Хотите инвестировать в акции стоимости и малой капитализации США?
Добро пожаловать в AMC GameStop и Cleveland Cliffs.
Ранее я уже упоминал об опасности бездумной покупки ETFов в надежде получить диверсификацию и рыночную доходность. Все больше примеров того как плохо работают ETFы видно уже сейчас.
К примеру при инвестициях в акции стоимости и малой капитализации вы получаете мемные акции с Reddita с нереальной оценкой. Пора переименовать ETFы в WTFы :)
Будьте внимательны!
Добро пожаловать в AMC GameStop и Cleveland Cliffs.
Ранее я уже упоминал об опасности бездумной покупки ETFов в надежде получить диверсификацию и рыночную доходность. Все больше примеров того как плохо работают ETFы видно уже сейчас.
К примеру при инвестициях в акции стоимости и малой капитализации вы получаете мемные акции с Reddita с нереальной оценкой. Пора переименовать ETFы в WTFы :)
Будьте внимательны!
Перечень консервативных оценок акций на 20.06.2021
Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой. Как пользоваться перечнем:
Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой. Как пользоваться перечнем:
Карта рынка на 20.06.2021 в разрезе Рентабельность материальных активов / EV/EBIT:
Инвестируй как Питер Линч
Отличный шаблон по анализу идей по методу Питера Линча сделал @RamBhupatiraju. Шаблон на английском, но содержит описание разных типов идей и вопросов, которые важно задать при инвестиции в такую идею.
Отличный шаблон по анализу идей по методу Питера Линча сделал @RamBhupatiraju. Шаблон на английском, но содержит описание разных типов идей и вопросов, которые важно задать при инвестиции в такую идею.
Пассивные инвестиции давно не были такими опасными
Время вернуться к модели прогнозирующей полную номинальную доходность вложений в S&P500 в следующие 10 лет исходя из доли акций в активах людей, тем более что эта доля сильно выросла.
Текущий показатель вплотную приближается к историческому максимуму и подразумевает уже около -3/-4% номинальной доходности в следующие 10 лет.
Значит ли это что рынки отвалятся завтра/в этом году? Нет. Но это значит, что пассивное удержание самых популярных ETF на S&P500 не принесет вам положительной доходности в долгосрочном периоде и такая инвестиция является "плохой". Также это значит, что если вы хотите получить реальную положительную доходность, то должны инвестировать отлично от структуры индекса S&P500.
Куда инвестировать? Это уже вопрос сложнее - это могут быть недооцененные по каким-то причинам акции / рынок Китая / рынок России / все что угодно, но под этим должен быть холодный расчет с долей позитива на ближайшее будущее. Позитивное мышление обычно добавляет доходности инвесторам в акции, но бывает опасным в моменты когда им заражены умы всех участников рынка. Консенсус часто бывает прав, но это уже включено в цену.
P.S.: на российском рынке на мой взгляд тоже нужно быть очень избирательным сейчас и не поддаваться рассказам о десятках лет высоких цен на что-то. Скоро я опубликую на мой взгляд лучшую идею на российском рынке на канале.
Время вернуться к модели прогнозирующей полную номинальную доходность вложений в S&P500 в следующие 10 лет исходя из доли акций в активах людей, тем более что эта доля сильно выросла.
Текущий показатель вплотную приближается к историческому максимуму и подразумевает уже около -3/-4% номинальной доходности в следующие 10 лет.
Значит ли это что рынки отвалятся завтра/в этом году? Нет. Но это значит, что пассивное удержание самых популярных ETF на S&P500 не принесет вам положительной доходности в долгосрочном периоде и такая инвестиция является "плохой". Также это значит, что если вы хотите получить реальную положительную доходность, то должны инвестировать отлично от структуры индекса S&P500.
Куда инвестировать? Это уже вопрос сложнее - это могут быть недооцененные по каким-то причинам акции / рынок Китая / рынок России / все что угодно, но под этим должен быть холодный расчет с долей позитива на ближайшее будущее. Позитивное мышление обычно добавляет доходности инвесторам в акции, но бывает опасным в моменты когда им заражены умы всех участников рынка. Консенсус часто бывает прав, но это уже включено в цену.
P.S.: на российском рынке на мой взгляд тоже нужно быть очень избирательным сейчас и не поддаваться рассказам о десятках лет высоких цен на что-то. Скоро я опубликую на мой взгляд лучшую идею на российском рынке на канале.
Перечень консервативных оценок акций на 27.06.2021
Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой. Как пользоваться перечнем:
Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой. Как пользоваться перечнем:
Карта рынка на 27.06.2021 в разрезе Рентабельность материальных активов / EV/EBIT:
Префы Нижнекамскнефтехим - лучшая идея на российском рынке.
Сейчас префы НКНХ занимают наибольшую долю в моём портфеле. О компании и моей идеи вы можете узнать из презентации:
Сейчас префы НКНХ занимают наибольшую долю в моём портфеле. О компании и моей идеи вы можете узнать из презентации:
Портфель на 30.06.2021 и результаты за 2 квартал и 6 месяцев 2021 года
2 квартал традиционно получился не особо удачным с доходностью 3%. Доходность портфеля с начала года составила 16,6%.
Портфель на 30.06.2021 прилагается:
2 квартал традиционно получился не особо удачным с доходностью 3%. Доходность портфеля с начала года составила 16,6%.
Портфель на 30.06.2021 прилагается:
Гид по рынкам от JP Morgan на 30.06.2021
JP Morgan выпустили новый гид по рынкам и в нем как всегда много интересной информации и статистики по рынкам.
Например доходность в следующие 5 лет от вложения в S&P500 по простой модели форвардного мультипликатора цена/прибыль уже отрицательная.
Гид прилагается.
JP Morgan выпустили новый гид по рынкам и в нем как всегда много интересной информации и статистики по рынкам.
Например доходность в следующие 5 лет от вложения в S&P500 по простой модели форвардного мультипликатора цена/прибыль уже отрицательная.
Гид прилагается.
Перечень консервативных оценок акций на 04.07.2021
Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой. Как пользоваться перечнем:
Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой. Как пользоваться перечнем:
Карта рынка на 04.07.2021 в разрезе Рентабельность материальных активов / EV/EBIT:
Перечень консервативных оценок акций на 11.07.2021
Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой. Как пользоваться перечнем:
Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой. Как пользоваться перечнем:
Образование value инвестора
В своих интервью создатель очень успешного фонда AltaFox, инвестирующего в компании малой капитализации Коннор Хэйли говорил о важности идентификации паттернов растущих компаний и что этот навык можно приобрести либо через годы инвестиций и большое количество идей, либо через симуляцию в виде разбора успешных компаний/идей прошлых лет. Два отличных источника для разбора - идеи с Value Investors Club и компании из презентации AltaFox Making a Multibagger.
На канале буду публиковать разборы идей с указанием первоначальной и конечной оценки, почему компания была недооценена и что произошло что компания стала многократником.
Разборы будут под хэштегом #LTRMultibaggers
В своих интервью создатель очень успешного фонда AltaFox, инвестирующего в компании малой капитализации Коннор Хэйли говорил о важности идентификации паттернов растущих компаний и что этот навык можно приобрести либо через годы инвестиций и большое количество идей, либо через симуляцию в виде разбора успешных компаний/идей прошлых лет. Два отличных источника для разбора - идеи с Value Investors Club и компании из презентации AltaFox Making a Multibagger.
На канале буду публиковать разборы идей с указанием первоначальной и конечной оценки, почему компания была недооценена и что произошло что компания стала многократником.
Разборы будут под хэштегом #LTRMultibaggers