% до 73,7 млрд рублей.
Если взять последние 12 месяцев деятельности Сбербанка, то по чистой прибыли это очередной рекорд. Такими темпами знаковый рубеж в 1 трлн рублей покорится уже совсем скоро!
Если взять последние 12 месяцев деятельности Сбербанка, то по чистой прибыли это очередной рекорд. Такими темпами знаковый рубеж в 1 трлн рублей покорится уже совсем скоро!
Ну что ж, вот на российском рынке и назрела долгожданная коррекция. Рынку будет полезно передохнуть, выпустить пар, высадить ненужных пассажиров и затем двигаться дальше к новым высотам!
Надеюсь, у большинства из вас кэш заготовлен (грех было не продавать помаленьку на хаях), а значит глубокие просадки могут пойти только на пользу нашим инвестиционным портфелям!
Надеюсь, у большинства из вас кэш заготовлен (грех было не продавать помаленьку на хаях), а значит глубокие просадки могут пойти только на пользу нашим инвестиционным портфелям!
В акциях МТС сегодня была отмечена достаточно серьёзная активность, а сами бумаги на Московской бирже упали на 2,6% до 255 рублей. На вечерних торгах в Штатах ADR компании и вовсе рухнули на 8 с лишним процентов и в пересчёте на наши рубли оцениваются сейчас примерно в 250 рублей.
Что же стало причиной? А причиной стал информационный шум от МТС, которая сегодня официально объявила о "запуске проекта по обновлению стратегии своего присутствия на рынках акционерного капитала, что предусматривает анализ и оценку структуры листинга, предпочтений инвесторов и поиск наилучшего баланса затрат и преимуществ для Компании и инвесторов".
Главное, что взволновало акционеров МТС из всей это истории - это возможный уход компании с Нью-Йоркской биржи. На всякий случай, спешу напомнить вам, что на Америку приходится ни много ни мало 3/4 от всех акций в свободном обращении! Достаточно весомая цифра, согласитесь? Соответственно, на Московской бирже торгуется оставшаяся 1/4 часть.
Честно говоря, не могу пока точно рассудить насколько эта новость позитивная или негативная для нас, миноритариев, в долгосрочном плане, т.к. диаметрально противоположных сценариев вырисовывается сразу целое множество, но в краткосрочной перспективе давление на бумаги точно будет весьма ощутимым. Так или иначе, часть инорезов однозначно решат покинуть эту лодку, ввиду возникшей неопределённости, а значит акции вполне реально могут упасть и до 230, и до 220, и даже до 200 рублей в перспективе ближайших месяцев.
Но это только в теории. А вот на практике нужно продолжать надеяться на плановые дивиденды за 2018 год, решение о выплате которых поддержит котировки от глубокого падения в бездну. Вряд ли им сейчас что-то реально угрожает (кроме намечаемого пересмотра див.политики весной), да и АФК Системе денюжки сейчас очень нужны от своей любимой дочки. Ведь даже если предположить сценарий выкупа ADR c биржи NYSE, с последующим займом АФК Системе - это процесс уж точно не ближайших месяцев, к тому же требующий кругленькую сумму в $2,5 млрд (цифру где-то в прессе встретил сегодня).
В-общем, я традиционно не паникую, продолжаю держать акции МТС в своём инвестиционном портфеле, и спокойно буду ждать хорошей точки для долгосрочного входа. Уверен, на нервозном эмоциональном фоне мы можем увидеть аппетитные ценники. Главное, заранее наметить их для себя, дабы потом не поддаваться ненужным эмоциям и страхам, а просто брать и покупать! Если конечно вы не придерживаетесь самого негативного сценария по акциям МТС для миноритариев.
Что же стало причиной? А причиной стал информационный шум от МТС, которая сегодня официально объявила о "запуске проекта по обновлению стратегии своего присутствия на рынках акционерного капитала, что предусматривает анализ и оценку структуры листинга, предпочтений инвесторов и поиск наилучшего баланса затрат и преимуществ для Компании и инвесторов".
Главное, что взволновало акционеров МТС из всей это истории - это возможный уход компании с Нью-Йоркской биржи. На всякий случай, спешу напомнить вам, что на Америку приходится ни много ни мало 3/4 от всех акций в свободном обращении! Достаточно весомая цифра, согласитесь? Соответственно, на Московской бирже торгуется оставшаяся 1/4 часть.
