Если дефект и есть, то он в людях.
Сейчас налоговая служба РФ занимается разработкой и внедрением АСК ДФЛ в составе АИС «Налог-3» (чаще ее не вполне называют АСК НДФЛ, но такая аббревиатура лучше описывает ее суть). Завтра стартуют выборы в Государственную Думу, и новый её состав будет принимать очередные законы, направленные на усиление налогового контроля. По традиции они используют «передовой» западный опыт, поэтому посмотрим, что сейчас происходит в этой сфере в Америке.
Американские власти усиленно продвигают в жизнь всеобъемлющую систему финансового надзора для устранения, так называемого, «налогового разрыва».
Документ называется «План для американских семей по соблюдению налоговых требований» ("The American Families Plan Tax Compliance Agenda").
Его общий лейтмотив: вам нечего бояться, если вам нечего скрывать.
Еще в мае министерство финансов США завило: «Для налогоплательщиков, которые уже соблюдают правила, единственным эффектом этого режима является обеспечение легкого доступа к сводной информации о финансовых счетах и снижение вероятности проведения дорогостоящих проверок невиновных».
Но «для непослушных налогоплательщиков этот режим будет стимулировать добровольное соблюдение налоговых правил, поскольку уклоняющиеся от уплаты налогов осознают, что риск обнаружения уклонения от уплаты налогов заметно вырос».
Согласно плану, в налоговые органы будет сообщаться обо всех приходах и уходах по «всем коммерческим и личным счетам финансовых учреждений, включая банковские, ссудные и инвестиционные». Помимо них под контроль сразу попадут платежные системы, расчетные компании и биржи криптоактивов.
Для лучшего понимания сути «Плана» следует отметить, что это фактически дальнейшее развитие «Закона о соблюдении налогового законодательства по иностранным счетам» (FATCA). У нас в стране его подобием является закон от 15.08.2001 №115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». И если уже действующее законы распространяются на банки и компании, то придание «Плану» статуса закона будет затрагивать непосредственно каждого человека сначала в США, а затем после принятия аналогичного закона в России – и российских граждан.
Если раньше информация обо всех поступлениях и платежах физических лиц попадал в налоговые органы только тогда, когда они начинали целенаправленно интересоваться тем или иным человеком, то после принятия таких законов все эти сведения будут поступать в налоговые органы в полностью автоматическом режиме, анализироваться с помощью компьютерных алгоритмов по сформированным моделям. Результат работы искусственного интеллекта будет выдаваться сотрудникам налоговой в виде руководства к действию.
Сейчас налоговая служба РФ занимается разработкой и внедрением АСК ДФЛ в составе АИС «Налог-3» (чаще ее не вполне называют АСК НДФЛ, но такая аббревиатура лучше описывает ее суть). Завтра стартуют выборы в Государственную Думу, и новый её состав будет принимать очередные законы, направленные на усиление налогового контроля. По традиции они используют «передовой» западный опыт, поэтому посмотрим, что сейчас происходит в этой сфере в Америке.
Американские власти усиленно продвигают в жизнь всеобъемлющую систему финансового надзора для устранения, так называемого, «налогового разрыва».
Документ называется «План для американских семей по соблюдению налоговых требований» ("The American Families Plan Tax Compliance Agenda").
Его общий лейтмотив: вам нечего бояться, если вам нечего скрывать.
Еще в мае министерство финансов США завило: «Для налогоплательщиков, которые уже соблюдают правила, единственным эффектом этого режима является обеспечение легкого доступа к сводной информации о финансовых счетах и снижение вероятности проведения дорогостоящих проверок невиновных».
Но «для непослушных налогоплательщиков этот режим будет стимулировать добровольное соблюдение налоговых правил, поскольку уклоняющиеся от уплаты налогов осознают, что риск обнаружения уклонения от уплаты налогов заметно вырос».
Согласно плану, в налоговые органы будет сообщаться обо всех приходах и уходах по «всем коммерческим и личным счетам финансовых учреждений, включая банковские, ссудные и инвестиционные». Помимо них под контроль сразу попадут платежные системы, расчетные компании и биржи криптоактивов.
Для лучшего понимания сути «Плана» следует отметить, что это фактически дальнейшее развитие «Закона о соблюдении налогового законодательства по иностранным счетам» (FATCA). У нас в стране его подобием является закон от 15.08.2001 №115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». И если уже действующее законы распространяются на банки и компании, то придание «Плану» статуса закона будет затрагивать непосредственно каждого человека сначала в США, а затем после принятия аналогичного закона в России – и российских граждан.
Если раньше информация обо всех поступлениях и платежах физических лиц попадал в налоговые органы только тогда, когда они начинали целенаправленно интересоваться тем или иным человеком, то после принятия таких законов все эти сведения будут поступать в налоговые органы в полностью автоматическом режиме, анализироваться с помощью компьютерных алгоритмов по сформированным моделям. Результат работы искусственного интеллекта будет выдаваться сотрудникам налоговой в виде руководства к действию.
Если вы готовы подарить нам деньги, мы их возьмем.
Наши граждане, планирующие взять ипотечный кредит на жилье в течение года, не собираются останавливаться на этом и стремятся поглубже залезть в долговую кабалу. 62% из них рассчитывают также взять кредит и для ремонта приобретаемых в долг квартир.
Интересна и структура кредитов для ремонта недвижимости.
11% займут деньги у знакомых или родственников. Это наиболее предпочтительный в плане расходов вариант. Это бесплатно или практически бесплатно.
12% рассчитывают кредитоваться под залог. Этот вариант уже существенно дороже.
25% собираются взять на эти цели потребительский кредит, что еще дороже.
И 14% выбирают самый дорогой по стоимости вариант – кредитную карту. Теоретически там может быть льготный период, но ставки по пластику обычно наиболее высокие в силу того, что это самый рискованный вариант кредитования.
Поскольку 41% будущих покупателей недвижимости планирует сделать ремонт собственными силами, можно предположить, что это в значительной степени те заемщики, кто либо не планирует брать кредит для ремонта, либо рассчитывает на помощь друзей и родственников.
Обычно любой ремонт обходится раза в 2 дороже, чем планируется изначально. Это еще больше увеличивает долговую нагрузку людей и так перегруженных долгом. Совершенно незаметно для себя счастливый обладатель новой ипотечной квартиры проходит точку невозврата, после которой он или она уже не могут расплатиться по взятым на себя обязательствам.
