Дело идет к кризису ликвидности
Кризис ликвидности – это одно из самых неприятных событий, которое могут ожидать банки и вся банковская система. Невозможность расплатиться по текущим обязательствам в подавляющем большинстве случаев для нормального банка (не поддержанного печатным станком ЦБ) смерти подобна. Лишь очень немногие выживают после этого.
В качестве подтверждения того, что американские банки самым серьезным образом начали готовиться к кризису ликвидности, можно привести следующие факты.
Банк Wells Fargo объявил, что он полностью приостановил/закрыл все личные кредитные линии (с $3 000 до $300 000).
Это признание банком серьезной обеспокоенности по поводу неизбежных дефолтов по своим потребительским кредитным линиям, по которым он берет от 9% до 21% годовых.
Долги стали слишком большими, чтобы их игнорировать.
Wells Fargo не одинок. JP Morgan, один из самых ушлых инсайдеров во всей банковской системе, начинает осторожно накапливать наличные деньги ($500 млрд/) и уделяет больше внимания безопасности своих коротких позиций.
Американские банки все меньше доверяют друг другу. Подтверждение тому резкий рост сделок обратного РЕПО. Если раньше банки легко давали межбанковские кредиты друг другу, то теперь они предпочитают в качестве своего основного контрагента ФРС. Это их последняя надежда. Залоговое обеспечение банков-контрагентов их уже не устраивает.
Американские банки отчетливо видят приближение краха и готовятся к финансовому кризису.
Российские банки ведут себя несколько иначе. Рост ипотечных кредитов с мая 2020 по май 2021 года составил 87%, а в Москве за первые полгода вообще поставлен рекорд по их выдаче – более 60 тысяч.
В то же время, с одной стороны, резко сократилась просрочка по кредитам с 7,4% до 6,7%, но количество новых кредитов выросло и достигло 12,56 трлн.руб.. Это говорит только об одном. Банки занимаются реструктуризацией старых кредитов, пытаясь с помощью этого механизма отсрочить неизбежный финал. Кредитная эйфория пока еще продолжается.
Американские проблемы с ликвидностью нас могли бы не особенно волновать, если бы доллары США не были бы еще и мировой резервной валютой. Основная масса биржевых товаров продолжает котироваться в них.
Даже если у вас нет долларов, кризис ликвидности в США ударит по всем, вызвав цепную реакцию кризисов в банковских системах других стран, включая Россию, а также в значительной степени парализовав на какое-то время мировую торговлю. На какое время будут прерваны в этом случае цепочки поставок и последствия этого - плохо предсказуемы.
Что же касается желания российских банков принимать наличные доллары США, то при таком развитии событий оно может полностью исчезнуть.
Кризис ликвидности – это одно из самых неприятных событий, которое могут ожидать банки и вся банковская система. Невозможность расплатиться по текущим обязательствам в подавляющем большинстве случаев для нормального банка (не поддержанного печатным станком ЦБ) смерти подобна. Лишь очень немногие выживают после этого.
В качестве подтверждения того, что американские банки самым серьезным образом начали готовиться к кризису ликвидности, можно привести следующие факты.
Банк Wells Fargo объявил, что он полностью приостановил/закрыл все личные кредитные линии (с $3 000 до $300 000).
Это признание банком серьезной обеспокоенности по поводу неизбежных дефолтов по своим потребительским кредитным линиям, по которым он берет от 9% до 21% годовых.
Долги стали слишком большими, чтобы их игнорировать.
Wells Fargo не одинок. JP Morgan, один из самых ушлых инсайдеров во всей банковской системе, начинает осторожно накапливать наличные деньги ($500 млрд/) и уделяет больше внимания безопасности своих коротких позиций.
Американские банки все меньше доверяют друг другу. Подтверждение тому резкий рост сделок обратного РЕПО. Если раньше банки легко давали межбанковские кредиты друг другу, то теперь они предпочитают в качестве своего основного контрагента ФРС. Это их последняя надежда. Залоговое обеспечение банков-контрагентов их уже не устраивает.
Американские банки отчетливо видят приближение краха и готовятся к финансовому кризису.
Российские банки ведут себя несколько иначе. Рост ипотечных кредитов с мая 2020 по май 2021 года составил 87%, а в Москве за первые полгода вообще поставлен рекорд по их выдаче – более 60 тысяч.
