Прекрасная новость для тех, у кого брокер Сбербанк, и особенно для тех, у кого инвестиционные счета ещё не достигли внушительных размеров и ежемесячная депозитарная комиссия в размере 149 рублей доставляет определённые неудобства.
С 1 июня по 31 августа 2019 года в рамках Акции "Депозитарные каникулы" отменяется депозитарная комиссия для держателей:
- Акций ПАО Сбербанк;
- Корпоративных облигаций ПАО Сбербанк;
- Инвестиционных облигаций Сбербанка (ИОС).
Так что, если у вас в портфелях ещё нет акций или облигаций Сбербанка - самое время это сделать, уже в ближайший понедельник! Для этого вам нужно иметь на счету минимум 2 055,1 руб. (чтобы купить 1 лот привилегированных акций) или 2 332,4 руб. (1 лот обыкновенных акций), да ещё и в дивидендную отсечку попадёте 10 июня! Ну или 1000+ рублей для покупки одного лота облигаций, но это же так скучно :)
В-общем, новость однозначно хорошая, Сбербанк брокер радует уже второй раз в этом году проведением подобных Акций!
С 1 июня по 31 августа 2019 года в рамках Акции "Депозитарные каникулы" отменяется депозитарная комиссия для держателей:
- Акций ПАО Сбербанк;
- Корпоративных облигаций ПАО Сбербанк;
- Инвестиционных облигаций Сбербанка (ИОС).
Так что, если у вас в портфелях ещё нет акций или облигаций Сбербанка - самое время это сделать, уже в ближайший понедельник! Для этого вам нужно иметь на счету минимум 2 055,1 руб. (чтобы купить 1 лот привилегированных акций) или 2 332,4 руб. (1 лот обыкновенных акций), да ещё и в дивидендную отсечку попадёте 10 июня! Ну или 1000+ рублей для покупки одного лота облигаций, но это же так скучно :)
В-общем, новость однозначно хорошая, Сбербанк брокер радует уже второй раз в этом году проведением подобных Акций!
Вряд ли кто-то сомневался в том, что финансовая отчётность ЛУКОЙЛа по МСФО за 1 кв. 2019 года не окажется сильной, а потому опубликованные цифры вызвали у акционеров исключительно положительные эмоции. Тот редкий случай, когда нет никакого желания (да и нужды) глубоко копаться в отчётности и искать в ней какие-то подвохи и подводные камни: финансовые показатели вопросов не вызывают, дивиденды с каждым годом исключительно растут (ЛУКОЙЛ стремится ежегодно увеличивать их на уровень инфляции), а программы обратного выкупа следуют одна за другой.
Кстати говоря, по большей части из-за очередной программы обратного выкупа акций, старт которой был дан в начале сентября минувшего года и запланированные денежные средства на которую в размере $3 млрд уже практически израсходованы (со значительным опережением графика!), котировки акций ЛУКОЙЛа значительно ускорились за минувший год, опережая финансовые достижения, что и оказало определённое давление на дивидендную доходность.
И в этом свете во второй половине текущего года нужно следить за новостями о новом байбэке, которым вполне по силам будет вновь направить котировки акций ЛУКОЙЛа на обновление очередных исторических максимумов. Уже в августе будут рассматриваться масштабы и сроки нового обратного выкупа акций, однако перед этим придётся дождаться результатов обязательного предложения о выкупе долей миноритариев, на фоне решения компании погасить казначейские акции. Таким образом, основные покупки в рамках новой программы следует ожидать скорее всего уже только в следующем году.
Финансовая отчётность по МСФО за 1 кв. 2019 года
Анализ руководством Компании финансового состояния и результатов деятельности
Пресс-релиз
Презентация
Кстати говоря, по большей части из-за очередной программы обратного выкупа акций, старт которой был дан в начале сентября минувшего года и запланированные денежные средства на которую в размере $3 млрд уже практически израсходованы (со значительным опережением графика!), котировки акций ЛУКОЙЛа значительно ускорились за минувший год, опережая финансовые достижения, что и оказало определённое давление на дивидендную доходность.
