Что же сподвигло меня на опус про шорты?

Ситуация в акциях Башнефти. Результаты компании в этом году очень вероятно будут сильно слабее прошлого года, тем не менее участники рынка пытаются закрыть дивгэп и видимо считают что Башнефти нужно обновлять максимумы, а не корректироваться вслед за результатами.

Где логика? Да нет её, как и тех кто считает сколько компания зарабатывает. Стоит ли шортить акции? Как минимум пока нет. Компания отчётность не публикует и может пройти достаточно много времени прежде чем участники рынка поймут что рекордных дивидендов в Башнефти ждать не стоит. А пока есть, что есть.

АЛРОСА продолжила свою крысиную антисанкционную политику и опубликовала информацию о созыве годового собрания акционеров 30 июня даже не на сервере раскрытия информации, а у себя на сайте, не уточнив рекомендации по размеру дивиденда.

Внимание вопрос - какая такая секретная информация содержится в данной рекомендации? Вопрос второй - окей информация секретная, но неужели о фактических дивидендах (если они конечно будут) никто не узнает?

Итак, имеем абсолютно хамское отношение госкомпании с большим фрифлоатом к российскому инвестору, превращающее биржу больше в казино, чем рынок капитала.

ЦБ РФ предлагаю обратить внимание на данные практики и принять соответствующие меры.

Upd.: Судя по объемам и движению в Алросе кто надо с информацией о дивидендах ознакомился.

АЛРОСА все таки опубликовала решение СД - дивиденды не выплачивать, мол внешняя неопределенность, поэтому платить не будем. Вместо того чтобы опубликовать это решение вместе с датой госа и печатными материалами в офисах, компания взяла гэп. К чему это привело?

Вчера на бирже прошли обороты в десятки миллиардов рублей, кто-то поверил в рост на инсайде и закупился, а кто-то реально знал решение и слил акции хомякам. Столько мата на форуме Смартлаба по бумаге я не видел давно.

В итоге в выигрыше казино биржа и инсайдеры, все остальные в проигрыше из-за действий бывшей голубой фишки.

Кстати по поводу инсайдеров - вчера узнал что есть некий инфоцыган в шляпе, который в своём закрытом канале публикует инсайды по дивидендам, в том числе была информация про АЛРОСу, а ранее про невыплату в ТМК. Что делать с данным человеком и этой возможностью я вам не посоветую, но ЦБ конечно ничего не видит и не сделает.

Кто он ясновидящий? Или это тот самый Олег на которого все подписываются? Он предсказал Сбер по 250, когда все продавали его по 100 на мобилизации и говорил что надо продавать валюту когда доллар был 120 рублей?

Нет, все проще
в связи с многочисленными пожеланиями, проводим Инвестиционный MasterMind в ближайший понедельник в 21.00
Трансляция пройдет по ссылке в ютуб

https://youtube.com/live/4kXKJd-zV2Q

На нем мы с крутыми инвест. экспертами сначала в целом поговорим про рынок, а потом каждый эксперт по очереди представит свою инвест. идею, другие ее будут хвалить или ругать! Проводили такое, всегда было очень интересно, знаем.

В этот раз спикерами будут Сергей Попов (NZT Rusfond), Владимир Литвинов (ИнвестТема), хост Кирилл Кузнецов (Усиленные инвестиции) и ваш покорный слуга.

Присоединяйтесь!

Недавно посмотрел видео Рея Далио Changing world order (Изменение мирового порядка), которое является краткой выжимкой основных принципов изменения мирового порядка из одноименной книги автора.

И хотя в видео есть ряд спорных моментов Далио все таки является не алармистом и ему скорее всего виднее ряд моментов в отношении США и Китая, которые не сможет разглядеть обыватель, не бывающий в этих странах в принципе.

Итак, если кратко и по сути, то лидер мирового порядка в истории менялся и ни раз, наиболее явными в последние века были Голландия, Англия и США - текущий лидер. Но лидеры меняются, проигрывая конкуренцию другим странам. Лидер устанавливает мировой порядок и по сути через свои институты и присутствие в мировых институтах рулит миром.