В то же время, с одной стороны, резко сократилась просрочка по кредитам с 7,4% до 6,7%, но количество новых кредитов выросло и достигло 12,56 трлн.руб.. Это говорит только об одном. Банки занимаются реструктуризацией старых кредитов, пытаясь с помощью этого механизма отсрочить неизбежный финал. Кредитная эйфория пока еще продолжается.
Американские проблемы с ликвидностью нас могли бы не особенно волновать, если бы доллары США не были бы еще и мировой резервной валютой. Основная масса биржевых товаров продолжает котироваться в них.
Даже если у вас нет долларов, кризис ликвидности в США ударит по всем, вызвав цепную реакцию кризисов в банковских системах других стран, включая Россию, а также в значительной степени парализовав на какое-то время мировую торговлю. На какое время будут прерваны в этом случае цепочки поставок и последствия этого - плохо предсказуемы.
Что же касается желания российских банков принимать наличные доллары США, то при таком развитии событий оно может полностью исчезнуть.
При пересечении российско-латвийской границы гражданин РФ задекларировал всю сумму находившихся у него наличных денежных средств в размере 238 030 евро, 920 польских злотых и 20 700 российских рублей.
Однако при проверке на границе сотрудниками Службы Госдоходов Латвии мужчина не смог предоставить документы, подтверждающие происхождение денежных средств.
По этой причине деньги были изъяты, россиянин задержан, и в отношении него начат уголовный процесс.
Пересечение границ с значительными суммами наличных становится все более проблематичным. Европейские власти нацелены на увеличение доходов своих бюджетов, а такие богатенькие россияне представляют собой лакомую цель, чтобы изъять у них денежные средства на вполне законных основаниях.
Однако при проверке на границе сотрудниками Службы Госдоходов Латвии мужчина не смог предоставить документы, подтверждающие происхождение денежных средств.
По этой причине деньги были изъяты, россиянин задержан, и в отношении него начат уголовный процесс.
Пересечение границ с значительными суммами наличных становится все более проблематичным. Европейские власти нацелены на увеличение доходов своих бюджетов, а такие богатенькие россияне представляют собой лакомую цель, чтобы изъять у них денежные средства на вполне законных основаниях.
Сегодня в Москве можно услышать восхитительные сказки вроде такой: «Сегодня у бухгалтера М. 100 тысяч рублей. Но мы предложили ей новую стратегию вложений в акции и облигации и через 10 лет у нее будет 500 тысяч долларов и пассивный доход в 40 тысяч рублей в месяц». МММ отдыхает. Реальность же выглядит несколько иначе.
Американский банк Goldman Sachs в последнее время резко сократил свои вложения в ценные бумаги. На начало 2021 года его портфель акций оценивался в $20 млрд. Затем его рыночная цена выросла на $5 млрд., после чего Goldman сбросил часть имевшегося у него портфеля акций на $5,5 млрд. или более четверти всего портфеля на начало года.
Это нормальное поведение Goldman Sachs, как и Wells Fargo и JP Morgan, в преддверии краха рынка акций и долговых инструментов.
В последний раз Goldman, сокращая свои позиции в ценных бумагах, так агрессивно продавал акции на растущем рынке в 2007 и 2008 годах. Это было перед первой волной глобального экономического кризиса.
Пока крупные финансовые институты и инсайдеры сбрасывают акции, говорящие головы и реклама по интернету и телевидению уверяют народные массы, как это здорово покупать якобы ценные бумажки, сулящие их владельцам в будущем прекрасную эру великого благоденствия и процветания.
Американский банк Goldman Sachs в последнее время резко сократил свои вложения в ценные бумаги. На начало 2021 года его портфель акций оценивался в $20 млрд. Затем его рыночная цена выросла на $5 млрд., после чего Goldman сбросил часть имевшегося у него портфеля акций на $5,5 млрд. или более четверти всего портфеля на начало года.
Это нормальное поведение Goldman Sachs, как и Wells Fargo и JP Morgan, в преддверии краха рынка акций и долговых инструментов.
В последний раз Goldman, сокращая свои позиции в ценных бумагах, так агрессивно продавал акции на растущем рынке в 2007 и 2008 годах. Это было перед первой волной глобального экономического кризиса.
