Поход на Восток
🇷🇺 Накануне Владимир Путин поручил российскому правительству к 1 июня предоставить план строительства инфраструктуры для переориентации поставок энергоресурсов из Европы на Восток.
🇪🇺 Евросоюз, как мы можем видеть, настроен на постепенное сокращение импорта российских энергоносителей, и на этом фоне логично увеличивать экспорт в восточном направлении. Благо, экономика Азии растет быстрее европейской, и ей требуется много природного газа, нефти и угля.
👨💼«Нужно ускорить реализацию инфраструктурных проектов, железнодорожных, трубопроводных, портовых, которые уже в ближайшие годы позволят перенаправить поставки нефти и газа с запада на перспективные рынки: на юг и на восток», — поведал Владимир Путин.
В рамках проекта «Сила Сибири-2» (экспорт 50 млрд кубометров газа) планируется построить отрезок в 1,4 тыс. км по маршруту Кемерово—Красноярск—Тайшет—Иркутск.
Также из газовой тематики вспоминается анонсированный недавно "Пакистанский поток", первоначально носивший название "Север - Юг" и теперь вновь, судя по всему, планируемый к обсуждению. Правда, проект ещё не утверждён, да и политическая ситуация в Пакистане достаточно напряжённая, поэтому есть вероятность, что он в итоге не будет реализован. Но намерения такие существуют.
🛢Что касается нефти, то поручение президента подразумевает расширение нефтепроводной системы Восточная Сибирь—Тихий океан.
🤔 Любопытно, но на фоне всех этих инициатив с походом на Восток, привлекает к себе внимание Трубная металлургическая компания (#TRMK), которая является крупнейшим в России производителем стальных труб для нефтегазового сектора и, вполне возможно, может стать бенефициаром грядущего расширения экспортной инфраструктуры.
Когда-то и я был акционером этой компании, но меня смущает неприлично высокая доля основного владельца - Сергея Пумпянского, который через ТМК Steel Holding Ltd является владельцем 95,6% акций ТМК. Риски низкого free-float давно всем известны, а делистинг акций, особенно в текущей ситуации, кажется ещё более реальным, чем раньше.
Щедрые дивиденды за 2020 год, анонсированные в марте прошлого года (без веских на то причин), разогнали котировки с 60 до 120 руб. буквально за полгода, однако на сегодняшний день они вернулись в район 60+ руб. и безыдейно болтаются там.
👉 Куда любопытней, что трубы так или иначе делаются из стали! И эти публичные истории (#MAGN, #CHMF, #NLMK) на мой субъективный взгляд выглядят куда интересней. Но уж точно не сейчас, а чуть позже, когда страсти на рынке поулягутся, а российский бизнес наметит вектор как жить дальше. Как раз подготовка инвестиционных проектов у нефтяников и газовиков в рамках анонсированного "похода на Восток" займёт время, а строительство объектов начнется не ранее следующего года.
❤️ Друзья! Не забывайте ставить лайк! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой, новостями и мыслями по рынку.
🇷🇺 Накануне Владимир Путин поручил российскому правительству к 1 июня предоставить план строительства инфраструктуры для переориентации поставок энергоресурсов из Европы на Восток.
🇪🇺 Евросоюз, как мы можем видеть, настроен на постепенное сокращение импорта российских энергоносителей, и на этом фоне логично увеличивать экспорт в восточном направлении. Благо, экономика Азии растет быстрее европейской, и ей требуется много природного газа, нефти и угля.
👨💼«Нужно ускорить реализацию инфраструктурных проектов, железнодорожных, трубопроводных, портовых, которые уже в ближайшие годы позволят перенаправить поставки нефти и газа с запада на перспективные рынки: на юг и на восток», — поведал Владимир Путин.
В рамках проекта «Сила Сибири-2» (экспорт 50 млрд кубометров газа) планируется построить отрезок в 1,4 тыс. км по маршруту Кемерово—Красноярск—Тайшет—Иркутск.
Также из газовой тематики вспоминается анонсированный недавно "Пакистанский поток", первоначально носивший название "Север - Юг" и теперь вновь, судя по всему, планируемый к обсуждению. Правда, проект ещё не утверждён, да и политическая ситуация в Пакистане достаточно напряжённая, поэтому есть вероятность, что он в итоге не будет реализован. Но намерения такие существуют.
🛢Что касается нефти, то поручение президента подразумевает расширение нефтепроводной системы Восточная Сибирь—Тихий океан.
🤔 Любопытно, но на фоне всех этих инициатив с походом на Восток, привлекает к себе внимание Трубная металлургическая компания (#TRMK), которая является крупнейшим в России производителем стальных труб для нефтегазового сектора и, вполне возможно, может стать бенефициаром грядущего расширения экспортной инфраструктуры.
