Акции НЛМК - покупать

Риск: низкий

Обоснование: стабильно высокие дивиденды (квартальные)+надежда на рост котировок

Примечание: бумага подешевела до 100 рублей, при этом ДД находится вблизи двузначных значений. Компания имеет низкий долг, бизнес стабильный и вертикально интегрированный

Акции Распадская - покупать

Риск: средний

Обоснование: высокие цены на коксующий уголь на фоне хороших операционных результатов в 1 кв.2017 года позволяют надеяться на дальнейшее сокращение чистого долга, а также должны обеспечить компании отличные финансовые результаты за 2017 год.

Примечание. Риски покупки на текущих уровнях (65 руб.) заключаются лишь в возможной временной просадке котировок на фоне общей иррациональности рынка. Фундаментально компания очень недооценена.

Акции Газпром - покупать

Риск: низкий

Обоснование: геополитические риски и ухудшение отношений с США давят на бумагу, однако такая реакция участников рынка выглядит чересчур эмоциональной. Российский газовый монополист активно наращивает экспортные продажи, к тому же совсем скоро начнет приносить отдачу грандиозная стройка века "Сила Сибири", а также <будем надеяться> Турецкий поток и Северный поток (но здесь перспективы пока более туманны).

Примечание. Фундаментально Газпром очень недооценен рынком, а мультипликатор EV/EBITDA сейчас равен ниже 4х.

Акции ОГК-2: покупать

Риск: средний

Обоснование: сворачивание масштабной инвестиционной программы подошло к концу, а значит уже скоро придет время пожинать плоды. И опубликованная сегодня отчетность компании по РСБУ за 1кв. 2017 года, сообщившая о двукратном росте чистой прибыли - яркое тому доказательство.

Примечание. Бумага для тех, кто умеет ждать. Но потом вознаградит щедро (вспомните аналогичную историю с Мосэнерго).

P.S. После выхода финансовой отчетности по МСФО за 1 квартал обновлю мультипликаторы.

Акции Энел Россия: покупать

Риск: средний

Обоснование: Несмотря на то, что 60% проголосовавших в группе ответили, что акций Энел Россия у них в инвестиционном портфеле сейчас нет и не предвидится, я считаю эти бумаги перспективными в долгосрочной перспективе. И вот почему:
1) Восстановление финансовых показателей компании после ужасающего 2015 года
2) На текущий момент акции Энел Россия - одни из самых дешевых по мультипликаторам P/E и EV/EBITDA
3) По итогам 2016 года на дивиденды планируется направить 55% от чистой прибыли по МСФО, и в ближайшие годы эта доля будет только расти.

http://arcanis.ru/page/enel-rossiya-analiz-otcheta-po-msfo-za-1-kv-2017-goda-1