Дальнейшее развитие событий носит довольно печальный характер. На временном горизонте в 3 – 4 года заемщик разоряется. Человек оказывается вынужден выставить на продажу свою квартиру, но зачастую ему просто не хватает полученных за нее средств, чтобы расплатиться по всем своим обязательствам. В результате ни первоначального взноса, ни уплаченных уже денег, ни квартиры, ни потраченных на ее ремонт средств и куча долгов с крайне неблагоприятными для должника перспективами.
Когда вы задумались над тем, чтобы взять потребительский или тем более ипотечный кредит, следует помнить одну простую истину, многократно подтвержденную временем и сформулированную задолго до меня одним мудрым банкиром:
«Если для покупки чего-то вам нужен кредит, то это значит, что вы не можете это себе позволить.»
Наши граждане, планирующие взять ипотечный кредит на жилье в течение года, не собираются останавливаться на этом и стремятся поглубже залезть в долговую кабалу. 62% из них рассчитывают также взять кредит и для ремонта приобретаемых в долг квартир.
Интересна и структура кредитов для ремонта недвижимости.
11% займут деньги у знакомых или родственников. Это наиболее предпочтительный в плане расходов вариант. Это бесплатно или практически бесплатно.
12% рассчитывают кредитоваться под залог. Этот вариант уже существенно дороже.
25% собираются взять на эти цели потребительский кредит, что еще дороже.
И 14% выбирают самый дорогой по стоимости вариант – кредитную карту. Теоретически там может быть льготный период, но ставки по пластику обычно наиболее высокие в силу того, что это самый рискованный вариант кредитования.
Поскольку 41% будущих покупателей недвижимости планирует сделать ремонт собственными силами, можно предположить, что это в значительной степени те заемщики, кто либо не планирует брать кредит для ремонта, либо рассчитывает на помощь друзей и родственников.
Обычно любой ремонт обходится раза в 2 дороже, чем планируется изначально. Это еще больше увеличивает долговую нагрузку людей и так перегруженных долгом. Совершенно незаметно для себя счастливый обладатель новой ипотечной квартиры проходит точку невозврата, после которой он или она уже не могут расплатиться по взятым на себя обязательствам.
Дальнейшее развитие событий носит довольно печальный характер. На временном горизонте в 3 – 4 года заемщик разоряется. Человек оказывается вынужден выставить на продажу свою квартиру, но зачастую ему просто не хватает полученных за нее средств, чтобы расплатиться по всем своим обязательствам. В результате ни первоначального взноса, ни уплаченных уже денег, ни квартиры, ни потраченных на ее ремонт средств и куча долгов с крайне неблагоприятными для должника перспективами.
Когда вы задумались над тем, чтобы взять потребительский или тем более ипотечный кредит, следует помнить одну простую истину, многократно подтвержденную временем и сформулированную задолго до меня одним мудрым банкиром:
«Если для покупки чего-то вам нужен кредит, то это значит, что вы не можете это себе позволить.»
Начало второй волны?
В своем интервью РБК глава Банка России Э.Набиуллина, в частности, сказала: «Мы видим, что в условиях мягкой денежно-кредитной политики такие негативные последствия есть. И поэтому сочли уместным показать, как может разворачиваться уже циклический глобальный кризис и какой будет реакция Центрального банка на него. Хочу еще раз подчеркнуть, что в сценарии указан 2023 год, но он абсолютно условный и нужен, чтобы показать на трехлетнем прогнозном периоде, какие могут быть последствия, если этот сценарий реализуется. Подчеркну, его вероятность мы оцениваем как очень низкую.»
Как говорит народная мудрость: «Хочешь получить подтверждение своим опасениям, дождись их официального опровержения.»
В Китае сегодня выходной. Возможно, это отсрочит до завтра объявление крупнейшей в мире строительной компании Evergrande о своем дефолте по банковским кредитам. Власти Поднебесной, похоже, не будут спасать падающего гиганта, а дадут ему окончательно рухнуть. Это потянет за собой его партнеров и может спровоцировать новую волну глобального экономического кризиса.
Гонконг стал временным эпицентром обвала Evergrande, прежде чем он затронет континентальный Китай, но заражение, которого давно не было, уже начало распространяться по всему миру, затрагивая акции, валюту и сырьевые товары.
Крах Evergrande - это верхушка айсберга. Китайские девелоперы и так испытывали давление по выплате долгов по долларовым облигациям. В результате мировые рынки нервничают из-за того, что произойдет снижение стоимости жилья в материковом Китае и Гонконге. Начинается цепная реакция.
Проблемы застройщиков напрямую влияют на банки. Сперва на ипотечные, поскольку более низкие цены на недвижимость напрямую влияют на их кредитный портфель и резервы, а затем на все остальные. С учетом тесных взаимосвязей китайских банков с мировой финансовой системой серьезные потрясения на рынке Поднебесной затронут также азиатские и западные долговые рынки, но не только.
Крах застройщика может нанести сильнейший удар по китайскому теневому кредитованию с плохо предсказуемыми для его участников последствиями.
Страдает и страховой рынок. Акции крупнейшего страховщика Китая, упали на 8,4% в понедельник после 5%-ного снижения в пятницу. Хотя компания не имеет отношения к долгу или капиталу Evergrande, ее открытая позиция по рынку недвижимости составляет 63,1 млрд юаней (9,8 млрд долл. США) в рамках своих страховых фондов в размере 3,8 трлн юаней.
Цены на металлы также упали в понедельник на фоне роста опасений воздействия краха Evergrande и проблем иных китайских девелоперов на спрос на сырьевые товары из-за проблем на рынке недвижимости Китая.
Аналитики не скрывают, что кризис может перекинуться на другие компании и напрямую повлиять на строительство и завершение строительства домов, ведь строительный сектор - один из крупнейших потребителей стали и цветных металлов, таких как медь и алюминий.
На сектор недвижимости приходится около 20% потребления меди в стране и 10% спроса на никель. В результате мировые цены на медь упали в понедельник на 3%, а на никель - на 2% на утренних торгах на Лондонской бирже металлов.
Акции развивающихся рынков продемонстрировали самое большое падение за месяц. Российский рубль и южноафриканский ранд потянули за собой вниз валюты развивающихся стран.
Хотя не все так плохо. Постепенно начинается бегство в качество. После падения мировой цены золота его цена начала постепенно расти от минимальных значений прошлой недели.