И в этом свете во второй половине текущего года нужно следить за новостями о новом байбэке, которым вполне по силам будет вновь направить котировки акций ЛУКОЙЛа на обновление очередных исторических максимумов. Уже в августе будут рассматриваться масштабы и сроки нового обратного выкупа акций, однако перед этим придётся дождаться результатов обязательного предложения о выкупе долей миноритариев, на фоне решения компании погасить казначейские акции. Таким образом, основные покупки в рамках новой программы следует ожидать скорее всего уже только в следующем году.
Финансовая отчётность по МСФО за 1 кв. 2019 года
Анализ руководством Компании финансового состояния и результатов деятельности
Пресс-релиз
Презентация
27 марта 2019 года акции Газпром впервые в текущем году опустились ниже 150 рублей, и на тот момент инвесторы, уставшие от многолетнего ожидания роста котировок и повидавшие более глубокие просадки в этой бумаге, вряд ли посчитали, что настал очередной подходящий момент для того, чтобы нарастить свою позицию в некогда народном достоянии. Признаюсь, я тоже, хоть и докупался по мере возможностей на таких просадках, но делал это без особого энтузиазма и в отсутствии более интересных идей для инвестиций. Для меня это был своеобразный депозит, с доходностью на тот момент около 7% и хорошими перспективами в светлое будущее. Однако благодаря тому, что рынок в течение долгих лет давал прекрасные возможности на коррекциях докупать и докупать акции Газпрома, вольно-невольно именно они возглавили мой портфель по доле присутствия в нём, обогнав приунывшие бумаги КТК.
Пружина сжималась, неверие в Газпром достигло максимума за последние годы, а повышенный НДПИ в качестве исключения для Газпрома (с целью немножко обокрасть миноритариев) лишь дополнял эту и без того грустную картину. И, как известно, именно в такие времена и случается взрывной рост - разумеется, резко, стремительно и без всякого предупреждения. Спусковым крючком стало 14 мая 2019 года, когда внезапно для всех было впервые громко объявлено о решении выплатить в качестве дивидендов за 2018 год 16,61 руб. на акцию! Фантастические и неожиданно щедрые цифры!
Это стало настоящим спусковым крючком для полёта в космос котировок акций Газпрома, которые буквально за три торговые сессии без всяких остановок достигли сначала 200 рублей, а двумя неделями позже (то есть сегодня) покорили и уровень в 250 рублей. Вы могли представить такой сценарий месяц или два месяца тому назад? Вряд ли кому-то посчастливилось увидеть это даже в самом сладком сне, а тут реальность взяла и сделала всех нас счастливыми. Ну не всех конечно, а тех, кто продолжал верить в это российское чудо (можете даже слово «чудо» взять в кавычки, и вы тоже окажетесь правы).
Однозначно ответить почему случаются такие дни как сегодня сказать сложно, обычно этому способствует целый комплекс сопутствующих факторов. Сначала по рынку прокатились слухи о возможной отставке главы Газпрома Алексея Миллера, о чём он может объявить уже завтра. Затем другой источник сообщил, что «Правление Газпрома 4 июня будет посвящено рутинному вопросу подведения итогов зимы», после чего котировки ещё более судорожно начало кидать из стороны в сторону. В это время третьи фантазировали о дивидендах в 25-30 рублей уже чуть ли не по итогам 2019 года, хотя на недавней телефонной конференции представители компании очёнь чётко дали понять, что выплаты 50% от ЧП по МСФО – это не ориентир дивидендных выплат, а скорее потолок, призывая фантазировать в этом направлении очень осторожно. Наконец, четвёртые слепо верили, что в случае с Газпромом чудес не бывает, и скоро он откатится туда, где и находился последние годы – и чтобы ему помочь это сделать они лишь наращивали шорты в этих бумагах, поставив себя тем самым в не самое завидное положение и став жертвой так называемого шорт-сквиза или принудительного закрытия коротких позиций.
Ну а у дяди Юры уже давно на уровне 240 рублей был запланирован первый серьёзный тэйк-профит (внимание на прикреплённый график), а потому я благополучно и совершенно безэмоционально закрыл половину позиции вблизи этого уровня, после чего с чувством выполненного долга закрыл терминал, решив поберечь свои нервы и не искушать судьбу. С оставшейся половиной буду думать, ну и дождусь завтрашних новостей – а то мало ли? :))
P.S. Кстати, дневной объём торгов сегодня бьёт все рекорды и находится на максимальном уровне с 06.02.2008 (!!). О чём это говорит? Обычно о приостановке роста после очень эмоциональных всплесков среди крупных игроков. Посмотрим, как окажется на сей раз.
