Цены на украинские бонды в поисках мира и решения проблем с долгом

Что с рублём?

Собственно если со Сбером разобрались, там ничего непонятно, то ждём сильный отчёт, то выкуп райфа с дисконтом, то закупы олигархами, прочитавшими Разумный инвестор и статью про иранский сценарий на канале Усиленные инвестиции, то все таки что с рублём?

Многие ожидали укрепления рубля на фоне дорожающих цен на нефть и ослабления одноразовых факторов (марш справедливости и вывод валюты), а также на фоне налогового периода, но укрепления рубля не произошло, более того рубль рекордно (за последнее время) ослаб, дав повод журналистам написать бесполезные статьи с мнениями аналитиков, которые в начале года говорили про курс 70-80 рублей за доллар.

Основных вариантов два:
1) кто-то собирает валюту на выкуп нерезов по стопам Магнита,
2) кто-то задерживает валюту за рубежом и не стремится её сдавать ну и продолжение вывода капитала и валюты, которые вроде как ограничены.

По идее давать добро на массовый выход заблокированных нерезов даже с дисконтом выглядит не лучшей стратегией, если нет понимания что будет с твоими заблокированными активами, поэтому возможно это какая-то крупная сделка, одобренная по понятиям.

Завтра с учётом достаточно высокой цены на нефть Минфин должен был возобновить покупку валюты в ФНБ, но уже сегодня сообщил что не будет этого делать.
Помнится ещё недавно Антон Германович говорил, что России нужен предсказуемый рубль, поэтому интервенции не нужны. Интересно мог ли он предсказать такой курс рубля с учётом конъюнктуры в начале года? Не уверен.

Где же находится психологическая отметка где могут заставить экспортеров принудительно сдавать выручку? Думаю это психологическая отметка в 100 рублей за доллар.

С учётом этого допускаю, что эта отметка будет достигнута, а затем усилиями и определёнными интервенциями рубль укрепится до менее 90 рублей за доллар.

Будет наблюдать за ситуацией, но предсказуемостью курса и действий минфина не пахнет. Нужно тогда вводить в бюджетное правило ограничение по курсу, чтобы людям было понятно что покупок минфина не будет.

Белуга дала отчёт по РСБУ за 6 месяцев 2023 года, где показала иксы в прибыли и выручки.

Надо помнить, что отчет РСБУ это только отчёт головной компании, однако из него можно прикинуть сколько дивидендов может дать компания по итогам полугодия.

Из моих расчетов получается 350-360 рублей на акцию, если аннуализировать данный дивиденд, то получаем дивидендную доходность в размере 14% у ещё растущей компании!

Если считать что справедливая ДД для такой растущей компании составляет 10%, то потенциал роста в моменте составляет около 40%.

Более подробнее бизнес разберу и напишу отдельную статью. На мой взгляд Белуга остаётся одной из наиболее интересных акций на таком растущем рынке. Это и дивидендная и растущая история одновременно.

P.S.: надо дождаться конечно отчёта МСФО чтобы посмотреть на бизнес подробнее. По операционным показателям все ок, хотя план по магазинам скорее не будет выполнен.

P.S.: Кирилл Кузнецов подсказывает что второе полугодие обычно сильнее, но посмотрим!

https://t.me/eninv/2527?single

Кирилл нормально обосновал покупку Белуги и держит в ней существенную часть портфеля.

Я конечно не верю в мульты Абрау Дюрсо и 10 тысяч за акцию здесь и сейчас, но мне всегда было сложно покупать растущие истории за большие мульты. В теории сценарий реален. Рынок не замечает квазиказначейский пакет и за счет этого Белуга сохраняет недооценку. Я считаю реальной ценой 7000 за акцию исходя из текущих результатов бизнеса и определенного прогнозного роста

Кирилл признался в любви к продукции Белуги! И компания взаимно предлагает плюшки акционерам.

https://www.winelab.ru/investors

#BELU

Еще важный фактор покупки Белуги!

___

BELUGA GROUP разработала специальное предложение, позволяющее акционерам компании получить высший статус «Эксперт» в бонусно-накопительной программе лояльности сети магазинов «ВинЛаб».