Но глобального кризиса, как сказала глава российского центрального банка, еще нет, и Банк России ожидает его только примерно в 2023 году. Так что беспокоиться не о чем.
Граждане нашей страны этой осенью могут спать спокойно.
В своем интервью РБК глава Банка России Э.Набиуллина, в частности, сказала: «Мы видим, что в условиях мягкой денежно-кредитной политики такие негативные последствия есть. И поэтому сочли уместным показать, как может разворачиваться уже циклический глобальный кризис и какой будет реакция Центрального банка на него. Хочу еще раз подчеркнуть, что в сценарии указан 2023 год, но он абсолютно условный и нужен, чтобы показать на трехлетнем прогнозном периоде, какие могут быть последствия, если этот сценарий реализуется. Подчеркну, его вероятность мы оцениваем как очень низкую.»
Как говорит народная мудрость: «Хочешь получить подтверждение своим опасениям, дождись их официального опровержения.»
В Китае сегодня выходной. Возможно, это отсрочит до завтра объявление крупнейшей в мире строительной компании Evergrande о своем дефолте по банковским кредитам. Власти Поднебесной, похоже, не будут спасать падающего гиганта, а дадут ему окончательно рухнуть. Это потянет за собой его партнеров и может спровоцировать новую волну глобального экономического кризиса.
Гонконг стал временным эпицентром обвала Evergrande, прежде чем он затронет континентальный Китай, но заражение, которого давно не было, уже начало распространяться по всему миру, затрагивая акции, валюту и сырьевые товары.
Крах Evergrande - это верхушка айсберга. Китайские девелоперы и так испытывали давление по выплате долгов по долларовым облигациям. В результате мировые рынки нервничают из-за того, что произойдет снижение стоимости жилья в материковом Китае и Гонконге. Начинается цепная реакция.
Проблемы застройщиков напрямую влияют на банки. Сперва на ипотечные, поскольку более низкие цены на недвижимость напрямую влияют на их кредитный портфель и резервы, а затем на все остальные. С учетом тесных взаимосвязей китайских банков с мировой финансовой системой серьезные потрясения на рынке Поднебесной затронут также азиатские и западные долговые рынки, но не только.
Крах застройщика может нанести сильнейший удар по китайскому теневому кредитованию с плохо предсказуемыми для его участников последствиями.
Страдает и страховой рынок. Акции крупнейшего страховщика Китая, упали на 8,4% в понедельник после 5%-ного снижения в пятницу. Хотя компания не имеет отношения к долгу или капиталу Evergrande, ее открытая позиция по рынку недвижимости составляет 63,1 млрд юаней (9,8 млрд долл. США) в рамках своих страховых фондов в размере 3,8 трлн юаней.
Цены на металлы также упали в понедельник на фоне роста опасений воздействия краха Evergrande и проблем иных китайских девелоперов на спрос на сырьевые товары из-за проблем на рынке недвижимости Китая.
Аналитики не скрывают, что кризис может перекинуться на другие компании и напрямую повлиять на строительство и завершение строительства домов, ведь строительный сектор - один из крупнейших потребителей стали и цветных металлов, таких как медь и алюминий.
На сектор недвижимости приходится около 20% потребления меди в стране и 10% спроса на никель. В результате мировые цены на медь упали в понедельник на 3%, а на никель - на 2% на утренних торгах на Лондонской бирже металлов.
Акции развивающихся рынков продемонстрировали самое большое падение за месяц. Российский рубль и южноафриканский ранд потянули за собой вниз валюты развивающихся стран.
Хотя не все так плохо. Постепенно начинается бегство в качество. После падения мировой цены золота его цена начала постепенно расти от минимальных значений прошлой недели.
Но глобального кризиса, как сказала глава российского центрального банка, еще нет, и Банк России ожидает его только примерно в 2023 году. Так что беспокоиться не о чем.
Граждане нашей страны этой осенью могут спать спокойно.
Утерянные победы
Европейцы не успели полностью прочувствовать проблемы с «зеленой» энергетикой из-за отсутствия ветров и солнца, как правительство России объявило о начале подготовки к низкоуглеродному будущему.
Рабочие группы к декабрю должны проанализировать, какие отрасли и в какой степени должны быть охвачены декарбонизацией, а также подготовить прогноз по энергопереходу до 2050 года и обозначить конкретные цели до 2030 года.
Вся эта бьющая ключом творческая деятельность произошла уже на следующий день после парламентских выборов в РФ, когда скачки цен на газ и электроэнергию и их рекордные значения начали сказываться на промышленной активности в мире.
В Европе это происходит сразу по 3 направлениям: снижение покупательной способности потребителей, сокращение промышленного производства и более высокие расходы.
В результате ведущие европейские компании - от химической и горнодобывающей до пищевой – получили серьезный удар по рентабельности своей деятельности и вынуждены сокращать операции.
Английский производитель водорода и азотных продуктов CF Industries, заявил, что прекращает работу на двух производственных комплексах на неопределенное время.
Один из крупнейших мировых производителей аммиака норвежская Yara на 40% сокращает своё производство.
В Германии крупнейший производитель химической продукции в Европе BASF, ведущий производитель меди Aurubis отмечают, что высокие цены на энергоносители являются серьезным бременем для их прибыли и рентабельности, а крупный производитель биоэтанола CropEnergies AG сообщил о сокращении вдвое своей операционной прибыли за второй квартал финансового года.
Крупные французские компании - ведущий производитель сахара Tereos и производитель крахмала Roquette Freres – сообщают о серьезном инфляционном давлении высоких цен на энергоносители на их финансовые показатели и все прочие расходы.
При этом зимний отопительный сезон еще не начался. Эти проблемы европейской промышленности могут быть только началом, особенно если предстоящая зима в Европе и Азии окажется более холодной, чем обычно.
Не удивительно, что в такой обстановке американский банк Goldman Sachs пророчит о возможных отключениях электроэнергии на промышленных предприятиях Европы в условиях более холодной зимы, хотя коммунальные предприятия надеются на мягкую и ветреную зиму, что не мешает им уже сейчас существенно повышать плату за отопление.