Пружина сжималась, неверие в Газпром достигло максимума за последние годы, а повышенный НДПИ в качестве исключения для Газпрома (с целью немножко обокрасть миноритариев) лишь дополнял эту и без того грустную картину. И, как известно, именно в такие времена и случается взрывной рост - разумеется, резко, стремительно и без всякого предупреждения. Спусковым крючком стало 14 мая 2019 года, когда внезапно для всех было впервые громко объявлено о решении выплатить в качестве дивидендов за 2018 год 16,61 руб. на акцию! Фантастические и неожиданно щедрые цифры!
Это стало настоящим спусковым крючком для полёта в космос котировок акций Газпрома, которые буквально за три торговые сессии без всяких остановок достигли сначала 200 рублей, а двумя неделями позже (то есть сегодня) покорили и уровень в 250 рублей. Вы могли представить такой сценарий месяц или два месяца тому назад? Вряд ли кому-то посчастливилось увидеть это даже в самом сладком сне, а тут реальность взяла и сделала всех нас счастливыми. Ну не всех конечно, а тех, кто продолжал верить в это российское чудо (можете даже слово «чудо» взять в кавычки, и вы тоже окажетесь правы).
Однозначно ответить почему случаются такие дни как сегодня сказать сложно, обычно этому способствует целый комплекс сопутствующих факторов. Сначала по рынку прокатились слухи о возможной отставке главы Газпрома Алексея Миллера, о чём он может объявить уже завтра. Затем другой источник сообщил, что «Правление Газпрома 4 июня будет посвящено рутинному вопросу подведения итогов зимы», после чего котировки ещё более судорожно начало кидать из стороны в сторону. В это время третьи фантазировали о дивидендах в 25-30 рублей уже чуть ли не по итогам 2019 года, хотя на недавней телефонной конференции представители компании очёнь чётко дали понять, что выплаты 50% от ЧП по МСФО – это не ориентир дивидендных выплат, а скорее потолок, призывая фантазировать в этом направлении очень осторожно. Наконец, четвёртые слепо верили, что в случае с Газпромом чудес не бывает, и скоро он откатится туда, где и находился последние годы – и чтобы ему помочь это сделать они лишь наращивали шорты в этих бумагах, поставив себя тем самым в не самое завидное положение и став жертвой так называемого шорт-сквиза или принудительного закрытия коротких позиций.
Ну а у дяди Юры уже давно на уровне 240 рублей был запланирован первый серьёзный тэйк-профит (внимание на прикреплённый график), а потому я благополучно и совершенно безэмоционально закрыл половину позиции вблизи этого уровня, после чего с чувством выполненного долга закрыл терминал, решив поберечь свои нервы и не искушать судьбу. С оставшейся половиной буду думать, ну и дождусь завтрашних новостей – а то мало ли? :))
P.S. Кстати, дневной объём торгов сегодня бьёт все рекорды и находится на максимальном уровне с 06.02.2008 (!!). О чём это говорит? Обычно о приостановке роста после очень эмоциональных всплесков среди крупных игроков. Посмотрим, как окажется на сей раз.
Из главного по ЛУКОЙЛу: дивиденды ежегодно будут расти и дальше, а новая программа buyback ещё на этапе обсуждения. А вообще рекомендую всем почитать небольшое интервью Вагита Алекперова в рамках ПМЭФ.
https://fomag.ru/news-streem/intervyu_glavy_lukoyla_vagita_alekperova_v_ramkakh_pmef/
https://fomag.ru/news-streem/intervyu_glavy_lukoyla_vagita_alekperova_v_ramkakh_pmef/
Financial One
Интервью главы «Лукойла» Вагита Алекперова в рамках ПМЭФ
(Рейтер) Глава и крупнейший акционер «Лукойла» Вагит Алекперов дал интервью Reuters в рамках Санкт-Петербургского международного экономического форума.