Пока крупные финансовые институты и инсайдеры сбрасывают акции, говорящие головы и реклама по интернету и телевидению уверяют народные массы, как это здорово покупать якобы ценные бумажки, сулящие их владельцам в будущем прекрасную эру великого благоденствия и процветания.
Эти чрезвычайно любопытные графики привел Банк России в своем «Обзоре финансовой стабильности» (№1, IV квартал 2020 – I квартал 2021). Из них видно, что основная масса кредитов, предоставленных физическим лицам, выдана заемщикам, чей показатель долговой нагрузки (ПДН) превышает 100%.
ПДН – это соотношение платежей по всем кредитам и займам человека (включая тот, который он хочет получить сейчас) к его ежемесячным доходам.
Проще говоря, почти 20% необеспеченных кредитов выдается банками заемщикам, которые изначально уже не могут расплатиться по ним. При этом доля ипотечных кредитов таким заемщикам составляет около 15%.
Если же подходить строже, то скорее всего по кредитам не смогут расплатиться и те, у кого ПДН находится в диапазоне 50 – 100%.
Банк России прямо пишет: «…рост задолженности физических лиц по кредитам не сопровождался соответствующим ростом доходов населения.»
Прямое следствие этого – изъятие имущества и/или долговое рабство.
ПДН – это соотношение платежей по всем кредитам и займам человека (включая тот, который он хочет получить сейчас) к его ежемесячным доходам.
Проще говоря, почти 20% необеспеченных кредитов выдается банками заемщикам, которые изначально уже не могут расплатиться по ним. При этом доля ипотечных кредитов таким заемщикам составляет около 15%.
Если же подходить строже, то скорее всего по кредитам не смогут расплатиться и те, у кого ПДН находится в диапазоне 50 – 100%.
Банк России прямо пишет: «…рост задолженности физических лиц по кредитам не сопровождался соответствующим ростом доходов населения.»
Прямое следствие этого – изъятие имущества и/или долговое рабство.
Ценовые рекорды продовольствия
Осень может установить новые печальные для населения рекорды. В Европе, в Китае и Индии – наводнения, в Бразилии и Южной Африке (там сейчас зима) – рекордные холода. По сельскохозяйственному производству в США жесточайший удар нанесла засуха. Многие называют ее «самой ужасной» в американской истории.
Если 2020 год для сельского хозяйства США был плохим, когда 20% западных штатов переживали сильную засуху, то теперь их число составляет 80%. В Калифорнии, Орегоне, Аризоне, Айдахо, Юте и Северной Дакоте на 100% территории штатов сильная засуха или хуже (экстремальная или исключительно сильная).
В результате прогноз по сбору яровой пшеницы на 41% ниже, чем в прошлом году, наихудшем с 2002 года. В этом году ожидается самый низкий результат с 1988 года. Урожай овса в США будет самым низким за всю историю с начала регистрации рекордов в 1866 году (это именно тысяча восемьсот шестьдесят шестой год). В остальном – сено и корма для скота, фрукты и прочее - картина схожая. Объемы их производства резко сократились.
Экспорта продовольствия из США ожидать не приходится. Скорее наоборот, они станут крупными импортерами. Продуктовые магазины США ожидают к октябрю текущего года рост цен на продукты на 10 – 14%. Причем это только начало. В 2022 году и в последующий период цены вырастут еще больше.
Рост цен на продовольствие в США неизбежно вызовет то же самое и по всему миру, включая Россию. Вопрос заключается лишь в том, насколько сильно подпрыгнут цены на продовольствие у нас, если американцы ожидают 10 – 14% роста?
В РФ засуха может сказаться на урожайности агрокультур в 14 регионах, но это снижение может быть компенсировано сборами на Юге, в Сибири и Центральном Черноземье.
В ближайшие месяц – полтора у нас возможно краткосрочное снижение цен на отдельные виды сельскохозяйственной продукции. Затем цены на продукты питания в отличие от заработной платы будут расти значительно быстрее. Ужесточение налогового контроля также вносит свой вклад в рост цен на продовольствие. Поэтому, если вы можете позволить себе делать запасы, я настоятельно рекомендую это сделать.