Сейчас Китай является страной, способной конкурировать за лидерство США благодаря размеру экономики.

Лидерство рождается в следующей цепочке: образование и наука -> производительность труда -> экономика -> армия -> мировая резервная валюта.

Статус мировой резервной валюты помогает рулить и решать свои проблемы печатанием денег. Со временем страна слишком привыкает печатать деньги и по мере роста денежной массы доверие к таким деньгам падает.

Какие же ещё мысли из видео я считаю полезными:
1) Для того чтобы понимать что будет в будущем стоит изучать как подобные ситуации развивались в прошлом. Причем тут речь не только о том как это было в прошлом году или 10 лет назад. Некоторые ситуации, подобно смене мирового порядка или дефолту крупного государства происходят реже чем средняя человеческая жизнь и поэтому стоит изучать и более далёкие исторические примеры. В целом один из уроков прошлого года - надо смотреть на ситуацию с исторической точки зрения не ограничивая перечень возможных исходов узким кругом относительно недавних событий.
2) Любая система в покое расслабляется и теряет конкурентоспособность, а в моменты обострения конкуренции сильно рискует не "собраться", а просто пропустить вовремя момент
3) Далио говорит о важности финансовых рынках в развитии экономики и становлении мировой резервной валюты, говорит что Китай развивает рынок, но я честно пока этого не вижу.
4) Далио отмечает что страна - новый лидер мирового порядка демонстрирует мощный рост рынка акций, что мы видим в США, поэтому если смена лидерства очевидна стоит ставить именно на лидера.

В целом кажется что сейчас скорее формируется биполярный мир, но разорвать отношения или решить вопрос лидерства в военном плане кажется нереальным. США могло бы влиять на Китай через политику, но партия держит китайцев и интернет под колпаком, Китаю развитым странам предложить есть что, но полностью заместить США Китай также не может.

Пока смена мирового порядка неочевидна, но будем следить за ситуацией.

Небольшое напоминание, что уже сегодня в 21-00 состоится MasterMind

сорри за тех накладку, трансляция пройдет по ссылке ниже

https://www.youtube.com/live/xmj_JfNbY4k?feature=share

Mastermind провели, эфир обработали, таймкоды расставили - Enjoy!

https://youtu.be/7xVnOE1xgzo

Спикеры:
- Сергей Попов (P.S investing)
- Владимир Литвинов (ИнвестТема)
- Вячеслав Бердников (Долгосрочные Инвестиции)
- Кирилл Кузнецов (Усиленные Инвестиции)

Редомициляция - лучшая идея?

Поступают вопросы о покупке расписок во внешнем контуре с дисконтом к рынку под идею редомициляции компании и получении акций в российском контуре.

Вопросы людей скорее всего появились из хайпа созданного некоторыми инвестгуру российского рынка, которые уверяют что покупка расписок сейчас это лучшая идея.

Начну со шкуры на кону - у меня сейчас имеется достаточно ограниченное количество расписок Globaltrans.

Моё отношение к подобной идее следующее:
Да, действительно так как ряд бизнесменов и компаний заинтересованы в нормальном управлении бизнесом и получении дивидендов, то принудительная редомициляция ряда компаний в российскую юрисдикцию реальна. Однако переехать могут не все компании и не все расписки могут превратиться в акции, поэтому в этой идее вы вполне можете заморозить/потерять до 100 процентов вложенного капитала.

В этой связи и с учётом среднего чека покупки расписок в закрытом контуре идея подходит не всем. Также мне кажется что нужно быть очень разборчивым в выборе компаний. Часть компаний как например ранее ГМС групп, могут вообще потерять часть активов до момента переезда, часть может не переехать.

Кирилл Кузнецов рекомендует обращать внимание на юрисдикцию мажоритариев бизнеса, однако это не единственный вопрос. Ранее РСПП уже были сформированы критерии для принудительного переезда компаний и исходя из них не все расписки переедут таким образом.

Рекомендовать конкретные расписки не буду, как видите сам я ещё ничего не приобрел, но будьте внимательны.