По данным, например, «Вильнюсских теплосетей» отопление стандартной квартиры площадью 50 кв. м в ноябре будет стоить около 40 евро (в прошлом – 25 евро), а такой же квартиры в доме после реновации – около 24 евро (в прошлом - 15 евро). Они уже сейчас закладывают 60%-ный рост цены. Поскольку счета зависят не только от цены на отопление, но и от потребления тепловой энергии, можно с большой степенью вероятности предположить, что европейцев этой зимой ожидает более низкая температура в их квартирах за гораздо большие деньги.
Поскольку климат в России гораздо суровее, глобальное «потепление» климата отчетливо ощущается уже во второй половине сентября, а российская экономика плотно вплетена в мировую, вряд ли наших сограждан обрадует счёт за отопление в 70 руб/м2, а то и более, в месяц.
И это происходит уже сейчас, когда низкоуглеродное будущее еще не наступило. Глобальный энергопереход, о котором столько говорят власти во всем мире и активно готовят его, означает для обычных людей только одно: их повседневная жизнь будет хуже и дороже.
Это вполне соответствует общей концепции элит, направленной на ликвидацию среднего класса как такового и глобальному сокращению населения, о чем, в частности, говорилось в моей новой книге «Новые крепостные. Неофеодализм и современное рабство».
Европейцы не успели полностью прочувствовать проблемы с «зеленой» энергетикой из-за отсутствия ветров и солнца, как правительство России объявило о начале подготовки к низкоуглеродному будущему.
Рабочие группы к декабрю должны проанализировать, какие отрасли и в какой степени должны быть охвачены декарбонизацией, а также подготовить прогноз по энергопереходу до 2050 года и обозначить конкретные цели до 2030 года.
Вся эта бьющая ключом творческая деятельность произошла уже на следующий день после парламентских выборов в РФ, когда скачки цен на газ и электроэнергию и их рекордные значения начали сказываться на промышленной активности в мире.
В Европе это происходит сразу по 3 направлениям: снижение покупательной способности потребителей, сокращение промышленного производства и более высокие расходы.
В результате ведущие европейские компании - от химической и горнодобывающей до пищевой – получили серьезный удар по рентабельности своей деятельности и вынуждены сокращать операции.
Английский производитель водорода и азотных продуктов CF Industries, заявил, что прекращает работу на двух производственных комплексах на неопределенное время.
Один из крупнейших мировых производителей аммиака норвежская Yara на 40% сокращает своё производство.
В Германии крупнейший производитель химической продукции в Европе BASF, ведущий производитель меди Aurubis отмечают, что высокие цены на энергоносители являются серьезным бременем для их прибыли и рентабельности, а крупный производитель биоэтанола CropEnergies AG сообщил о сокращении вдвое своей операционной прибыли за второй квартал финансового года.
Крупные французские компании - ведущий производитель сахара Tereos и производитель крахмала Roquette Freres – сообщают о серьезном инфляционном давлении высоких цен на энергоносители на их финансовые показатели и все прочие расходы.
При этом зимний отопительный сезон еще не начался. Эти проблемы европейской промышленности могут быть только началом, особенно если предстоящая зима в Европе и Азии окажется более холодной, чем обычно.
Не удивительно, что в такой обстановке американский банк Goldman Sachs пророчит о возможных отключениях электроэнергии на промышленных предприятиях Европы в условиях более холодной зимы, хотя коммунальные предприятия надеются на мягкую и ветреную зиму, что не мешает им уже сейчас существенно повышать плату за отопление.
По данным, например, «Вильнюсских теплосетей» отопление стандартной квартиры площадью 50 кв. м в ноябре будет стоить около 40 евро (в прошлом – 25 евро), а такой же квартиры в доме после реновации – около 24 евро (в прошлом - 15 евро). Они уже сейчас закладывают 60%-ный рост цены. Поскольку счета зависят не только от цены на отопление, но и от потребления тепловой энергии, можно с большой степенью вероятности предположить, что европейцев этой зимой ожидает более низкая температура в их квартирах за гораздо большие деньги.
Поскольку климат в России гораздо суровее, глобальное «потепление» климата отчетливо ощущается уже во второй половине сентября, а российская экономика плотно вплетена в мировую, вряд ли наших сограждан обрадует счёт за отопление в 70 руб/м2, а то и более, в месяц.
И это происходит уже сейчас, когда низкоуглеродное будущее еще не наступило. Глобальный энергопереход, о котором столько говорят власти во всем мире и активно готовят его, означает для обычных людей только одно: их повседневная жизнь будет хуже и дороже.
Это вполне соответствует общей концепции элит, направленной на ликвидацию среднего класса как такового и глобальному сокращению населения, о чем, в частности, говорилось в моей новой книге «Новые крепостные. Неофеодализм и современное рабство».
Убыток – это прибыль, только с минусом
Минэкономразвития подготовило третий в этом году прогноз социально-экономического развития страны до 2024 года. Оценка роста ВВП в 2021 году увеличена до 4,2%. Это - хорошо. Прогноз по годовой инфляции повышен до 5,8%. Это – плохо.
В апреле ведомство ожидало роста ВВП на уровне 2,9%, а в июле – 3,8%. В апреле МЭР прогнозировало инфляцию на уровне до 4,3%, в июле - до 5%.
Исходя из имеющихся цифр, обольщаться «самым быстрым ростом российской экономики с 2012 года» не стоит. С учетом инфляции в апреле 2021 года деградация ВВП РФ прогнозировалась на уровне -1,4%, а на текущий момент она находится на уровне -1,6%.
В общем денежная масса и, как следствие, инфляция растут, а реальное производство продолжает уверенно сокращаться. Нет сомнений, что следующее правительство вскоре расскажет нам о новых победах и достижениях.
Минэкономразвития подготовило третий в этом году прогноз социально-экономического развития страны до 2024 года. Оценка роста ВВП в 2021 году увеличена до 4,2%. Это - хорошо. Прогноз по годовой инфляции повышен до 5,8%. Это – плохо.
В апреле ведомство ожидало роста ВВП на уровне 2,9%, а в июле – 3,8%. В апреле МЭР прогнозировало инфляцию на уровне до 4,3%, в июле - до 5%.
Исходя из имеющихся цифр, обольщаться «самым быстрым ростом российской экономики с 2012 года» не стоит. С учетом инфляции в апреле 2021 года деградация ВВП РФ прогнозировалась на уровне -1,4%, а на текущий момент она находится на уровне -1,6%.
В общем денежная масса и, как следствие, инфляция растут, а реальное производство продолжает уверенно сокращаться. Нет сомнений, что следующее правительство вскоре расскажет нам о новых победах и достижениях.