Осень может установить новые печальные для населения рекорды. В Европе, в Китае и Индии – наводнения, в Бразилии и Южной Африке (там сейчас зима) – рекордные холода. По сельскохозяйственному производству в США жесточайший удар нанесла засуха. Многие называют ее «самой ужасной» в американской истории.
Если 2020 год для сельского хозяйства США был плохим, когда 20% западных штатов переживали сильную засуху, то теперь их число составляет 80%. В Калифорнии, Орегоне, Аризоне, Айдахо, Юте и Северной Дакоте на 100% территории штатов сильная засуха или хуже (экстремальная или исключительно сильная).
В результате прогноз по сбору яровой пшеницы на 41% ниже, чем в прошлом году, наихудшем с 2002 года. В этом году ожидается самый низкий результат с 1988 года. Урожай овса в США будет самым низким за всю историю с начала регистрации рекордов в 1866 году (это именно тысяча восемьсот шестьдесят шестой год). В остальном – сено и корма для скота, фрукты и прочее - картина схожая. Объемы их производства резко сократились.
Экспорта продовольствия из США ожидать не приходится. Скорее наоборот, они станут крупными импортерами. Продуктовые магазины США ожидают к октябрю текущего года рост цен на продукты на 10 – 14%. Причем это только начало. В 2022 году и в последующий период цены вырастут еще больше.
Рост цен на продовольствие в США неизбежно вызовет то же самое и по всему миру, включая Россию. Вопрос заключается лишь в том, насколько сильно подпрыгнут цены на продовольствие у нас, если американцы ожидают 10 – 14% роста?
В РФ засуха может сказаться на урожайности агрокультур в 14 регионах, но это снижение может быть компенсировано сборами на Юге, в Сибири и Центральном Черноземье.
В ближайшие месяц – полтора у нас возможно краткосрочное снижение цен на отдельные виды сельскохозяйственной продукции. Затем цены на продукты питания в отличие от заработной платы будут расти значительно быстрее. Ужесточение налогового контроля также вносит свой вклад в рост цен на продовольствие. Поэтому, если вы можете позволить себе делать запасы, я настоятельно рекомендую это сделать.
Новшества Банка Англии
Банк Англии призвал министров Соединенного королевства решить, должна ли цифровая валюта центрального банка (ЦВЦБ) быть «программируемой». Это даст эмитенту возможность контролировать, как ее тратит получатель. По мнению директора Банка Англии, программирование может стать ключевой особенностью любой будущей ЦВЦБ.
Смысл предлагаемого прост: цифровая валюта будет запрограммирована на определенные действия, если один из участников транзакции, такой как государство или работодатель, наложит ограничение на будущее ее использование. Например, ее можно будет потратить только на еду или на оплату ЖКХ и ни на что иное.
Декларируемая цель, как обычно, вполне благая: предотвратить деятельность, которая может считаться социально вредной. Купить булочку можно, а лотерейный билет/бутылку пива нельзя.
Поскольку это может стать ограничением свободы людей, Банк Англии снимает с себя ответственность за принятие решения по этому вопросу и перекладывает его на правительство. Все для блага людей, как его видят власти.
Это свежая мысль в аспекте будущего использования ЦВЦБ, поскольку ранее речь пока шла только о возможности установления центральными банками сроков их действия. Нет особых сомнений, что в процессе разработки концепции и технологии ЦВЦБ мы еще услышим массу совершенно неожиданных для публики новаций.
Вот так плавно нынешние необеспеченные бумажные валюты плавно превращаются в персонализированные электронные талоны на еду, одежду и крышу над головой с ограниченным сроком использования.
Банк Англии призвал министров Соединенного королевства решить, должна ли цифровая валюта центрального банка (ЦВЦБ) быть «программируемой». Это даст эмитенту возможность контролировать, как ее тратит получатель. По мнению директора Банка Англии, программирование может стать ключевой особенностью любой будущей ЦВЦБ.
Смысл предлагаемого прост: цифровая валюта будет запрограммирована на определенные действия, если один из участников транзакции, такой как государство или работодатель, наложит ограничение на будущее ее использование. Например, ее можно будет потратить только на еду или на оплату ЖКХ и ни на что иное.
Декларируемая цель, как обычно, вполне благая: предотвратить деятельность, которая может считаться социально вредной. Купить булочку можно, а лотерейный билет/бутылку пива нельзя.