Данный статус дает покупателям возможность пользоваться дополнительными скидками и зарабатывать повышенное количество баллов, которые можно тратить на товары-участники акции.

Чтобы присоединиться к программе, необходимо заполнить анкету на промостранице и прикрепить скриншот с акциями BELUGA GROUP из личного кабинета брокера. После верификации на 12 месяцев инвестору будет присвоен высший статус в новой программе лояльности «ВинЛаб», доступный остальным покупателям при совершении покупок на сумму более 40 000 рублей.

Идея в акциях Мосбиржи

Итак, ещё одна идейка о бенефициаре бума биржевых торгов.

Экспресс потенциал роста более 40%.

https://smart-lab.ru/blog/930091.php?utm_medium=email&utm_content=notify#comment15959794

Уже в этот понедельник в 21 полюбившийся многим формат MasterMind с топовыми инвест. экспертами

Трансляция пройдет по ссылке в ютуб
https://youtube.com/live/JGMvXO5HET4

На нем мы сначала в целом поговорим про рынок, а потом каждый эксперт по очереди представит свою инвест. идею, другие ее будут хвалить или ругать!

В этот раз спикерами будут:
- Олег Кузьмичев
- Сергей Попов / P.S Investing
- Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции
- Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции -

Признаюсь честно, 2 из идей спикеров с предыдущих мастермайндов я вполне успешно использовал в своем портфеле, к третьей присматриваюсь!
Ну и как не напомнить скромно, что наши идея с прошлых мастермайндов по Белуге (и ранее по Акрону) принесли последовавшим > 100% доходности

В общем, присоединяйтесь!

Не хочется переходить в разряд "геополитических экспертов", но нельзя не отметить продолжение ралли в бондах Украины и резкую смену новостной повестки по украинской тематики в западных СМИ.

Если раньше все время читали о том как Украина воюет за мир в Европе и про ужасы российских войск и экономики, то сегодня на повестке дня уже невозможность достигнуть Украиной целей военным способом, сила российской экономики несмотря на геополитические трудности (хотя тактичнее было бы продолжать повестку и писать про доллар почти по 100 рублей, тем более что факт есть) и то что в целом военные действия это достаточно плохо и много людей погибло и пострадало, а где-то про конфликт вообще перестали писать.

Возможно просто совпадение, но возможно мы ещё на шаг ближе к мирному разрешению конфликта.

P.S.: продолжение ралли в бондах Украины удивляет меньше смены новостной повестки.

Напоминание, что уже сегодня в 21 этот мастермайнд
https://youtube.com/live/JGMvXO5HET4

Сначала обсудим рынок в целом (в том числе заседание ЦБ по ставке), потом каждый эксперт представит свою идею, другие будут ее ругать и хвалить

Присоединяйтесь по ссылке, ставьте сердечки, подписывайтесь на канал, ни в чем себе не отказывайте!

Специально для фанатов 2stocks собрали папку с самыми крутыми спикерами из инвесттусовки, которые имеют массу выступлений за плечами, в том числе на 2stocks, когда то и я там провел вебинар.

Вебинары иногда не выдерживают наплыва людей, которые хотят их послушать. А на живые выступления приезжают люди с самых далеких точек страны.

Один клик и ты подписан. Мегаважная папка:
https://t.me/addlist/iUvy5H4OnCo1N2Ji

Итак, ставка 12 процентов, ожидания по инфляция в 2024 году 4 процента, а значит тогда в 2024 ставка будет не выше 8%.

Реакция рынка - бесценна. Акции в рост, валюта тоже.

Напугать валюту одной ставкой не получится. Что будет дальше? Берём поп-корн и следим за валютой. Пока валюта растёт, а ожидания по инфляции 4 процента акции экспортеров продолжают быть лучшим выбором

В чем был смысл заседания и решения кроме как высадить спекулей не очень понятно.

С такими решениями ЦБ расклад на рынке особо не меняется. Единственный вопрос. Реально ли ждать в 2024 году инфляцию 4%?

И реально ли ждать что решение ЦБ прекратит рост валюты?

Наверное нет, а значит скорее всего придется делать доп решения до выборов.

Пошли вербальные интервенции - якобы обсуждаются меры ограничения движения капитала. Где и кто обсуждает непонятно, но валютчиков напугали.