Честно говоря, не могу пока точно рассудить насколько эта новость позитивная или негативная для нас, миноритариев, в долгосрочном плане, т.к. диаметрально противоположных сценариев вырисовывается сразу целое множество, но в краткосрочной перспективе давление на бумаги точно будет весьма ощутимым. Так или иначе, часть инорезов однозначно решат покинуть эту лодку, ввиду возникшей неопределённости, а значит акции вполне реально могут упасть и до 230, и до 220, и даже до 200 рублей в перспективе ближайших месяцев.
Но это только в теории. А вот на практике нужно продолжать надеяться на плановые дивиденды за 2018 год, решение о выплате которых поддержит котировки от глубокого падения в бездну. Вряд ли им сейчас что-то реально угрожает (кроме намечаемого пересмотра див.политики весной), да и АФК Системе денюжки сейчас очень нужны от своей любимой дочки. Ведь даже если предположить сценарий выкупа ADR c биржи NYSE, с последующим займом АФК Системе - это процесс уж точно не ближайших месяцев, к тому же требующий кругленькую сумму в $2,5 млрд (цифру где-то в прессе встретил сегодня).
В-общем, я традиционно не паникую, продолжаю держать акции МТС в своём инвестиционном портфеле, и спокойно буду ждать хорошей точки для долгосрочного входа. Уверен, на нервозном эмоциональном фоне мы можем увидеть аппетитные ценники. Главное, заранее наметить их для себя, дабы потом не поддаваться ненужным эмоциям и страхам, а просто брать и покупать! Если конечно вы не придерживаетесь самого негативного сценария по акциям МТС для миноритариев.
Дамы и господа!
Раз уж мы с вами считаем себя инвесторами, то надо не забывать зарабатывать там, где другие могут либо полениться, либо просто не знать.
Сегодня хочу рассказать о замечательной фишке на Booking.com, которая на ровном месте позволяет вернуть вам 1000 рублей с потраченных денег на бронирование жилья. Всё, что нужно сделать - это зайти в свой личный кабинет, затем перейти в раздел "Пригласите друга и заработайте", скопировать предложенную ссылку и поделиться этой ссылкой с кем-нибудь из родственников, друзей, коллег (см.картинку ниже).
Разумеется, особенно актуально проворачивать такую схему, когда вы или ваш потенциальный знакомый (или вы) собираетесь что-нибудь бронировать на Booking.com. Вы отправляете ссылку этому человеку (либо он вам), после чего по этой ссылке нужно зайти на сайт Booking.com, забронировать отель, и после окончания путешествия вы ОБА получите на свои указанные в профиле банковские карты по 1000 рублей! Причём совершенно не важно, зарегистрирован этот человек на Букинге или нет, это можно сделать после перехода на сайт.
Указанная схема работает даже между родственниками, мужем и женой и т.д. То есть 1000 рублей вернут мужу, 1000 рублей вернут жене (в рамках одного бронирования) - весьма неплохой бонус!
Единственное НО: на один аккаунт вы можете получить не более 10 000 рублей такой схемой. Но у вас же ещё есть аккаунт жены, родителей, не правда ли?
P.S. Если у вас остались вопросы - пишите в личку, попробую помочь.
Раз уж мы с вами считаем себя инвесторами, то надо не забывать зарабатывать там, где другие могут либо полениться, либо просто не знать.
Сегодня хочу рассказать о замечательной фишке на Booking.com, которая на ровном месте позволяет вернуть вам 1000 рублей с потраченных денег на бронирование жилья. Всё, что нужно сделать - это зайти в свой личный кабинет, затем перейти в раздел "Пригласите друга и заработайте", скопировать предложенную ссылку и поделиться этой ссылкой с кем-нибудь из родственников, друзей, коллег (см.картинку ниже).
Разумеется, особенно актуально проворачивать такую схему, когда вы или ваш потенциальный знакомый (или вы) собираетесь что-нибудь бронировать на Booking.com. Вы отправляете ссылку этому человеку (либо он вам), после чего по этой ссылке нужно зайти на сайт Booking.com, забронировать отель, и после окончания путешествия вы ОБА получите на свои указанные в профиле банковские карты по 1000 рублей! Причём совершенно не важно, зарегистрирован этот человек на Букинге или нет, это можно сделать после перехода на сайт.