Поскольку это может стать ограничением свободы людей, Банк Англии снимает с себя ответственность за принятие решения по этому вопросу и перекладывает его на правительство. Все для блага людей, как его видят власти.
Это свежая мысль в аспекте будущего использования ЦВЦБ, поскольку ранее речь пока шла только о возможности установления центральными банками сроков их действия. Нет особых сомнений, что в процессе разработки концепции и технологии ЦВЦБ мы еще услышим массу совершенно неожиданных для публики новаций.
Вот так плавно нынешние необеспеченные бумажные валюты плавно превращаются в персонализированные электронные талоны на еду, одежду и крышу над головой с ограниченным сроком использования.
Отчет по золоту
Всемирный совет по золоту (ВСЗ) (World Gold Council – WGC) опубликовал данные по спросу и предложению золота во 2 квартале и в I полугодии 2021 года.
Совокупный спрос на золото (без учета сделок на внебиржевом рынке) во 2 квартале 2021 года составил 955,1 т. Это практически тот же уровень (-1%), что и во 2 квартале 2020 года. В I полугодии спрос находился на уровне 1833,1 т. Это на 10% меньше, чем за тот же период 2020 года, за счет оттока металла из биржевых фондов, обеспеченных золотом. Все остальные сектора продемонстрировали заметный рост.
Далее следуют пять заметок, посвященные отдельным направлениям, с некоторыми комментариями по российскому рынку.
Всемирный совет по золоту (ВСЗ) (World Gold Council – WGC) опубликовал данные по спросу и предложению золота во 2 квартале и в I полугодии 2021 года.
Совокупный спрос на золото (без учета сделок на внебиржевом рынке) во 2 квартале 2021 года составил 955,1 т. Это практически тот же уровень (-1%), что и во 2 квартале 2020 года. В I полугодии спрос находился на уровне 1833,1 т. Это на 10% меньше, чем за тот же период 2020 года, за счет оттока металла из биржевых фондов, обеспеченных золотом. Все остальные сектора продемонстрировали заметный рост.
Далее следуют пять заметок, посвященные отдельным направлениям, с некоторыми комментариями по российскому рынку.
Слитки и монеты (ч 1 из 5)
Покупки слитков и монет во 2 квартале составили 243,8 тонны. Это на 56% больше, чем за аналогичный период 2020 года. За I полугодие 2021 года было приобретено 594 тонны слитков и монет. Это на 45% выше, чем в 2020 году, и самый высокий результат с 2013 года.
Спрос на слитки и монеты в Китае составил 57,3 т во 2 квартале, увеличившись на 41% по сравнению с тем же периодом 2020 года. В I полугодии 2021 года спрос составил 143,3 тонны, что почти вдвое больше 77,7 т в I полугодии 2020 года.
Индийские приобретения слитков и монет во 2 квартале выросли на 7% по сравнению с тем же периодом 2020 года. Общий объем покупок за I полугодие составил 58,6 тонны, что на 23% выше, чем в I полугодии 2020 года.
Спрос на монеты и слитки в США почти повторил высокие показатели I квартала. Розничные покупатели приобрели во 2 квартале 30 т золота, доведя спрос в I полугодии до рекордных 61,7 т. Это всего на 11% ниже, чем за весь 2020 год.
Московские дилеры отмечали высокий розничный спрос на монеты в I полугодии с небольшими локальными снижениями в марте и апреле.
Покупки слитков и монет во 2 квартале составили 243,8 тонны. Это на 56% больше, чем за аналогичный период 2020 года. За I полугодие 2021 года было приобретено 594 тонны слитков и монет. Это на 45% выше, чем в 2020 году, и самый высокий результат с 2013 года.
Спрос на слитки и монеты в Китае составил 57,3 т во 2 квартале, увеличившись на 41% по сравнению с тем же периодом 2020 года. В I полугодии 2021 года спрос составил 143,3 тонны, что почти вдвое больше 77,7 т в I полугодии 2020 года.
Индийские приобретения слитков и монет во 2 квартале выросли на 7% по сравнению с тем же периодом 2020 года. Общий объем покупок за I полугодие составил 58,6 тонны, что на 23% выше, чем в I полугодии 2020 года.