- Перед вами, уже ставшая классической, схема вытягивания самого себя из болота за волосы, гениально проделанная в свое время незабвенным бароном. Нынешние схоласты и демагоги еще кое-где и сейчас твердят: «Невозможно!».
Трусы и ретрограды!
Я, как близкий человек покойного, как его современник неоднократно наблюдал этот взлет своими собственными глазами.
(«Тот самый Мюнхгаузен», 1979)
Трусы и ретрограды!
Я, как близкий человек покойного, как его современник неоднократно наблюдал этот взлет своими собственными глазами.
(«Тот самый Мюнхгаузен», 1979)
Окончательное решение пенсионного вопроса
Первый зампред ЦБ Сергей Швецов на заседании комитета Совета Федерации по экономической политике заявил: «Помогать пенсионерам, мое личное мнение, немножко поздно.» Это - ключевая формулировка, которая, судя по всему, уже довольно давно не дает покоя руководству Банка России и Минфина.
Удивляться этому вряд ли стоит. Этот подход соответствует общей концепции нынешней власти по борьбе с пенсионерами. Сначала введение пенсионных «баллов», затем повышение пенсионного возраста и в дальнейшем снижение уровня пенсионного обеспечения вплоть до полного отказа от него.
Швецов расширил и углубил высказанную им мысль: «Помогать нужно гражданину выйти на пенсию с хорошим пенсионным проектом, который прежде всего … должен быть сформирован самим гражданином в течение всей жизни. Это называется капитализм. Когда человек вышел на пенсию, полагаясь полностью на государство, это социализм. Мы скорее ближе к нашему советскому прошлому в этом плане, и предложение ЦБ и Минфина - как раз эту трансформацию начать».
И правда. 30 лет прошло, а пережитки социализма в современном российском обществе всеобщего благоденствия все еще остаются. Алчный пенсионер, развращенный легкими деньгами, жадно смотрит в карман доверчивого государства.
Аудитория для инициативы вполне подходящая – Совет Федерации. Люди понимающие. К тому же и с пенсионными проектами у них всё хорошо, уже сформированы самими слушателями. Что же до остальных, то…
В 2020 году пенсии были увеличены на 6,6%, в 2021-м — на 6,3%. В 2022 году индексация должна составить 5,9%, в 2023-м — 5,6%, в 2024-м — 5,5%. Как видно, идет постоянное и планомерное снижение индексации пенсий на фоне растущей инфляции. В абсолютных же цифрах в январе 2021 года средний размер страховой пенсии по старости составлял 16 789 руб., а, по словам главы Минтруда, среднегодовой размер страховой пенсии по старости неработающего пенсионера в 2022 году составит 18 521 руб., в 2023-м — 19 477 руб., в 2024-м — 20 469 руб.
На фоне килограмма гречки, который уже стоит 100 руб,, или килограмма свёклы, стоившей буквально месяц назад от 80 до 200 руб. и которая будет стоить еще дороже через каких-нибудь пару месяцев, забота государства о нынешних пенсионерах просто на глазах цветёт пышным цветом.
Что же касается пенсионеров будущих, то у подавляющего большинства наших граждан есть масса долгов (только просроченных уже больше, чем на 1 трлн руб.) и нет никаких сбережений.
Что же касается главы Банка России, то она не стала останавливаться на сути сказанного ее заместителем и лишь выразила сожаление, что тот выбрал для своей формулировки «крайне неудачные» слова. У ЦБ вообще большие планы на будущее.
Окончательное решение пенсионного вопроса в РФ будет вынесено на обсуждение нового состава Федерального Собрания. Осталось дождаться лишь того, когда оно будет принято.
Первый зампред ЦБ Сергей Швецов на заседании комитета Совета Федерации по экономической политике заявил: «Помогать пенсионерам, мое личное мнение, немножко поздно.» Это - ключевая формулировка, которая, судя по всему, уже довольно давно не дает покоя руководству Банка России и Минфина.
Удивляться этому вряд ли стоит. Этот подход соответствует общей концепции нынешней власти по борьбе с пенсионерами. Сначала введение пенсионных «баллов», затем повышение пенсионного возраста и в дальнейшем снижение уровня пенсионного обеспечения вплоть до полного отказа от него.
Швецов расширил и углубил высказанную им мысль: «Помогать нужно гражданину выйти на пенсию с хорошим пенсионным проектом, который прежде всего … должен быть сформирован самим гражданином в течение всей жизни. Это называется капитализм. Когда человек вышел на пенсию, полагаясь полностью на государство, это социализм. Мы скорее ближе к нашему советскому прошлому в этом плане, и предложение ЦБ и Минфина - как раз эту трансформацию начать».
И правда. 30 лет прошло, а пережитки социализма в современном российском обществе всеобщего благоденствия все еще остаются. Алчный пенсионер, развращенный легкими деньгами, жадно смотрит в карман доверчивого государства.
Аудитория для инициативы вполне подходящая – Совет Федерации. Люди понимающие. К тому же и с пенсионными проектами у них всё хорошо, уже сформированы самими слушателями. Что же до остальных, то…
В 2020 году пенсии были увеличены на 6,6%, в 2021-м — на 6,3%. В 2022 году индексация должна составить 5,9%, в 2023-м — 5,6%, в 2024-м — 5,5%. Как видно, идет постоянное и планомерное снижение индексации пенсий на фоне растущей инфляции. В абсолютных же цифрах в январе 2021 года средний размер страховой пенсии по старости составлял 16 789 руб., а, по словам главы Минтруда, среднегодовой размер страховой пенсии по старости неработающего пенсионера в 2022 году составит 18 521 руб., в 2023-м — 19 477 руб., в 2024-м — 20 469 руб.
На фоне килограмма гречки, который уже стоит 100 руб,, или килограмма свёклы, стоившей буквально месяц назад от 80 до 200 руб. и которая будет стоить еще дороже через каких-нибудь пару месяцев, забота государства о нынешних пенсионерах просто на глазах цветёт пышным цветом.
Что же касается пенсионеров будущих, то у подавляющего большинства наших граждан есть масса долгов (только просроченных уже больше, чем на 1 трлн руб.) и нет никаких сбережений.
Что же касается главы Банка России, то она не стала останавливаться на сути сказанного ее заместителем и лишь выразила сожаление, что тот выбрал для своей формулировки «крайне неудачные» слова. У ЦБ вообще большие планы на будущее.