Был сегодня на очередной встрече ассоциации CFA Russia на которой главный стратег Ренессанс капитал Софья Донец, представила свой взгляд на российскую экономику и прогноз её динамики на среднесрочном горизонте.

Софья считает, что курс рубля упал на "марше справедливости" и последующем оттоке капитала по итогам ситуации и к концу года укрепится до 80 рублей за доллар.

Также считает, что ЦБ дважды повысит ставку в этом году, а затем будет её снижать вместе с падающей инфляцией.

И отмечает длинные ОФЗ как интересную идею после двух повышений ставки со стороны ЦБ РФ.

На самом деле если посмотреть кривую доходности ОФЗ, то длинные ОФЗ действительно сейчас стоят неприлично дёшево относительно коротких. Возможно программа долгосрочных сбережений или перемирие могут быть драйверами для роста длинных облигаций.

Я не так уверен по курсу как Софья, но посмотрим куда вырулит рубль и по итогу уже будем принимать решение по бондам.

Вы хотели и просили чаще, и вот вам пожалуйста!

Новый Investment mastermind пройдет уже в эту среду в 21.00! Мероприятие пройдет по ссылке ниже (в этот раз без накладок :) )
https://youtube.com/live/ZXBfe0tzQDU?feature=share

На нем как обычно 4 классных инвестиционных эксперта вначале обсудят общий взгляд на рынок, потом каждый представит свою идею, другие будут ее либо хвалить либо ругать)

Участвуют Мурад Агаев (Вредный Инвестор), Алексей Линецкий (Alexey Linetskiy), я и Кирилл Кузнецов (Усиленные Инвестиции)

Мы на линии, стартуем через 5 мин - подключайтесь)

https://youtube.com/live/ZXBfe0tzQDU?feature=share

Mastermind провели, эфир обработали, таймкоды расставили - Enjoy!

https://www.youtube.com/live/ZXBfe0tzQDU?feature=share

Спикеры:
- Мурад Агаев (Вредный Инвестор)
- Алексей Линецкий (Alexey Linetskiy)
- Вячеслав Бердников (Долгосрочные Инвестиции)
- Кирилл Кузнецов (Усиленные Инвестиции)

Найдена причина роста акций перед дивидендной отсечкой 🤣

На крайнем мастермайнде упомянул мощную идею в акциях экспортера, выигрывающего от девальвации рубля. Пора озвучить идею.

С недавних пор единственная понятная золотая фишка на российском рынке - Селигдар.

Несмотря на значительный рост золота в рублях с начала года акции почти не выросли, что в основном обусловлено ожидаемо слабыми результатами компании за 2022 год и отсутствием дивидендов за 2022 год согласно див политике.

Сейчас конъюнктура значительно лучше, а акции стоят примерно столько же.

Золото несмотря на рост долларовых процентных ставок ведёт себя супер сильно на падении веры в другие защитные активы.

Из минусов идеи можно отметить , что единственным драйвером переоценки могут быть сильные финансовые результаты компании. Больших дивидендов пока компания инвестирует в проекты роста которые утроят производство золота к сожалению ждать не приходится.

Из скрытых опционов - компания также имеет оловянные активы, а цены на олово могут значительно вырасти в ближайшие годы на внедрении ряда технологий, в том числе связанных с зеленым энергопереходом.

Считаю что справедливая цена акций Селигдара сейчас находится примерно на 30-40 процентов выше текущей (исходя из текущих цен на золото и курса доллара).

P.S.: целевая цена была без конкретики, чтобы не считать - 74-80 рублей.

Риски есть - вроде как никто не знает какой будет курс и золото, но из текущих тенденций предполагаю что эти параметры скорее будут благоприятны для Селигдара

Редко делаю репосты, но вот с данным мнением практически полностью согласен. Несмотря на видимость того что вроде все не очень дёшево, причин для того чтобы быть в шортах по индексу или в целом не в акциях (кроме геополитических инсайдов) нет.

Предвосхищая вопросы на чем ракетится Селигдар мне неизвестно, но все раскладки были даны. Акция отыгрывает девал и цены на золото.