Указанная схема работает даже между родственниками, мужем и женой и т.д. То есть 1000 рублей вернут мужу, 1000 рублей вернут жене (в рамках одного бронирования) - весьма неплохой бонус!
Единственное НО: на один аккаунт вы можете получить не более 10 000 рублей такой схемой. Но у вас же ещё есть аккаунт жены, родителей, не правда ли?
P.S. Если у вас остались вопросы - пишите в личку, попробую помочь.
Главный герой дня сегодня - однозначно акции Распадской! На текущий момент они прибавляют на 4,1% (147,30 руб.), продолжая обновлять почти 8-летние максимумы.
Похоже акционеры компании всё больше начинают верить в щедрые дивиденды за 2018 год, а увеличение доли EVRAZ в бумагах Распадской с 83,84% до 84,33% лишь усиливает вероятность положительного сценария, с большой вероятностью дальнейшего наращивания этой доли.
Я пока держусь и не спешу сокращать долю в акциях Распадской. А вот ещё чуть выше - возможно, начну задумываться, если конечно не поступит супер позитивных новостей по компании.
Похоже акционеры компании всё больше начинают верить в щедрые дивиденды за 2018 год, а увеличение доли EVRAZ в бумагах Распадской с 83,84% до 84,33% лишь усиливает вероятность положительного сценария, с большой вероятностью дальнейшего наращивания этой доли.
Я пока держусь и не спешу сокращать долю в акциях Распадской. А вот ещё чуть выше - возможно, начну задумываться, если конечно не поступит супер позитивных новостей по компании.
Есть такая примета: когда индекс ММВБ вместе со всем российским фондовым рынком растёт и начинает казаться, что худшее осталось где-то позади, а впереди нас ждёт исключительно светлое и безоблачное будущее, в дело вступают европейцы и американцы с очередными санкционными страшилками.
Но мы то не боимся возможных падений? Кэш ведь все успели хоть частично подсобрать на росте акций?
P.S. А теперь внимательно почитайте новость, и тогда вы поймёте: а бояться-то нечего? Новые санкции не несут ничего страшного, т.к. они предполагаются лишь в отношении "физических лиц и компаний", имеющих прямое отношение к инциденту с украинскими кораблями.
Но мы то не боимся возможных падений? Кэш ведь все успели хоть частично подсобрать на росте акций?
P.S. А теперь внимательно почитайте новость, и тогда вы поймёте: а бояться-то нечего? Новые санкции не несут ничего страшного, т.к. они предполагаются лишь в отношении "физических лиц и компаний", имеющих прямое отношение к инциденту с украинскими кораблями.
Я продолжаю считать уровень 2500 п.п. ключевым для индекса ММВБ, а потому пристально наблюдаю чем закончится борьба за него. Если эта поддержка устоит, то можно будет считать, что рынок выпустил пар и готов к покорению вершин, если нет - то с удовольствием буду готов прикупить интересные дивидендные бумаги дешевле, чем сегодня.
А ведь на Россию приятно посмотреть! Рекомендую особенно тем, кому психологически тяжело или страшно покупать отечественные акции, особенно на распродажах!
P.S. Правда, доля 0,5% на мировом рынке капиталов - это как-то грустно всё-таки...
P.S. Правда, доля 0,5% на мировом рынке капиталов - это как-то грустно всё-таки...
Ну что я могу сказать: сегодняшние распродажи на российском рынке не оправдали мои ожидания (ну по крайней мере, на текущую минуту). То ли у всех уже давно выработан иммунитет к любым санкционным новостям в отношении России, то ли трёхмесячные максимумы на нефть марки Brent оказывают дополнительную поддержку отечественным бумагам. Совершенно ничего сегодня не прикупил в свой портфель, т.к. мои поставленные с утра цели по акциям Мосбиржи, АЛРОСА и ВТБ находятся всё ещё ниже текущих котировок. Остальные бумаги пока брать не хочется. В-общем, пока как-то так.
Уже совсем скоро фьючерсы на палладий могут покорить очередную круглую отметку, на сей раз в $1400, до неё осталось совсем чуть-чуть. Ралли продолжается, и среди главных факторов специалистами упоминаются следующие:
1. Дефицит палладия на мировых рынках. В полугодовом отчёте о рынках металлов платиновой группы компания Johnson Matthey сделала прогноз, что спрос на палладий в 2019 году будет превышать предложение почти на 1 млн унций.