Это всё-таки свершилось!!! ЭнелРоссия всё-таки созрела на продажу Рефтинской ГРЭС!
Любопытно, что в итоге стороны пришли к той самой цифре в 21 млрд рублей, на которой настаивала Сибирская генерирующая компания (СГК), в состав которой как раз и входит Кузбассэнерго.
Я прям не поленился и нашёл пост Григория по этой теме, датируемый февралём 2019 года, где есть весьма лаконичное и очень чёткое объяснение, перед какой дилеммой находилась ЭнелРоссия, имея в своём активе Рефтинскую ГРЭС:
"...Энел стоит перед непростым выбором: дать скидку на объект в 30% от изначальной оценки или модернизировать позднее объект за пару сотен млрд. руб. Без попадания в ДПМ-2 компании придется модернизировать это на свои деньги без отдачи в 14%. У Энел нет таких денег на модернизацию, их вообще ни у кого нет в таком количестве, даже у ИнтерРао. Так что продажа Рефтинской в таком ключе это даже не столько негатив или позитив, сколько необходимость, т.к. время работает против компании..."
P.S. Официальная новость появилась за считанные минуты до окончания торгов в четверг, но и этого времени хватило, чтобы акции компании взлетели к закрытию почти на 5%. Лично для меня эта новость - главный ньюсмейкер дня, и сегодня вечером мы нашей инвестиционной троицей будем ожесточённо думать как действовать с акциями ЭнелРоссия в этой ситуации дальше.
Любопытно, что в итоге стороны пришли к той самой цифре в 21 млрд рублей, на которой настаивала Сибирская генерирующая компания (СГК), в состав которой как раз и входит Кузбассэнерго.
Я прям не поленился и нашёл пост Григория по этой теме, датируемый февралём 2019 года, где есть весьма лаконичное и очень чёткое объяснение, перед какой дилеммой находилась ЭнелРоссия, имея в своём активе Рефтинскую ГРЭС:
"...Энел стоит перед непростым выбором: дать скидку на объект в 30% от изначальной оценки или модернизировать позднее объект за пару сотен млрд. руб. Без попадания в ДПМ-2 компании придется модернизировать это на свои деньги без отдачи в 14%. У Энел нет таких денег на модернизацию, их вообще ни у кого нет в таком количестве, даже у ИнтерРао. Так что продажа Рефтинской в таком ключе это даже не столько негатив или позитив, сколько необходимость, т.к. время работает против компании..."
P.S. Официальная новость появилась за считанные минуты до окончания торгов в четверг, но и этого времени хватило, чтобы акции компании взлетели к закрытию почти на 5%. Лично для меня эта новость - главный ньюсмейкер дня, и сегодня вечером мы нашей инвестиционной троицей будем ожесточённо думать как действовать с акциями ЭнелРоссия в этой ситуации дальше.
Сбербанк отчитался по РСБУ за первые 5 месяцев 2019 года: полёт нормальный!
Я уже неоднократно ловил себя на мысли и публично говорил об этом на страницах сообщества «Инвестируй или проиграешь», что мой психотип так уж устроен, что мне психологически комфортней покупать, например, явно недооценённый Газпром по 120-130 рублей с 2013 по 2017 гг., нежели в 2019 году радостно зафиксировать половину позиции по 240 рублей и активно думать что же делать со второй половиной позиции дальше. Мне больше нравится наращивать своё присутствие в акциях ОГК-2 по 20-30 копеек, когда участники рынка как будто дружно забыли о предстоящих повышенных платежах компании в рамках ДПМ на горизонте ближайших лет, нежели сейчас всячески отгонять у себя мысли о частичной фиксации позиции. Ну и так далее по списку, таких примеров всегда можно придумать огромное множество, уверен суть вы поняли.
