Прошло немного времени с предыдущего поста. Рынок успел сходить ниже на фоне сначала перетока в нефтегазовые акции, а затем страха/разочарования из-за ударов по инфраструктуре/ обсуждения дополнительных налогов.

Продолжаю удерживать дивидендные акции, которые стали еще более привлекательными. Недавно отчиталась Транснефть и если верить расчету Алексея Мидакова может дать порядка 200 рублей на акцию, что в целом является одной из самых доходных идей. Да, есть операционные риски, но и прошлый год для компании не был безоблачным.

По валюте после нормализации ставок заимствования увидели нормализацию курса - укрепление рубля. В ближайшие месяцы, а может и кварталы ожидаю сохранения этого тренда. Нефтегазовые компании по словам президента РФ должны направить конъюнктурные сверхдоходы на погашение задолженности, что означает повышенную конвертацию выручки в рубли и соответственно повышенные продажи.

Учитывая это и дискуссии об изъятии конъюнктурных сверхприбылей остаюсь осторожным к акциям компаний экспортеров. Здесь к сожалению либо компании прибыль и денежный поток не получают, либо имеют "конъюнктурные" сверхприбыли которые могут быть в какой-то мере изъяты. Надеюсь что будет какая-то конкретика относительно механизмов и сроков.

Ворвался в топ индекса магов 🚀

https://t.me/shadrininvest/4865

В новом посте - основные идеи, их же в портфеле в основном и держу.

В следующую субботу 18 апреля в Москве, выступаю на форуме Инвест Базар, Хаятт Ридженси в секции про мифы о безрисковых инвестициях: https://invest-bazar.ru
Расскажу о том какие неочевидные риски есть в любимых всеми "безрисковых" инструментах.

Среди спикеров:
Сергей Хотимский
Олег Вьюгин
Александр Лосев
Кирилл Кузнецов
Дмитрий Донецкий
Сергей Пирогов
Илья Воробьев
Андрей Ванин

Промокод на скидку: LTRINVESTMENT - 19%