2. Палладий преимущественно используется в производстве систем фильтрации автомобильных выхлопов в бензиновых двигателей. Учитывая, что подавляющая доля автовладельцев продолжают предпочитать именно их, нежели работающие на дизельном топливе, это поддерживает спрос на этот металл.
3. По оценкам ГМК Норильский Никель, дефицит палладия в этом году будет максимальным с 2000 года – на уровне 1,3 млн унций.
1. Дефицит палладия на мировых рынках. В полугодовом отчёте о рынках металлов платиновой группы компания Johnson Matthey сделала прогноз, что спрос на палладий в 2019 году будет превышать предложение почти на 1 млн унций.
2. Палладий преимущественно используется в производстве систем фильтрации автомобильных выхлопов в бензиновых двигателей. Учитывая, что подавляющая доля автовладельцев продолжают предпочитать именно их, нежели работающие на дизельном топливе, это поддерживает спрос на этот металл.
3. По оценкам ГМК Норильский Никель, дефицит палладия в этом году будет максимальным с 2000 года – на уровне 1,3 млн унций.
#Башнефть представила ударную отчётность по МСФО за 2018 год!
Выручка компании по сравнению с прошлым годом выросла на 28,2% до 860,2 млрд рублей, а чистая прибыль достигла 98,4 млрд рублей, совсем немного не дотянув до круглой отметки в 100 млрд. Я намеренно не стал указывать, что "по сравнению с прошлым годом прибыль снизилась почти на треть", т.к. в прошлом году компания пополнилась 100 млрд рублей по мировому соглашению с АФК Система, без учёта которого (минус 80 млрд) чистая прибыль выросла бы в 2018 году примерно наполовину!
В-общем, всё у Башнефти складывается неплохо, осталось лишь довести до ума дивидендную политику и сделать её, наконец, более прозрачной и понятной для акционеров. Ибо сейчас её просто напросто нет! На официальном сайте компании формулировка сейчас звучит так: "Дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям выплачиваются из чистой прибыли Общества." И всё. А дальше думайте и гадайте уже сами.
Поэтому я, как заядлый оптимист, с вашего позволения заложу в расчёт 50% от ЧП по МСФО, в результате чего получаем 273 руб. Промежуточных дивидендов не было в 2018 году, поэтому этот сценарий может принести акционерам двузначную ДД на уровне 14,7% уже ближайшим летом! Повторюсь, это самый позитивный расклад, на деле могут быть более скромные цифры, хотя мой базовый сценарий предполагает именно 50% от ЧП по МСФО, в том числе и из-за того, что Башкирия владеет блокирующим пакетом акций компании, а предстоящий в этом году 100-летний юбилей республики надо отметить как следует!
Выручка компании по сравнению с прошлым годом выросла на 28,2% до 860,2 млрд рублей, а чистая прибыль достигла 98,4 млрд рублей, совсем немного не дотянув до круглой отметки в 100 млрд. Я намеренно не стал указывать, что "по сравнению с прошлым годом прибыль снизилась почти на треть", т.к. в прошлом году компания пополнилась 100 млрд рублей по мировому соглашению с АФК Система, без учёта которого (минус 80 млрд) чистая прибыль выросла бы в 2018 году примерно наполовину!
В-общем, всё у Башнефти складывается неплохо, осталось лишь довести до ума дивидендную политику и сделать её, наконец, более прозрачной и понятной для акционеров. Ибо сейчас её просто напросто нет! На официальном сайте компании формулировка сейчас звучит так: "Дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям выплачиваются из чистой прибыли Общества." И всё. А дальше думайте и гадайте уже сами.
Поэтому я, как заядлый оптимист, с вашего позволения заложу в расчёт 50% от ЧП по МСФО, в результате чего получаем 273 руб. Промежуточных дивидендов не было в 2018 году, поэтому этот сценарий может принести акционерам двузначную ДД на уровне 14,7% уже ближайшим летом! Повторюсь, это самый позитивный расклад, на деле могут быть более скромные цифры, хотя мой базовый сценарий предполагает именно 50% от ЧП по МСФО, в том числе и из-за того, что Башкирия владеет блокирующим пакетом акций компании, а предстоящий в этом году 100-летний юбилей республики надо отметить как следует!