Когда-то и я был акционером этой компании, но меня смущает неприлично высокая доля основного владельца - Сергея Пумпянского, который через ТМК Steel Holding Ltd является владельцем 95,6% акций ТМК. Риски низкого free-float давно всем известны, а делистинг акций, особенно в текущей ситуации, кажется ещё более реальным, чем раньше.
Щедрые дивиденды за 2020 год, анонсированные в марте прошлого года (без веских на то причин), разогнали котировки с 60 до 120 руб. буквально за полгода, однако на сегодняшний день они вернулись в район 60+ руб. и безыдейно болтаются там.
👉 Куда любопытней, что трубы так или иначе делаются из стали! И эти публичные истории (#MAGN, #CHMF, #NLMK) на мой субъективный взгляд выглядят куда интересней. Но уж точно не сейчас, а чуть позже, когда страсти на рынке поулягутся, а российский бизнес наметит вектор как жить дальше. Как раз подготовка инвестиционных проектов у нефтяников и газовиков в рамках анонсированного "похода на Восток" займёт время, а строительство объектов начнется не ранее следующего года.
❤️ Друзья! Не забывайте ставить лайк! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой, новостями и мыслями по рынку.
⚒ Металлурги жалуются на крепкий рубль и высокие налоги.
📣 Ассоциация «Русская сталь» (объединяет крупнейшие российские компании чёрной металлургии) в очередной раз бьёт тревогу: отрасль ждёт обвал, если власти не снизят налоги и не ослабят рубль.
📉По данным «Русской стали», в мае резко ухудшилось размещение заказов на закупку стали на внутреннем рынке. Европа также закрыта для экспорта, а в Азию металлопрокат поступает с гигантскими скидками. Клиенты пользуются сложившейся ситуацией и требуют скидки по сравнению с традиционными рынками сбыта (всё-таки Россия сейчас по понятным причинам является "токсичной" страной для Запада) — в результате дисконт по слябам доходит порой до 30%.
⚖️ При курсе USD/RUB=63,5 руб., экспортная цена на некоторые виды стальной продукции при поставках в Китай находятся практически на уровне себестоимости, и даже ниже её.
В начале мая Минпромторг поддержал предложение «Русской стали» по сокращению налоговой нагрузки, однако Минфин оказался против.
👉 С начала проведения СВО на Украине, бумаги металлургов чувствуют себя значительно хуже рынка. Аутсайдером в отрасли является Северсталь, которая больше всех пострадала от запрета на экспорт в Европу (по сталеварам у нас вчера был большой обзорный пост на эту тему в премиум-канале, который очень хорошо зашёл).
"Есть серьёзные вызовы для нас, связанные с необходимостью в условиях санкций переориентировать направления поставок, каналы закупок. Нельзя уверенно говорить, что мы сохраняем объёмы производства", - поведал основной акционер Северстали Алексей Мордашов.
Для металлургов наступили трудные времена, и я пока не планирую покупать бумаги в свой портфель. Но буду держать руку на пульсе и внимательно следить за дальнейшим развитием событий.
#CHMF #NLMK #MAGN
📣 Ассоциация «Русская сталь» (объединяет крупнейшие российские компании чёрной металлургии) в очередной раз бьёт тревогу: отрасль ждёт обвал, если власти не снизят налоги и не ослабят рубль.
📉По данным «Русской стали», в мае резко ухудшилось размещение заказов на закупку стали на внутреннем рынке. Европа также закрыта для экспорта, а в Азию металлопрокат поступает с гигантскими скидками. Клиенты пользуются сложившейся ситуацией и требуют скидки по сравнению с традиционными рынками сбыта (всё-таки Россия сейчас по понятным причинам является "токсичной" страной для Запада) — в результате дисконт по слябам доходит порой до 30%.
⚖️ При курсе USD/RUB=63,5 руб., экспортная цена на некоторые виды стальной продукции при поставках в Китай находятся практически на уровне себестоимости, и даже ниже её.
В начале мая Минпромторг поддержал предложение «Русской стали» по сокращению налоговой нагрузки, однако Минфин оказался против.
👉 С начала проведения СВО на Украине, бумаги металлургов чувствуют себя значительно хуже рынка. Аутсайдером в отрасли является Северсталь, которая больше всех пострадала от запрета на экспорт в Европу (по сталеварам у нас вчера был большой обзорный пост на эту тему в премиум-канале, который очень хорошо зашёл).
"Есть серьёзные вызовы для нас, связанные с необходимостью в условиях санкций переориентировать направления поставок, каналы закупок. Нельзя уверенно говорить, что мы сохраняем объёмы производства", - поведал основной акционер Северстали Алексей Мордашов.
Для металлургов наступили трудные времена, и я пока не планирую покупать бумаги в свой портфель. Но буду держать руку на пульсе и внимательно следить за дальнейшим развитием событий.
#CHMF #NLMK #MAGN
