На такой график индекса ММВБ можно смотреть вечно, я и честно говоря уже сбился который раз в этом году мы наблюдаем очередное обновление исторических максимумов! Но если вы не в акциях, то уже и не спешите впадать в бычью эйфорию и пытаться запрыгнуть в последний вагон уходящего поезда (=ракеты), дождитесь коррекции. Математически вы окажетесь правы.

Ну а те, кто как и я, по уши в акциях - спешу поздравить всех нас! С тем промежуточным ростом, который мы видим. Лучшее, конечно, ещё впереди, я уверен! Радует, кстати, что рост индекса ММВБ не параболический, а линейный и спокойный.

Сегодняшняя пятница - последняя возможность попасть в реестр и получить право на финальные дивиденды МТС за 2018 год в размере 19,98 руб. на одну акцию.

С учётом ранее выплаченных промежуточных дивидендов суммарные выплаты таким образом составят 22,58 руб. на одну акцию, а совокупная дивидендная доходность по итогам 2018 года оценивается на уровне 8%.

Любопытно, но прошлогодний дивидендный гэп в размере 23,4 руб. был закрыт буквально на прошлой неделе, однако на сей раз остаются высокие шансы закрыть его уже в этом году: на фоне ожидаемого роста выплат до целевых 28 рублей (а быть может и выше!) и дальнейшего снижения ключевой ставки классные дивидендные истории должны быстро находить своих покупателей!

Акции Русгидро хоть и дивитикером не считаются на нашем рынке, предлагая в последние годы доходность на уровне от 4% до 7%, однако обходить стороной их не хочется, всё-таки в моём инвестиционном портфеле под них у меня выделена определённая доля.

Радует одно: дивидендный гэп акции Ругидро закрывают традиционно быстро, от нескольких дней до нескольких недель. Очень хочется верить, что на поймавшем хайп российском рынке и в этот раз мы увидим примерно то же рвение со стороны покупателей!

Первое интервью Ольги Наумовой после ухода из Магнита.

https://www-forbes-ru.cdn.ampproject.org/c/s/www.forbes.ru/amp/379403

Сбербанк по итогам 1 полугодия 2019 года увеличил свою чистую прибыль по РСБУ на 11,7% до 444,2 млрд рублей, обеспечив рентабельность капитала 22,2%. Путь к триллиону продолжается!

Ну и конечно же нельзя не упомянуть про главного дивидендного аристократа на российском фондовом рынке по имени ЛУКОЙЛ, который также в пятницу последний день торгуется с финальными дивидендами за 2018 год. Ежегодно компания радует исключительно растущими дивидендами и даже стремится ежегодно увеличивать их на уровень инфляции, и это для акционеров просто прекрасно!

Разумеется, дивидендному аристократу является непозволительной роскошью долго закрывать дивидендные гэпы, а потому у ЛУКОЙЛа обычно на это уходит от нескольких дней до нескольких недель (иногда - месяцев).

Как ни крути, а российский рынок акций "поднагрелся" за последний год. Не подумайте, что я начинаю армагеддонить, просто призываю вас быть более осторожным, менее жадным и, главное, оставаться начеку!

Это определение очёнь чётко подходит для рынка акций! И когда вы его впитаете, осознаете и поймёте - победы придут сами собой.

Несмотря на то, что российский рынок акций с первого взгляда может показаться перегретым (помните мою субботнюю картинку?), лично на мой субъективный взгляд глобально продавать и фиксировать прибыль сейчас преждевременно и вряд ли обосновано с фундаментальной точки зрения. Предлагаю кратенько пробежаться по основным выросшим бумагам и подумать вместе прав я или нет.

Чистые дивитикеры (МТС, Ростелеком, Юнипро, ЛСР и др.) по-прежнему актуальны в любом инвестиционном портфеле, причём с потенциальным ростом выплат уже в следующем году. Большого смысла избавляться от них по текущим котировкам не вижу вообще, да и роста глобального толком ещё и не было.

Продажу акций Мосбиржи по двузначным ценникам даже не рассматриваю. Поэтому здесь и обсуждать нечего.

Дочки Россетей (МРСК ЦП, МРСК Волги, Ленэнерго ап и ФСК ЕЭС), которые чисто формально не попали к разряду дивитикеров (в дивидендном уставе чётко не прописан минимальный порог выплат), хотя таковыми являются, также уверенно держу. Из этих бумаг начал бы продавать разве что ФСК ЕЭС, ближе к "четвертаку", но пока этот уровень ещё не достигнут.