Спрос на монеты и слитки в США почти повторил высокие показатели I квартала. Розничные покупатели приобрели во 2 квартале 30 т золота, доведя спрос в I полугодии до рекордных 61,7 т. Это всего на 11% ниже, чем за весь 2020 год.
Московские дилеры отмечали высокий розничный спрос на монеты в I полугодии с небольшими локальными снижениями в марте и апреле.
Центральные банки (ч 2 из 5)
Центральные банки активно покупали золото во 2 квартале. Мировые золотые резервы выросли на 199,9 т. За I полугодие они составили 333,2 т. Это на 39% выше среднего уровня покупок желтого металла в I полугодии за пять лет и на 29% выше, чем за аналогичный период прошедшего десятилетия. Этому способствовали крупные закупки золота – в совокупности 207 т - Таиландом, Венгрией и Бразилией.
Покупки желтого металла Банком России были приостановлены в марте 2020 года. Хотя министр финансов России А.Силуанов объявил, что 20% активов Фонда национального благосостояния (ФНБ), государственного пенсионного фонда России, будут инвестированы в золото в рамках политики дедолларизации России, за I полугодие золотые резервы нашей страны сократились на 6,22 т. Это может быть связано с чеканкой монет и их реализацией населению.
Центральные банки активно покупали золото во 2 квартале. Мировые золотые резервы выросли на 199,9 т. За I полугодие они составили 333,2 т. Это на 39% выше среднего уровня покупок желтого металла в I полугодии за пять лет и на 29% выше, чем за аналогичный период прошедшего десятилетия. Этому способствовали крупные закупки золота – в совокупности 207 т - Таиландом, Венгрией и Бразилией.
Покупки желтого металла Банком России были приостановлены в марте 2020 года. Хотя министр финансов России А.Силуанов объявил, что 20% активов Фонда национального благосостояния (ФНБ), государственного пенсионного фонда России, будут инвестированы в золото в рамках политики дедолларизации России, за I полугодие золотые резервы нашей страны сократились на 6,22 т. Это может быть связано с чеканкой монет и их реализацией населению.
Ювелирные украшения (ч 3 из 5)
Спрос на ювелирные изделия продолжал восстанавливаться, но остается относительно низким (390,7 т за 2 квартал и 873,3 т за I полугодие). Тем не менее, спрос во 2 квартале во всем мире был на 60% выше, чем за аналогичный период 2020 года.
Лидерами в этой области были Китай (рост 62%, 147 тонн) и США (рост 103,3%, 37,7 т). Для США это самый высокий во 2 квартале спрос с 2007 года, тогда как спрос на золотые украшения в Китае в I полугодии был самым высоким с 2015 года.
Индия во 2 квартале показала рост спроса на золото на 25% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года, но он все еще остается на достаточно низком уровне. В I полугодии на Индию пришлось всего 157,6 т.
В России продолжается внедрение маркировки ювелирной продукции, переаттестация участников розничного рынка драгоценных металлов в Пробирной палате РФ, а также усиление контроля за банковскими транзакциями участников этого рынка. Общее усиление фискального надзора повысит прозрачность рынка ювелирных изделий, но вместе с тем и повысит цены на них.
До 01.09.2021 все участники российского рынка драгоценных металлов должны пройти регистрацию в автоматизированной системе ГИИС ДМДК.
Спрос на ювелирные изделия продолжал восстанавливаться, но остается относительно низким (390,7 т за 2 квартал и 873,3 т за I полугодие). Тем не менее, спрос во 2 квартале во всем мире был на 60% выше, чем за аналогичный период 2020 года.
Лидерами в этой области были Китай (рост 62%, 147 тонн) и США (рост 103,3%, 37,7 т). Для США это самый высокий во 2 квартале спрос с 2007 года, тогда как спрос на золотые украшения в Китае в I полугодии был самым высоким с 2015 года.
Индия во 2 квартале показала рост спроса на золото на 25% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года, но он все еще остается на достаточно низком уровне. В I полугодии на Индию пришлось всего 157,6 т.
В России продолжается внедрение маркировки ювелирной продукции, переаттестация участников розничного рынка драгоценных металлов в Пробирной палате РФ, а также усиление контроля за банковскими транзакциями участников этого рынка. Общее усиление фискального надзора повысит прозрачность рынка ювелирных изделий, но вместе с тем и повысит цены на них.