Хорошо, в этот раз пока без реальных действий в виде повышения ставки.

P.S.: пока ограничений не будет с валюты снимут только спекулянтов, а кто-то возможно наоборот поспешит вывести деньги чем обвалит рубль

P.S.: наверное на моём канале обсуждаются😂

P.S.2 Появилось чуть больше подробностей, но согласно им разговоры были до повышения ставки, то есть выбрано было именно повышение ставки а не принудительная продажа валютной выручки

Дальнейшие размышления по итогам решения ЦБ.

1. Поднять ставку на 350 б.п. достаточно жесткое решение и не совсем понятно почему именно оно было принято, тем более что разведка Блумберга сообщает что ограничения движения капитала обсуждали ещё до решения по ставке.
2. Так как решение было жёстким, то все таки в правительстве настроены жёстко в отношении курса доллара 100+ рублей. А значит держать валютные идеи выглядит не очень хорошей мыслью.
3. Несмотря на это из-за ожиданий на ограничение движения капитала, капитал может задвигаться и дальше ослаблять рубль, что приведет к необходимости принять ещё одно жесткое решение, возможно сочетающее и повышение ставки тоже о чем все таки сегодня упомянул ЦБ.
4. Рубль будет почти наверняка крепче к выборам президента в следующем году, а значит опять же всякие валютные идеи не выглядят супер интересно.
5. Акции пока не сильно реагируют на все происходящее, так как кроме того что краткосрочная ставка теперь 12% ничего непонятно. Дальнейший рост ставок может понизить рынок.
6. Почему растет Газпром? Известно только главному манипулятору российского фондового рынка по мнению ЦБ РФ, я бы предположил, что у роста украинских бондов и акций Газпрома одни корни, но уверенности нет. Много слышу вокруг да около мол Газпром дешев и не вырос, поэтому закупают Газпром далеко не только профи-инсайдеры, а в том числе читатели и поклонники главного манипулятора российского рынка.

Дискуссия приветствуется.

Интерфакс как всегда узнает позднее шпиенов Блумберга, видимо весь секрет в том, что в блумберге за информацию что-то платят

❗️🇷🇺#RUB #fx #интервенции
ВЛАСТИ ОБСУЖДАЮТ С ЭКСПОРТЕРАМИ МЕРЫ ПО СТАБИЛИЗАЦИИ РУБЛЯ. ИЗУЧАЕТСЯ ВОЗМОЖНОСТЬ ВОЗВРАТА ОБЯЗАТЕЛЬНОЙ ПРОДАЖИ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ — ИФ

Профильные ведомства и Банк России обсуждают с компаниями-экспортерами меры по стабилизации курса рубля, рассматривая в том числе возврат нормы по обязательной продаже валютной выручки (вплоть до 90% от нее), сообщили "Интерфаксу" три источника, участвующих в обсуждении.

14 августа прошла встреча крупных экспортеров с руководством правительства, ЦБ, Минфина, Минэкономразвития и Минэнерго. Целью был поиск мер для стабилизации ситуации с курсом рубля. На этой встрече представители министерств и регулятора попросили компании активизировать продажу валюты в рынок, а также отчитаться об объемах этих продаж.

Открыл сегодня топ Пульса по доходности и увидел в нем своего ученика, который в 2019 году проходил обучение на курсе "Разумные инвестиции", а сегодня в 2023 году делает иксы, обновляя максимумы портфеля.

Рад, что обучение для него далось не зря и он за это время сделал ряд важных и больших шагов в инвестициях.

Предлагаю и вам подписаться на канал https://t.me/the_real_MOEX_wolf и The_Buy_Side в пульсе. Иногда бывают интересные мысли и идеи.

Также задумался о возобновлении обучения инвестициям раз в 2023 году это всё ещё актуально.

P.S.: те кто захейтил пост наверное думают что это реклама, но нет это реальный человек и путь его был тернист, в том числе с потерей значительной части средств 24 февраля 2022 года. Про успешный успех никто рассказывать не будет, скорее про принципы инвестиций, которые реально помогают принимать обоснованные решения и чувствовать себя немного более спокойно и понятно, а не как в казино.