Окончательное решение пенсионного вопроса в РФ будет вынесено на обсуждение нового состава Федерального Собрания. Осталось дождаться лишь того, когда оно будет принято.
Понаехавшие
История вокруг китайского конгломерата Evergrande развивается по крайне интересному сценарию. Похоже, что Пекин предотвратит системный кризис и заплатит только местным держателям облигаций, мягко национализируя / спасая компанию и решая свои внутренние китайские задачи. Гораздо важнее то, что иностранцев выплаты, судя по всему, не коснутся. Они не могут выйти на улицы страны и требовать чего-либо.
Это самое интересное не только для международного долгового рынка, но и для всех иностранных инвестиций, включая российские за рубежом, будь то в ценные бумаги, недвижимость, предприятия, средства на иностранных счетах или куда-либо еще.
Если китайцы посчитают, что их офшорным компаниям платить по своим долгам иностранным инвесторам необязательно, то это открывает такие же возможности со всеми вытекающими из этого последствиями и для всего остального мира.
После этого с иностранцами можно будет делать всё, что захотят местные власти и компании. Произойдет практическое разделение на своих, подпадающих под действие местных законов, и понаехавших, отношение к которым и к вложенным ими средствам на территории той или иной зарубежной юрисдикции будет совершенно иным.
Их можно будет стричь, ощипывать, потрошить, а то и вообще изымать им принадлежавшее под вполне благовидным (помимо прочих) предлогом: если китайцам можно, то почему нам нельзя? Мы- суверенная страна, а вы – понаехавшие. И за то, что вы вложили сюда свои средства, а мы их изъяли, мы вам даже «спасибо» не скажем. Не нравится? Можете жаловаться в наш местный справедливый суд. Он разберется и примет верное решение. А деньги? Какие деньги? Забудьте.
Российских граждан такое развитие событий касается в полной мере. Раньше им предлагали купить недвижимость за рубежом, а теперь со всех сторон призывают покупать акции. Причем желательно иностранные. Они, дескать, лучше. Решение проблемы Evergrande может привести к тому, что подобные инвестиции могут оказаться безвозвратными. Их владельцы и сделать ничего не смогут, чтобы вернуть их себе. Российские посредники будут ссылаться на обстоятельства непреодолимой силы, а расплачиваться за свою неосмотрительность будут граждане, поверившие в то, что зарубежные активы гораздо более надежные, чем местные.
В текущих условиях страновые риски начинают играть все большую роль, и чтобы оценить их, необходимо великолепно разбираться во внутренних условиях и законодательстве той или иной страны. Поскольку подавляющее большинство таких инвесторов ими не обладает, риск потерять все вложения начинает превышать любые допустимые пределы. Это стоит учитывать при принятии своих инвестиционных решений.
История вокруг китайского конгломерата Evergrande развивается по крайне интересному сценарию. Похоже, что Пекин предотвратит системный кризис и заплатит только местным держателям облигаций, мягко национализируя / спасая компанию и решая свои внутренние китайские задачи. Гораздо важнее то, что иностранцев выплаты, судя по всему, не коснутся. Они не могут выйти на улицы страны и требовать чего-либо.
Это самое интересное не только для международного долгового рынка, но и для всех иностранных инвестиций, включая российские за рубежом, будь то в ценные бумаги, недвижимость, предприятия, средства на иностранных счетах или куда-либо еще.
Если китайцы посчитают, что их офшорным компаниям платить по своим долгам иностранным инвесторам необязательно, то это открывает такие же возможности со всеми вытекающими из этого последствиями и для всего остального мира.
После этого с иностранцами можно будет делать всё, что захотят местные власти и компании. Произойдет практическое разделение на своих, подпадающих под действие местных законов, и понаехавших, отношение к которым и к вложенным ими средствам на территории той или иной зарубежной юрисдикции будет совершенно иным.
Их можно будет стричь, ощипывать, потрошить, а то и вообще изымать им принадлежавшее под вполне благовидным (помимо прочих) предлогом: если китайцам можно, то почему нам нельзя? Мы- суверенная страна, а вы – понаехавшие. И за то, что вы вложили сюда свои средства, а мы их изъяли, мы вам даже «спасибо» не скажем. Не нравится? Можете жаловаться в наш местный справедливый суд. Он разберется и примет верное решение. А деньги? Какие деньги? Забудьте.
Российских граждан такое развитие событий касается в полной мере. Раньше им предлагали купить недвижимость за рубежом, а теперь со всех сторон призывают покупать акции. Причем желательно иностранные. Они, дескать, лучше. Решение проблемы Evergrande может привести к тому, что подобные инвестиции могут оказаться безвозвратными. Их владельцы и сделать ничего не смогут, чтобы вернуть их себе. Российские посредники будут ссылаться на обстоятельства непреодолимой силы, а расплачиваться за свою неосмотрительность будут граждане, поверившие в то, что зарубежные активы гораздо более надежные, чем местные.
В текущих условиях страновые риски начинают играть все большую роль, и чтобы оценить их, необходимо великолепно разбираться во внутренних условиях и законодательстве той или иной страны. Поскольку подавляющее большинство таких инвесторов ими не обладает, риск потерять все вложения начинает превышать любые допустимые пределы. Это стоит учитывать при принятии своих инвестиционных решений.
О металле
До конца сентября остается еще неделя, а Монетный двор США к настоящему моменту уже продал с его начала 75 тыс. унций золотых и 2,73 млн унций серебряных инвестиционных «орлов». По продажам золота это пока четвертый результат по объемам ежемесячных продаж с начала 2021 года.
Хотя СМИ всего мира рассказывают об успехах в восстановлении как глобальной экономики, так и экономики отдельных стран, общее настроение покупателей желтого металла демонстрирует неприкрытое недоверие нынешней пропаганде. Те люди, у кого есть такая возможность и присутствует критическое мышление, продолжают активно покупать желтый металл. К тому же искусственно сбиваемая транснациональными банками цена драгоценного металла способствует этому.
Долгосрочная техническая картина происходящего на золотом рынке пока остается неизменной. Несмотря на колебания цены в ту или иную сторону с тенденцией к понижению, рисуемая ею фигура остается прежней. Это гигантская по своим размерам «чашка с ручкой», обычно обозначающая дальнейший резкий рост цены рассматриваемого товара.