До 01.09.2021 все участники российского рынка драгоценных металлов должны пройти регистрацию в автоматизированной системе ГИИС ДМДК.
Биржевые фонды (ч 4 из 5)
Во 2 квартале приток металла в биржевые фонды, обеспеченные золотом, составил 40,7 т. Он был сконцентрирован на западных рынках – в основном в США, Германии и Франции.
В то же время это на 90% ниже, чем во 2 квартале 2020 года.
Чистый результат за I полугодие составил отток 129,3 т по сравнению с рекордным притоком в I полугодии 2020 года в 731,2 т.
Во 2 квартале приток металла в биржевые фонды, обеспеченные золотом, составил 40,7 т. Он был сконцентрирован на западных рынках – в основном в США, Германии и Франции.
В то же время это на 90% ниже, чем во 2 квартале 2020 года.
Чистый результат за I полугодие составил отток 129,3 т по сравнению с рекордным притоком в I полугодии 2020 года в 731,2 т.
Предложение золота на мировой рынок (ч 5 из 5)
Во 2 квартале 2021 года предложение золота составило 1171,7 т или на 13% больше, чем за тот же период 2020-го. За I полугодие 2021-го на мировой рынок было поставлено 2308 т или на 4% больше аналогичного периода прошлого года.
Добыча желтого металла в I полугодии достигла 1783 т или на 9% больше г/г. Это рекордное значение. Вместе с тем переработка вторичного сырья сократилась на 5% до 546 т.
В России производство золота (добыча + переработка вторсырья) в I полугодии снизилось на 0,5% по отношению к аналогичному периоду 2020 года.
Во 2 квартале 2021 года предложение золота составило 1171,7 т или на 13% больше, чем за тот же период 2020-го. За I полугодие 2021-го на мировой рынок было поставлено 2308 т или на 4% больше аналогичного периода прошлого года.
Добыча желтого металла в I полугодии достигла 1783 т или на 9% больше г/г. Это рекордное значение. Вместе с тем переработка вторичного сырья сократилась на 5% до 546 т.
В России производство золота (добыча + переработка вторсырья) в I полугодии снизилось на 0,5% по отношению к аналогичному периоду 2020 года.
По данным американского статистического ведомства, за пять месяцев 2021 года иммпорт российских нефти и нефтепродуктов в США вырос на 78%, драгоценных и полудрагоценных металлов и камней – на 45%, удобрений – на 35%, железа и стали – на 25%.
В целом за пять месяцев 2021 года импорт российских товаров в США вырос в 1,5 раза по отношению к аналогичному периоду 2020 года.
Пока США вводят все новые и новые санкции в отношении России, числящиеся российскими компании всё более активно меняют реальные ценности, добытые в нашей стране, на всё быстрее обесценивающуюся американскую валюту.
В целом за пять месяцев 2021 года импорт российских товаров в США вырос в 1,5 раза по отношению к аналогичному периоду 2020 года.
Пока США вводят все новые и новые санкции в отношении России, числящиеся российскими компании всё более активно меняют реальные ценности, добытые в нашей стране, на всё быстрее обесценивающуюся американскую валюту.
Налоговый потенциал
С 2022 г. Федеральная налоговая служба (ФНС) запустит аналитический комплекс «Налоговый потенциал». Это означает, что данные уже накоплены и продолжают пополняться в онлайн-режиме. Его основная декларируемая цель - прогнозирование доходов бюджетов субъектов РФ.
«Налоговый потенциал» будет отслеживать все организации вне зависимости от системы налогообложения, включая индивидуальных предпринимателей и самозанятых.
Новый ресурс ФНС позволит в режиме онлайн учитывать и анализировать выручку по отраслям и в привязке к контрольным показателям.
Комплекс позволяет смоделировать объективный, или «нормальный», уровень выплат. Под этим понимается, какую налоговую нагрузку должна нести та или иная компания исходя из ее внутренних метрик. Анализировать финансовое состояние и налоговые риски бизнеса фискалы будут более чем по 50 параметрам, в том числе отслеживать отклонения уровня рентабельности, налоговой нагрузки, зарплат в организации от контрольных. Отклонения, по словам представителя ФНС, не говорят о том, что организации однозначно находятся в зоне риска, применяют незаконные схемы минимизации налогов или недоплачивают налоги в бюджет, но в любом случае такие организации попадут под повышенное внимание налоговиков. Они уже контролируют конкретные сделки и выявляют риски неуплаты налогов с помощью АСК НДС.