Ещё с самого детства я где-то за месяц начинал ждать Новый год, всячески готовился к нему, а потом после речи президента, боя курантов и пары глотков шампанского у меня наступало определённое опустошение, мол как же быстро миновали эти торжественные минуты и уже завтра начнётся очередной новый год, что называется с чистого листа. Подобные истории уже во взрослом возрасте я слышал из уст, например, чемпионов мира по футболу или хоккею, когда на протяжении всего турнира ты целенаправленно идёшь по турнирной лестнице, попадаешь в четвертьфинал, полуфинал, а затем и в долгожданный финал – выигрываешь его, получаешь кубок под знаменитую песню «We are the champions», и спустя некоторое время (у кого-то час, у кого-то день, у кого-то и неделя) на смену эйфории приходит то самое опустошение. Ни в коем случае не путайте это с депрессией – скорее, это кратковременное отсутствие мотивации и поиск эмоциональных стимулов двигаться дальше, ведь уже всего через пару-тройку месяцев начинается отборочный цикл к следующему чемпионату….
В-общем, за десятилетний опыт моего присутствия на рынке со страхом я научился прекрасно справляться, хладнокровно принимая участие на распродажах, а теперь вот год за годом борюсь и со вторым главным врагом на фондовом рынке по имени «жадность». И если Аэрофлот по 200+ рублей в 2017 году я почему-то не продал (сейчас, спустя время, у меня нет разумного ответа на этот вопрос), хотя с российской авиацией знаком не понаслышке, то сейчас всячески стараюсь следовать правилу «лучше синица в руке, чем КТК по 130» и продавать их по адекватным ценникам выросшие активы в портфеле. Из личных достижений этого года могу вспомнить про недавнюю июньскую фиксацию в Газпроме, апрельскую частичную фиксацию в Сбербанке и полный выход из ГМК Норникель, а также февральскую фиксацию в Распадской. Уже хорошо.
А что можно продать сейчас? Специально на этих выходных сел и пробежался по бумагам в своём портфеле. Как вы знаете, их у меня представлено достаточно много, и при всём при этом я не увидел НИ ОДНОЙ из них, по которой я бы решился хотя бы частично зафиксировать прибыль (Газпром не в счёт, о нём я писал отдельно, а Сбербанк примерно на текущих уровнях уже бывал пару месяцев назад, я там фиксировался частично по нему). По большому счёту, как такового роста ещё и не было, а индекс ММВБ обновляет свои исторические максимумы в июне исключительно благодаря позитивному влиянию нашего народного достояния. А это значит, что российский рынок всё ещё фундаментально недооценён, в том числе по основным финансовым мультипликаторам и самой высокой дивидендной доходности в мире, по крайней мере я сейчас склонен полагать именно так. Ну и не забывайте старое доброе правило: «Trend – is your friend»! ...
Ещё с самого детства я где-то за месяц начинал ждать Новый год, всячески готовился к нему, а потом после речи президента, боя курантов и пары глотков шампанского у меня наступало определённое опустошение, мол как же быстро миновали эти торжественные минуты и уже завтра начнётся очередной новый год, что называется с чистого листа. Подобные истории уже во взрослом возрасте я слышал из уст, например, чемпионов мира по футболу или хоккею, когда на протяжении всего турнира ты целенаправленно идёшь по турнирной лестнице, попадаешь в четвертьфинал, полуфинал, а затем и в долгожданный финал – выигрываешь его, получаешь кубок под знаменитую песню «We are the champions», и спустя некоторое время (у кого-то час, у кого-то день, у кого-то и неделя) на смену эйфории приходит то самое опустошение. Ни в коем случае не путайте это с депрессией – скорее, это кратковременное отсутствие мотивации и поиск эмоциональных стимулов двигаться дальше, ведь уже всего через пару-тройку месяцев начинается отборочный цикл к следующему чемпионату….
В-общем, за десятилетний опыт моего присутствия на рынке со страхом я научился прекрасно справляться, хладнокровно принимая участие на распродажах, а теперь вот год за годом борюсь и со вторым главным врагом на фондовом рынке по имени «жадность». И если Аэрофлот по 200+ рублей в 2017 году я почему-то не продал (сейчас, спустя время, у меня нет разумного ответа на этот вопрос), хотя с российской авиацией знаком не понаслышке, то сейчас всячески стараюсь следовать правилу «лучше синица в руке, чем КТК по 130» и продавать их по адекватным ценникам выросшие активы в портфеле. Из личных достижений этого года могу вспомнить про недавнюю июньскую фиксацию в Газпроме, апрельскую частичную фиксацию в Сбербанке и полный выход из ГМК Норникель, а также февральскую фиксацию в Распадской. Уже хорошо.