Ожидание этого момента, затягивающееся уже более чем на год с учетом понижения цены золота, может быть крайне утомительным для владельцев желтого металла. Однако не стоит забывать, что и сама «чашка» (если смотреть по ее локальным максимумам) формировалась на протяжении 9 лет. Так что последующий рост скорее всего также растянется на годы.
Возвращаясь к текущим событиям, стоит отметить, что с начала года монетный двор поставил своим контрагентам 922,5 тыс унций золотых «орлов». Поскольку впереди еще целый квартал 2021 года, можно прогнозировать, что итоговые значения продаж будут вполне на уровне периода годов, последовавших сразу после кризиса 2008 года, когда всплеск покупок золотых монет населением был особенно заметным.
На московском розничном рынке в последнее время также стал активно расти интерес наших граждан к желтому металлу. Это касается как посещения сайтов, пишущих о золоте, так и операций у местных дилеров.
Показательно то, что на текущий момент о каком-либо широкомасштабном экономическом кризисе пока официально не объявлено, но участники рынка осознают происходящее и активно переводят имеющуюся у них бумагу в самый надежный защитный актив – физическое золото.
До конца сентября остается еще неделя, а Монетный двор США к настоящему моменту уже продал с его начала 75 тыс. унций золотых и 2,73 млн унций серебряных инвестиционных «орлов». По продажам золота это пока четвертый результат по объемам ежемесячных продаж с начала 2021 года.
Хотя СМИ всего мира рассказывают об успехах в восстановлении как глобальной экономики, так и экономики отдельных стран, общее настроение покупателей желтого металла демонстрирует неприкрытое недоверие нынешней пропаганде. Те люди, у кого есть такая возможность и присутствует критическое мышление, продолжают активно покупать желтый металл. К тому же искусственно сбиваемая транснациональными банками цена драгоценного металла способствует этому.
Долгосрочная техническая картина происходящего на золотом рынке пока остается неизменной. Несмотря на колебания цены в ту или иную сторону с тенденцией к понижению, рисуемая ею фигура остается прежней. Это гигантская по своим размерам «чашка с ручкой», обычно обозначающая дальнейший резкий рост цены рассматриваемого товара.
Ожидание этого момента, затягивающееся уже более чем на год с учетом понижения цены золота, может быть крайне утомительным для владельцев желтого металла. Однако не стоит забывать, что и сама «чашка» (если смотреть по ее локальным максимумам) формировалась на протяжении 9 лет. Так что последующий рост скорее всего также растянется на годы.
Возвращаясь к текущим событиям, стоит отметить, что с начала года монетный двор поставил своим контрагентам 922,5 тыс унций золотых «орлов». Поскольку впереди еще целый квартал 2021 года, можно прогнозировать, что итоговые значения продаж будут вполне на уровне периода годов, последовавших сразу после кризиса 2008 года, когда всплеск покупок золотых монет населением был особенно заметным.
На московском розничном рынке в последнее время также стал активно расти интерес наших граждан к желтому металлу. Это касается как посещения сайтов, пишущих о золоте, так и операций у местных дилеров.
Показательно то, что на текущий момент о каком-либо широкомасштабном экономическом кризисе пока официально не объявлено, но участники рынка осознают происходящее и активно переводят имеющуюся у них бумагу в самый надежный защитный актив – физическое золото.
Пепел Зимбабве стучит в мое сердце
«Наша экономика в сто раз лучше, чем в среднем экономика Африки. Помимо Южной Африки, какая страна [также хороша как] Зимбабве? … Чего сейчас не хватает, так это товаров на полках - вот и все», - говорил в 2007 году незадолго до финансового и экономического краха страны ее президент Роберт Мугабе.
Одной из причин краха в этой некогда одной из богатейших стран Африки, помимо рекомендаций МВФ и Всемирного банка, стало государственное регулирование цен.
Почему об этом вспомнилось? Да, всё просто. Развитие событий в торговой сфере нашей страны начинает напоминать то, что уже не так давно случилось в Зимбабве.
В конце июля президент на совещания с членами правительства затронул тему с ценами на основные товары, включая продукты питания: «Особо остро стоит сегодня вопрос с подорожанием базовых продуктов — овощей, так называемого «борщевого набора», мы недавно об этом говорили.» Правительство начало разработку закона, призванного регулировать цены на продукты путем ограничения наценки торговых сетей. А Федеральная антимонопольная служба выдала «Пятерочке» и «Магниту» предупреждения из-за завышенных цен. Они их либо должны снизить, либо пусть платят штрафы.
С одной стороны, это хорошо, так как поумерит пыл торговцев. С другой, ничего хорошего, так как государственное регулирование цен неизбежно ведет к образованию дефицита, возникновению черного рынка и все тому же, но уже существенно более серьезному, росту цен.
Что происходило после этого десять лет назад в той же Зимбабве, хорошо известно. В нашей стране такое тоже уже бывало. Причем не один раз. Так стоит ли снова наступать на одни и те же грабли? Или это вновь происходит потому, что нынешнее российское правительство на них еще не наступало?
«Наша экономика в сто раз лучше, чем в среднем экономика Африки. Помимо Южной Африки, какая страна [также хороша как] Зимбабве? … Чего сейчас не хватает, так это товаров на полках - вот и все», - говорил в 2007 году незадолго до финансового и экономического краха страны ее президент Роберт Мугабе.
Одной из причин краха в этой некогда одной из богатейших стран Африки, помимо рекомендаций МВФ и Всемирного банка, стало государственное регулирование цен.
Почему об этом вспомнилось? Да, всё просто. Развитие событий в торговой сфере нашей страны начинает напоминать то, что уже не так давно случилось в Зимбабве.
В конце июля президент на совещания с членами правительства затронул тему с ценами на основные товары, включая продукты питания: «Особо остро стоит сегодня вопрос с подорожанием базовых продуктов — овощей, так называемого «борщевого набора», мы недавно об этом говорили.» Правительство начало разработку закона, призванного регулировать цены на продукты путем ограничения наценки торговых сетей. А Федеральная антимонопольная служба выдала «Пятерочке» и «Магниту» предупреждения из-за завышенных цен. Они их либо должны снизить, либо пусть платят штрафы.
С одной стороны, это хорошо, так как поумерит пыл торговцев. С другой, ничего хорошего, так как государственное регулирование цен неизбежно ведет к образованию дефицита, возникновению черного рынка и все тому же, но уже существенно более серьезному, росту цен.