В качестве образцов для построения моделей налогообложения фискалы скорее всего выберут компании с максимальными выплатами в бюджет, а остальным участникам рынка придется под них подстраиваться. При этом выписка по банковскому счету компании или самозанятого будет играть одну из ведущих ролей. Поскольку контроль осуществляется по 50 (или больше) параметрам, у обычного предпринимателя не будет возможности определить, какие из них и насколько были им нарушены, и что именно привлекло к нему внимание налоговых органов.
С учетом полученного фискалами права накладывать арест на сделки с имуществом проверяемого (это называется "предварительными обеспечительными мерами", а самозанятый или ИП отвечают всем своим имуществом, впрочем, как и владельцы и руководители компаний) на период налоговой проверки ситуация для предпринимателя становится еще более сложной.
Схема работы с использованием системы, скорее всего, будет следующей. Регион, зная объемы и структуру своих доходов, определяет требуемые ему доходы бюджета на следующий период, после чего спускает план по доходам налоговикам, а те разбрасывают их на всех своих предпринимателей-налогоплательщиков. Если раньше такое делалось время от времени и без какой-то определенной системы, то теперь это будет поставлено на систематическую плановую основу, дескать, так программа рассчитала.
А на все робкие возражения налогоплательщиков фискалы будут задавать предельно простой вопрос: «Хотите налоговую проверку или добровольно заплатите?»
С 2022 г. Федеральная налоговая служба (ФНС) запустит аналитический комплекс «Налоговый потенциал». Это означает, что данные уже накоплены и продолжают пополняться в онлайн-режиме. Его основная декларируемая цель - прогнозирование доходов бюджетов субъектов РФ.
«Налоговый потенциал» будет отслеживать все организации вне зависимости от системы налогообложения, включая индивидуальных предпринимателей и самозанятых.
Новый ресурс ФНС позволит в режиме онлайн учитывать и анализировать выручку по отраслям и в привязке к контрольным показателям.
Комплекс позволяет смоделировать объективный, или «нормальный», уровень выплат. Под этим понимается, какую налоговую нагрузку должна нести та или иная компания исходя из ее внутренних метрик. Анализировать финансовое состояние и налоговые риски бизнеса фискалы будут более чем по 50 параметрам, в том числе отслеживать отклонения уровня рентабельности, налоговой нагрузки, зарплат в организации от контрольных. Отклонения, по словам представителя ФНС, не говорят о том, что организации однозначно находятся в зоне риска, применяют незаконные схемы минимизации налогов или недоплачивают налоги в бюджет, но в любом случае такие организации попадут под повышенное внимание налоговиков. Они уже контролируют конкретные сделки и выявляют риски неуплаты налогов с помощью АСК НДС.
В качестве образцов для построения моделей налогообложения фискалы скорее всего выберут компании с максимальными выплатами в бюджет, а остальным участникам рынка придется под них подстраиваться. При этом выписка по банковскому счету компании или самозанятого будет играть одну из ведущих ролей. Поскольку контроль осуществляется по 50 (или больше) параметрам, у обычного предпринимателя не будет возможности определить, какие из них и насколько были им нарушены, и что именно привлекло к нему внимание налоговых органов.
С учетом полученного фискалами права накладывать арест на сделки с имуществом проверяемого (это называется "предварительными обеспечительными мерами", а самозанятый или ИП отвечают всем своим имуществом, впрочем, как и владельцы и руководители компаний) на период налоговой проверки ситуация для предпринимателя становится еще более сложной.
Схема работы с использованием системы, скорее всего, будет следующей. Регион, зная объемы и структуру своих доходов, определяет требуемые ему доходы бюджета на следующий период, после чего спускает план по доходам налоговикам, а те разбрасывают их на всех своих предпринимателей-налогоплательщиков. Если раньше такое делалось время от времени и без какой-то определенной системы, то теперь это будет поставлено на систематическую плановую основу, дескать, так программа рассчитала.
А на все робкие возражения налогоплательщиков фискалы будут задавать предельно простой вопрос: «Хотите налоговую проверку или добровольно заплатите?»