Моё отношение к сталеварам вы прекрасно знаете, из них я продолжаю ориентироваться прежде всего на акции НЛМК и Северстали (ММК на фоне дорожающей руды не попадает в мой воч-лист). И если Северсталь очень осторожно корректируется со своих исторических максимумов после случившегося дивидендного гэпа, то бумаги НЛМК после новостей о грядущем SPO и вовсе снижаются на 15%, приближаясь к моей любимой точке для докупки - в район 150 рублей. И если они туда упадут, то я их с радостью докуплю и полноценно восстановлю свою позицию, не зря же я частично фиксировался по 180+ :)

Акции российских нефтедобытчиков слишком уж перекупленными не выглядят, да и если я их продам сегодня, то когда у меня появится возможность откупить их по более выгодной цене? У меня ответа на этот вопрос нет, поэтому продолжаю их держать, да и покупал я их всё-таки гораздо дешевле сегодняшних ценников. И Газпромнефть, которая на минувшей неделе в очередной раз обновила свои исторические максимумы - в первую очередь! Это тот самый случай, когда держать вообще не страшно, даже на хаях.

Что ещё у нас выросло....ОГК-2! Частичный фикс по 0,55+ я по плану осуществил, с остальной (большей) частью позиции я продолжаю сидеть дальше. Потенциал у компании по-прежнему есть, т.к. программа ДПМ продолжает действовать, а рост нормы отчислений до 35% глядишь - и превратится во все 50%. Это же касается кстати и ТГК-1.

Есть ещё конечно АФК Система, акции которой после состоявшегося неделю назад ГОСА получили глоток свежего воздуха в виде устных обещаний руководства компании всё-таки пытаться снижать чистый долг до комфортного уровня и уже в следующем году вернуться к дивидендным выплатам по уставу (1,19 руб). Я продолжаю наивно верить в этот позитивный сценарий, а потому буду готов начинать фиксировать прибыль в этой бумаге где-то по 14+ руб., когда потенциальная ДД снизится уже до 8%, и это будет уже не такая интересная история. Хотя есть ещё Детский Мир, МТС, Озон и ряд непубличных дочек, которые тоже могут порадовать в среднесрочной и долгосрочной перспективе, да и дивиденды здесь всё-таки не драйвер номер один. В-общем, будет день - будет пища.

Сбербанк начну глобально продавать по 270+ (по обычке), ниже особого энтузиазма нет, учитывая потенциальный рост дивидендов до 18-20 рублей в ближайшие год-два. Тем более на фоне плавного снижения ключевой ставки ЦБ. Кстати, именно это снижение является тоже мощнейшим драйвером для роста (или, как минимум, поддержки) котировок российских акций. В этом случае: кредитные деньги становятся дешевле - хорошо; привлекательность дивидендов по сравнению с банковскими депозитами растёт - прекрасно, значит рынок так или иначе будет отыгрывать этот дисконт; да вообще вся российская экономика в этом случае неминуемо оживает, все бизнес-процессы улучшаются, и все от этого только выигрывают.

Вот такое эссе выходного дня. Простите, если смотрю на наш рынок слишком позитивно, но я его вижу сейчас именно так. Что будет, если я окажусь не прав, и рынок акций поползёт вниз, вместе со слабеющим рублём и очередными санкционными или международными страшилками? Я просто порадуюсь росту компаний-экспортёров, а также задумаюсь о том, чтобы обменять свою долларовую копилку, которую я периодически пополняю, на подешевевшие рублёвые активы. В-общем, ничего нового.

Удачных и плодотворных вам выходных!

Отравление Скрипалей...антироссийские санкции...на этом тоже можно зарабатывать! Главное - своевременный и правильный маркетинг! 😄😄

P.S. Сфотографировано автором сегодня, в магазине настольных игр.

Были времена, когда дивидендный гэп акции ЛСР закрывали буквально за один день (в 2010 и 2012 гг.), однако и дивидендные доходности тогда были куда более скромными - на уровне 1,2% и 3,1%.

Сейчас же в бумагах ЛСР на протяжении последних пяти лет доходности или двузначные, или очень близкие к двузначным, а потому и на закрытие гэпа приходится тратить куда больше времени.

Более того, прошлогодний дивидендный гэп всё ещё не закрыт, а значит самое время "отсекаться" и штурмовать тот самый уровень в 850 рублей, который с июля 2018 года всё никак не удаётся покорить. Сегодняшний понедельник - последняя возможность попасть в реестр и получить право на дивиденды ЛСР за 2018 год в размере 78 рублей с ДД=9,9%!

Новая российская инвестиционная машина по имени ВТБ продолжает активно скупать активы из самых разных отраслей. На сей раз банк увеличил свою долю в капитале девелоперской группы ПИК с 7,57% до 23,05%.

Рынок сегодня доволен этому событию: акции ВТБ прибавляют примерно на 3,5% на торгах в понедельник. И главная ирония в акциях ВТБ (помните этот мой майский пост?) заключается в том, что чем выше бумаги ВТБ устремляются в небо, тем выше потенциальный дивиденд

Читайте также: Дивидендные фантазии 2019