Что происходило после этого десять лет назад в той же Зимбабве, хорошо известно. В нашей стране такое тоже уже бывало. Причем не один раз. Так стоит ли снова наступать на одни и те же грабли? Или это вновь происходит потому, что нынешнее российское правительство на них еще не наступало?
Никуды ты, милок, не денисси…
Банк России обсуждает с ведущими российскими банками обновление методики расчета показателя долговой нагрузки (ПДН, отношение ежемесячных платежей по кредитам к доходу заемщиков). Для банков это главный индикатор закредитованности заемщиков при выдаче необеспеченных кредитов. Чем он выше, тем больше нагрузки на капитал получает банк при выдаче кредита.
Банки хотят рассчитывать долговую нагрузку россиян по расходам. Это нужно банкам, чтобы оценивать доходы заемщиков, неспособных документально подтвердить заработок.
Банки предлагают ЦБ новое технологическое решение для оценки доходов клиентов на основе информации о поступлениях и остатках на счетах, а также исходящих платежах.
Поскольку банков-кредиторов у одного заемщика может быть много, каждый банк может располагать лишь частью общей картины. Каждый из них не хочет делиться этой информацией с другими коллегами по бизнесу.
Поэтому крупные банки из топ-30 разрабатывают технологическое решение, позволяющее участникам рынка рассчитывать ПДН заемщиков на основе данных о входящих поступлениях на счета, исходящих платежах и остатках. Детальные сведения о состоянии клиентских счетов не будут передаваться от банка банку или, например, Бюро кредитных историй, но позволяют решить задачу при наличии только части информации для расчета нужного показателя.
Пока банки во главе с центральным банком обсуждают различные аспекты разработки и внедрения такой системы и прежде всего конфиденциальность, но нет ни слова о налоговом контроле при использовании такой системы.
Проще говоря, для продолжения кредитования они хотят создать некий конфиденциальный механизм оценки доходов граждан, с которых не уплачены налоги, но которые могут использоваться для погашения выдаваемых кредитов.
Будет ли интересным этот «конфиденциальный» механизм Росфинмониторингу и налоговым органам? Будет. Система позволит практически в онлайн режиме собирать информацию по погашению процентов и выданных кредитов любым заемщиком, а в совокупности с данными по прочим счетам данного физического лица сводить воедино баланс его доходов и расходов.
Если человек декларирует в банке, что зарабатывает 70 тыс руб. в месяц, а, по данным налоговой, НДФЛ удержан с зарплаты в 20 тыс руб. в месяц, при этом на погашение кредитных обязательств по всем имеющимся кредитам у него уходит еще 50 тыс руб. в месяц, то его совокупный доход для налоговых органов составляет 70 тыс руб., из которых с 50 не был уплачен подоходный налог. По итогам года налоговая инспекция выставит налогоплательщику счет на уплату 13%-ного налога с 600 тыс руб. незадекларированного дохода.
Всё чисто и красиво. И если банки будут располагать лишь частью сведений о заемщике, то компетентные государственные органы будут иметь полную о нем финансовую информацию. Если даже такой модуль в системе банки не предусматривают, то им наверняка порекомендуют это сделать.
В результате структура доходов и расходов заемщика станет чистой и прозрачной как слеза младенца, а государство возьмет то, что принадлежит ему по закону.
Как же - не дураки, понимаем...
Банк России обсуждает с ведущими российскими банками обновление методики расчета показателя долговой нагрузки (ПДН, отношение ежемесячных платежей по кредитам к доходу заемщиков). Для банков это главный индикатор закредитованности заемщиков при выдаче необеспеченных кредитов. Чем он выше, тем больше нагрузки на капитал получает банк при выдаче кредита.
Банки хотят рассчитывать долговую нагрузку россиян по расходам. Это нужно банкам, чтобы оценивать доходы заемщиков, неспособных документально подтвердить заработок.
Банки предлагают ЦБ новое технологическое решение для оценки доходов клиентов на основе информации о поступлениях и остатках на счетах, а также исходящих платежах.
Поскольку банков-кредиторов у одного заемщика может быть много, каждый банк может располагать лишь частью общей картины. Каждый из них не хочет делиться этой информацией с другими коллегами по бизнесу.
Поэтому крупные банки из топ-30 разрабатывают технологическое решение, позволяющее участникам рынка рассчитывать ПДН заемщиков на основе данных о входящих поступлениях на счета, исходящих платежах и остатках. Детальные сведения о состоянии клиентских счетов не будут передаваться от банка банку или, например, Бюро кредитных историй, но позволяют решить задачу при наличии только части информации для расчета нужного показателя.
Пока банки во главе с центральным банком обсуждают различные аспекты разработки и внедрения такой системы и прежде всего конфиденциальность, но нет ни слова о налоговом контроле при использовании такой системы.
Проще говоря, для продолжения кредитования они хотят создать некий конфиденциальный механизм оценки доходов граждан, с которых не уплачены налоги, но которые могут использоваться для погашения выдаваемых кредитов.
Будет ли интересным этот «конфиденциальный» механизм Росфинмониторингу и налоговым органам? Будет. Система позволит практически в онлайн режиме собирать информацию по погашению процентов и выданных кредитов любым заемщиком, а в совокупности с данными по прочим счетам данного физического лица сводить воедино баланс его доходов и расходов.
Если человек декларирует в банке, что зарабатывает 70 тыс руб. в месяц, а, по данным налоговой, НДФЛ удержан с зарплаты в 20 тыс руб. в месяц, при этом на погашение кредитных обязательств по всем имеющимся кредитам у него уходит еще 50 тыс руб. в месяц, то его совокупный доход для налоговых органов составляет 70 тыс руб., из которых с 50 не был уплачен подоходный налог. По итогам года налоговая инспекция выставит налогоплательщику счет на уплату 13%-ного налога с 600 тыс руб. незадекларированного дохода.
Всё чисто и красиво. И если банки будут располагать лишь частью сведений о заемщике, то компетентные государственные органы будут иметь полную о нем финансовую информацию. Если даже такой модуль в системе банки не предусматривают, то им наверняка порекомендуют это сделать.
В результате структура доходов и расходов заемщика станет чистой и прозрачной как слеза младенца, а государство возьмет то, что принадлежит ему по закону.
Как же - не дураки, понимаем...