А что можно продать сейчас? Специально на этих выходных сел и пробежался по бумагам в своём портфеле. Как вы знаете, их у меня представлено достаточно много, и при всём при этом я не увидел НИ ОДНОЙ из них, по которой я бы решился хотя бы частично зафиксировать прибыль (Газпром не в счёт, о нём я писал отдельно, а Сбербанк примерно на текущих уровнях уже бывал пару месяцев назад, я там фиксировался частично по нему). По большому счёту, как такового роста ещё и не было, а индекс ММВБ обновляет свои исторические максимумы в июне исключительно благодаря позитивному влиянию нашего народного достояния. А это значит, что российский рынок всё ещё фундаментально недооценён, в том числе по основным финансовым мультипликаторам и самой высокой дивидендной доходности в мире, по крайней мере я сейчас склонен полагать именно так. Ну и не забывайте старое доброе правило: «Trend – is your friend»! ...
...Понятное дело, что речи об активных покупках сейчас не идёт, да и покупать по аппетитным ценникам даже в долгосрок особенно нечего, за исключением буквально нескольких бумаг, но и продавать сейчас, повторюсь, фактически нечего – до целевых значений ещё есть куда расти практически по каждой бумаге. А потому задача номер один сейчас – это не впадать в эйфорию от исторических хаёв не только по индексу ММВБ, но и по динамике личного инвестиционного портфеля, а планомерно продолжать наращивать кэш от продажи особенно подросших бумаг и дивидендных поступлений на случай возможных распродаж в будущем. И что-то мне подсказывает, что эти распродажи уже не за горами.
Опережая традиционный вопрос вновь прибывших «а в какой программе вы ведёте учёт своих инвестиций?» (кстати, скрин на картинке – именно оттуда), я сразу же спешу ответить, что для этого я использую очень удобный сервис intelinvest, где собрана достаточно профессиональная команда, которая адекватно реагирует на пожелания пользователей, и даже предоставляет специальную скидку в 20% всем, кто перешёл и зарегистрировался вот по этой ссылке: https://intelinvest.ru/?registration=.... В-общем, рекомендую!
Опережая традиционный вопрос вновь прибывших «а в какой программе вы ведёте учёт своих инвестиций?» (кстати, скрин на картинке – именно оттуда), я сразу же спешу ответить, что для этого я использую очень удобный сервис intelinvest, где собрана достаточно профессиональная команда, которая адекватно реагирует на пожелания пользователей, и даже предоставляет специальную скидку в 20% всем, кто перешёл и зарегистрировался вот по этой ссылке: https://intelinvest.ru/?registration=.... В-общем, рекомендую!
АЛРОСА сегодня раскрыла результаты продаж за первые пять месяцев текущего года, и они оказались ожидаемо слабыми: выручка от реализации алмазов и бриллиантов снизилась по сравнению с прошлым годом на треть до $1,589 млрд, на фоне снижения объёмов продаж в натуральном выражении и средних цен реализации.
Однако это не отменяет перспективу компании добыть по итогам 2019 года запланированные 38 млн карат, а цены на алмазы (хочется верить) когда-нибудь смогут переломить многолетний нисходящий тренд, а потому в долгосрочную перспективу можно смотреть с определённым оптимизмом.
А чтобы этот оптимизм ещё больше креп, предлагаю вновь погрузиться в мартовский День инвестора в Лондоне (внимание, английский язык!) и вспомнить основные тезисы, полученные из представленной там презентации: https://vk.com/feed?q=%23i_alrs§ion=search&w=wall-92218128_28241
Однако это не отменяет перспективу компании добыть по итогам 2019 года запланированные 38 млн карат, а цены на алмазы (хочется верить) когда-нибудь смогут переломить многолетний нисходящий тренд, а потому в долгосрочную перспективу можно смотреть с определённым оптимизмом.
А чтобы этот оптимизм ещё больше креп, предлагаю вновь погрузиться в мартовский День инвестора в Лондоне (внимание, английский язык!) и вспомнить основные тезисы, полученные из представленной там презентации: https://vk.com/feed?q=%23i_alrs§ion=search&w=wall-92218128_28241